ວິທີການຫຼິ້ນການປ່ຽນແປງທີ່ມີທາງເລືອກ ETF
ສໍາລັບຕົວຢ່າງຂອງພວກເຮົາ, ພວກເຮົາຈະນໍາໃຊ້ເສັ້ນ OIH (Oil Services ETF) ມິຖຸນາ 80. ຈືຂໍ້ມູນການ, ໂທແມ່ນສິດທີ່ຈະຊື້ ETF ທີ່ແນ່ນອນໃນລາຄາປະທ້ວງ (ໃນຕົວຢ່າງ $ 80 ຂອງພວກເຮົາ).
ແລະທາງເລືອກທີ່ວາງໄວ້ແມ່ນສິດທິໃນການຂາຍ ETF ໃນລາຄາທີ່ແນ່ນອນ. ພວກເຮົາຈະກໍານົດລາຄາໂທຫາເດືອນມິຖຸນາໃນເດືອນມິຖຸນາທີ່ $ 2.25 ແລະເດືອນມິຖຸນາ 80 ໃສ່ລາຄາທີ່ $ 2.50 ແລະ OIH ຢູ່ $ 80.
ການຊື້ Straddle ເປັນ
ໃນເວລາທີ່ທ່ານຊື້ straddle ETF, ທ່ານຊື້ຫນຶ່ງໂທແລະຫນຶ່ງໃສ່ໃນລາຄາປະທ້ວງດຽວກັນໃນເດືອນດຽວກັນ. ການນໍາໃຊ້ຕົວຢ່າງຂອງພວກເຮົາ, ຖ້າທ່ານຊື້ສາຍແຂນເດືອນມິຖຸນາ 80, ທ່ານກໍາລັງຊື້ໂທແລະໃສ່ສາຍນັ້ນ. ລາຄາທັງຫມົດຈະເປັນ $ 4.75 (ໂທ $ 2.25 + $ 2.50 ເອົາ). ເປົ້າຫມາຍໃນເວລາທີ່ທ່ານຊື້ straddle ແມ່ນສໍາລັບການ ETF ຢູ່ພາຍໃຕ້ການຍ້າຍ. ທ່ານບໍ່ໄດ້ດູແລວິທີການທີ່ມັນເຄື່ອນຍ້າຍຕັ້ງແຕ່ທ່ານມີທັງການໂທແລະເອົາໃຈໃສ່ທາງດ້ານຂ້າງແລະດ້ານຂ້າງ, ທ່ານພຽງແຕ່ຕ້ອງການທີ່ຈະປ່ຽນແປງໄດ້.
ສຽງງ່າຍດາຍ, ແຕ່ມີຄວາມສ່ຽງ. ຢ່າງແທ້ຈິງ $ 475 ໃນຄວາມສ່ຽງ, ລາຄາທີ່ທ່ານຈ່າຍສໍາລັບການ straddle ໄດ້. ເພື່ອໃຫ້ທ່ານສະແດງຜົນກໍາໄລກ່ຽວກັບການລົງທຶນນີ້, ທ່ານຕ້ອງການ ETF ຍ້າຍອອກໄປ, ເຖິງແມ່ນວ່າລົງຫຼືລົງ, ຫຼາຍກວ່າ $ 4.75. ຖ້າ ETF ຢູ່ລະຫວ່າງ $ 75.25 ແລະ $ 84.75 ກ່ອນເດືອນມິຖຸນາ, ທ່ານຈະສະແດງຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ການລົງທຶນນີ້.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າ ETF ຢຸດເຊົາການຂອງມາດຖານເຫຼົ່ານີ້, ທ່ານຈະສະແດງຜົນໄດ້ຮັບກ່ຽວກັບຍຸດທະສາດການລົງທຶນນີ້.
ຕົວເລືອກທີ່ມີຢູ່ໃນລາຄາປະທ້ວງມີຄວາມປ່ຽນແປງຫຼາຍທີ່ສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ທ່ານບໍ່ແນ່ໃຈວ່າວິທີການຫຼັກຊັບ (ຫຼືໃນ ETF ນີ້) ຈະຍ້າຍອອກໄປ. ມີ 50-50 ໂອກາດທີ່ກອງທຶນຈະຊື້ຂາຍຂ້າງເທິງຫຼືຂ້າງລຸ່ມນີ້ວ່າລາຄາການປະທ້ວງ.
ໃນກໍລະນີຂອງລາຄາການປະທ້ວງທີ່ເລິກເຊິ່ງ (ເຊັ່ນ: ການປະທ້ວງ 60 ຄັ້ງ) ຫຼືວິທີການຈ່າຍເງິນທີ່ບໍ່ແມ່ນເງິນ (ເຊັ່ນດຽວກັບ 100s), ຄວາມເປັນໄປໄດ້ແມ່ນຕໍ່າກວ່າວ່າ ETF ຈະສໍາເລັດໃນໄລຍະ $ 100 ຫຼື ພາຍໃຕ້ $ 60. ບໍ່ແມ່ນວ່າມັນສາມາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ແຕ່ໂອກາດທີ່ມີຄວາມຄ່ອງຕົວແລະນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າຕົວເລືອກຕ່າງໆທີ່ລາຄາການປະທ້ວງເຫຼົ່ານີ້ມີຄວາມແຕກຕ່າງຫນ້ອຍລົງ.
ການຂາຍ Straddle
ນີ້ແມ່ນການຄ້າຂາຍກົງກັນຂ້າມ. ໃນກໍລະນີນີ້, ທ່ານຂາຍຫນຶ່ງໂທແລະຫນຶ່ງໃສ່. ເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານນີ້ແມ່ນສໍາລັບ ETF ທີ່ຈະບໍ່ທໍາລາຍຈຸດໃກ້ຊິດຂອງ $ 75.25 ແລະ $ 84.75 ກ່ອນເດືອນມິຖຸນາ. ສະຖານະການທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນສໍາລັບ ETF ປິດຢູ່ທີ່ $ 80 ຢ່າງແທ້ຈິງດັ່ງນັ້ນທັງການໂທແລະວາງບໍ່ມີມູນຄ່າ, ແຕ່ເປັນ ETF ທີ່ຢູ່ເບື້ອງຊ້າຍຢູ່ໃກ້ກັບ $ 80, ຜູ້ຂາຍຂາສັ້ນສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນກໍາໄລ.
ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຂາຍທາງເລືອກໃດກໍ່ຕາມ, ມັນມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍກ່ວາການຊື້ສິນຄ້າທີ່ມີມູນຄ່າ. ໃນເວລາທີ່ທ່ານຊື້ທາງເລືອກ ETF, ທ່ານພຽງແຕ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ລາຄາຊື້ແລະກໍາໄລຂອງທ່ານແມ່ນບໍ່ຈໍາກັດ (ພາຍໃນເຫດຜົນ) ກັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງຫຼັກຊັບ. ໃນເວລາທີ່ທ່ານຂາຍແລະທາງເລືອກ ETF, ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານແມ່ນບໍ່ຈໍາກັດ, ແຕ່ວ່າກໍາໄລຂອງທ່ານແມ່ນຖືກຈໍາກັດຕໍ່ລາຄາຂາຍ. ໃນຂະນະທີ່ນີ້ເບິ່ງຄືວ່າມີຄວາມສ່ຽງສູງຕໍ່ການຊື້ຂາຍທາງເລືອກ, ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຄວາມສ່ຽງແມ່ນຖືກບັນຈຸເຂົ້າໃນລາຄາຂອງທາງເລືອກ. ການຄໍານວນລາຄາຖືກຊົດເຊີຍທ່ານສໍາລັບຄວາມສ່ຽງ.
ກົນລະຍຸດການຄ້າ ແມ່ນພິຈາລະນາ ຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍ ແບບພິເສດ, ໂດຍສະເພາະໃນເວລາທີ່ທ່ານຕໍາແຫນ່ງສັ້ນ, ດັ່ງນັ້ນມັນກໍ່ມີຄວາມສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າມັນເຮັດວຽກກ່ອນທີ່ທ່ານ ຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ ETFs . ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຖ້າທ່ານມີປະໂຫຍດຫຼາຍໃນໂລກຂອງສັນຍາອະນຸພັນ, ຫຼັງຈາກນັ້ນການຊື້ຂາຍແບບແຂນແມ່ນເຄື່ອງມືທີ່ດີສໍາລັບເວລາທີ່ທ່ານຕ້ອງການຕໍາແຫນ່ງໃນການເຄື່ອນໄຫວ (ຄວາມວ່ອງໄວ) ຂອງ ETF.
ແລະສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ຕ້ອງການໃຊ້ຕົວເລືອກທີ່ຈະປ່ຽນແປງ, ພິຈາລະນາ ETF ທີ່ ປ່ຽນແປງໄດ້ ຕາມເສັ້ນທາງ VIX.