ຊອກຮູ້ວ່າລາຄາປັດຈຸບັນມີລາຄາຖືກຫຼືຮັບປະສົບການ
ບາງທີພວກເຂົາອາດຈະຊື້ເຮືອນທີ່ມີລາຄາແພງເກີນໄປໂດຍໃຊ້ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສາມາດປັບຕົວໄດ້, ຫຼືບາງທີພວກເຂົາກໍາລັງປະສົບຜົນສໍາເລັດໃນການຕັດຄ່າເສີຍໆ, ເຖິງວ່າຈະມີການຈ່າຍເງິນເດືອນປະຈໍາເດືອນ, ຍອດເງິນຕົ້ນຂອງເງິນກູ້ແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນໃນແຕ່ລະເດືອນ.
ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຢ່າງກວ້າງຂວາງນີ້ຢູ່ພາຍໃນລາຄາຮຸ້ນຂອງສະຖາບັນເຫຼົ່ານີ້, ແລະການປັບປຸງລາຄາໃນຕະຫລາດໃນຕະຫລາດປັດຈຸບັນແມ່ນເປັນໂອກາດການຊື້ຫລືຫມິ່ນຫມີ?
ວິທີທະນາຄານດໍາເນີນການ
ກ່ອນທີ່ພວກເຮົາຈະສາມາດຕອບຄໍາຖາມນີ້ໄດ້, ການສົນທະນາສັ້ນແລະງ່າຍດາຍຂອງບັນຊີທະນາຄານແມ່ນຢູ່ໃນຄໍາສັ່ງ. ຂ້ອຍຮູ້, ຂ້ອຍຮູ້ ... ຖືຄວາມຕື່ນເຕັ້ນຂອງເຈົ້າ.
ທະນາຄານໃຊ້ເງິນຝາກຈາກລູກຄ້າທີ່ສ້າງ ໃບຢັ້ງຢືນເງິນຝາກ , ບັນຊີກວດສອບ, ບັນຊີເງິນຝາກ, ບັນຊີແລະຜະລິດຕະພັນອື່ນໆ. ມັນຫຼັງຈາກນັ້ນໃຫ້ກູ້ຢືມເງິນເຫຼົ່ານີ້ອອກໄປປະຊາຊົນທີ່ສະຫມັກຂໍເອົາສິນເຊື່ອທີ່ຢູ່ເຮືອນ, ເງິນກູ້ທຸລະກິດ, ເງິນກູ້ກໍ່ສ້າງ, ແລະໂຄງການອື່ນໆ.
ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງເງິນທີ່ທະນາຄານຈ່າຍໃຫ້ຜູ້ຝາກເງິນເພື່ອຮັກສາເງິນລົງທຶນ (ດອກເບ້ຍ) ແລະດອກເບ້ຍທີ່ມັນເຮັດໃຫ້ເງິນກູ້ຢືມໄດ້ແກ່ລູກຄ້າ (ລາຍໄດ້ດອກເບ້ຍ) ເອີ້ນວ່າລາຍຮັບດອກເບ້ຍສຸດທິ.
ໃນອາຍຸເກົ່າ, ທະນາຄານແມ່ນເກືອບທັງຫມົດແມ່ນຂຶ້ນກັບລາຍໄດ້ດອກເບ້ຍທີ່ຈະສ້າງລາຍໄດ້ສໍາລັບເຈົ້າຂອງແລະໃຫ້ທຶນໃນການຂະຫຍາຍຕົວໃນອະນາຄົດ.
ໃນມື້ນີ້, ທະນາຄານທີ່ປະສົບຄວາມສໍາເລັດມີຮູບແບບປະສົມປະສານທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຂົາສ້າງລາຍໄດ້ສູງເຖິງ 50% ຈາກຄ່າທໍານຽມເຊັ່ນ: ການຊໍາລະເງິນສິນຄ້າ, ການປະມວນຜົນບັດເຄດິດ, ພະແນກຄວາມໄວ້ວາງໃຈຂອງທະນາຄານ , ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ນາຍຫນ້າຊື້ - ຂາຍ, ສາມາດຈິນຕະນາການ.
ໃນເວລາທີ່ເງິນກູ້ຢືມແມ່ນມາຈາກຫນັງສື, ເງິນສົດຖືກຈ່າຍໃຫ້ແກ່ຜູ້ກູ້ຢືມແລະ ຊັບສິນ ສໍາລັບການກູ້ຢືມແມ່ນຖືກສ້າງຂຶ້ນ.
ທະນາຄານດັ່ງກ່າວຈະສ້າງກອງທຶນສໍາລັບບໍລິສັດທັງຫມົດໃນ ຫຼັກຊັບ ທັງຫມົດຂອງເງິນກູ້ຢືມສໍາລັບການສູນເສຍຄາດຄະເນ. ຕົວຢ່າງ, ພວກເຂົາອາດຈະເວົ້າວ່າ, "ພວກເຮົາຄິດວ່າ 1% ຂອງເງິນກູ້ຢືມທັງຫມົດຈະລຸດລົງ", ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາຈະເປີດສະຫງວນໄວ້ເພື່ອຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນມູນຄ່າຂອງເງິນກູ້ຢືມໃນຕາຕະລາງ ງົບປະມານ .
ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ຖ້າເງິນກູ້ຢືມເຫຼົ່ານີ້, ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ໄປບໍ່ດີ, ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ສ້າງຂື້ນຢູ່ໃນປື້ມບັນຊີລາຍການໃນການດຸ່ນດ່ຽງຊ໊ອກໂດຍບໍ່ມີລາຍໄດ້ລາຍງານລາຍເສຍ. ນອກຈາກນັ້ນ, ພວກເຂົາອາດຈະເບິ່ງເງິນກູ້ຢືມບົນພື້ນຖານສ່ວນບຸກຄົນ, ການສ້າງກອງທຶນໃນເວລາທີ່ປາກົດວ່າຜູ້ກູ້ຢືມອາດຈະມີບັນຫາກັບການກູ້ຢືມເງິນ.
ທະນາຄານໂລກວິກິດການຫລື Distraction?
ຕາມທີ່ທ່ານສາມາດຈິນຕະນາການ, ຄວາມພໍພຽງຂອງສະຫງວນໄວ້ແມ່ນສໍາຄັນທີ່ສຸດສໍາລັບການຮັກສາສຸຂະພາບຂອງທະນາຄານ. ລະບຽບກົດຫມາຍຂອງລັດຖະບານກາງບໍ່ດົນມານີ້ເພື່ອໃຫ້ໂລກຮູ້ວ່າພວກເຂົາມີຄວາມກັງວົນວ່າໃນຫຼາຍໆທະນາຄານ, ສະຫງວນການສູນເສຍເງິນກູ້ຢືມໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກລະດັບໃຫມ່, ເຖິງລະດັບທີ່ບໍ່ເຄີຍເຫັນນັບຕັ້ງແຕ່ວິກິດການດ້ານອະສັງຫາລິມະຊັບໃນທ້າຍຊຸມປີ 1980 ແລະຕົ້ນປີ 1990.
ຖ້າຕົວຢ່າງ, 4% ຂອງເງິນກູ້ຈະດີກ່ວາ 1% ສໍາລັບການຄຸ້ມຄອງໄດ້, ຜົນໄດ້ຮັບອາດຈະເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ຜູ້ຖືຮຸ້ນ, ເຮັດໃຫ້ຈໍານວນເງິນທີ່ປື້ມບັນທຶກແລະເຮັດໃຫ້ ລາຍໄດ້ລາຍຮັບຕໍ່າ .
ນີ້, ລວມມີຄວາມຄາດຫວັງຈາກນັກເສດຖະສາດແລະນັກວິເຄາະບາງຄົນວ່າການຫຼຸດລົງທີ່ຢູ່ອາໄສຍັງບໍ່ທັນເກີນ, ມັນກໍ່ເປັນບັນຫາທີ່ຮ້າຍແຮງ (ຫຼາຍລາຍຮັບຄ່າທໍານຽມສາມາດເກີດຈາກການຜະລິດຈໍານອງ, ການຂາຍເຮືອນຫນ້ອຍລົງເທົ່າກັບລາຍໄດ້ຫນ້ອຍ). ຈົ່ງເບິ່ງ, ນັກລົງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງບາງຢ່າງລວມທັງບໍ່ມີໃຜອື່ນນອກເຫນືອຈາກ Warren Buffett ຕົວເອງກໍາລັງຊື້ຮຸ້ນຂອງທະນາຄານທີ່ເລືອກບາງ.
ຫຼັກຊັບທະນາຄານຊື້? ມັນທັງຫມົດກ່ຽວກັບຄຸນນະພາບຂອງສິນເຊື່ອ
ໃນຕອນທ້າຍຂອງມື້, ມັນກໍ່ມາລົງສູ່ຄຸນນະພາບຂອງເງິນກູ້ຢືມທີ່ຢູ່ໃນຫຼັກຊັບຂອງທະນາຄານ. ໃນຖານະເປັນຫນຶ່ງໃນການລົງທຶນທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ກ່າວວ່າ, ມັນເປັນເລື່ອງຍາກທີ່ຈະໄດ້ຮັບຄວາມພໍໃຈຂອງຜູ້ຊາຍແລະຜູ້ຍິງໄວຫນຸ່ມທີ່ສາມາດຜະລິດລາຍໄດ້ທັນທີດ້ວຍຄວາມໄວຂອງປາກກາທີ່ມີຢູ່ໃນເວລາທີ່ເສດຖະກິດເຕີບໃຫຍ່ແລະເງິນກູ້ຢືມເບິ່ງຄືວ່າດີ.
ທ່ານກ່າວວ່າ, ມັນຄວນບໍ່ແປກໃຈວ່າ Berkshire Hathaway ເກັບເງິນຮຸ້ນຂອງທະນາຄານສະຫະລັດ, ສ່ວນຫນຶ່ງ, ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າມັນມີປະສົບການຫຼຸດລົງໃນຈໍານວນເງິນທີ່ບໍ່ມີລາຍໄດ້, ໃນຂະນະທີ່ຊຸມຊົນທະນາຄານສ່ວນທີ່ເຫລືອແມ່ນກັງວົນກ່ຽວກັບການຈໍາ ຄວາມສ່ຽງໃນລະບົບ. ນອກຈາກນັ້ນ, ທະນາຄານດັ່ງກ່າວບໍ່ໄດ້ມີການເປີດເຜີຍຂະຫນາດໃຫຍ່ຕໍ່ຕະຫລາດຫລັກຊັບ. (ການເປີດເຜີຍຢ່າງເຕັມທີ່: ຂ້ອຍໄດ້ເປັນເຈົ້າຂອງຫຸ້ນສະຫະລັດ Bancorp ເປັນເວລາຫລາຍປີ).
ໃນເວລາທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ມາຕໍາແຫນ່ງຂອງຂ້າພະເຈົ້າ, ຂ້າພະເຈົ້າເຫັນວ່າມັນເປັນວິທີທີ່ເຄັ່ງຄັດທີ່ຈະເອົາຄໍາແນະນໍາຂອງ Charlie Munger: "ໂອນ, ສະເຫມີກັນ." ຖາມຄໍາຖາມຄືນ. ຖ້າ US Bancorp ມີການຊື້ຂາຍໃນອັດຕາຕ່ໍາກວ່າອັດຕາຕະຫຼາດທັງຫມົດແລະສາມາດເພີ່ມລາຍຮັບຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ 10% ຕໍ່ປີເຊິ່ງມັນໄດ້ລະບຸເປົ້າຫມາຍທີ່ຊັດເຈນຂອງການຄຸ້ມຄອງໃນ 10K ແລະລາຍງານປະຈໍາປີ, ນອກເຫນືອຈາກທ່ານໄດ້ຮັບ 4.60 ອັດຕາສ່ວນເງິນປັນຜົນຂອງ ເງິນສົດໃນຂະນະທີ່ຖືຫຼັກຊັບ - ແມ່ນຫຍັງຄືຄວາມຍາວໃນໄລຍະຍາວທ່ານຈະມີຜົນໄດ້ຮັບທີ່ດີຢ່າງແທ້ຈິງໂດຍບໍ່ຄໍານຶງເຖິງການປ່ຽນແປງຂອງເວລາສາມຫາຫ້າປີສົມມຸດວ່າສະຫງວນໄວ້ໃນການກູ້ຢືມເງິນຂອງຕົນແມ່ນຖືກຄາດຄະເນໄວ້ໄດ້ບໍ?
ທ່ານອາດຈະຕ້ອງການຄໍາຖາມນີ້ສໍາລັບ Wells Fargo (ເຊິ່ງຂ້ອຍຍັງເປັນເຈົ້າຂອງ) ຫຼືທະນາຄານອື່ນໆອີກ. 1 ພຽງແຕ່ເອົາໃຈໃສ່ໃນການສົມມຸດຕິຖານ, ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນສົດແລະການຄາດຄະເນຂອງທ່ານກ່ຽວກັບຄວາມພຽງພໍຂອງສະຫງວນໄວ້. ຖ້າທ່ານບໍ່ຮູ້ບ່ອນທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນ, ອອກຈາກເຈ້ຍແລະປຽບທຽບການເກັບຮັກສາທີ່ສູນເສຍສໍາລັບທະນາຄານທີ່ທຽບເທົ່າ; ວິທີທາງໃດທີ່ບໍ່ມີເສັ້ນຄວນເປັນສາເຫດສໍາລັບຄວາມກັງວົນ.