ແມ່ນຫຍັງຄືເວລາທີ່ຕະຫຼາດ?
ເວລາກໍານົດເວລາຕະຫຼາດແມ່ນຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ນັກລົງທຶນຊື້ແລະຂາຍຮຸ້ນອີງຕາມການເຫນັງຕີງຂອງລາຄາທີ່ຄາດໄວ້. ຖ້ານັກລົງທຶນສາມາດຄາດຄະເນໄດ້ໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນແລະຫຼຸດລົງ, ພວກເຂົາສາມາດເຮັດການລົງທຶນທີ່ສອດຄ້ອງກັນເພື່ອເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດປ່ຽນແປງໄປສູ່ກໍາໄລ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຖ້ານັກລົງທຶນຄາດວ່າຕະຫຼາດຈະເລີ້ມຂຶ້ນໃນຂ່າວເສດຖະກິດໃນອາທິດຫນ້າ, ນັກລົງທຶນອາດຈະຢາກຊື້ ກອງທຶນດັດຊະນີຕະຫຼາດຢ່າງກວ້າງຂວາງ , ອຸດສາຫະກໍາ ETF, ຫຼືເອກະສານດຽວທີ່ລາວຄາດວ່າຈະເພີ່ມຂຶ້ນ, ກໍາໄຮ ເຊັ່ນດຽວກັນ, ນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ຕົວເລືອກ, ຕໍາແຫນ່ງສັ້ນໆຫຼືໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກເຄື່ອງມືນັກລົງທຶນອື່ນໆເພື່ອເກັບກໍາຜົນກໍາໄລຈາກການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ.
ໃນຂະນະທີ່ນີ້ແມ່ນການທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ໃນທາງທິດສະດີ, ໃນການປະຕິບັດມັນເປັນໄປບໍ່ໄດ້ທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ການເຮັດວຽກບົນພື້ນຖານທີ່ສອດຄ່ອງກັນ. ນັກລົງທຶນບາງຄົນກໍ່ເຂົ້າມາໃນຕະຫລາດທຸກໆຄັ້ງໃນແຕ່ລະໄລຍະ, ແຕ່ກໍາໄລຈາກຕະຫລາດຕະຫລາດເວລາຫຼາຍໆຄັ້ງແມ່ນເປັນເສັ້ນທາງທີ່ສູງທີ່ສຸດ.
ຕະຫຼາດມີລັກສະນະຂອງການໂຕ້ຖຽງກັນຫຼາຍ
ການວິໄຈຫຼ້າສຸດຈາກ Dalbar Inc. ພົບວ່ານັກລົງທຶນສະເລ່ຍໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນທີ່ 5.19 ເປີເຊັນໃນຂະນະທີ່ S & P 500 ໄດ້ກັບຄືນມາ 9,55% ໃນໄລຍະດຽວກັນ. ນັກລົງທຶນຕ່ໍາລົງເມື່ອທຽບກັບຕະຫລາດຍ້ອນການກະທໍາທາງດ້ານການລົງທືນທາງດ້ານຈິດໃຈ, ເຊັ່ນ: ການຊື້ເມື່ອລາຄາຮຸ້ນສູງແລະການໂຕ້ຖຽງກັບຂ່າວຮ້າຍ.
"ຊື້ສູງແລະຂາຍຕໍ່າ" ແມ່ນຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບການລົງທຶນທີ່ບໍ່ດີ, ແຕ່ວ່ານີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີເຫດຜົນຫຼາຍໆເຮັດໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາເຂົ້າໄປຊື້ຂາຍໂດຍອີງຕາມຂ່າວສານແລະຄວາມຮູ້ສຶກ.
ຮູ້ວ່າຜູ້ອື່ນຈະຕັດສິນໃຈລົງທຶນທີ່ບໍ່ດີ, ທ່ານສາມາດເກັບກໍາຜົນກໍາໄລເລັກນ້ອຍໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດມີການໂຕ້ຖຽງກັບຂ່າວຕະຫຼາດ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນໃນປີ 2010 ຫຸ້ນ Berkshire Hathaway B ແບ່ງປັນ 50 ເຖິງ 1 ເພື່ອອໍານວຍຄວາມສະດວກໃນການຊື້ Burlington Northern Santa Fe Railway. ໃນຂະນະທີ່ມູນຄ່າໃນຫຼັກຊັບຂອງຫຼັກຊັບບໍ່ປ່ຽນແປງຈາກການແບ່ງປັນ, ມັນເປັນທີ່ຊັດເຈນວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ເຂົ້າໃຈແນວຄວາມຄິດແລະຈະຮີບຮ້ອນຊື້ຮຸ້ນ Berkshire ຢູ່ໃນລາຄາ "ລາຄາຖືກ" ຫຼັງຈາກການແບ່ງປັນ. ໂດຍຮູ້ຄວາມສາມາດຂອງລາຄາທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນໃນມື້ທີ່ໄດ້ແຍກ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຊື້ຮຸ້ນຕົນເອງແລະຊ່ວຍແນະນໍາກອງທຶນການລົງທຶນເພື່ອຊື້ທີ່ໃຫຍ່ໃນຕອນແລງກ່ອນ. ເມື່ອເປີດຕະຫຼາດ, ຮຸ້ນ Berkshire ໄດ້ຂາຍເກືອບ 5% ໃນ 30 ນາທີທໍາອິດຂອງການຊື້ຂາຍ. ນີ້ໄດ້ເປີດປະຕູສໍາລັບຂ້າພະເຈົ້າທີ່ຈະຂາຍພາຍໃນ 24 ຊົ່ວໂມງສໍາລັບກໍາໄລເລັກນ້ອຍແລະກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືຫຸ້ນຂອງຕົນເຖິງແມ່ນວ່າຈະມີກໍາໄລຫຼາຍຂຶ້ນ.
ໃຊ້ປະໂຍດຈາກຕະຫຼາດຂະຫນາດນ້ອຍ
ການຄາດຄະເນຕະຫລາດຕະຫລາດທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ໄປອາດຈະມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍກ່ວາຊະນະໃນ Blackjack ໃນ Las Vegas, ແຕ່ວ່າບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານບໍ່ສາມາດຊອກຫາຜົນກໍາໄລໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ.
ໃນ 2016, ສະຫະປະຊາຊະອານາຈັກໄດ້ລົງຄະແນນສຽງອອກຈາກສະຫະພາບເອີຣົບ , ການເຄື່ອນໄຫວທີ່ເອີ້ນວ່າ Brexit. ໃນມື້ວານນີ້ໃນວັນທີ 24 ເດືອນມິຖຸນາ, Dow ໄດ້ຫຼຸດລົງ 500 ຈຸດແລະ S & P 500 ຫຼຸດລົງ 58 ຈຸດໃນສອງສາມເດືອນທໍາອິດຂອງການຊື້ຂາຍ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນທ້າຍເດືອນກໍລະກົດ, ຕະຫຼາດໄດ້ຟື້ນຕົວຄືນແລະບາງຄັ້ງ. ນີ້ຈະເປັນປັດຈຸບັນທີ່ສົມບູນແບບເພື່ອຫລຸດຜ່ອນ, ຊື້ກອງທຶນຕະຫຼາດຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະຂາຍໃຫ້ກໍາໄລໄວ.
ເຫດການທາງດ້ານການເມືອງທີ່ສໍາຄັນ, ການປະກາດທາງດ້ານເສດຖະກິດ, ແລະກິດຈະກໍາການຄວບລວມກິດຈະກໍາແລະການຊື້ກິດຈະການສາມາດນໍາໄປສູ່ການຕະຫຼາດຫຼາຍເກີນໄປ. ພວກເຂົາມັກຈະປະຕິບັດຄືກັນກັບ Brexit, ສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນທີ່ສະຫລາດເປີດກວ້າງສໍາລັບທຸລະກໍາທີ່ໄດ້ຜົນກໍາໄລ.
ຢ່າວາງໄຂ່ທັງຫມົດຂອງທ່ານໃນເວລາຕະຫຼາດ
ໃນຊ່ວງຕົ້ນປີ 2017 Amazon ໄດ້ປະກາດລາຄາຊື້ອາຫານທັງຫມົດທີ່ມີມູນຄ່າຫລາຍກວ່າ 13 ພັນລ້ານໂດລາສະຫະລັດເຊິ່ງສົ່ງຮຸ້ນຈາກ Costco ກັບ Kroger ໃນລາຄາທີ່ຫຼຸດລົງ.
ນັກລົງທຶນກັງວົນວ່າ Amazon ຈະຈັດການຄວາມເສຍຫາຍໃຫ້ແກ່ຮ້ານຂາຍເຄື່ອງດື່ມແລະຮ້ານຄ້າປີກອື່ນໆທີ່ສົ່ງຮຸ້ນເຫລົ່ານັ້ນເຂົ້າໄປໃນສີແດງ, ແຕ່ພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ຢູ່ໃນໄລຍະຍາວ. ຮຸ້ນການຊື້ຂາຍໄດ້ຟື້ນຕົວຢ່າງຫນ້ອຍ, ເຊິ່ງໄດ້ສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນມີໂອກາດທີ່ດີຕໍ່ຫນ້າດ້ານ.
ຫຼັກຊັບ Costco ຫຼຸດລົງເກືອບ 13 ເປີເຊັນໃນອາທິດຂອງການປະກາດຊຶ່ງເປັນການປະຕິບັດທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດຂອງສະກຸນເງິນນັບຕັ້ງແຕ່ການຟື້ນຕົວທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ໃນປີ 2008. ສະຕັອກຍັງບໍ່ທັນຟື້ນຕົວໃນທ້າຍເດືອນກໍລະກົດ. ການຫຼີ້ນການພະນັນນີ້ຈະເປັນການບໍ່ດີ. Kroger ໄດ້ຫຼຸດລົງຈາກປະມານ 30 ໂດລາສະຫະລັດຕໍ່ 22 ໂດລາໃນລາຄາ Amazon, ຮຸ້ນອື່ນທີ່ຍັງບໍ່ທັນຟື້ນຟູຈາກສິ່ງທີ່ຢູ່ໃນອັນດັບທໍາອິດເປັນການໂຕ້ຖຽງຕະຫຼາດ.
ຕາມທີ່ທ່ານເຫັນ, ມີຄວາມສ່ຽງອັນໃຫຍ່ຫຼວງໃນການພະຍາຍາມໃຊ້ເວລາຕະຫຼາດ. ໃນບາງກໍລະນີ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ Brexit, ມີເສັ້ນທາງທີ່ຈະແຈ້ງຜົນກໍາໄລ. ໃນສະຖານະການອື່ນໆ, ທີ່ເກີດຂຶ້ນກັບການຕົກລົງ Amazon ເພື່ອຊື້ອາຫານທັງຫມົດ, ນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາກໍາໄລຈາກການ overreaction ແມ່ນປະໄວ້ກັບການສູນເສຍ. ເນື່ອງຈາກວ່າມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍໃນການພະຍາຍາມໃຊ້ເວລາຕະຫຼາດ, ບໍ່ເຄີຍລົງທຶນຫຼາຍກວ່າທີ່ທ່ານສາມາດສູນເສຍ.
ຖ້າທ່ານໃຊ້ເວລາມັນຖືກຕ້ອງ, ທ່ານສາມາດຫນີຈາກຕະຫລາດຕະຫຼາດທີ່ມີກໍາໄລທີ່ມີລາຄາແພງແຕ່ໃນບາງກໍລະນີ, ທ່ານຈະສູນເສຍການສູນເສຍ. ຖ້າທ່ານລົງທຶນໄດ້ດີແລະຈໍາກັດການເປີດເຜີຍຂອງທ່ານ, ການໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດເລັກນ້ອຍຈາກການຂາຍໄຟຟ້າແລະການໄຫຼເຂົ້າໃນຕະຫຼາດແມ່ນເສັ້ນທາງທີ່ເປັນໄປໄດ້ສໍາລັບຜົນສໍາເລັດຂອງການລົງທຶນ.