ການລົງທຶນຕ່າງປະເທດເພີ່ມຄວາມຫຼາກຫຼາຍແຕ່ມີຄວາມສ່ຽງ
ເປັນຫຍັງການລົງທຶນໃນຕ່າງປະເທດ?
ກົດລະບຽບຕົ້ນຕໍຂອງການລົງທຶນແມ່ນເພື່ອຊອກຫາຜົນຕອບແທນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງທີ່ສຸດສໍາລັບທຶນຂອງພວກເຂົາ (ເຊິ່ງເອີ້ນວ່າ alpha). ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວ, ທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະເພີ່ມຜົນປະໂຫຍດທີ່ເກີນມູນຄ່າຄວາມສ່ຽງໃນການລົງທຶນໃດໆ. ຫນຶ່ງໃນວິທີທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະເຮັດສໍາເລັດນີ້ແມ່ນຜ່ານການຫຼາກຫຼາຍ, ເຊິ່ງໄດ້ຖືກຊີ້ໃຫ້ເຫັນທາງຄະນິດສາດເພື່ອເພີ່ມຜົນຕອບແທນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ.
ປະລິມານການຜະລິດທີ່ມີປະສິດຕິພາບທີ່ມີປະສິດຕິພາບຖືວ່າຢ່າງຫນ້ອຍ 8-10 ສິນຊັບທີ່ບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງກັນ (ຫຼືຊັບສິນທີ່ບໍ່ໄດ້ຍ້າຍໄປພົວພັນກັບກັນແລະກັນ) ແຜ່ຂະຫຍາຍຢູ່ໃນອຸດສາຫະກໍາແລະພູມສາດຕ່າງໆເຊິ່ງຈະເຮັດໃຫ້ຜົນກະທົບທີ່ບໍ່ດີຕໍ່ຕະຫລາດຫນຶ່ງຈະບໍ່ມີຜົນກະທົບທາງລົບຕໍ່ຜົນປະໂຫຍດທັງຫມົດ. ດັ່ງນັ້ນ, ການລົງທຶນໃນຕ່າງປະເທດ (ຄວາມຫຼາກຫຼາຍທາງພູມສັນຖານ) ແມ່ນວິທີທີ່ສໍາຄັນເພື່ອເພີ່ມຜົນຕອບແທນທີ່ ມີຄວາມສ່ຽງຈາກການຫລາກຫລາຍ .
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) ມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັບ 0,78 ກັບ S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY) ໃນຂະນະທີ່ iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM) ມີພຽງແຕ່ 0,69 ເທົ່າກັບ, ຂໍ້ມູນ 6 ເດືອນຈາກ ETFScreen.com ສິ້ນສຸດ 9 ມັງກອນ 2017.
ຫຼາຍຮຸ້ນແລະກອງທຶນພາຍໃນປະເທດມີຄວາມສໍາພັນທີ່ສູງກວ່າທີ່ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຫຼາກຫຼາຍ.
ການລົງທຶນຕ່າງປະເທດທີ່ເຫມາະສົມຢູ່ໃສ?
ສະຫະລັດແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກທົ່ວໂລກສໍາລັບການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມປອດໄພ, ເຊັ່ນ: ພັນທະບັດຄັງເງິນແລະ ບໍລິສັດສີຟ້າ . ເຊັ່ນດຽວກັນ, ບັນດາປະເທດຕ່າງປະເທດມັກຈະເຂົ້າໄປໃນປະເພດຂອງການລົງທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າເອງ, ແຕ່ຈາກສິນຄ້າໄປຍັງຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວ.
ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນກໍາລັງຊອກຫາວິທີການລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະຕ້ອງການເບິ່ງການນໍາໃຊ້ຮຸ້ນຕ່າງປະເທດເພື່ອເຮັດໃຫ້ການປະຕິບັດການຫລຸດຜ່ອນຄວາມຍຸ່ງຍາກ.
ບັນດາປະເທດຕ່າງປະເທດທີ່ເອີ້ນວ່າກຸ່ມບໍລິສັດ BRIC (ປະເທດບຣາຊ, ຣັດເຊຍ, ອິນເດຍແລະຈີນ) ແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບໂອກາດການເຕີບໂຕຂອງພວກເຂົາ. ບັນດາປະເທດເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ມີປະສົບການໃນລະດັບການເຕີບໂຕເສດຖະກິດທີ່ມີຄວາມສໍາຄັນ, ເຊິ່ງໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ບໍລິສັດຈໍານວນຫນຶ່ງພາຍໃນທີ່ມີຄວາມສຸກ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບປະເທດກໍາລັງພັດທະນາໃດກໍ່ຕາມ, ມີຄວາມສ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມສາມາດໃນການຄຸ້ມຄອງການເຕີບໂຕຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນໄລຍະຍາວ.
ບັນດາປະເທດອື່ນໆແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບຈຸດປະສົງສະເພາະຂອງພວກເຂົາ. ຍົກຕົວຢ່າງ, ໄນຈີເລຍແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບອຸດສາຫະກໍານໍ້າມັນ offshore ທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຂອງມັນ; ຊິລີມີຊື່ສຽງສໍາລັບແຮ່ທາດທີ່ຫາຍາກຂອງມັນ; ການາດາແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບການຄໍາແລະນ້ໍາມັນຂອງມັນ; ແລະ ຕາເວັນອອກກາງ ແມ່ນເປັນທີ່ນິຍົມສໍາລັບໂອກາດຂອງນ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສ. ແຕ່ລະປະເທດຕ່າງປະເທດມີພື້ນທີ່ເສດຖະກິດແລະຂໍ້ມູນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຜົນປະໂຫຍດຕໍ່ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດ.
ຄວາມສ່ຽງທີ່ສໍາຄັນຂອງການລົງທຶນຕ່າງປະເທດ
ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນໃນປະເທດຫຼືຕະຫຼາດໃດຫນຶ່ງ - ລວມທັງສະຫະລັດ - ເຊິ່ງແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າການສ້າງບັນດາຜະລິດຕະພັນທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍເປັນສິ່ງສໍາຄັນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຖ້າສະຫະລັດເຮັດຜິດພາດໃນນະໂຍບາຍການເງິນແລະເງິນໂດລາສະຫຼຸບລົງ, ມັນຈະບໍ່ດີທີ່ຈະລົງທຶນຢູ່ໃນປະເທດອື່ນໆທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ?
ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍຢ່າງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນພາຍໃນແລະຕ່າງປະເທດ.
ນີ້ແມ່ນສາມຄວາມສ່ຽງທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຄື:
- ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາ: ບໍລິສັດຕ່າງປະເທດມັກສ້າງຍອດຂາຍແລະລາຍໄດ້ໃນສະກຸນເງິນທ້ອງຖິ່ນຂອງພວກເຂົາ - ເຊັ່ນເອີໂຣຫຼື ຝຣັ່ງເສສ . ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຈາກສະຫະລັດຕ້ອງປ່ຽນແປງສະກຸນເງິນເຫຼົ່ານີ້ເປັນເງິນໂດລາສະຫະລັດໃນບາງຈຸດ. ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ອັດຕາແລກປ່ຽນລະຫວ່າງສະກຸນເງິນ fluctuates ໃນໄລຍະເວລາ, ແລະສາມາດນໍາໄປສູ່ຜົນປະໂຫຍດທີ່ບໍ່ໄດ້ຄາດຫວັງຫຼືການສູນເສຍ.
- ຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານການເມືອງທາງດ້ານການເມືອງ : ບາງບໍລິສັດຕ່າງປະເທດດໍາເນີນທຸລະກິດຢູ່ໃນປະເທດທີ່ອາດຈະປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານພູມສາດ, ເຊັ່ນ: ການກໍ່ການຮ້າຍຫຼືປະເທດເພື່ອນບ້ານທີ່ມີປະຊາທິປະໄຕ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນເກົາຫລີໃຕ້ປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການໂຈມຕີໂດຍເກົາຫລີເຫນືອ. ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາລະມັດລະວັງກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ພົວພັນກັບບັນດາປະເທດທີ່ພວກເຂົາລົງທຶນ.
- ຄວາມສ່ຽງດ້ານເສດຖະກິດແລະການປ່ອຍສິນເຊື່ອ: ບໍລິສັດຕ່າງປະເທດສ່ວນຫລາຍແມ່ນຂຶ້ນກັບສຸຂະພາບຂອງເສດຖະກິດຂອງປະເທດເຈົ້າພາບ. ໃນຂະນະທີ່ສະຫະລັດມີອັດຕາການປ່ອຍສິນເຊື່ອ AAA, ມີຫລາຍໆປະເທດທີ່ມີການລົງທຶນໃນການລົງທຶນ, ເຊິ່ງຕັ້ງຢູ່ໃນລະດັບການລົງທຶນທີ່ດີຢູ່ໃກ້ກັບທີ່ດີເລີດ. ແລະເຫດການເສດຖະກິດທີ່ບໍ່ດີຕໍ່ບັນດາປະເທດເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ບໍລິສັດພາຍໃນປະເທດ.
Key Takeaway Points
- ການລົງທຶນສາກົນແມ່ນຄວາມເປັນໄປໄດ້ໃຫມ່ສໍາລັບຜູ້ລົງທຶນແຕ່ລະຄົນ, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະ ETF ໄດ້ສຸມໃສ່ໂອກາດໃນທົ່ວໂລກ.
- ການເລືອກຈຸດຫມາຍປາຍທາງການລົງທຶນທີ່ຖືກຕ້ອງແມ່ນຂຶ້ນກັບຄວາມຕ້ອງການຂອງນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນແລະບ່ອນທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການກໍານົດເປົ້າຫມາຍຂອງຕົນ.
- ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍຢ່າງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນລະຫວ່າງປະເທດ, ລວມທັງຄວາມສ່ຽງດ້ານການເງິນ, ຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານພູມສາດແລະຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອ, ແລະອື່ນໆ.