ການຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນລະຫວ່າງການເລືອກຕັ້ງປີ

ທຸກສີ່ປີ, ຄໍາຖາມດຽວກັນ, "ມັນເປັນປີການເລືອກຕັ້ງ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະເປັນແນວໃດ?"

ການສຶກສາກ່ຽວກັບປີການເລືອກຕັ້ງແລະການກັບຄືນຂອງຕະຫຼາດ

ຕາຕະລາງຢູ່ດ້ານລຸ່ມຂອງຫນ້ານີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການກັບຄືນຂອງດັດຊະນີ S & P 500 ສໍາລັບແຕ່ລະປີເລືອກຕັ້ງແຕ່ປີ 1928. ໃນຕົວຢ່າງ, ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າ, ໃນປີການເລືອກຕັ້ງ 21 ປີຜ່ານມາ, ມີພຽງແຕ່ 3 ປີທີ່ດັດຊະນີ S & P 500 ມີ ຜົນຕອບແທນທີ່ບໍ່ດີໃນລະຫວ່າງປີການເລືອກຕັ້ງ.

Marshall D Nickles, EdD, ໄດ້ຂະຫຍາຍຂໍ້ມູນນີ້ໃນເອກະສານທີ່ເອີ້ນວ່າການເລືອກຕັ້ງປະທານາທິບໍດີແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ການວິໄຈລາຍລະອຽດຂອງລາວສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຍຸດທະສາດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດແມ່ນຈະລົງທຶນໃນວັນທີ 1 ຕຸລາຂອງປີທີສອງຂອງການເປັນປະທານາທິບໍດີແລະຂາຍໃນວັນທີ 31 ເດືອນທັນວາຂອງປີສີ່. ຫຼັງຈາກວາງຂໍ້ມູນເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນຍຸດທະສາດນີ້, ລາວກ່າວຕື່ມວ່າ:

"ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເມື່ອທ່ານຄິດວ່າທ່ານຄິດວ່າມັນຫມົດແລ້ວ, ທ່ານຊອກຫາຮູບແບບອື່ນທີ່ສາມາດສະເຫນີຄວາມເປັນໄປໄດ້ທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ຕົວຢ່າງ, ການວິເຄາະອື່ນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເກີດໃຫມ່ທີ່ຫນ້າສົນໃຈຫຼາຍໃນດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ໃນລະຫວ່າງສະຕະວັດ 20 ປີທັງຫມົດ, ທຸກໆປີທີ່ຜ່ານມາໃນຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາທີ່ສິ້ນສຸດໃນ "5" (1905, 1915, 1925, ແລະອື່ນໆ) ແມ່ນໄດ້ຜົນກໍາໄລ! "

ຈຸດທີ່ລາວກໍາລັງເຮັດແມ່ນຈຸດດຽວກັນທີ່ພາກສະຫນາມຂອງການສຶກສາເອີ້ນວ່າການປະພຶດທາງດ້ານການປະພຶດໄດ້ບອກພວກເຮົາຫລາຍໆເທື່ອ; ພວກເຮົາອາດຈະເຫັນຮູບແບບຕ່າງໆ, ແຕ່ວ່າມັນບໍ່ຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັບການຕັດສິນໃຈທີ່ພວກເຮົາກໍາລັງເຮັດ.

ໃນການສຶກສາທີ່ຄ້າຍຄືກັນກັບ Marshall's, ຫົວຫນ້າການລົງທຶນຂອງ Wells Fargo, Dean A. Junkans, CFA ແລະຜູ້ຈັດການດ້ານການລົງທຶນຂັ້ນສູງ, James P. Estes, PhD, CFP (1) ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການຟື້ນຟູຕະຫຼາດສະເລ່ຍໃນປີທີ່ສີ່ຂອງປະທານາທິບໍດີ ໄລຍະແມ່ນສອງເທົ່າຂອງຜົນຕອບແທນໃນປີທໍາອິດຂອງໄລຍະຂອງປະທານາທິບໍດີ.

ຂໍ້ມູນນີ້ມີປະໂຫຍດບໍ? ພຽງແຕ່ຖ້າຮູບແບບຍັງສືບຕໍ່.

ຖ້າທ່ານກໍາລັງຊອກຫາຮູບແບບໃດກໍ່ຕາມ, ເປັນຫຍັງທ່ານບໍ່ຄວນພະຍາຍາມຄາດຄະເນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ Super Bowl. ມັນບອກວ່າ "ຖ້າທີມທີ່ຊະນະຊຸບເປີໂບລ່າມີຮາກຖານຢູ່ໃນສະໂມສອນບານເຕະແຫ່ງຊາດເດີມ, ຕະຫຼາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນ. ຖ້າທີມທີ່ຊະນະແມ່ນມາຈາກອາເມລິກາເຕະບານອາເມລິກາ, ຕະຫຼາດຈະຫຼຸດລົງ."

ທ່ານຄວນເຮັດແນວໃດໂດຍອີງໃສ່ຮອບວຽນຕະຫຼາດປີການເລືອກຕັ້ງ?

ສົມມຸດວ່າທ່ານ ໄດ້ຈ້າງຜູ້ທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນ ທີ່ຄຸ້ນເຄີຍກັບການສຶກສາຂ້າງເທິງ. ພວກເຂົາເຈົ້າສະແດງໃຫ້ທ່ານເຫັນຜົນຕອບແທນທີ່ຍັງຄ້າງຄາທີ່ທ່ານຈະໄດ້ປະສົບໃນໄລຍະ 20 ປີທີ່ຜ່ານມາຖ້າທ່ານເຂົ້າສູ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນໄລຍະຕໍ່ມາຂອງເງື່ອນໄຂຂອງປະທານາທິບໍດີແລະອອກໃນໄລຍະຕົ້ນປີ.

ອາດຈະ, ຍຸດທະສາດຂອງຜູ້ທີ່ປຶກສານີ້ຈະສົມເຫດສົມຜົນ. ທ່ານອາດຈະມີຄວາມຄາດຫວັງວ່າໃນປີ 2008, ຕະຫຼາດຄວນມີການສົ່ງຄືນສອງເທົ່າທີ່ມັນມີໃນປີ 2005 (ໃນປີ 2005 ດັດຊະນີ S & P 500 ໄດ້ກັບຄືນ 490%).

ໃນໄລຍະຮອບວຽນການເລືອກຕັ້ງປີ 2008, ຖ້າທ່ານລົງທຶນໃນວັນທີ 1 ຕຸລາ 2006, ຈົນເຖິງວັນທີ 31 ເດືອນທັນວາປີ 2008, ການລົງທຶນຂອງທ່ານຈະຫຼຸດລົງ 6,8%.

ຮູບແບບບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກສໍາລັບວົງຈອນການເລືອກຕັ້ງປີ 2008. ມັນຄ້າຍຄືປີ 2016 ໄດ້ຫັນອອກດີ! ວັນທີ 1 ຕຸລາ 2015, ໂດຍຜ່ານການສິ້ນສຸດປີ 2016 ໄດ້ຫັນອອກເພື່ອສົ່ງຜົນຕອບແທນທາງບວກທີ່ເຂັ້ມແຂງ.

ສິ່ງທີ່ຢູ່ໃນຮ້ານສໍາລັບປີ 2020? ການຄາດເດົາຂອງທ່ານແມ່ນດີເທົ່າກັບຂ້ອຍ.

ບັນຫາທີ່ມີການລົງທຶນໂດຍອີງໃສ່ຮູບແບບຂໍ້ມູນດັ່ງກ່າວ: ມັນບໍ່ແມ່ນວິທີທີ່ດີທີ່ຈະເຮັດກ່ຽວກັບການຕັດສິນໃຈລົງທຶນ. ມັນມີສຽງທີ່ຫນ້າຕື່ນເຕັ້ນແລະມັນປະຕິບັດຄວາມເຊື່ອທີ່ເລິກເຊິ່ງນີ້ວ່າຫລາຍໆຄົນມີວ່າມີວິທີທີ່ຈະ "ຕີຕະຫຼາດ" ແລະຜູ້ໃດຜູ້ຫນຶ່ງອອກມາຮູ້ວິທີເຮັດມັນ.

ຖ້າຫາກວ່າທ່ານບໍ່ແມ່ນ, ມັນອາດຈະດີກວ່າທີ່ຈະລົງທຶນທີ່ຫນ້າເບື່ອ, ທີ່ປອດໄພ, ເຊິ່ງລວມມີຄວາມເຂົ້າໃຈ ຄວາມສ່ຽງແລະການກັບຄືນ , ການຫລາກຫລາຍແລະການຊື້ ກອງທຶນດັດຊະນີ ລາຄາຕໍ່າເພື່ອເປັນເຈົ້າຂອງໃນໄລຍະຍາວ, ບໍ່ວ່າຜູ້ທີ່ຈະຊະນະການເລືອກຕັ້ງ. ຫຼືເປັນ quote ທີ່ຊື່ນຊອບໃນການລົງທືນກ່າວວ່າ "ການລົງທຶນຄວນຈະເປັນການເບິ່ງສີທີ່ແຫ້ງແລ້ງຫຼືເບິ່ງຫຍ້າທີ່ເຕີບໂຕ. ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຄວາມຕື່ນເຕັ້ນ ... ໄປທີ່ Las Vegas. "-Paul Samuelson

(1) ການເລືອກຕັ້ງແລະຕະຫຼາດ: ພວກເຂົາກ່ຽວຂ້ອງຫລືບໍ່? ຈັດພີມມາເດືອນຕຸລາ 18, 2007, ໃນ Wells Fargo ການຕະຫຼາດດ່ວນປັບປຸງໃຫ້ທັນ.

ຂຽນໂດຍ Dean A. Junkans, CFA, ເຈົ້າຫນ້າທີ່ການລົງທຶນແລະ James P Estes, Ph.D. , CFP, ຜູ້ຈັດການດ້ານການລົງທຶນຂັ້ນສູງ.

ການກັບຄືນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບປີການເລືອກຕັ້ງ

ສໍາລັບຂໍ້ມູນການກັບຄືນຕະຫຼາດປີການເລືອກຕັ້ງນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 1900 ເບິ່ງໄຟ PDF ທີ່ສາມາດດາວໂຫຼດໄດ້ຈັດຂຶ້ນໂດຍMFS®ການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນທີ່ເອີ້ນວ່າ Primary, caucuses, ແລະການເລືອກຕັ້ງ ... oh , my !.

ຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ສະແດງຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດສໍາລັບແຕ່ລະປີເລືອກຕັ້ງແຕ່ປີ 1928
ຂໍ້ມູນຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນມາຈາກຕາຕະລາງຕາຕະລາງກອງທຶນ Dimensional Funds.

S & P 500 Stock Market Returns ໃນລະຫວ່າງການເລືອກຕັ້ງປີ
ປີ	ກັບຄືນ	ຜູ້ສະຫມັກ
1928	436%	Hoover vs Smith
1932	-82%	Roosevelt vs Hoover
1936	339%	Roosevelt vs Landon
1940	-98%	Roosevelt vs Willkie
1944	197%	Roosevelt vs Dewey
1948	55%	Truman vs Dewey
1952	184%	Eisenhower vs Stevenson
1956	66%	Eisenhower vs Stevenson
1960	50%	Kennedy vs. Nixon
1964	165%	Johnson vs Goldwater
1968	111%	Nixon vs Humphrey
1972	190%	Nixon vs McGovern
1976	238%	Carter vs Ford
1980	324%	Reagan vs Carter
1984	63%	Reagan vs Mondale
1988	168%	Bush vs Dukakis
1992	76%	Clinton vs Bush
1996	23%	Clinton vs Dole
2000	-91%	Bush vs Gore
2004	109%	Bush vs Kerry
2008	-37%	ໂອບາມາ vs McCain
2012	16%	Obama vs Romney
2016	++	Trump vs Clinton
2020	?	?