ຄຸນລັກສະນະທີ່ສໍາຄັນບາງຢ່າງທີ່ມີການລົງທຶນທີ່ດີຄວນມີ
ເຫຼົ່ານີ້ສີ່ລັກສະນະຄວນຈະເປັນຄໍາແນະນໍາທີ່ເປັນປະໂຫຍດໃນການຄົ້ນຫາຂອງທ່ານສໍາລັບການລົງທຶນທີ່ດີ, ສະຫວ່າງໃຫ້ຜູ້ສະຫມັກທີ່ດີກວ່າໃນເວລາທີ່ຄັດເລືອກເອົາສິ່ງທີ່ອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມສໍາລັບທ່ານ.
1. ຄ່າບໍລິການຂອງບໍລິສັດທັງຫມົດແມ່ນອີງໃສ່ສິ່ງທີ່ທ່ານຈ່າຍສໍາລັບການແບ່ງປັນ?
ໃນເວລາທີ່ເຮັດການຄົ້ນຄວ້າ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ທ່ານເບິ່ງຫຼາຍກ່ວາພຽງແຕ່ ລາຄາຮຸ້ນ ໃນປະຈຸບັນ - ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງເບິ່ງລາຄາຂອງບໍລິສັດທັງຫມົດ. "ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ" ຂອງການໄດ້ຮັບບໍລິສັດທັງຫມົດແມ່ນເອີ້ນວ່າ ທຶນຈົດທະບຽນຂອງຕະຫລາດ , ຫຼືທຶນຫມູນວຽນສັ້ນ, ແລະຖືກອ້າງເຖິງເລື້ອຍໆໂດຍຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນ (ຖ້າວ່າທ່ານເພີ່ມຫນີ້ສິນຢູ່ເທິງມັນ, ມັນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກເປັນ ມູນຄ່າທາງທຸລະກິດ ). ໃນທີ່ສຸດ, ຮຸ້ນຂອງຕະຫລາດແມ່ນລາຄາຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ຂອງຫຼັກຊັບທົ່ວໄປຄູນດ້ວຍລາຄາທີ່ລະບຸໄວ້ໃນແຕ່ລະຮຸ້ນໃນທຸກໆປັດຈຸບັນ. ທຸລະກິດທີ່ມີຫນຶ່ງລ້ານຮຸ້ນທີ່ມີຫຼັກຊັບແລະລາຄາຮຸ້ນຂອງສະກຸນເງິນ 75 ໂດລາສະຫະລັດຈະມີເງິນລົງທຶນປະມານ 75 ລ້ານໂດລາ (1,000,000 ຮຸ້ນເປັນມູນຄ່າ X 75 ໂດລາສະຫະລັດ = 75,000,000 ໂດລາສະຫະລັດ).
ການທົດສອບການລົງທຶນຂອງຕະຫລາດນີ້ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານໄດ້ຮັບເງິນຈາກການຈ່າຍເງິນຫຼາຍເກີນໄປ. ພິຈາລະນາກໍລະນີຂອງ eBay ແລະ General Motors ໃນຊ່ວງເວລາທີ່ຍຸກສະໄຫມຂອງອິນເຕີເນັດ. ໃນເວລາຫນຶ່ງໃນລະຫວ່າງການຂະຫຍາຍຕົວ, eBay ມີຂະຫນາດດຽວກັນກັບຕະຫຼາດຄືທັງຫມົດ General Motors Corporation. ໃນປີ 2000, General Motors ໄດ້ສ້າງລາຍໄດ້ 3,96 ຕື້ໂດລາ, ໃນຂະນະທີ່ eBay ປະກອບມີພຽງ 48,3 ລ້ານໂດລາ (ບໍ່ລວມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທາງເລືອກຫຼັກຊັບ).
ແຕ່ທ່ານໄດ້ຊື້ຫນຶ່ງ, ທ່ານຈະຕ້ອງຈ່າຍເງິນດຽວກັນ. ມັນເກືອບບໍ່ຫນ້າເຊື່ອທີ່ນັກລົງທຶນທີ່ສົມບູນແບບຈະຈ່າຍລາຄາດຽວກັນສໍາລັບບໍລິສັດທັງສອງແຕ່ວ່າປະຊາຊົນທົ່ວໄປຖືກຊັກຈູງໂດຍວິໄສທັດຂອງກໍາໄລໄວແລະ ເງິນສົດ ງ່າຍດາຍ. (ນີ້ແມ່ນບໍ່ແມ່ນຕົວຢ່າງທີ່ດີໂດຍສະເພາະ, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນ ວ່າ General Motors ແມ່ນຕົວແທນຂອງທຸລະກິດທີ່ຂ້ອນຂ້າງຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າແລະເປັນຫົວຂໍ້ສໍາລັບບັນຫາ .)
ອີກປະການຫນຶ່ງເຄື່ອງມືທີ່ເປັນປະໂຫຍດເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ວັດແທກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງຮຸ້ນເປັນອັດຕາສ່ວນລາຄາກັບອັດຕາສ່ວນຂອງລາຍໄດ້ (ຫຼື ອັດຕາສ່ວນ ສໍາລັບ ອັດຕາ ການເຕີບໂຕ). ມັນສະຫນອງມາດຕະຖານທີ່ມີຄຸນຄ່າຂອງການປຽບທຽບສໍາລັບໂອກາດການລົງທຶນທາງເລືອກ.
2. ແມ່ນບໍລິສັດຊື້ຮຸ້ນສ່ວນຂອງຕົນເອງແລະຫຼຸດຜ່ອນການຈໍາຫນ່າຍຮຸ້ນທີ່ມີກໍານົດເວລາຢ່າງທົ່ວໆໄປບໍ?
ຫນຶ່ງໃນຫຼັກທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດໃນການລົງທືນແມ່ນການເຕີບໂຕຂອງບໍລິສັດ ໂດຍທົ່ວໄປ ບໍ່ແມ່ນຄວາມສໍາຄັນ ຕໍ່ການ ຂະຫຍາຍຕົວຂອງແຕ່ລະ ຮຸ້ນ . ບໍລິສັດສາມາດມີກໍາໄຮ, ການຂາຍແລະລາຍໄດ້ ດຽວກັນເປັນເວລາ 5 ປີຕິດຕໍ່ກັນແຕ່ສ້າງຜົນຕອບແທນທີ່ສູງສໍາລັບນັກລົງທຶນໂດຍ ຫຼຸດລົງຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ .
ເພື່ອເຮັດໃຫ້ມັນເຂົ້າໄປໃນເງື່ອນໄຂທີ່ງ່າຍດາຍ, ຄິດວ່າການລົງທຶນຂອງທ່ານຄືກັບ pizza ຂະຫນາດໃຫຍ່. ແຕ່ລະຊິ້ນສ່ວນຫນຶ່ງສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຫຼັກຊັບ. ທ່ານແທນທີ່ຈະມີສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ pizza ທີ່ຖືກຕັດເຂົ້າໄປໃນສິບສອງຊິ້ນຫຼືຫນຶ່ງທີ່ຕັດເຂົ້າໄປໃນແປດຊິ້ນ?
ພິຊຊ່າທີ່ຖືກຕັດອອກເປັນແປດສ່ວນຈະມີຊິ້ນທີ່ໃຫຍ່ກວ່າດ້ວຍເນີຍແຂງແລະ toppings.
ຫຼັກການດຽວກັນແມ່ນຄວາມຈິງໃນທຸລະກິດ. ຜູ້ຖືຮຸ້ນຕ້ອງມີທີມງານຄຸ້ມຄອງທີ່ມີນະໂຍບາຍທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວໃນການຫຼຸດຜ່ອນຈໍານວນເງິນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ຖ້າຫາກວ່າການນໍາໃຊ້ເງິນທຶນແບບອື່ນບໍ່ໄດ້ເປັນທີ່ດຶງດູດ, ເຮັດໃຫ້ການລົງທຶນຂອງຜູ້ລົງທຶນໃນທຸລະກິດຂະຫນາດໃຫຍ່ຂຶ້ນ. ໃນເວລາທີ່ບໍລິສັດ "pie" ຖືກຕັດເຂົ້າໄປໃນຕ່ອນຫນ້ອຍ, ແຕ່ລະຮຸ້ນສ່ວນແບ່ງສ່ວນຮ້ອຍຂອງການເປັນເຈົ້າຂອງໃນຜົນກໍາໄລແລະຊັບສິນຂອງທຸລະກິດ. ທຸກທໍລະມານ, ທີມງານຄຸ້ມຄອງຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ສຸມໃສ່ການກໍ່ສ້າງໂດເມນແທນທີ່ຈະ ເພີ່ມຄວາມຮັ່ງມີ ຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນ.
3. ເຫດຜົນສໍາລັບການລົງທຶນໃນບໍລິສັດແມ່ນຫຍັງ?
ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະເພີ່ມສ່ວນແບ່ງຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດໃນຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂອງທ່ານ, ມັນຈະເປັນການສະຫລາດທີ່ຈະຖາມຕົວເອງວ່າເປັນຫຍັງທ່ານສົນໃຈໃນການລົງທຶນໃນທຸລະກິດນັ້ນ.
ມັນເປັນອັນຕະລາຍທີ່ຈະຕົກຢູ່ໃນ ຄວາມຮັກ ກັບບໍລິສັດແລະຊື້ມັນພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າທ່ານຮູ້ສຶກດີສໍາລັບຜະລິດຕະພັນຫຼືປະຊາຊົນຂອງມັນ. ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ບໍລິສັດທີ່ດີທີ່ສຸດໃນໂລກແມ່ນການລົງທຶນທີ່ຫນ້າອາຍຖ້າຫາກວ່າທ່ານຈ່າຍຫຼາຍເກີນໄປສໍາລັບມັນ.
ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າພື້ນຖານຂອງບໍລິສັດ (ລາຄາປັດຈຸບັນ, ກໍາໄລ, ການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີ, ແລະອື່ນໆ) ຊຶ່ງສາມາດພົບເຫັນຢູ່ໃນເອກະສານຂອງບໍລິສັດເຊັ່ນ: ບົດລາຍງານປະຈໍາປີ, 10K ແລະ 10Q ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ທ່ານລົງທຶນ. ສິ່ງອື່ນໃດກໍ່ຕາມແມ່ນອີງໃສ່ຄວາມຮູ້ສຶກຂອງທ່ານ; ນີ້ເຮັດໃຫ້ການຄາດຄະເນຫຼາຍກ່ວາການລົງທຶນທາງການ. ທ່ານຕ້ອງລົບຄວາມຮູ້ສຶກຂອງທ່ານອອກຈາກສະມະການແລະເລືອກເອົາການລົງທຶນຂອງທ່ານໂດຍອີງໃສ່ຂໍ້ມູນທີ່ແຂງ, ແຂງ. ນີ້ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຄວາມອົດທົນແລະຄວາມເຕັມໃຈທີ່ຈະຫນີຈາກຕໍາແຫນ່ງຫຼັກຊັບທີ່ມີທ່າແຮງຖ້າວ່າມັນບໍ່ມີມູນຄ່າທີ່ຖືກຕ້ອງຫຼືຖືກຄ່າຕ່ໍາ.
4. ທ່ານຈະຖືຫຸ້ນຢູ່ 10, 15, ຫຼື 25+ ປີບໍ?
ຖ້າທ່ານບໍ່ຢາກຊື້ຮຸ້ນໃນບໍລິສັດແລະລືມກ່ຽວກັບພວກມັນໃນສິບປີຕໍ່ຫນ້າ ( ຫ້າປີຢູ່ທີ່ຕໍາ່ສຸດທີ່ຢ່າງແທ້ຈິງ ), ທ່ານກໍ່ບໍ່ມີທຸລະກິດທີ່ຖືຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ຢູ່. ຄວາມຈິງທີ່ງ່າຍດາຍແຕ່ເຈັບປວດນີ້ແມ່ນເຫັນໄດ້ຊັດເຈນໃນ Wall Street ທຸກໆມື້. ຜູ້ຈັດການເງິນມືອາຊີບພະຍາຍາມຕີ Dow Jones ອຸດສາຫະກໍາສະເລ່ຍ , ເຊິ່ງເປັນການເກັບກໍາຂອງ 30 ຮຸ້ນທີ່ບໍ່ໄດ້ຄຸ້ມຄອງສ່ວນໃຫຍ່, ແຕ່ແຕ່ປີຕໍ່ມາ, ອັດຕາສ່ວນບໍ່ຫນ້ອຍກໍ່ບໍ່ສາມາດເຮັດໄດ້. ມັນເປັນໄປບໍ່ໄດ້ວ່າຫຼັກຊັບທີ່ຄຸ້ມຄອງໂດຍສະຕິປັນຍາທີ່ດີທີ່ສຸດໃນດ້ານການເງິນບໍ່ສາມາດເອົາຊະນະຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ມີການຄຸ້ມຄອງຂອງຮຸ້ນໃນໄລຍະຍາວຖືເປັນເວລາຍາວນານແຕ່ມັນກໍ່ເກີດຂື້ນ (ສ່ວນຫນຶ່ງແມ່ນຍ້ອນໂຄງສ້າງແຮງຈູງໃຈທີ່ສ້າງໂດຍນັກລົງທຶນເອງ, ຊື່ - ຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບທີ່ພະຍາຍາມທີ່ຈະປະພຶດຕົວຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນອາດຈະມີເວລາທີ່ຫຍຸ້ງຍາກໃນການດຶງດູດຊັບສິນ).
ວິທີການຮັບປະກັນໃຫ້ປະສົບຄວາມສໍາເລັດໃນປະຫວັດສາດແມ່ນການເລືອກເອົາ ບໍລິສັດທີ່ດີ , ຊໍາລະເງິນທີ່ເປັນໄປໄດ້ຫນ້ອຍທີ່ສຸດສໍາລັບຕົ້ນສະບັບທໍາອິດ, ເລີ່ມຕົ້ນ ທຶນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເງິນໂດລາ , ການ ລົງທຶນຄືນເງິນປັນຜົນ ແລະອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງດຽວໃນຫລາຍທົດສະວັດ.