Stocks Vs ພັນທະບັດ
ໃນໄລຍະ 10 ປີ (ເຊິ່ງໄດ້ສິ້ນສຸດລົງໃນວັນທີ 30 ກັນຍາ 2014), S & P 500 - ມາດຕະການປະຕິບັດງານສໍາລັບບໍລິສັດໃຫຍ່ຂອງສະຫະລັດ - ລົງທະບຽນອັດຕາຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີໂດຍສະເລ່ຍ 8,11%.
ໃນການປຽບທຽບ, ຕະຫຼາດພັນທະບັດພາຍໃນປະເທດ, ອີງຕາມ ດັດຊະນີ Barclays Aggregate US Bond Index , ມີອັດຕາຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີປະມານ 4.62%. ຮຸ້ນຍັງບໍ່ປະຕິບັດຕະຫຼາດຕ່າງປະເທດທີ່ພັດທະນາຕະຫລາດ, ເຊິ່ງເພີ່ມຂຶ້ນ 6,32% ໃນແຕ່ລະປີໂດຍສະເລ່ຍແລະຮຸ້ນໃນຕະຫລາດທີ່ເກີດຂື້ນ, ເຊິ່ງໄດ້ສົ່ງຜົນຕອບແທນ 10,68% ຕໍ່ປີ. *
ໃນຂະນະທີ່ຮຸ້ນໄດ້ມີການປະຕິບັດທີ່ດີກວ່າ 10 ປີກ່ວາພັນທະບັດ, ມັນກໍ່ມີຄວາມຈໍາເປັນທີ່ຈະຮັກສາໃຈວ່າພັນທະບັດໄດ້ໃຫ້ ຄວາມຫລາກຫລາຍ ແລະວ່າການມີພັນທະບັດສາມາດຫລຸດຜ່ອນຄວາມບໍ່ປ່ຽນແປງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ນອກຈາກນີ້, ຍັງມີໄລຍະເວລາທີ່ເພີ່ມຂື້ນທີ່ພັນທະບັດທີ່ດີກວ່າຮຸ້ນ - ເຊັ່ນດຽວກັບກໍລະນີຈາກປີ 2000-2002.
ການຕະຫຼາດທີ່ດີທີ່ສຸດການປະຕິບັດພັນທະບັດ, 10 ປີ
ຫນຶ່ງໃນຫຼາຍທີ່ສຸດທີ່ສຸດໃນການລົງທຶນແມ່ນຄວາມສ່ຽງຫຼາຍເທົ່າກັບຜົນຕອບແທນໄລຍະຍາວທີ່ສູງຂຶ້ນ. ຜົນໄດ້ຮັບໃນໄລຍະ 10 ປີນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າຕະຫຼາດທີ່ມີປະສິດຕິພາບທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນ ຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ , ເຊິ່ງມີອັດຕາຜົນຕອບແທນປະມານ 9,28% ແລະ ຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ 8,67%.
ທັງສອງໄດ້ລ່ວງຫນ້າຂອງ S & P 500 - ເຖິງແມ່ນວ່າຫລັງຈາກມີຮຸ້ນ 32% + ເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີ 2013 - ຕະຫຼາດພັນທະບັດທັງຫມົດ.
ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນສ່ວນການຕະຫຼາດທີ່ປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບໄລຍະເວລາ 10 ປີ, ໂດຍມີຫຼັກການຫຼັກແລະຫຼັກຊັບຫຼັກສໍາລັບການປຽບທຽບ.
- ຜົນຜະລິດສູງ 798%
- Emerging Markets 778%
- ໄລຍະຍາວສັນຍາບໍລິສັດສະຫະລັດ 6.97%
- ສັນຍາໄລຍະຍາວຂອງລັດຖະບານສະຫະລັດ 6,78%
- ບໍລິສັດທີ່ລົງທຶນ - ຊັ້ນຮຽນທີ (ຫມົດກໍານົດ) 5.49%
- ສະກຸນເງິນ Barclays US Aggregate Bond Index 4.62%
- ດັດຊະນີ S & P 500 8.11%
ທຸລະກິດທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການປະຕິບັດພັນທະບັດ, 5 ປີ
ໃນໄລຍະ 5 ປີທີ່ຜ່ານມາໄດ້ມີການປັບປຸງ ເງື່ອນໄຂທາງເສດຖະກິດ , ການເພີ່ມຂື້ນຂອງຄວາມຕ້ອງການຂອງນັກລົງທຶນສໍາລັບຄວາມສ່ຽງ, ການປັບປຸງລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດແລະການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນຫຼັກຊັບສະຫະລັດ. ມັນໄດ້ເຮັດໃຫ້ຜົນປະໂຫຍດສູງສຸດສໍາລັບຂະແຫນງການຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ເງື່ອນໄຂທາງເສດຖະກິດ: ພັນທະບັດທີ່ສູງ, ເງິນກູ້ອາວຸໂສ ແລະຫນີ້ສິນຕະຫລາດທີ່ເກີດຂື້ນ. ໃນເວລາທີ່ຊອກຫາຕົວເລກເຫລົ່ານີ້, ມັນຈໍາເປັນທີ່ຄວນຈະຈື່ໄວ້ວ່າຕົວເລກເຫລົ່ານີ້ເກືອບຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການຊ້ໍາອີກໃນ 5 ປີຂ້າງຫນ້າ:
- Emerging Markets 10,70%
- ຜົນຜະລິດສູງ 10.36%
- ບໍລິສັດທີ່ລົງທຶນ - ຊັ້ນຮຽນ (ທີ່ຫມົດກໍານົດ) 10.57%
- ພັນທະບັດບໍລິສັດໄລຍະຍາວ 8,69%
- ສັນຍາໄລຍະຍາວຂອງລັດຖະບານ 6,99%
- ສະກຸນເງິນ Barclays US Aggregate Bond Index 4.12%
- ດັດຊະນີ S & P 500 15,70%
ຫມາຍເຫດ: ຈໍານວນຫ້າປີຂອງຮຸ້ນໄດ້ເພີ່ມຂື້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນ 12 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ຍ້ອນວ່າໄລຍະຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດຂອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ 2007-2008 ບໍ່ໄດ້ລວມຢູ່ໃນໄລຍະ 5 ປີທີ່ຜ່ານມາ. ພິຈາລະນາຫຼັກຖານນີ້ວ່າເຖິງແມ່ນວ່າຈໍານວນການປະຕິບັດໃນໄລຍະຍາວ ສາມາດເຮັດໃຫ້ຫຼອກລວງໄດ້ .
ສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການປະຕິບັດງານ, 3 ປີ
ໄລຍະເວລາສາມປີແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບໄລຍະເວລາຫ້າແລະສິບປີເຊິ່ງມັນໄດ້ຈ່າຍໃຫ້ມີຄວາມສ່ຽງໃນການເປັນພັນທະບັດທີ່ມີຄວາມອ່ອນໄຫວສູງກັບ ເງື່ອນໄຂການປ່ອຍສິນເຊື່ອ - ອັດຕາຜົນຜະລິດສູງແລະຕະຫລາດທີ່ເກີດໃຫມ່ - ປະຕິບັດໄດ້ດີ.
ໃຫ້ສັງເກດວ່າ, ພັນທະບັດໄລຍະຍາວຍັງປະຕິບັດໄດ້ດີຫຼາຍ. ນີ້ແມ່ນເນື່ອງມາຈາກການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຂອງຜົນຜະລິດພັນທະບັດທີ່ເກີດຂື້ນໃນປີ 2011-2012, ດັ່ງນັ້ນຜົນຕອບແທນເຫຼົ່ານີ້ຍັງບໍ່ໄດ້ຮັບການຊ້ໍາອີກ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຜົນກະທົບຂອງການເຄື່ອນໄຫວ 2011-2012 ຈະຖືກ "ເລີ້ມສິ້ນສຸດ" ຂອງໄລຍະເວລາສາມປີ, ດັ່ງນັ້ນປະເພດເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະບໍ່ມີຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ຂອງຫ້າປະເພດທີ່ສຸດໃນທ້າຍປີ 2014.
- ຜົນຜະລິດສູງ 10.62%
- ພັນທະບັດບໍລິສັດໄລຍະຍາວ 6,85%
- ເງິນກູ້ອາວຸໂສ 666%
- ບໍລິສັດລົງທຶນຊັ້ນມັດທະຍົມ (ການອອກໃບຢັ້ງຢືນການລົງທຶນທັງຫມົດ) 5.47%
- Emerging Markets 503%
- Barclays US Aggregate Bond Index 2,43%
- ດັດຊະນີ S & P 500 22,99%
The Takeaway
ມັນເປັນຄວາມຈິງທີ່ການປະຕິເສດທາງດ້ານກົດຫມາຍໃນປື້ມຄູ່ມືການລົງທຶນສະເຫມີເວົ້າວ່າ: ການປະຕິບັດໃນອະດີດແມ່ນແນ່ນອນວ່າບໍ່ມີການຮັບປະກັນຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຕົວເລກກັບຄືນມາບອກພວກເຮົາສາມສິ່ງ. 1) ນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວບໍ່ຄວນຢ້ານກົວທີ່ຈະມີຄວາມສ່ຽງ 2) ການລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວສາມາດເຮັດໃຫ້ຜົນກະທົບຂອງຕະຫຼາດທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ (ເຊັ່ນວ່າເກີດຂື້ນໃນຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດທີ່ສູງໃນປີ 2008) , ແລະ 3), ພັນທະບັດສາມາດມີບົດບາດທີ່ມີຄວາມຫມາຍໃນການຫລາກຫລາຍຫຼັກຊັບໄລຍະຍາວ.
ຈົ່ງຈື່ໄວ້ໃນເວລາທີ່ທ່ານສ້າງຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂອງທ່ານ.
ດັດຊະນີ Russell 2000 ດັດຊະນີ ຮຸ້ນ ຂອງຕະຫຼາດ ຕ່າງປະເທດທີ່ ພັດທະນາ: MSCI EAFE, ຮຸ້ນຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ: MSCI Emerging Markets, ພັນທະບັດຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ: JP Morgan EMI Global Diversified Index, ສູງ ດັດຊະນີຕະຫລາດຫລັກຊັບຂອງທະນາຄານສະຫະລັດອາເມລິກາ, ດັດຊະນີຕາຕະລາງການລົງທຶນ ຂອງບໍລິສັດ Barclays, TIPS: Barclays US TIPS Index, ພັນທະບັດລັດວິສາຫະກິດ - ຫມົດກໍານົດ: Barclays ດັດຊະນີການລົງທຶນຂອງບໍລິສັດ, ເງິນກູ້ອາວຸໂສ: S & P / LSTA ດັດຊະນີການກູ້ຢືມ Leveraged, ພັນທະບັດເທດສະບານ : ດັດຊະນີ ພັນທະບັດ ສະກຸນເງິນເມືອງ Barclays.
ຂໍ້ຍົກ ເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ. ສະເຫມີປຶກສາຫາລືກັບ ທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນແລະພາສີອາກອນ ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະລົງທຶນ.