ການນໍາໃຊ້ຕະຫລາດຕະຫລາດກັບອັດຕາສ່ວນຜະລິດຕະພັນແຫ່ງຊາດລວມ
ໃນເວລາທີ່ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດ, Buffet ມັກຈະປຽບທຽບການລົງທຶນທັງຫມົດຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ມີ ຜະລິດຕະພັນແຫ່ງຊາດລວມ ເພື່ອກໍານົດວ່າມັນມີປະໂຫຍດສູງສຸດຫຼືມີມູນຄ່າຫລາຍເກີນໄປທາງດ້ານປະຫວັດສາດ. Buffett ເຊື່ອວ່າອັດຕາ 70% ກັບ 80% ແມ່ນເປັນໂອກາດການຊື້ຫຼັກຊັບ, ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາສ່ວນ 200% ຊີ້ໃຫ້ເຫັນການປັບປຸງທີ່ອາດຈະເກີດຂຶ້ນໃນໄລຍະໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, ຍ້ອນວ່າຕະຫຼາດອາດຈະມີມູນຄ່າຫຼາຍເກີນໄປ.
ໃນບົດຂຽນນີ້, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງວິທີການຊອກຫາຂໍ້ມູນນີ້ແລະວິເຄາະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຂອງປະເທດໂດຍນໍາໃຊ້ເຕັກນິກທີ່ຕ້ອງການຂອງ Warren Buffett.
ຊອກຫາຂໍ້ມູນ
ທະນາຄານໂລກໃຫ້ຂໍ້ມູນທີ່ມີຄວາມຮັ່ງມີສໍາລັບປະເທດທັງຫມົດໃນທົ່ວໂລກລວມທັງຜະລິດຕະພັນລວມຍອດຜະລິດຕະພັນພາຍໃນແລະມູນຄ່າຂອງຕະຫຼາດທຶນທີ່ສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອສ້າງອັດຕາສ່ວນຂອງ ຕະຫລາດ ກັບອັດຕາ GNP. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ອົງການຈັດຕັ້ງກໍ່ສະຫນອງອັດຕາສ່ວນຕົວຂອງມັນເອງເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນສໍາລັບບັນດາປະເທດທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນທົ່ວໂລກ, ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດຊອກຫາຂໍ້ມູນທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການເພື່ອປຽບທຽບ.
ຕົວຊີ້ວັດນີ້ສາມາດພົບໄດ້ທີ່ນີ້:
http: // dataworldbankorg / indicator / MCMKTLCAPGDZS
ໃນເວລາທີ່ການບໍລິໂພກຂໍ້ມູນ, ນັກລົງທຶນສາກົນຄວນຈະແນ່ໃຈວ່າຈະວາງແຜນຈຸດຂໍ້ມູນຫຼືເບິ່ງຕາຕະລາງທີ່ຈະສະແດງການເຄື່ອນໄຫວໃນໄລຍະເວລາ. ເຫດຜົນທີ່ງ່າຍດາຍແມ່ນວ່າບໍ່ມີບັນດາປະເທດທີ່ມີຄວາມຄ້າຍຄືກັນແລະນັກລົງທຶນຕ້ອງການສະພາບການທີ່ຈະກໍານົດຄວາມຫມາຍຂອງການເຄື່ອນໄຫວເຫຼົ່ານີ້.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ສະຫະລັດມີອັດຕາສ່ວນສູງເຖິງ 100%, ແຕ່ນັກລົງທຶນຈະບໍ່ສະຫລາດເພື່ອຫຼີກເວັ້ນຄວາມສະເຫມີພາບຂອງສະຫະລັດໃນໄລຍະຫລາຍປີທີ່ຜ່ານມາ, ເຖິງວ່າຈະມີແນວໂນ້ມທີ່ຕໍ່າລົງ.
ກົນລະຍຸດການລົງທຶນ
ມີກົນລະຍຸດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍທີ່ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດນໍາໃຊ້ກັບຕະຫລາດຕະຫລາດກັບຂໍ້ມູນຜະລິດຕະພັນແຫ່ງຊາດໃນປະຈຸບັນ. ກ່ຽວກັບດ້ານການຮັກສາຄວາມປອດໄພ, ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍອາດຈະຕ້ອງການນໍາໃຊ້ ຕົວຊີ້ວັດ ເພື່ອກໍານົດຈຸດເລີ່ມຕົ້ນສໍາລັບການຄົ້ນຄວ້າວິທີການທີ່ຖືກຕ້ອງຕາມມູນຄ່າ. ໃນດ້ານທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງ, ນັກລົງທຶນບາງຄົນອາດມີຄວາມສົນໃຈໃນການຊອກຫາ ຍຸດທະສາດໄລຍະສັ້ນ ທີ່ພວກເຂົາຂາຍຕະຫຼາດລາຄາຖືກແລະຊື້ຕະຫຼາດລາຄາຖືກທີ່ຫວັງວ່າຈະມີການປັບປຸງແກ້ໄຂ,
ໃນເວລາທີ່ນໍາໃຊ້ອັດຕາສ່ວນ, ນັກລົງທຶນຄວນຮັກສາສິ່ງທີ່ຈໍານວນຫນຶ່ງຢູ່ໃນໃຈ:
- ປັດໃຈພາຍໃຕ້ຫົວຂໍ້ - ມີກໍາລັງແຮງທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນທີ່ອາດຈະຢູ່ໃນບ່ອນເຮັດວຽກເຊິ່ງກໍ່ໃຫ້ເກີດຕະຫຼາດທີ່ມີລາຄາຖືກຫລືມີມູນຄ່າສູງ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຫຼັກຊັບ ອົດສະຕາລີ ໄດ້ມີລາຄາຖືກກວ່າໃນປີ 2013-2015, ແຕ່ເຫດຜົນແມ່ນການຂາດຄວາມຕ້ອງການຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດຈາກປະເທດຈີນ, ເຊິ່ງໄດ້ສົ່ງຜົນໃຫ້ການເຕີບໂຕຊ້າລົງແລະການປະເມີນລາຄາຕໍ່າລົງ.
- ການປະເມີນ ຄວາມບໍ່ສົມເຫດສົມຜົນ - ຕະຫຼາດອາດຈະຖືກພິຈາລະນາໄວ້ໃນລາຄາລວມ, ແຕ່ວ່າມັນກໍ່ເປັນໄປໄດ້ສໍາລັບຂະແຫນງການບາງຢ່າງທີ່ມີມູນຄ່າຫຼາຍເກີນໄປ. ການປ່ຽນແປງນີ້ອາດຈະເປັນຄວາມຈິງ, ບ່ອນທີ່ຕະຫຼາດທີ່ມີມູນຄ່າສູງເກີນໄປອາດຈະມີການປະເມີນລາຄາຕໍ່າ. ນັກລົງທຶນຄວນຮູ້ເຖິງຄວາມສາມາດໃນການລົງທຶນໃນຂະແຫນງການຕ່າງໆ.
- ການປະເມີນລາຄາເຮື້ອຮັງ - ຕະຫຼາດອາດຈະມີລາຄາຖືກຫລາຍເມື່ອທຽບກັບຕະຫຼາດອື່ນ ໆ ທົ່ວໂລກສໍາລັບຈໍານວນເຫດຜົນໃດຫນຶ່ງ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຕະຫລາດທີ່ເກີດໃຫມ່ທີ່ມີ ຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານການເມືອງສູງ ອາດຈະຖືກປະຕິເສດໃນໄລຍະເວລາດົນນານເຊິ່ງບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາຈະມີມູນຄ່າທີ່ເຫມາະສົມ.
ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດທີ່ຕ້ອງຈື່ຈໍາສໍາລັບນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດແມ່ນການນໍາໃຊ້ອັດຕາສ່ວນເປັນຈຸດເລີ່ມຕົ້ນສໍາລັບການຄົ້ນຄ້ວາຕໍ່ໄປແທນທີ່ຈະສິ້ນສຸດທັງຫມົດ. ມີປັດໃຈທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍຢ່າງທີ່ເຂົ້າໄປໃນການກໍານົດໂອກາດການລົງທຶນແລະປະເທດຕົ້ນກໍາເນີດແມ່ນພຽງແຕ່ປັດໃຈດຽວ. ນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງການລົງທຶນຂອງຮຸ້ນໃນປະເທດ - ກ່ຽວກັບການຄາດຄະເນຂອງມູນຄ່າແລະຄວາມສົດໃສດ້ານການເຕີບໂຕ - ແລະປັດໃຈທີ່ບໍ່ແມ່ນປະເທດທີ່ມີທ່າແຮງເຊັ່ນ: ລາຄາສິນຄ້າ.
Key Takeaway Points
- Warren Buffett ແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກໃນການນໍາໃຊ້ລະດັບຕະຫລາດກັບອັດຕາສ່ວນຜະລິດຕະພັນພາຍໃນໃນປະລິມານລວມໃນເວລາທີ່ກໍານົດວ່າຮຸ້ນແມ່ນມີມູນຄ່າຫຼາຍເກີນໄປຫລືບໍ່ມີຄ່າ.
- ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດຊອກຫາຂໍ້ມູນດຽວກັນສໍາລັບທຸກປະເທດໂດຍນໍາໃຊ້ເຄື່ອງມືທີ່ສະຫນອງໃຫ້ໂດຍທະນາຄານໂລກແລະອົງການຈັດຕັ້ງສາກົນອື່ນໆ.
- ໃນເວລາທີ່ນໍາໃຊ້ອັດຕາສ່ວນ, ນັກລົງທຶນຄວນແນ່ໃຈວ່າການນໍາໃຊ້ມັນເປັນຈຸດເລີ່ມຕົ້ນສໍາລັບການປະຕິບັດຍຸດທະສາດຕ່າງໆ, ລວມທັງຍຸດທະສາດໄລຍະສັ້ນ.