ນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາ bitcoin ແນວໃດ?
ມັນເປັນກໍລະນີທີ່ຂ້ອຍໄດ້ ເຮັດ ສໍາລັບສອງສາມປີແລ້ວ. ເຖິງແມ່ນວ່າຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ເບິ່ງ bitcoin ແລະ cryptocurrencies ເປັນທາງເລືອກໃນການລົງທຶນທາງເລືອກສໍາລັບການຈັດສັນຊັບສິນຂອງນັກລົງທຶນ, Burniske ແລະ White ເຮັດໃຫ້ກໍລະນີທີ່ພວກເຂົາສາມາດຢືນຢູ່ດ້ວຍຕົນເອງແລະຖືກຖືວ່າເປັນກຸ່ມສິນຊັບຂອງຕົນເອງໃນລັກສະນະດຽວກັນທີ່ຫຸ້ນແລະພັນທະບັດ ແມ່ນ.
ກະດາດເຮັດໃຫ້ເປັນກໍລະນີທີ່ຫນ້າສົນໃຈສໍາລັບການນີ້ແລະເຮັດແນວນັ້ນກັບຂໍ້ເທັດຈິງແລະຂໍ້ມູນທີ່ມີຢູ່ໃນປັດຈຸບັນແລະສາມາດຖືກປະເມີນຢ່າງຖືກຕ້ອງຕາມປະຫວັດຂອງ bitcoin ແລະການຊື້ຂາຍໃນການແລກປ່ຽນ.
ກໍລະນີທີ່ພວກເຂົາເຮັດສໍາລັບ bitcoin ແລະ cryptocurrency ຈະຖືກພິຈາລະນາເປັນປະເພດສິນຊັບໃຫມ່ແມ່ນຂັບເຄື່ອນເຮືອນໂດຍການປະເມີນຜົນຂອງພວກເຂົາສີ່ prong.
ການ "ການລົງທຶນ" ຂອງ bitcoin
ຈຸດທໍາອິດແມ່ນການເບິ່ງ "ການລົງທຶນ" ຂອງ bitcoin. ເນື່ອງຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາ bitcoin ແລະຄວາມເປັນຈິງແລ້ວວ່າປະລິມານການຊື້ຂາຍຂອງ bitcoin ໃນການແລກປ່ຽນແມ່ນປະມານ 1 ພັນລ້ານໂດລາຕໍ່ມື້, ຈຸດສາມາດເຮັດໄດ້ຢ່າງຊັດເຈນ. ເພີ່ມທະວີການເງິນຂອງ Bitcoin ໃນຕະຫຼາດເຫຼົ່ານີ້ແລະຄວາມສາມາດໃນການຄ້າໃນທົ່ວໂລກໃນຕະຫຼາດ 24 ຊົ່ວໂມງທຽບໃສ່ກັບການລົງທຶນອື່ນໆລວມທັງ GLD ເຊິ່ງມີການຊື້ຂາຍພຽງແຕ່ຢູ່ໃນສະຫະລັດແລະສິງກະໂປເທົ່ານັ້ນ.
ຫນຶ່ງໃນຂໍ້ສັງເກດທີ່ຫນ້າສົນໃຈຫຼາຍທີ່ເຮັດໂດຍຜູ້ຂຽນໃນກະດາດແມ່ນການຄາດຄະເນຂອງພວກເຂົາວ່າ "ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງປະຊາກອນອາດຈະມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຖື cryptocurrency ຫຼາຍກ່ວາທຶນໃນບໍລິສັດຊື້ຂາຍສາທາລະນະ". ທ່ານເວົ້າກັບພັນປີສາດສະຫນາທີ່ມີຄວາມລົບກວນຕໍ່ "ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ" ແລະອາດຈະມັກຈະພິຈາລະນາ "cryptos" ເປັນການລົງທຶນ.
ການໃຊ້ bitcoin ທົ່ວໂລກ
ການປະເມີນຜົນຄັ້ງທີສອງແມ່ນອີງໃສ່ຄວາມສາມາດຂອງ bitcoin ແລະ cryptocurrency ເພື່ອສາມາດສະຫນັບສະຫນູນທຸກປະເພດທຸລະກິດໃນທົ່ວໂລກສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມສາມາດຂອງຕົນໃນການຮັກສາມູນຄ່າເນື່ອງຈາກວ່າຜູ້ຂຽນເປັນໄລຍະທີ່ເປັນ "ປະຫວັດສາດທາງດ້ານການເມືອງ". ຄວາມຈິງທີ່ວ່າ Bitcoin ສາມາດແກ້ໄຂບັນດາທຸລະກໍາຂ້າມຊາຍແດນ (ມີລາຄາຖືກກວ່າທາງເລືອກໃນປັດຈຸບັນ), ໃຫ້ຄວາມສາມາດດ້ານການທະນາຄານທີ່ບໍ່ມີທະນາຄານແລະເຮັດແບບນັ້ນດ້ວຍໂຄງສ້າງພື້ນຖານທີ່ຖືກແຈກຢາຍແລະບໍ່ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນ. ແລະປະສິດທິຜົນ.
ຫນຶ່ງໃນລັກສະນະທີ່ຫນ້າສົນໃຈທີ່ສຸດຂອງກະດາດຂາວຄືວ່າຜູ້ຂຽນຊີ້ບອກເຖິງຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ແຕກຕ່າງກັນລະຫວ່າງຈໍານວນເງິນທີ່ຖືກຈໍາກັດຂອງການສ້າງ bitcoin ຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງເງິນແລະເງິນຄໍາແລະວ່າ " ປະຕິບັດຕາມເສັ້ນທາງການສະຫນອງດັ່ງກ່າວທີ່ຄາດເດົາໄດ້ "ເປັນ bitcoin.
ຊັບສິນທີ່ບໍ່ແມ່ນຄວາມກ່ຽວຂ້ອງ
ລັກສະນະທີສາມຂອງການປະເມີນຜົນຂອງພວກເຂົາຫມາຍເຖິງສິ່ງທີ່ຂ້ອຍຄິດວ່າເປັນປັດໃຈສໍາຄັນທີ່ຈະພິຈາລະນາການເງິນ bitcoin ແລະ cryptocurcies ເປັນການລົງທຶນທາງເລືອກ - ຄວາມສາມາດຂອງພວກເຂົາທີ່ຈະເປັນຊັບສິນທີ່ບໍ່ແມ່ນຄວາມກ່ຽວຂ້ອງ. ຈໍານວນທາງເລືອກການລົງທຶນທາງເລືອກແລະອັດຕາສ່ວນການໂອນຍ້າຍຕໍ່ມາໄດ້ເພີ່ມຂື້ນນັບຕັ້ງແຕ່ວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຂອງປີ 2008 ເພື່ອໃຫ້ນັກລົງທຶນມີທາງເລືອກການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສໍາພັນຕໍ່າກ່ວາເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດ.
ໂດຍການວາງອັດຕາສ່ວນຫນ້ອຍລົງໃນສິນຊັບທີ່ບໍ່ແມ່ນຄວາມກ່ຽວຂ້ອງ, ແນວຄິດທີ່ວ່າສິນຊັບເຫຼົ່ານີ້ຈະຊ່ວຍໃຫ້ມີຜົນປະໂຫຍດທີ່ດີກວ່າສະພາບອາກາດທີ່ເກີດຈາກການປ່ຽນແປງຂອງຕະຫຼາດ. ໂດຍວິທີນີ້, ສິນຊັບເຫຼົ່ານີ້ແລະການພິຈາລະນາຂອງພວກເຂົາເປັນ "ການລົງທຶນທາງເລືອກໃຫມ່" ກໍ່ສ້າງຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນທັງຫມົດຫນ້ອຍລົງແລະການນໍາໃຊ້ເງິນລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ກາຍເປັນບົດບາດໃນການຈັດສັນຊັບສິນຫຼັກຊັບຢ່າງລະມັດລະວັງ.
ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ເຫັນຕົວເລກໃນອະດີດທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສໍາພັນຂອງ "ຄວາມບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ bitcoin" ກັບຊັບສິນອື່ນໆ, ແຕ່ໃນຫນັງສືເຫຼັ້ມຂາວ, ຜູ້ຂຽນສະແດງຮູບພາບທີ່ຊັດເຈນນີ້ໂດຍເນັ້ນຫນັກເຖິງການຄົ້ນພົບຂອງພວກເຂົາວ່າ " ແຍກຕ່າງຫາກແລະແຕກຕ່າງຈາກຜູ້ທີ່ຂອງຊັ້ນຊັບສິນອື່ນໆໃນໄລຍະ 5 ປີທີ່ຜ່ານມາ. Bitcoin ແມ່ນຊັບສິນດຽວທີ່ຮັກສາການພົວພັນຕໍ່າລົງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງກັບທຸກໆຊັບສິນອື່ນໆ. ໂດຍສະເພາະ, ການພົວພັນສູງສຸດ, ບວກຫຼືລົບ, bitcoin ທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນກັບຊັບສິນອື່ນໆຂອງແຕ່ລະ (S & P 500, US Bonds, Gold, US Real Estate, Oil ແລະ Emerging Market Currencies) ມີກັນແລະກັນ. "
"Sharpe Ratio"
ສໍາລັບນັກລົງທຶນ, ການວາງສະກຸນເງິນທີ່ເຫມາະສົມແລະຕັດສິນໃຈວ່າການລົງທຶນຕ້ອງການວ່າການຕັດສິນໃຈເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນອີງໃສ່ການວິເຄາະຜົນປະໂຫຍດຂອງຊັບສິນ. ນີ້ແມ່ນທ່າແຮງທີ່ຜູ້ຂຽນເຮັດໃຫ້ຈຸດທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງວິທີ bitcoin ແລະ cryptocurcies ຄວນໄດ້ຮັບການຈັດປະເພດເປັນຊັ້ນສິນຊັບໃຫມ່. ສ່ວນທີສີ່ຂອງການປະເມີນຜົນຂອງພວກເຂົາປະກອບມີອັດຕາສ່ວນ Sharpe (ອອກແບບໂດຍຜູ້ຊະນະລາງວັນ Nobel, William Sharpe), ເຊິ່ງເປັນເຄື່ອງມືການຕັດສິນໃຈຫຼັກຊັບແລະມີອໍານາດທີ່ຈະວັດແທກຜົນຕອບແທນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ. ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວມັນສະຫນອງວິທີການສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈຈໍານວນເງິນລາງວັນ (ກັບຄືນ) ທີ່ພວກເຂົາສາມາດໄດ້ຮັບສໍາລັບລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ພວກເຂົາເຕັມໃຈທີ່ຈະໃຊ້.
ນີ້ແມ່ນຍ້ອນກັບການສົນທະນາທີ່ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍ (ຫລືຄວນມີ) ກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນຂອງພວກເຂົາກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ພວກເຂົາເຕັມໃຈທີ່ຈະໃຊ້ແລະຍັງສາມາດນອນໃນຕອນກາງຄືນໄດ້.
Burniske ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າເປັນນັກລົງທຶນ, " ສິ່ງທີ່ທ່ານຕ້ອງການເບິ່ງແມ່ນຊັບສິນທີ່ມີອັດຕາສ່ວນ Sharpe ສູງ, ເພາະວ່ານັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານກໍາລັງຮັບການຊົດເຊີຍທີ່ດີກວ່າສໍາລັບຄວາມສ່ຽງທີ່ທ່ານກໍາລັງປະຕິບັດ. "
ນັກລົງທຶນຄວນຕ້ອງການໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ພວກເຂົາກໍາລັງກິນແລະອັດຕາສ່ວນ Sharpe ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ລະບຸຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັນໄດ້. ສິ່ງທີ່ຜູ້ຂຽນພົບໃນການວິເຄາະຂອງພວກເຂົາໃນໄລຍະເວລາຫ້າປີແມ່ນວ່າໃນສາມປີຂອງປີກ, ຕົວເລກຂອງຕົວຈິງມີອັດຕາສ່ວນ Sharpe ທີ່ດີກວ່າເມື່ອທຽບກັບຊັ້ນຮຽນສິນຊັບອື່ນໆ. ພວກເຂົາຍັງສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການປ່ຽນແປງຂອງ bitcoin ໂດຍລວມໄດ້ຫຼຸດລົງໃນໄລຍະສອງສາມປີຜ່ານມາ, ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເຕີບໂຕຂອງສິນຊັບ.
ນີ້ຈະເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນຮູ້ສຶກແນວໃດ?
ຂ້າພະເຈົ້າສະຫນັບສະຫນູນຜູ້ຂຽນສໍາລັບການເຮັດວຽກຂອງພວກເຂົາລາຍລະອຽດແລະວິທີການທີ່ສ້າງຂື້ນໃນຫົວຂໍ້. ໃນຖານະເປັນຜູ້ທີ່ຮັບຮູ້ຄວາມສາມາດພິຈາລະນາ bitcoin ແລະ cryptocurcies ເປັນທາງເລືອກການລົງທຶນ, ມັນອາດຈະໄດ້ຮັບການ "preach to the choir" ກັບຂ້າພະເຈົ້າແຕ່ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຜະລິດບົດລາຍງານທີ່ໄດ້ຮັບການຄົ້ນຄວ້າໄດ້ດີ, ລາຍລະອຽດຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະມີ yet readable, ເຖິງແມ່ນຜູ້ສັງເກດການທີ່ບໍ່ຄ່ອຍເຊື່ອຖືຫຼາຍທີ່ສຸດ.
ຂ້າພະເຈົ້າເຊື່ອວ່າມັນຈະໄດ້ຮັບໂດຍຊຸມຊົນການລົງທຶນທີ່ເປັນແຮງບັນດານໃຈໃນການຮັບຮູ້ຄວາມເປັນຈິງຂອງ "ຊັບສິນອັນໃຫມ່" ນີ້ແລະພວກເຮົາຈະເຫັນຜູ້ທີ່ປຶກສາແລະຜູ້ຈັດການເງິນແກ້ໄຂບັນຫານີ້ໂດຍການລວມເອົາພວກມັນໃນຮູບແບບການຈັດສັນຫຼັກຊັບໃນອະນາຄົດຂອງພວກເຂົາ. ຫຼາຍຄົນໄດ້ບອກຂ້າພະເຈົ້າວ່າລູກຄ້າແລະນັກລົງທຶນຂອງພວກເຂົາກໍາລັງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມັນໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນທີ່ຫຼ້າສຸດກ່ຽວກັບທາງເລືອກໃນການລົງທຶນ bitcoin ແລະຫນ້າສົນໃຈເຊັ່ນ DAO ແລະ blockchain ອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເລີ່ມຕົ້ນ.
ຂ້າພະເຈົ້າຍັງເຫັນດີກັບຜູ້ຂຽນທີ່ພິຈາລະນາ bitcoin ແລະ cryptocurrencies ຢ່າງເຂັ້ມງວດເປັນ "ສະກຸນເງິນ" ແມ່ນຈໍາກັດ. ຂ້າພະເຈົ້າຂໍເຊື້ອເຊີນຜູ້ອ່ານແລະນັກລົງທຶນເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະອ້າງເຖິງ bitcoin ແລະ cryptocurcies ອື່ນໆເປັນ "cryptoassets". ຜູ້ຂຽນໄດ້ເຮັດໃຫ້ເປັນກໍລະນີທີ່ຫນ້າສົນໃຈສໍາລັບພວກເຂົາເປັນ "ປະເພດສິນຊັບໃຫມ່" ແລະພວກເຂົາຄວນຈະຖືກຈັດປະເພດຕາມຄວາມເຫມາະສົມ.