ການກວດສອບຄວາມລຶກລັບຂອງລາງວັນແລະຄວາມສໍາພັນຄວາມສ່ຽງ
ຮາກຄະນິດສາດຂອງຄວາມລຶກລັບ
ໃນເວລາທີ່ຊອກຫາຢູ່ໃນອັດຕາສ່ວນຢ່າງແທ້ຈິງການຢືນຢັນຂ້າງເທິງເບິ່ງຄືວ່າຖືກຕ້ອງ. ຮຸ້ນສາມາດຜະລິດຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນແລະມີຄວາມປ່ຽນແປງຫຼາຍກ່ວາພັນທະບັດ. ແຕ່ພໍ່ຄ້າໃນມື້ບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນຢ່າງແທ້ຈິງຫຼືບໍ່ປ່ຽນແປງຢ່າງແທ້ຈິງ. ພຽງແຕ່ເນື່ອງຈາກວ່າຫຼັກຊັບເພີ່ມຂື້ນ 10% ບໍ່ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານເຮັດ 10% ໃນບັນຊີຂອງທ່ານ; ທ່ານສາມາດເພີ່ມທຶນຂອງທ່ານໄດ້ 0.1% ໃນເວລາເດີນ, ຫຼື 50%. ການເຄື່ອນໄຫວນີ້ຍັງບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າ 10% ຂອງທຶນຂອງທ່ານຢູ່ໃນຄວາມສ່ຽງ, ເຖິງແມ່ນວ່າຮຸ້ນຈະຍ້າຍໄປ 10%.
ສົມມຸດວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນການຊື້ຂາຍທີ່ $ 30 ແລະທ່ານໄດ້ຮັບສັນຍານຊື້. ທ່ານມີບັນຊີ $ 50,000 ແລະ ເຕັມໃຈທີ່ຈະຫຼີ້ນ 1% ຂອງທຶນຂອງທ່ານໃນການຄ້າ : $ 500. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວຈະເພີ້ມຂຶ້ນ 10% ເປັນ 33 ໂດລາ.
ທ່ານກໍາລັງເຮັດຫຍັງໃນການຄ້າບໍ່ພຽງແຕ່ກໍານົດໂດຍການປ່ຽນແປງຂອງຫຼັກຊັບເທົ່ານັ້ນແຕ່ຍັງເຮັດແນວໃດທ່ານເລືອກທີ່ຈະຊື້ຂາຍພາຍໃນຄວາມທົນທານ 1% ຂອງທ່ານ.
ຖ້າທ່ານຊື້ຢູ່ທີ່ $ 30 ແລະວາງການສູນເສຍຢຸດຢູ່ $ 29.90 ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານໃນແຕ່ລະຮຸ້ນແມ່ນ $ 010. ນັບຕັ້ງແຕ່ທ່ານສາມາດມີລາຍໄດ້ 500 ໂດລາຕໍ່ການຄ້າ, ທ່ານຊື້ 5000 ຮຸ້ນ.
ການເຮັດທຸລະກໍານີ້ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຜົນບັງຄັບໃຊ້ຍ້ອນວ່າທ່ານຕ້ອງການ $ 150,000 ເພື່ອເຮັດສໍາເລັດການເຮັດທຸລະກໍາ (ການໃຊ້ຫນີ້ 4: 1 ແມ່ນສໍາລັບນັກຄ້າໃນມື້ນັ້ນບໍ່ແມ່ນບັນຫາ).
ລາຄາຮຸ້ນແລະທ່ານຂາຍຮຸ້ນຂອງທ່ານສໍາລັບກໍາໄລ 3 ໂດລາແລະເພີ່ມຂຶ້ນ 15.000 ໂດລາ. ທ່ານໄດ້ກໍານົດຜົນຕອບແທນ 30% ກ່ຽວກັບທຶນຈົດທະບຽນທັງຫມົດ.
ແທນທີ່ຈະ, ສົມມຸດວ່າທ່ານວາງບ່ອນຈອດລົດຂອງທ່ານຢູ່ທີ່ $ 29.50, ມີຄວາມສ່ຽງ $ 0.50 ໃນແຕ່ລະສ່ວນແບ່ງຂອງທ່ານເອງ.
ຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງຂອງທ່ານນັ້ນແມ່ນ $ 500 / $ 0.05 = 1000 ຫຸ້ນ. ທ່ານຂາຍ 1000 ຮຸ້ນຂອງທ່ານສໍາລັບກໍາໄລ 3,000 ໂດລາຢູ່ທີ່ $ 33, ເຊິ່ງຜະລິດຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ 6% ກ່ຽວກັບທຶນຈົດທະບຽນ.
ພໍ່ຄ້າມື້ບໍ່ມັກຈະເຂົ້າຮ່ວມໃນການເຄື່ອນຍ້າຍ 10% ພາຍໃນຫນຶ່ງມື້ (ອາດຈະບໍ່ຍ້າຍທັງຫມົດແລ້ວ) ເນື່ອງຈາກວ່າການເຄື່ອນຍ້າຍດັ່ງກ່າວແມ່ນຫາຍາກແຕ່ວ່າຄະນິດສາດແມ່ນຄືກັນບໍ່ວ່າຈະເປັນການຈັດການກັບຊັບສິນທີ່ຍ້າຍ 0.1% ຫຼື 15% ວັນ ( ຊອກຫາວັນຊື້ຂາຍທີ່ມີການເຄື່ອນຍ້າຍທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໂດຍນໍາໃຊ້ການກັ່ນຕອງເຫຼົ່ານີ້ ).
ວິທີການລວມຄວາມຮູ້ນີ້ເຂົ້າໃນການຊື້ຂາຍມື້ຂອງທ່ານ
ເຖິງແມ່ນວ່າຜູ້ຊື້ຂາຍທີ່ມີປະສົບການຫຼາຍຄົນກໍ່ຍັງຫລີກຫນີຈາກຊັບສິນທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຮູ້ສຶກວ່າພວກເຂົາຕ້ອງມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍເພື່ອເຮັດໃຫ້ມັນມີມູນຄ່າໃນຂະນະທີ່ພວກເຂົາເຈົ້າ. ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄວາມຈິງ. ໂດຍການວາງ ການສູນເສຍຢຸດ ທ່ານຈໍາກັດຈໍານວນຄວາມສ່ຽງທີ່ທ່ານເຕັມໃຈທີ່ຈະສະແດງຕົວທ່ານເອງ. ການຊື້ຂາຍທັງຫມົດແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງກັບຫຼາຍປານໃດຂອງບັນຊີຂອງທ່ານທີ່ທ່ານມີຄວາມພ້ອມທີ່ຈະມີຄວາມສ່ຽງ, ລະດັບຄວາມສູນເສຍຂອງທ່ານແລະຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງຜົນໄດ້ຮັບ. ເບິ່ງເພີ່ມເຕີມໃນ ການຄ້າມື້ດີກວ່າການນໍາໃຊ້ອັດຕາການຮັບຜົນແລະອັດຕາຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຜົນຕອບແທນ .
ພໍ່ຄ້າບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຂາຍຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງຫຼືຕະຫຼາດ, ແຕ່ພວກເຂົາບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຫລີກຫນີຈາກພວກເຂົາ.
ລໍຖ້າໂອກາດທາງການຄ້າທີ່ທ່ານສາມາດຊື້ສິນຄ້າທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຄ້າຫນ້ອຍ (ຢຸດເຊົາການສູນເສຍທີ່ໃກ້ຈຸດເຂົ້າ). ໂດຍການເປັນຄົນເຈັບແລະລໍຖ້າໂອກາດດັ່ງກ່າວຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງຂະຫນາດໃຫຍ່ສາມາດໄດ້ຮັບການ, ແລະຄວາມສ່ຽງແມ່ນມີຈໍາກັດບໍ່ວ່າວິທີທີ່ຈະປ່ຽນແປງຊັບສິນ.
ຖ້າຮຸ້ນທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງແມ່ນບໍ່ແມ່ນສິ່ງຂອງທ່ານ, ທ່ານສາມາດຊື້ຮຸ້ນສະຫງົບແຕ່ຍັງເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນໂດຍການຊື້ຂາຍຕໍາແຫນ່ງທີ່ມີຂະຫນາດໃຫຍ່ກວ່າ (ຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງທີ່ກວ້າງໃຫຍ່ຂຶ້ນຍ້ອນການຊື້ຂາຍທີ່ມີການປ່ຽນແປງ). ບໍ່ວ່າປະເພດຂອງຫຼັກຊັບຫຼືສິນຊັບທີ່ທ່ານຂາຍ, ທ່ານຄວບຄຸມຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ, ເຊິ່ງຄວບຄຸມຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງຂອງທ່ານ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ທ່ານເຮັດຫຼາຍປານໃດໃນມືຂອງທ່ານ.
ຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງຂະຫນາດໃຫຍ່ກວ່າອາດຈະຍາກທີ່ຈະອອກແລະກໍ່ໃຫ້ເກີດຄວາມ ລື່ນໄຫລ , ດັ່ງນັ້ນນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ຕ້ອງຮູ້.
ຄໍາສຸດທ້າຍ
ຫຼີກເວັ້ນການຄິດຢ່າງແທ້ຈິງ: "ຫຼັກຊັບຍ້າຍ 10%, ຂ້າພະເຈົ້າອາດຈະເຮັດ / ສູນເສຍ 10%.". ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນແມ່ນວິທີການຄ້າແຕ່ລະຄົນສ້າງຈຸດປະສົງຄວາມສ່ຽງແລະຜົນປະໂຫຍດຂອງພວກເຂົາ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຜົນກະທົບຕໍ່ ຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງ . ທ່ານສາມາດເລືອກເອົາຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງທີ່ມີຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າດ້ວຍການສູນເສຍທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ, ຫຼືມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ໃຫຍ່ກວ່າທີ່ມີການສູນເສຍທີ່ນ້ອຍລົງ (ໃກ້ກັບລາຄາເຂົ້າ). ໃນກໍລະນີໃດກໍ່ຕາມ, ຄວາມສ່ຽງແມ່ນຖືກຄວບຄຸມ, ແຕ່ວ່າໂດຍການເປັນຄົນເຈັບແລະລໍຖ້າໂອກາດທີ່ບ່ອນຢຸດແມ່ນຂະຫນາດນ້ອຍ (ເຊິ່ງຫມາຍຄວາມວ່າມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ) ແລະລາງວັນທີ່ມີທ່າແຮງທີ່ໃຫຍ່, ຊັບສິນໃດກໍ່ຕາມສາມາດກາຍເປັນໂອກາດທາງການຄ້າທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່.
ການປ່ຽນແປງແລະຜົນຕອບແທນຂອງປະຫວັດສາດໃນຂະນະທີ່ມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັບການເລືອກເອົາຕະຫຼາດທີ່ຈະຊື້ຂາຍບໍ່ຄວນເປັນພື້ນຖານສໍາລັບການປະເມີນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການມີຄວາມສ່ຽງຫລືກໍາໄລໃດໆ - ຄວາມສ່ຽງແມ່ນກໍານົດແລະມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນຕໍ່ການຄ້າເສພາະ.