ການລົງທຶນມູນຄ່າແມ່ນບໍ່ໄດ້ຊື້ຖັງການຕໍ່ຮອງສໍາລັບວິນາທີແລະຮູບແບບທີ່ຢຸດເຊົາ. ມັນບໍ່ແມ່ນກ່ຽວກັບການຊື້ຫຍັງຫນ້ອຍກ່ວາ $ 3 ຕໍ່ຮຸ້ນ.
ການລົງທຶນມູນຄ່າແມ່ນກ່ຽວກັບການຊອກຫາຮຸ້ນທີ່ຕະຫຼາດບໍ່ມີລາຄາຖືກ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຮຸ້ນທີ່ມີມູນຄ່າຫຼາຍກ່ວາໄດ້ຖືກສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນລາຄາໃນປະຈຸບັນ.
ມູນຄ່ານັກລົງທຶນ
ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄຸນຄ່າ, ຫຼາຍກ່ວານັກລົງທຶນອື່ນໆ, ມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບທຸລະກິດແລະພື້ນຖານຂອງມັນຫຼາຍກວ່າອິດທິພົນອື່ນໆໃນລາຄາຂອງຮຸ້ນ.
ພື້ນຖານເຊັ່ນ: ການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້, ເງິນປັນຜົນ, ການໄຫລຂອງເງິນສົດແລະລາຄາປື້ມບັນແມ່ນສໍາຄັນກວ່າປັດໄຈຕະຫຼາດໃນລາຄາຫຼັກຊັບ. ນັກລົງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າແມ່ນຍັງຊື້ແລະຖືນັກລົງທຶນທີ່ມີບໍລິສັດໃນໄລຍະຍາວ.
ຖ້າຫາກວ່າພື້ນຖານແມ່ນສຽງ, ແຕ່ລາຄາຮຸ້ນແມ່ນຢູ່ຂ້າງລຸ່ມນີ້, ຜູ້ລົງທຶນທີ່ຮູ້ມູນຄ່ານີ້ແມ່ນຜູ້ລົງທຶນທີ່ອາດຈະເປັນຜູ້ລົງທຶນ. ຕະຫຼາດມີມູນຄ່າທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງໃນຫຼັກຊັບ. ໃນເວລາທີ່ຕະຫລາດແກ້ໄຂຂໍ້ຜິດພາດນັ້ນ, ລາຄາຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດຄວນມີການເຕີບໂຕທີ່ດີ.
ຮຸ້ນ XYZ ຫຼຸດລົງ 25% ຈາກ 6 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ.
ມັນເປັນຜູ້ສະຫມັກສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຄຸນຄ່າບໍ? ອາດຈະ, ແຕ່ອາດຈະບໍ່. ນັກລົງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າບໍ່ມັກຈະມີຄວາມສົນໃຈໃນການຊື້ຂາຍຮຸ້ນຈົນກ່ວາບໍ່ມີເຫດຜົນພື້ນຖານສໍາລັບລາຄາຫຼຸດລົງ.
ສິດທິຂອງຕະຫຼາດ
ນີ້ເກີດຂື້ນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນເວລາທີ່ຕະຫຼາດມີສິດແລະຮຸ້ນໄດ້ຮັບການຂັດແຍ້ງເນື່ອງຈາກວ່າມີຈໍານວນເຫດຜົນພື້ນຖານທີ່ດີ (ລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງ, ລາຍຮັບຫຼຸດລົງ, ຕົວຢ່າງທີ່ດີ) ຫຼືບາງສິ່ງບາງຢ່າງປ່ຽນແປງໃນຕະຫຼາດຫຼືຜະລິດຕະພັນຂອງພວກເຂົາ.
ບໍລິສັດຢາມີຜູ້ຂາຍສູງສຸດຢູ່ໃນຕະຫຼາດໂດຍລັດຖະບານ - ທີ່ປ່ຽນແປງພື້ນຖານຂອງບໍລິສັດ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ບໍລິສັດຢາອື່ນ ໆ ອາດຈະເຫັນຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາທີ່ຖືກປິດລົງແມ້ວ່າພວກເຂົາບໍ່ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການເອີ້ນຄືນ. ວ່າອາດຈະເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີມູນຄ່າເບິ່ງໂດຍນັກລົງທຶນທີ່ມີຄຸນຄ່າ.
ຄູ່ມືການລົງທຶນມູນຄ່າ
ນັກລົງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າແມ່ນຫຍັງໃນການລົງທຶນທີ່ມີສັກຍະພາບ? ນີ້ແມ່ນຄໍາແນະນໍາບາງຢ່າງທີ່ໄດ້ມາຈາກນັກລົງທຶນທີ່ມີຄຸນຄ່າຫຼາຍ. ນັກລົງທຶນຄວນຈະຕົກລົງກ່ຽວກັບສູດທີ່ເຮັດວຽກສໍາລັບພວກເຂົາ, ແຕ່ວ່າມັນອາດຈະປະກອບມີອົງປະກອບເຫຼົ່ານີ້ຕໍາ່ສຸດທີ່:
- ອັດຕາສ່ວນກໍາໄລຂອງລາຄາ (P / E) ຢູ່ລຸ່ມ 10% ຂອງຂະແຫນງການ.
- PEG ຫນ້ອຍກວ່າຫນຶ່ງ. (ການເຊື່ອມຕໍ່ຈະນໍາທ່ານໄປຫາບົດຄວາມທີ່ອະທິບາຍກ່ຽວກັບວິທີການຄິດໄລ່ PEG.) PEG ຫນ້ອຍກວ່າຫນຶ່ງອາດຊີ້ບອກວ່າຫຼັກຊັບທີ່ຖືກປະຕິເສດ.
- ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນທີ່ມີຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງຫນ້ອຍກວ່າຫນຶ່ງ.
- ການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ແຂໍງແກ່ງໃນໄລຍະເວລາດົນ ຈໍານວນຈິງອາດຈະຢູ່ໃນລະດັບ 6% - 8% ໃນໄລຍະ 7 ຫາ 10 ປີ.
- ອັດຕາສ່ວນລາຄາ ເປັນຫນຶ່ງຫລືນ້ອຍກວ່າ.
- ບໍ່ຈ່າຍຫຼາຍກ່ວາ 60% ເຖິງ 70% ຂອງມູນຄ່າຫຼັກຕໍ່ຫຼັກຊັບຂອງຫຼັກຊັບ (ເບິ່ງຂ້າງລຸ່ມນີ້ສໍາລັບລາຄາທີ່ຖືກຕ້ອງ).
ສິ່ງທ້າທາຍອັນໃຫຍ່ຫຼວງສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຄຸນຄ່າແລະນັກລົງທຶນທັງຫມົດ, ສໍາລັບເລື່ອງນີ້, ແມ່ນການປຽບທຽບມູນຄ່າຕະຫຼາດແລະມູນຄ່າການບັນຊີ.
Intrinsic Value
ມາດຕະຖານການບັນຊີໃນປັດຈຸບັນແມ່ນພຽງພໍສໍາລັບການວັດແທກອາຄານແລະອຸປະກອນ (ມູນຄ່າປື້ມບັນຊີ), ແຕ່ຍ້ອນເສດຖະກິດຂອງພວກເຮົາໄດ້ຍ້າຍໄປສູ່ເຕັກໂນໂລຢີ / ຖານຄວາມຮູ້ຫຼາຍ, ຫຼາຍໆຊັບສິນສິນທາງປັນຍາເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ເຄີຍສະແດງອອກໃນງົບການເງິນ.
ນັກລົງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າຮັບຮູ້ວ່າບໍລິສັດການລົງທຶນເປົ້າຫມາຍຂອງພວກເຂົາແມ່ນມີມູນຄ່າຫຼາຍຂື້ນເປັນທຸລະກິດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ (ການຄາດຄະເນທາງດ້ານການເງິນ, etc. ) ກ່ວາຊັບສິນຂອງຕົນ (ມູນຄ່າຕະຫຼາດ). ໃນຫຼາຍໆກໍລະນີ, ມັນແມ່ນສິ່ງທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນ - ສິດທິບັດ, ເຄື່ອງຫມາຍການຄ້າ, ການຄົ້ນຄວ້າແລະການພັດທະນາ, ເຄື່ອງຫມາຍ, ແລະອື່ນໆ - ທີ່ເຮັດໃຫ້ຄວາມຄາດຫວັງຂອງການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດ, ບໍ່ແມ່ນຊັບສິນທີ່ແຂງ.
ທ່ານຄິດໄລ່ມູນຄ່າຂອງຊັບສິນທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນໄດ້ແນວໃດ? ບົດຄວາມຈາກ Investopedia.com ສະເຫນີຂັ້ນຕອນຂັ້ນຕອນໂດຍຂັ້ນຕອນເພື່ອໃຫ້ມີຈໍານວນຫນຶ່ງ. ມາກັບມູນຄ່າ intrinsic ຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນຂະບວນການທີ່ສັບສົນແລະມີຈໍານວນວິທີທີ່ຈະເຂົ້າຫາຈໍານວນ.
ການຄົ້ນຫາມູນຄ່າທີ່ຖືກຕ້ອງ
ໂຊກດີ, ມີສະຖານທີ່ຫຼາຍທ່ານສາມາດໄປຫາເວັບເພື່ອຊອກຫາຈໍານວນ. MorningStar.com ຄິດໄລ່ເລກທີ່ມັນເອີ້ນວ່າ "ມູນຄ່າທີ່ເຫມາະສົມ" ຢູ່ໃນເວັບໄຊທ໌. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ທ່ານຕ້ອງເປັນສະມາຊິກ. ເອົາການທົດລອງຟຣີສອງອາທິດເພື່ອເບິ່ງວ່າທ່ານຢາກບໍລິການຂອງພວກເຂົາ. ອີກແຫລ່ງທີ່ດີແມ່ນ Reuters, ເຊິ່ງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການລົງທະບຽນ, ແຕ່ມັນແມ່ນຟຣີ.
ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມທ່ານມາຮອດຢູ່ໃນມູນຄ່າທີ່ຖືກຕ້ອງຫຼືຖືກຕ້ອງ, ໃຫ້ຕົວທ່ານເອງຂອບເຂດຄວາມຜິດພາດທີ່ມີຄວາມຄິດວ່າຖ້າການຄິດໄລ່ຜິດພາດທ່ານອາດຈະຈ່າຍຄ່າ. ຖ້າທ່ານໃຊ້ຫນຶ່ງໃນບໍລິການທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງຫຼືແຫຼ່ງອື່ນເພື່ອຊອກຫາມູນຄ່າທີ່ຖືກຕ້ອງ, ກໍານົດວ່າພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຖືກປະເມີນຢູ່ໃນຂອບຂອງຄວາມຜິດພາດແລ້ວ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າທ່ານເຊື່ອວ່າມູນຄ່າທີ່ມີຢູ່ແມ່ນ 40 ໂດລາສະຫະລັດ, ໃຫ້ຕົວທ່ານເອງຂອບເຂດຄວາມປອດໄພແລະຫຼຸດລົງເປົ້າຫມາຍເຖິງ 36 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນ.
ສະຫຼຸບ
ປະຊາຊົນຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ສ້າງຄວາມໂຊກດີໂດຍນໍາໃຊ້ວິທີການທີ່ມີມູນຄ່າເພື່ອການລົງທຶນ. ພາບລວມນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າປັດຊະຍາທີ່ເຮັດວຽກໃນໄລຍະເວລາຖ້າທ່ານຊື້ຢ່າງລະມັດລະວັງແລະຖືສໍາລັບໄລຍະຍາວ.