ພື້ນຖານຂອງຕະຫຼາດຫມູແລະຕະຫຼາດຫມີ
ດັ່ງທີ່ໄດ້ອະທິບາຍໃນບົດຄວາມພິເສດຄວາມ ເຂົ້າໃຈຕະຫລາດຫມີ , ທ່ານໄດ້ພົບວ່າຕະຫຼາດຫມີແມ່ນເວລາທີ່ລະດັບຂອງຮຸ້ນທັງຫມົດຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍດ້ວຍການສູນເສຍ 20% ເປັນເສັ້ນທາງທີ່ບໍ່ເປັນທາງການທີ່ຕ້ອງໄດ້ຜ່ານຂ້າມ.
ເມື່ອທຽບກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບປະກອບດ້ວຍລາຄາຮຸ້ນເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າ 20%. ໃນເວລາທີ່ພວກເຮົາສົນທະນາກ່ຽວກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ພວກເຮົາມັກຈະອ້າງເຖິງຫນຶ່ງໃນດັດຊະນີທີ່ສໍາຄັນເຊັ່ນ Dow Jones Industrial Average ຫຼື S & P 500.
ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຕະຫລາດຕະຫລາດຕະຫລາດທົ່ວໂລກຫຼືຕະຫຼາດຫມີທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນປະກອບດ້ວຍແນວໂນ້ມຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໄລຍະຍາວເຊິ່ງສາມາດຄອບຄຸມຕະຫລາດຕະຫລາດຕະຫລາດ / ຕະຫຼາດຫມີ. ໃນ Wall Street, ມັນແມ່ນຄວາມເຂົ້າໃຈໂດຍທົ່ວໄປວ່າຕະຫຼາດ bull ທົ່ວໂລກແລະຕະຫຼາດຫມີທົ່ວໂລກມັກຈະຢູ່ໃນລະຫວ່າງ 5 ແລະ 25 ປີທີ່ມີຄວາມຍາວເສລີ່ຍປະກອບດ້ວຍ 17 ປີຕາມ glance ຢູ່ໃນຕາຕະລາງໄລຍະຍາວຂອງລາຄາຕະຫຼາດ. ຂໍໃຫ້ເບິ່ງແຕ່ລະບຸກຄົນ:
- ຕະຫລາດລ້ຽງລູກດ້ວຍຄວາມເຄົາລົບ - ໃນຕະຫລາດທີ່ບໍ່ມີອະນາຄົດ, ຮຸ້ນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເພີ່ມສູງຂຶ້ນກ່ວາພວກເຂົາຕົກຢູ່ກັບການຫຼຸດລົງໃດໆທີ່ໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາຮຸ້ນ. ຕະຫຼາດງົວທີ່ບໍ່ດີທີ່ສຸດແລະທີ່ມີຊື່ສຽງປະກອບດ້ວຍໄລຍະເວລາລະຫວ່າງປີ 1983 ແລະ 2000 ເມື່ອສະຫະລັດໄດ້ເຂົ້າໄປໃນການຂະຫຍາຍຕົວເສດຖະກິດທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນປະຫວັດສາດຂອງມະນຸດຫລັງຈາກທ່ານປະທານປະເທດ Federal Reserve Paul Volker ເອົາຕົວເລກ 2 ເທົ່າກັບ ອັດຕາເງິນເຟີ້ , ຈາກຄວາມບໍ່ສະຫງົບທີ່ເກີດຂື້ນໃນປີ 1970. ເຖິງວ່າຈະມີຕະຫຼາດຫມີທີ່ແນ່ນອນຢູ່ໃນໄລຍະເວລາດັ່ງກ່າວ, ເຊັ່ນ: ເຫດການ Black Monday ໃນເດືອນຕຸລາປີ 1987, ເມື່ອຮຸ້ນໄດ້ປະສົບບັນຫາໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນປະຫວັດສາດແລະຄວາມແຕກແຍກຂອງ dot-com ໃນປີ 2000, ແລະຮຸ້ນທີ່ຖືຮຸ້ນ ຈະເຮັດໃຫ້ມີເງິນຫຼາຍ, ເພີ່ມກໍາລັງການຊື້ທີ່ແທ້ຈິງຂອງເຂົາເຈົ້າ, ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງເຮັດໃຫ້ຊີວິດທີ່ດີຂຶ້ນເປັນໄປໄດ້. ທ່ານຄິດວ່າຕະຫລາດທີ່ມີລາຄາປົກກະຕິເປັນສອງຂັ້ນຕອນກ້າວໄປຂ້າງຫນຶ່ງ, ແຕ່ວ່າທ່ານມີບັນຫາໃນຕະຫລາດຕະຫລາດຕະຫລາດ, ທ່ານກໍາລັງກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ.
- ຕະຫຼາດຫມີສວນ່ - ໃນຕະຫຼາດຫມີໂລກ, ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ແນວໂນ້ມໂດຍລວມແມ່ນຫນຶ່ງໃນການທໍາລາຍຄວາມຮັ່ງມີຍ້ອນວ່າການຊື້ທີ່ແທ້ຈິງຂອງຮຸ້ນຫຼຸດລົງຫຼາຍກ່ວາພວກເຂົາກ້າວຫນ້າ. ຕະຫຼາດຫມີທີ່ບໍ່ເປັນທາງການຫຼ້າສຸດແມ່ນປີ 1966 ຈົນເຖິງປີ 1982. ເຖິງແມ່ນວ່າລາຄາຮຸ້ນຕົກລົງຢ່າງກະທັນຫັນ, ພວກເຂົາໄດ້ສິ້ນສຸດລົງໃນໄລຍະເວລາກັບຄືນບ່ອນທີ່ພວກເຂົາເລີ່ມຕົ້ນ. ຄວາມເສຍຫາຍແມ່ນມາຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ມູນຄ່າການລົງທຶນຫຼຸດລົງຢ່າງຫນັກໃນເງື່ອນໄຂຂອງການຊື້. ດັ່ງນັ້ນ, ທ່ານໄດ້ດີກວ່າໃນບາງກໍລະນີຊື້ສິນຄ້າທີ່ເປັນສິນຄ້າເຊັ່ນ: ອະສັງຫາລິມະສັບ ຫຼືໂລຫະ. ແນ່ນອນວ່າ Warren Buffett ເຄີຍໂສກເສົ້າໃນຈົດຫມາຍສະແດງໃຫ້ແກ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນວ່າໃນໄລຍະເວລາ 10 ປີໃນຕະຫລາດຕະຫລາດໂລກ, ທັງຫມົດຂອງທີມງານຄຸ້ມຄອງທີ່ສ້າງ Berkshire ໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ແຕ່ລະຮຸ້ນພຽງແຕ່ຮັກສາກໍາລັງຊື້ຂອງ ຫນຶ່ງໂອນຂອງຄໍາ ທີ່ຢູ່ ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຕະຫຼາດຫມີທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນສາມາດເປັນຕົວແທນທີ່ດີເພາະວ່າທ່ານມັກຈະຊື້ທຸລະກິດແລະຮຸ້ນເພື່ອນ້ອຍກວ່າພວກເຂົາຈະມີມູນຄ່າໃນເວລາທີ່ດີກວ່າ. ການລົງທຶນ 10 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດໃນວັນວໍຊິງຕັນໄດ້ຕົກລົງໃນການສູນເສຍ 50% ໃນສາມປີໃນຊ່ວງເວລານີ້ເຖິງວ່າຈະມີການຄາດຄະເນວ່າລາວໄດ້ຈ່າຍເງິນພຽງແຕ່ 0,25 ໂດລາເທົ່າກັບ 1,00 ໂດລາເທົ່າກັບມູນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງຂອງບໍລິສັດ. ໃນມື້ນີ້, ຮຸ້ນດຽວກັນທີ່ມີມູນຄ່າທາງດ້ານເຫນືອຂອງ $ 2 ພັນລ້ານ - ເພີ່ມຂຶ້ນ 2,000%.
ບໍ່ໄດ້ຮັບການຮົ່ວຂຶ້ນໃນຕະຫຼາດທຸລະກິດທີ່ປອດໄພຫຼືຕະຫຼາດຫມີທີ່ບໍ່ມີຄວາມຫມາຍໃນເວລາທີ່ຕັດສິນໃຈລົງທຶນ
ມັນເປັນຄວາມຜິດພາດທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ທີ່ຈະຕິດຕາມຕະຫລາດຕະຫລາດຕະຫລາດທົ່ວໂລກຫຼືຕະຫຼາດຫມີທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນເພາະວ່າທ່ານບໍ່ສາມາດຄວບຄຸມເວລາທີ່ທ່ານກໍາລັງເກີດຂື້ນຫຼືເຂົ້າສູ່ຕະຫຼາດໃດໆທີ່ທ່ານຊອກຫາຕົວທ່ານເອງໃນໄລຍະເວລາທີ່ມີລາຍໄດ້ຂອງການເຮັດວຽກຂອງທ່ານ. ກັບຄືນໄປບ່ອນຕົວຢ່າງກ່ອນຫນ້ານີ້, ຜູ້ຊາຍຄື Warren Buffett ແລະ Charlie Munger ໄດ້ເຮັດໃຫ້ທຸກໆ fortune ຂອງພວກເຂົາໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫມີທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນເປັນພິສູດວ່າຖ້າທ່ານເຮັດສິ່ງທີ່ສະຫຼາດ, ຈິ່ງສຸມໃສ່ການມີຄ່າສໍາລັບເງິນຂອງທ່ານ, ການສຶກສາຕົວເອງແລະຫຼີກລ່ຽງການຫຼີກລ້ຽງ ຄວາມສ່ຽງ, ທ່ານມີໂອກາດດີທີ່ຈະເພີ່ມມາດຕະຖານການດໍາລົງຊີວິດຂອງຄອບຄົວແລະຊີວິດຂອງທ່ານ. ຢ່າກາຍເປັນຜູ້ຖືກເຄາະຮ້າຍຂອງຕະຫຼາດ. ມີສິ່ງທີ່ສະຫຼາດສະເຫມີໄປທີ່ຈະເຮັດ.