ເທກນິກການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບສໍາລັບພັນທະບັດ
ຖ້າທ່ານຖືພັນທະບັດເປັນການລົງທຶນປະເພດສາມັນ, ແລະທ່ານໄດ້ຮັບເງິນພຽງເລັກນ້ອຍ, ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງການກັບຄືນແທ້ຈິງຂອງທ່ານຖືກທໍາລາຍ. ອີງຕາມສະຖານະທີ່ທ່ານອາໄສຢູ່, ສະຖານະການທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດຂອງທ່ານອາດຈະເຮັດໃຫ້ການກັບຄືນຂອງທ່ານກັບ 1,93% ຍ້ອນວ່າລັດຖະບານ, ໃນຮູບແບບຂອງພາສີຫຼືເງິນເຟີ້, ຖວາຍເງິນລາງວັນຈາກທ່ານ. ທ່ານໄດ້ຖືພັນທະບັດຢູ່ໃນທີ່ພັກອາກອນອາກອນ, ເຊັ່ນບັນຊີເງິນກະສຽນວຽກຫຼືເງິນບໍານານ, ທ່ານສາມາດມີຄວາມສຸກທັງຫມົດ.
ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ພາຍໃຕ້ສະຖານະການທີ່ຫຍຸ້ງຍາກ, ການກວດສອບການກວດສອບທີ່ເກີນອັດຕາເງິນເຟີ້ໂດຍ 193 ຈຸດພື້ນຖານແມ່ນບໍ່ມີຜົນສໍາເລັດ. ທ່ານມີສັນຍາທີ່ບັງຄັບໃຊ້ທີ່ຖືກຕ້ອງຕາມກົດຫມາຍວ່າ, ຖ້າບໍ່ໄດ້ຮັບກຽດຕິຍົດ, ໃຫ້ທ່ານສາມາດດໍາເນີນທຸລະກິດໃນສານລົ້ມລະລາຍແລະນໍາຫນ້າກ່ອນຜູ້ຖືຮຸ້ນທີ່ມັກແລະທົ່ວໄປ. ຖ້າທ່ານມີຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນການຮຽກຮ້ອງກ່ຽວກັບພັນທະບັດຈໍານອງທໍາອິດຫຼືຫຼັກຊັບອາວຸໂສອື່ນໆ, ທ່ານກໍ່ອາດຈະມີຊັບສິນທີ່ມີຄວາມສະຫງົບທີ່ສະຫນັບສະຫນູນພັນທະບັດທີ່ມີການຮັບປະກັນວ່າທ່ານຈະອອກມາທັງຫມົດຫຼືຢ່າງໃກ້ຊິດກັບທັງຫມົດໃນກໍລະນີທີ່ liquidation
ໃນຂະນະດຽວກັນ, ທ່ານສາມາດດໍາເນີນຊີວິດຂອງທ່ານໄດ້ຍ້ອນເງິນທີ່ສະແດງຢູ່ໃນຈົດຫມາຍຈາກບໍລິສັດທີ່ທ່ານໄດ້ກູ້ຢືມເງິນ.
ແມ່ນຫຍັງຄືຄວາມບົກຜ່ອງບາງຢ່າງ?
ບໍ່ມີສິ່ງໃດທີ່ເປັນການລົງທຶນ "ສະເລ່ຍ". ແມ່ນຂຶ້ນຢູ່ກັບບ່ອນທີ່ທ່ານໄດ້ຫຼຸດລົງທຽບກັບເສັ້ນແນວໂນ້ມທີ່ມີຄວາມຫມາຍ, ຜົນໄດ້ຮັບຂອງທ່ານແມ່ນດີກວ່າເກົ່າຫຼືດີກວ່າເກົ່າ.
ການລົງທຶນຂອງພັນທະບັດແມ່ນພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບການຊື້ຮຸ້ນເທົ່າທີ່ເປັນການລົງທຶນຫຼັກຊັບທົ່ວໄປ. ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ: ຖ້າທ່ານໄດ້ຮູ້ວ່າຜົນຜະລິດຂອງບໍລິສັດທີ່ຜະລິດຢູ່ໃນຮຸ້ນແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຜົນຜະລິດພັນທະບັດໃນທ້າຍຊຸມປີ 1990 (ເຊິ່ງບໍ່ມີຄວາມລັບອັນຍິ່ງໃຫຍ່ທີ່ນັກວິຊາການແລະຜູ້ບໍລິຫານທີ່ສໍາຄັນຂອງສະຫະລັດໄດ້ກະທໍາກ່ຽວກັບມັນຢູ່ໃນບັນນາທິການແລະການສໍາພາດ. ທ່ານ, ຕົວທ່ານເອງ, ອາດຈະໄດ້ຮັບການຢັ້ງຢືນດ້ວຍຫນ້ອຍກວ່າຫນຶ່ງນາທີຂອງຄະນິດສາດ), ທ່ານສາມາດເຮັດໄດ້ດີຫຼາຍໂດຍການປະຕິເສດທີ່ຈະຫລິ້ນເກມແລະ, ແທນທີ່ຈະ, ການເພີ່ມຂື້ນ 10 ພັນປີ. ໃນໄລຍະທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ທ່ານໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນທີ່ສູງກວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຈາກ 4% ຫາ 5% ຕໍ່ປີ; ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ດີເລີດສໍາລັບວຽກງານທີ່ຫນ້າເບື່ອຂອງການເຮັດຫຍັງແຕ່ກວດເບິ່ງວ່າເງິນຝາກໂດຍກົງຂອງທ່ານໄດ້ມາຮອດ. (ຫລາຍປີທີ່ຜ່ານມາ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງ ຕັດຄູປອງແລະໃຊ້ພວກມັນເພື່ອຂໍຄວາມສົນໃຈພັນທະບັດຂອງທ່ານ , ມື້ນີ້, ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເຮັດແນວນັ້ນ!). ທີ່ຢູ່ ດັ່ງນັ້ນ, ເນື່ອງຈາກວ່າຮຸ້ນໄດ້ຖືກ overvalued stupidly ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໂອກາດຂອງທ່ານຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານຈະເກັບເງິນສົດຫຼາຍກວ່າຈາກພັນທະບັດ. ແລະບໍ່ແມ່ນວ່າຈຸດທັງຫມົດຂອງການລົງທືນ? ການເກັບກໍາເງິນສົດຫຼາຍກວ່າແລະຫຼາຍກວ່າທີ່ໃຊ້ເວລາ? ລາຄາທີ່ທ່ານຈ່າຍສໍາລັບເງິນໂດລາທຸກໆຄັ້ງແມ່ນມີຄວາມສໍາຄັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ .
ນັກລົງທຶນຢືມສາມສິ່ງທີ່ຄວນພິຈາລະນາໃນເວລາທີ່ໂຄງສ້າງຜົນປະໂຫຍດຂອງພັນທະບັດ
ຫນ້າທໍາອິດ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຮູ້ວ່າ ພັນທະບັດມີຫລາຍກວ່າຫນຶ່ງວຽກໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ - ພວກເຂົາບໍ່ພຽງແຕ່ມີລາຍໄດ້ດອກເບັ້ຍ . ໃນຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ແທ້ຈິງທີ່ແທ້ຈິງ, ພວກເຂົາເຈົ້າເປັນແຫຼ່ງສໍາຮອງທີ່ມີຄວາມ ສະເຫມີພາບດ້ານຄຶ່ງ ຫນຶ່ງ; ປະເພດຂອງໂງ່ນຫີນທີ່ເງິນຂອງທ່ານສາມາດດູດຊືມໃນໄລຍະ maelstrom ໄດ້. ຖ້າບັນດາຮຸ້ນເຄີຍມີລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງ 50% ເປັນ 90%, ຕາມການຕົກລົງໃນການຊຶມເສົ້າໃນປີ 1929-1933, ການປະສົມປະສານຂອງໄລຍະເວລາພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນແລະກາງແລະອັດຕາການປ່ອຍສິນເຊື່ອສູງຄວນປັບໃຫມ.
ສອງ, ເຖິງແມ່ນວ່າໃນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າສຸດ, ນັກລົງທຶນຫນີ້ສິນມັກຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການເຈັບປວດໃນຄືນກ່ອນ, ຫຼືແມ້ແຕ່ພາຍໃນສອງສາມປີ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຍັງຖືກລັອກເຂົ້າໃນອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ.
ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະນໍາໃຊ້ກົນລະຍຸດຂະຫນາດພັນທະບັດທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຄ່ອຍໆມ້ວນເງິນຂອງທ່ານ. ນີ້ຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນການປ່ຽນແປງຂອງສະພາບແວດລ້ອມອັດຕາດອກເບັ້ຍຕ່າງໆແລະສະເລ່ຍຜົນຜະລິດຂອງທ່ານຕໍ່ກັບສິ່ງທີ່ໃກ້ຊິດກັບເສັ້ນແນວໂນ້ມທີ່ສູງເຖິງລະດັບເຊັ່ນສິ່ງທີ່ເປັນໄປໄດ້.
ອັນທີສາມ, ທ່ານບໍ່ສາມາດແນ່ໃຈວ່າໃນອະນາຄົດຈະເປັນແນວໃດ. ສິ່ງທີ່ເບິ່ງຄືວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນຂອບເຂດນັ້ນອາດຈະກາຍເປັນ deflation, ໃນກໍລະນີທີ່ພັນທະບັດທີ່ເປັນການປົກປ້ອງຫຼາຍກ່ວາຊັ້ນຮຽນສິນຊັບອື່ນໆ. ການປ້ອງກັນຕ້ານກັບຄວາມເປັນຈິງທີ່ຫນ້າເສຍດາຍນີ້ໄດ້ຖືກວາງໄວ້ໂດຍ Benjamin Graham ລຸ້ນກ່ອນລຸ້ນເມື່ອລາວແນະນໍາວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ເຄີຍຖືເງິນນ້ອຍກວ່າ 25% ຂອງພວກເຂົາຢູ່ໃນພັນທະບັດ, ແລະບໍ່ໃຫ້ການໂອນສັນຍາຂອງພວກເຂົາເກີນ 75% ຂອງມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບ. ຄວາມສົນໃຈ, ການວິເຄາະທາງວິຊາການທີ່ເຮັດໂດຍບາງໂຮງຮຽນທຸລະກິດແລະສະຖາບັນການເງິນທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຫລາຍທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາໄດ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າ Graham ອາດຈະມີຫຍັງແດ່ເພາະວ່າຜົນປະໂຫຍດ 25%, ເກືອບທຸກເງື່ອນໄຂ, ມີມູນຄ່າ 100%, ແຕ່ມີຄວາມປ່ຽນແປງຫນ້ອຍກວ່າ, ມີຄວາມຢູ່ລອດສູງກວ່າໃນຕະຫຼາດຫຼຸດລົງເມື່ອຜູ້ອອກແຮງງານຈ້າງຕ້ອງໄດ້ຈ່າຍເງິນເພື່ອຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ.
Summary Checklist
ເຮັດໃຫ້ຫຼາຍກ່ວາງ່າຍດາຍ, ເປັນນັກລົງທຶນພັນທະບັດທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ອາດຈະພິຈາລະນາ:
- ປະຕິບັດຕາມການປະສົມປະສານຂອງ 1) ໄລຍະເວລາຂອງພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນເພື່ອລະດັບກາງເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງດ້ານອັດຕາດອກເບ້ຍແລະ 2) ບໍລິສັດແຂງແຮງທີ່ມີ ເອກະສານເສດ ຖະກິດເຊັ່ນ:
- ການນໍາໃຊ້ຍຸດທະສາດ ladder ພັນທະບັດ
- ການຮັກສາການຈັດສັນພັນທະບັດບໍ່ຫນ້ອຍກວ່າ 25% ຂອງມູນຄ່າຫຼັກຊັບ
ມັນຕ້ອງໄດ້ເວົ້າວ່າທຸກຄົນມີສະຖານະການທີ່ແຕກຕ່າງກັນແລະມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ທ່ານປຶກສາຫາລືກັບຜູ້ທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນທີ່ມີຄຸນສົມບັດຂອງທ່ານເອງ. ທ່ານອາດຈະມີສະຖານະການທີ່ເປັນເອກະລັກທີ່ເຮັດໃຫ້ວິທີນີ້ເປັນຄວາມຄິດທີ່ບໍ່ດີສໍາລັບຄອບຄົວຂອງທ່ານເອງ. ຢ່າງຫນ້ອຍ, ມັນສາມາດເຮັດໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໃຈບາງວິທີການອະນຸລັກທີ່ສຸດທີ່ໃຊ້ໂດຍເຈົ້າຂອງພັນທະບັດທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຕ້ອງການປົກປ້ອງມູນຄ່າສຸດທິຂອງຄອບຄົວ.