ການສໍາຫຼວດໃນປີ 2015 ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຜູ້ທີ່ປຶກສາມີ 73% ຂອງລູກຄ້າໃນການລົງທຶນທາງເລືອກແລະ 70% ຂອງຜູ້ປຶກສາໄດ້ວາງແຜນທີ່ຈະຮັກສາການຈັດສັນການລົງທຶນທາງເລືອກໃຫມ່ຂອງພວກເຂົາໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າ, ເຖິງວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງພວກເຂົາຮູ້ສຶກວ່າການລົງທຶນແບບທົດແທນໄດ້ມີການເຫນັງຕີງນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2008.
ການສໍາຫຼວດໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າໃນການຈັດສັນຊັບສິນ, ຜູ້ທີ່ປຶກສາສ່ວນຫຼາຍໄດ້ແນະນໍາ 6% ກັບ 15% ຂອງຫຼັກຊັບຂອງລູກຄ້າໃນທາງເລືອກ. ຫລາຍຄົນ (18% ຂອງຜູ້ທີ່ປຶກສາ) ໄດ້ແນະນໍາ 16% ເຖິງ 25% ຂອງລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາໃນທາງເລືອກໃນທາງເລືອກ.
Alternative Investments
ບໍລິສັດຂາຍຍ່ອຍເຊັ່ນ Morgan Stanley ແລະ Merrill Lynch ໄດ້ແນະນໍາແບບຈໍາລອງການແຈກຢາຍສໍາລັບລູກຄ້າດ້ວຍທາງເລືອກທີ່ຢູ່ໃກ້ຫຼືສູງກວ່າ 20% ຂອງຫຼັກຊັບ. ແນ່ນອນ, ທຸກລູກຄ້າແມ່ນແຕກຕ່າງກັນແລະການຈັດສັນຈະແຕກຕ່າງກັນສໍາລັບລູກຄ້າແຕ່ລະຄົນ, ແຕ່ວ່າມັນມີຄວາມປອດໄພທີ່ກ່າວວ່າການປຶກສາທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານໃນປະຈຸບັນອາດຈະປະກອບມີຫົວຂໍ້ຂອງການລົງທຶນທາງເລືອກໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.
ສໍາລັບຜູ້ທີ່ບໍ່ຄຸ້ນເຄີຍກັບພວກເຂົາ, ການລົງທຶນທາງເລືອກ ແມ່ນ "ສິນຊັບທີ່ບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງກັນ", ເຊິ່ງແມ່ນການປະຕິບັດຂອງພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ປະຕິບັດຕາມລະດັບສິນຊັບແບບດັ້ງເດີມຫຼາຍເຊັ່ນ: ຮຸ້ນແລະພັນທະບັດ. ພວກເຂົາຖືວ່າເປັນວິທີທີ່ມີປະສິດທິພາບໃນການດຸ່ນດ່ຽງຄວາມສ່ຽງໃນການນໍາເອົາຫຼັກຊັບແລະເພື່ອສະຫນອງ "ບີບບັງຄັບ" ໃນກໍລະນີທີ່ເກີດຄວາມເສຍຫາຍທາງຫຼັກຊັບຫຼືພັນທະບັດແລະເຫມາະສົມໃນສ່ວນເລັກໆນ້ອຍໆຂອງຫຼັກຊັບໂດຍລວມຂອງທ່ານ.
ເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານຈະເຫັນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານແລະບໍ່ໄດ້ເຫັນສິ່ງທີ່ທ່ານຮູ້ວ່າເປັນການລົງທຶນທາງເລືອກອື່ນ, ພວກເຂົາອາດຈະມີເງິນ ETFs ຫຼືກອງທຶນ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບກອງທຶນສະຖາບັນໃຫຍ່ເຊັ່ນເງິນບໍານານແລະການສະເຫນີເງິນກອງທຶນບໍານານ, ການລົງທຶນໃນພວກເຂົາ.
ປະຊາຊົນສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ເຂົ້າຮ່ວມກອງທຶນປ້ອງກັນປະເທດເປັນການລົງທຶນທາງເລືອກຫຼາຍທີ່ສຸດແລະສໍາລັບນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍ, ມັນແມ່ນຄວາມຈິງ.
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ກອງທຶນ hedge ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນມີພຽງແຕ່ກັບນັກລົງທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່ແລະຕ້ອງການຈໍານວນເງິນທີ່ສໍາຄັນຂອງເອກະສານ, ຄ່າທໍານຽມສູງແລະອາການເຈັບຫົວ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍການລົງທຶນທາງເລືອກຜ່ານທາງເລືອກແຫຼ່ງເຊັ່ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ETFs ແລະກອງທຶນປິດທ້າຍທີ່ສະຫນອງເງິນສົດປະຈໍາວັນ, ແຕ່ມີຍຸດທະສາດການລົງທຶນແບບສະລັບສັບຊ້ອນທີ່ຈະຮັກສາສະຖານະພາບທີ່ບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງກັນ.
ເບິ່ງລາຍະການຂອງການລົງທຶນທາງເລືອກຂອງ Blackrock ລວມມີກົນລະຍຸດເຊັ່ນ: ທຶນຈົດທະບຽນໄລຍະສັ້ນ / ຮຸ້ນ, ທຶນຮຸ້ນຕາມເຫດການ, ຊັບສິນແລະຊັບສິນ. ປະຊາຊົນຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ພິຈາລະນາການອະສັງຫາລິມະສັບຂອງເຂົາເຈົ້າ, ການຖືຄອງຄໍາ, ເຫຼົ້າແວງ, ແລະການເກັບບັດເປັນການລົງທຶນທາງເລືອກອີກ.
ການລົງທຶນທາງເລືອກຄວນຈະຢູ່ໃນຫຼັກຊັບຂອງຂ້ອຍ?
ໃນປີ 2014, ພວກເຮົາໄດ້ສະແດງຄວາມເຊື່ອຂອງພວກເຮົາວ່າການລວມເອົາການລົງທຶນທາງເລືອກເປັນລັກສະນະທີ່ເປັນລະມັດລະວັງຂອງການຈັດສັນຊັບສິນສໍາລັບບັນຊີເງິນກະສຽນວຽກຂອງພວກເຮົາ. ພວກເຮົາໄດ້ປຶກສາຫາລືກ່ຽວກັບຄວາມຕັ້ງໃຈຂອງພວກເຮົາທີ່ຈະນໍາໃຊ້ປະມານ 5-10% ຂອງຫຼັກຊັບການເກສີຍນຂອງພວກເຮົາໃນການລົງທຶນທີ່ບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງກັນນີ້. ພວກເຮົາຍັງໄດ້ຕັດສິນໃຈວ່າການລົງທຶນທາງເລືອກຂອງພວກເຮົາທາງເລືອກຂອງພວກເຮົາຈະນ້ອຍລົງ.
ທ່ານສາມາດອ່ານຊຸດບົດຄວາມຢ່າງເຕັມທີ່ຈາກ Marketwatch.com ກ່ຽວກັບການລົງທຶນໃນໄລຍະສອງປີທີ່ພວກເຮົາໄດ້ມີ. ເສັ້ນທາງລຸ່ມແມ່ນວ່າການລົງທຶນແມ່ນຫນຶ່ງໃນຫີນ (ຫນຶ່ງໃນຈຸດຫນຶ່ງ, ສູນເສຍມູນຄ່າຂອງບັນຊີເຄິ່ງຫນຶ່ງ) ແຕ່ວ່າມັນໄດ້ຮັບຜົນດີແລະພວກເຮົາໄດ້ບັນລຸຜົນໄດ້ຮັບສອງເທົ່າໃນການລົງທຶນຂອງພວກເຮົາໃນ GBTC, ເຊິ່ງຢູ່ຈຸດນີ້ແມ່ນ ການລົງທຶນ bitcoin ທີ່ບໍລິສຸດທີ່ແທ້ຈິງທີ່ທ່ານສາມາດຊື້ຜ່ານທີ່ປຶກສາຂອງທ່ານ (ແມ່ນແລ້ວ, ທ່ານກໍ່ສາມາດຊື້ມັນຈາກທີ່ປຶກສາຫຼືນາຍຫນ້າຊື້ຂາຍອອນລາຍ).
ລາຄາຂອງ bitcoin ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກເທົ່າທີ່ມັນເປັນປີທີ່ຜ່ານມາ. GBTC ກໍາລັງປະຕິບັດຕາມອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ສູງກວ່າ 16% ຕໍ່ປີ. ແຕ່, ດັ່ງທີ່ພວກເຮົາໄດ້ກ່າວແລະລາຍງານໃນໄລຍະເວລາຂອງພວກເຮົາທີ່ຍາວນານ GBTC ແລະ bitcoin, ມັນໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລ, ແຕ່ບໍ່ປ່ຽນແປງ, ການເດີນທາງຕາມທາງ.
ສໍາລັບຈຸດປະສົງການປຽບທຽບ, ໃຫ້ເບິ່ງການລົງທຶນທີ່ "ແບບດັ້ງເດີມ" ທີ່ເອີ້ນວ່າການລົງທຶນທາງເລືອກ - ກອງທຶນແລະ hedge. ກອງທຶນ hedge ສະເລ່ຍໄດ້ຫຼຸດລົງເກືອບ 4% (ໃນປີ 2015, ກອງທຶນ hedge ປົກກະຕິຫຼຸດລົງ 3.64%) ແລະຫຼາຍຄົນໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍສອງຕົວເລກ.
ການຕິດຕາມມູນຄ່າຂອງຄໍາຜ່ານ ETF GLD ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງວ່າເຖິງວ່າຈໍານວນ 3 ປີແລະ 5 ປີຂອງຕົນຢູ່ໃນອານາເຂດທີ່ບໍ່ດີ, ອັດຕາຜົນຕອບແທນໃນປີຫນຶ່ງດຽວນີ້ແມ່ນຢູ່ໃນ 5%.
ມັນອາດຈະບໍ່ເປັນເວລາດົນນານກ່ອນທີ່ທ່ານຈະເຫັນ ETF ເປັນບໍລິສັດທີ່ມີເທກໂນໂລຍີ Blockchain (ເຊິ່ງຈະຖືວ່າເປັນການລົງທຶນທາງເລືອກ).
ບາງ ກອງທຶນ hedge ໄດ້ລວມແລ້ວ bitcoin ເຂົ້າໄປໃນຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າ. ມີເງິນກູ້ hedge ທີ່ມີແລ້ວ Bitcoin ແລະ Blockchain startups ທີ່ອາດຈະມື້ຫນຶ່ງຈະມີການຊື້ຂາຍບໍລິສັດສາທາລະນະໃນປະເດັນຂອງພວກເຂົາ. ຖ້າກອງທຶນ hedge ແມ່ນພິຈາລະນາເປັນການລົງທຶນທາງເລືອກແລະພວກເຂົາກໍາລັງໃຊ້ Bitcoin ແລ້ວ, ແລ້ວເຫດໃດບໍລິສັດແລະສື່ມວນຊົນບໍ່ສາມາດປະກາດ bitcoin ເປັນການລົງທຶນແທນ?
Beyond Bitcoin
ຖ້າທ່ານເປັນນັກລົງທຶນທີ່ຮຸກຮານຫຼາຍ, ທ່ານອາດຈະຕ້ອງການຊອກຫາ ເງິນຝາກປະຢັດ ອື່ນໆ. ວ່າແມ່ນ, Bitcoin ບໍ່ແມ່ນສະກຸນເງິນດິຈິຕອນເທົ່ານັ້ນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ມີ ການແລກປ່ຽນ ທີ່ຊື້ແລະຂາຍໃນແຕ່ລະມື້ຫຼາຍໆເງິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນເຫຼົ່ານີ້, ລວມທັງ ETH (Ethereum), ເຊິ່ງໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼື XRP ທີ່ມາຈາກ Ripple Labs ແລະຖືກນໍາໃຊ້ໃນໂຄງການ blockchain ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບທະນາຄານທີ່ມີຢູ່ແລ້ວ.
ພວກເຮົາບໍ່ຮູ້ກ່ຽວກັບຜະລິດຕະພັນໃດໆທີ່ມີຢູ່ໃນໂບກເກີແບບດັ້ງເດີມຫຼືອອນໄລນ໌ເຊິ່ງຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານສາມາດລົງທຶນໃນລະບົບການເງິນທີ່ບໍ່ແມ່ນຕົວຕົນ, ນອກເຫນືອຈາກການເຮັດເຊັ່ນດຽວກັນກັບບັນຊີທີ່ມີການແລກປ່ຽນຊື້ແລະຂາຍເຊັ່ນ Poloniex. ແຕ່ພວກເຂົາກໍາລັງຈະມາເຖິງ. ການເລີ່ມຕົ້ນໄວຫນຸ່ມທີ່ເອີ້ນວ່າ lawnmower.io ແມ່ນການສ້າງຄວາມສາມາດທີ່ຈະອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນແຕ່ລະຄົນລົງທຶນໃນບັນຊີຫຼັກຊັບ cryptocurrency ລວມທັງ Bitcoin. ພວກເຂົາເຈົ້າກໍ່ຈະມີຄວາມສາມາດໃນການເຮັດທຸລະກິດເຫຼົ່ານີ້ຈາກອຸປະກອນມືຖືແລະໃຊ້ເຕັກນິກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເງິນໂດລາ.
ເຖິງແມ່ນວ່າທັງຫມົດຂອງກິດຈະກໍາໃນປະຈຸບັນແລະໃນອະນາຄົດນີ້, ພວກເຮົາບໍ່ເຫັນບໍລິສັດໃດໆ, ທີ່ປຶກສາໃດໆຫຼືສິ່ງພິມໃດໆທີ່ແຍກແຍະຢ່າງລະອຽດຂອງ Bitcoin ຫຼືລະຫັດລັບອື່ນໆເປັນການລົງທຶນທາງເລືອກ. ມີຄວາມສົງໃສຫນ້ອຍທີ່ພວກເຂົາກໍາລັງບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຮຸ້ນແລະພັນທະບັດ. ພວກເຂົາກໍ່ສາມາດຖືວ່າເປັນສະກຸນເງິນ (ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ພວກເຂົາເປັນສະກຸນເງິນທີ່ດີທີ່ສຸດໃນປີ 2015).
ຈຸດຂອງພວກເຮົາໃນທີ່ນີ້ບໍ່ແມ່ນເພື່ອໃຫ້ທ່ານສາມາດລົງທຶນໃນ Bitcoin, GBTC ຫຼືcryptocurücies, ແຕ່ເພື່ອແຈ້ງໃຫ້ທ່ານຮູ້ວ່າຄົນອື່ນຫຼາຍຄົນກໍ່ເຮັດມັນ. ເຊັ່ນດຽວກັບການລົງທຶນໃດໆ, ບາງຄົນກໍາລັງເຮັດເງິນເຮັດມັນແລະບາງຄົນກໍ່ສູນເສຍການເຮັດເງິນ. ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ທ່ານຮັບຮູ້ວ່າການລົງທຶນເຫລົ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນສໍາລັບຄວາມອ່ອນແອຂອງຫົວໃຈ, ແຕ່ມັນເປັນການຂະຫຍາຍຕົວແລະແມ່ນ, ພວກເຂົາສະເຫນີໂອກາດການລົງທຶນທີ່ແທ້ຈິງຫຼາຍ.
ຖ້າທ່ານຍັງຄິດວ່າ Bitcoin ແມ່ນບໍ່ມີຫຍັງຫຼາຍກວ່າໂຄງການ Ponzi, ຫຼັງຈາກນັ້ນເປັນຫຍັງບໍລິສັດເຊັ່ນ Overstock.com, eBay, Amazon, Target ແລະ Expedia ຍອມຮັບມັນເປັນຮູບແບບຂອງສະກຸນເງິນທີ່ຄ້າຍກັບບັດເຄຣດິດ?
ຖ້າທ່ານຄິດວ່າເຕັກໂນໂລຍີ Blockchain (ໂຄງສ້າງພື້ນຖານຂອງ Bitcoin) ແມ່ນມີມູນຄ່າຫນ້ອຍ, ແລ້ວບໍລິສັດທາງການເງິນເຊັ່ນທະນາຄານອາເມລິກາ, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse ແລະ JPMorgan, John Hancock ແລະ DTCC ເຮັດແນວໃດ? ຂະບວນການ?
ພິຈາລະນາການລົງທຶນທາງເລືອກເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຫຼັກຊັບ
ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າເວລາທີ່ມາສໍາລັບນັກລົງທຶນແລະບໍລິສັດທາງດ້ານການເງິນຈະຈັດແບ່ງການລົງທຶນໃນ Bitcoin, cryptocurrency ແລະເທກໂນໂລຍີ blockchain ຕາມການລົງທຶນທາງເລືອກແລະດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງມີສະຖານທີ່ໃນການລົງທຶນທີ່ເຫມາະສົມ. ໃນໄລຍະສອງສາມປີຂ້າງຫນ້າ, ມັນຈະແຈ້ງວ່າຈະມີໂອກາດຫຼາຍກວ່າທີ່ຈະລົງທຶນໃນພວກມັນ. ເມື່ອໂອກາດການລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ເປີດຂຶ້ນ, ພວກເຂົາຕ້ອງຖືກຈັດປະເພດຢ່າງເຫມາະສົມເພື່ອວາງໄວ້ໃນຫຼັກຊັບນັກລົງທຶນໂດຍນໍາໃຊ້ແບບຈໍາແນກຊັບສິນທີ່ເຫມາະສົມ.
ປະຊາຊົນສ່ວນຫຼາຍຈະປະຕິເສດພວກເຂົາ, ລວມທັງຜູ້ທີ່ປຶກສາຂອງທ່ານ. ແຕ່ພວກເຮົາຄວນຈະເວົ້າວ່າມີຄວາມຄືບຫນ້າ (ແລະຜົນກໍາໄລ) ທີ່ຈະເກີດຂຶ້ນໃນປີຫນ້າຫຼືສອງປີ, ພວກເຮົາຈະບໍ່ເປັນຄົນດຽວບອກທ່ານກ່ຽວກັບວິທີທີ່ພວກມັນຈະເຫມາະສົມກັບການລົງທຶນທາງເລືອກຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.
ພຽງແຕ່ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນພວກເຂົາປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ເຫມາະສົມ. ພວກເຮົາບໍ່ຕ້ອງການໃຫ້ທ່ານເປັນນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ.
ລາຍລະອຽດ - Jack ເປັນເຈົ້າຂອງເງິນຝາກປະຢັດຈໍານວນຫລາຍໃນຫຼັກຊັບລາວລວມທັງ Bitcoin, XRPs, ETHER ແລະ Factoids. ລາວຍັງເປັນທີ່ປຶກສາຂອງ lawnmower.io, ເຊິ່ງໄດ້ກ່າວມາໃນບົດຄວາມນີ້.