ຊອກຫາຫຼັກຊັບທີ່ມີການກັບຄືນມາຢ່າງສະຫມ່ໍາສະເຫມີແລະມີການແລກປ່ຽນລາຄາທີ່ບໍ່ດີ.
ຮຸ້ນທີ່ມີການປ່ຽນແປງສູງແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງສູງສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ໃກ້ຊິດກັບອາຍຸການເກສີຍນ, ເນື່ອງຈາກຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການສູນເສຍເງິນຢ່າງລວດໄວ.
ໃນຂະນະທີ່ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ເງິນໃນສະກຸນເງິນທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງແລະການປ່ຽນແປງບາງຢ່າງແມ່ນບໍ່ດີຖ້າຜົນຕອບແທນລວມມີຄວາມສົມເຫດສົມຜົນ, ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ຈະຊອກຫາຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມບໍ່ປ່ຽນແປງຂ້ອນຂ້າງຫນ້ອຍແລະບັນທຶກການປະຕິບັດໃນທາງບວກ.
ຮຸ້ນທີ່ມີການປ່ຽນແປງຫນ້ອຍແມ່ນບໍ່ສະເຫມີໄປທີ່ຈະພົບເຫັນ, ແຕ່ວ່າທ່ານສາມາດຊອກຫາໄດ້ຖ້າທ່ານມີຄວາມເຂົ້າໃຈດີກ່ຽວກັບການປ່ຽນແປງແລະວິທີການທີ່ສາມາດວັດແທກໄດ້.
ພື້ນຖານຂອງການປ່ຽນແປງ
ເພື່ອຊ່ວຍອະທິບາຍການປ່ຽນແປງແລະເຫດຜົນທີ່ວ່າມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນ, ໃຫ້ກວດເບິ່ງຮຸ້ນຈິນຕະນາການສອງຢ່າງແລະຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີຫ້າປີຂອງພວກເຂົາ.
ບໍລິສັດ A:
ປີ 1: +12 ສ່ວນຮ້ອຍ
ປີ 2: -5 ສ່ວນຮ້ອຍ
ປີ 3: + 18 ສ່ວນຮ້ອຍ
ປີ 4: -11 ສ່ວນຮ້ອຍ
ປີ: 5: + 21 ເປີເຊັນ
ບໍລິສັດນີ້ມີຜົນຕອບແທນປະມານ 7 ເປີເຊັນຕໍ່ປີຫລືເສລີ່ຍ. ແຕ່, ຕາມທີ່ທ່ານສາມາດເຫັນ, ຜົນຕອບແທນບໍ່ສອດຄ່ອງກັນແຕ່ປີ.
ບໍລິສັດ B:
ປີ 1: 7 ສ່ວນຮ້ອຍ
ປີ 2: 9 ສ່ວນຮ້ອຍ
ປີ 3: 5 ສ່ວນຮ້ອຍ
ປີ 4: 6 ສ່ວນຮ້ອຍ
ປີ 5: 8 ສ່ວນຮ້ອຍ
ຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີຂອງບໍລິສັດທີ່ສອງນີ້ເບິ່ງຄືວ່າແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍກ່ວາບໍລິສັດ A ແຕ່ຜົນຕອບແທນເສລີ່ຍຕໍ່ປີແມ່ນຄືກັນ.
ທັງສອງຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ມີການກັບຄືນປະຈໍາປີໂດຍສະເລ່ຍ 7 ເປີເຊັນ, ແຕ່ບໍລິສັດທໍາອິດແມ່ນມີຄວາມວ່ອງໄວຫຼາຍ.
ເປັນຫຍັງຈຶ່ງບໍ່ສໍາຄັນ? ເນື່ອງຈາກວ່າການປ່ຽນແປງໃຫຍ່ຂອງຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີສາມາດມີຜົນກະທົບຜິດປົກກະຕິຕໍ່ມູນຄ່າຜະສົມຜະສານຂອງການລົງທຶນ.
ໃຫ້ກວດເບິ່ງບໍລິສັດມຸດສະລິມເຫຼົ່ານີ້ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ສົມມຸດວ່າທ່ານກໍາລັງລົງທຶນ $ 1,000 ເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນ.
ພວກເຮົາຈະກວດເບິ່ງຈໍານວນເງິນທີ່ທ່ານຈະມີຢູ່ໃນຕອນທ້າຍຂອງແຕ່ລະປີໂດຍອີງໃສ່ຜົນຕອບແທນຂ້າງເທິງ.
ບໍລິສັດ A:
ປີ 1: $ 1,120
ປີ 2: $ 1,064
ປີ 3: $ 1,255
ປີ 4: $ 1,086
ປີ 5: $ 1,314
ບໍລິສັດ B:
ປີ 1: $ 1,070
ປີ 2: $ 1,166
ປີ 3: $ 1,224
ປີ 4: $ 1,297
ປີ 5: $ 1,400
ຕາມທີ່ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້, ນັກລົງທຶນໃນບໍລິສັດ B ມີເງິນຫຼາຍໃນເວລາ 5 ປີກວ່າຜູ້ລົງທຶນໃນບໍລິສັດ A. ດັ່ງນັ້ນຍ້ອນວ່າເມື່ອບໍລິສັດສູນເສຍເງິນໃນ 1 ປີ, ມັນຕ້ອງມີລາຍໄດ້ຫຼາຍຂຶ້ນໃນປີຕໍ່ໄປ. ເຮັດໃຫ້ການສູນເສຍ.
ນັກລົງທຶນໃນບໍລິສັດ B ບໍ່ພຽງແຕ່ສິ້ນສຸດລົງດ້ວຍເງິນຫຼາຍໃນທ້າຍທີ່ສຸດ, ພວກເຂົາບໍ່ມີການປະຕິບັດກັບການປ່ຽນແປງທາງດ້ານຈິດໃຈຂອງການສັງເກດເບິ່ງຫຼັກຊັບຂຶ້ນແລະລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ນັກລົງທຶນທີ່ຢູ່ໃກ້ກັບອາຍຸການເກສີຍນອາຍຸຈະບໍ່ຕ້ອງການທີ່ຈະເຫັນການລົງທຶນໃດໆລົງໄປຢ່າງໄວວາ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາອາດຈະເລືອກເອົານັດກ່ອນທີ່ລາຄາຫຸ້ນມີໂອກາດທີ່ຈະຟື້ນຕົວ.
ກໍານົດຄວາມແຕກຕ່າງ
ມັນບໍ່ແມ່ນເລື່ອງງ່າຍທີ່ສຸດທີ່ຈະກໍານົດວິທີການທີ່ມີການປ່ຽນແປງເປັນຫຼັກ. ທ່ານສາມາດກວດສອບລາຄາຫຼັກຊັບແລະເບິ່ງວິທີການເຄື່ອນຍ້າຍຂຶ້ນແລະລົງ, ແຕ່ວ່າມັນພຽງແຕ່ມີປະໂຫຍດຫນ້ອຍເມື່ອເບິ່ງມັນອອກຈາກສະພາບການ. ໃນເວລາທີ່ການກວດສອບການປ່ຽນແປງ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະພິຈາລະນາການປ່ຽນແປງຂອງຮຸ້ນອື່ນໆໃນຂະແຫນງອຸດສາຫະກໍາແລະຂະແຫນງການດຽວກັນ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການເຄື່ອນໄຫວໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທົ່ວໄປ.
ໂຊກດີ, ມີການວັດແທກຕົວຈິງຂອງການປ່ຽນແປງທີ່ສາມາດໃຫ້ທ່ານເປັນຮູບພາບວັດຖຸປະສົງ. ຂ້ອຍມັກເບິ່ງມາດຕະການທີ່ເອີ້ນວ່າ "Beta," ເຊິ່ງທ່ານສາມາດຊອກຫາໃນເວລາທີ່ຄົ້ນຫາຫຼັກຊັບອອນໄລນ໌. ໃນກໍລະນີຫຼາຍທີ່ສຸດ, ຕົວເລກ Beta ພຽງແຕ່ປຽບທຽບການປ່ຽນແປງຂອງບໍລິສັດທີ່ດັດຊະນີ S & P 500 ເຊິ່ງຕິດຕາມບໍລິສັດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ມາດຕະການຂອງ "1" ຫມາຍຄວາມວ່າລາຄາຮຸ້ນໄດ້ຍ້າຍເກືອບຢ່າງສົມບູນຕາມເສັ້ນທາງ S & P 500 . ມາດຕະການ "1.25" ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າມັນມີຄວາມປ່ຽນແປງຫຼາຍກວ່າ 25 ເປີເຊັນກວ່າດັດຊະນີ.
ໃນເວລາທີ່ການຈັດຮຽງຮຸ້ນ, ບໍລິສັດໂບກເກີອອນໄລນ໌ຫຼາຍທີ່ສຸດຈະສະແດງ Beta ສໍາລັບບໍລິສັດ, ແຕ່ວ່າມັນຍັງເປັນ Beta ສໍາລັບອຸດສາຫະກໍານັ້ນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນໃນເດືອນເມສາປີ 2018 Apple ໄດ້ສະແດງ Beta 1.03 ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ມັນປ່ຽນແປງຫຼາຍກວ່າ S & P 500 ແຕ່ວ່າ Beta ສະເລ່ຍສໍາລັບອຸດສາຫະກໍາເຕັກໂນໂລຢີຂໍ້ມູນແມ່ນ 1,27.
ດັ່ງນັ້ນພວກເຮົາສາມາດເວົ້າວ່າ Apple ມີຄວາມປ່ຽນແປງຫຼາຍກ່ວາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໂດຍທົ່ວໄປແຕ່ບໍ່ປ່ຽນແປງຫຼາຍກວ່າຮຸ້ນເຕັກໂນໂລຢີທີ່ສຸດ.
Low Volatility Sectors
ບາງຂະແຫນງແລະອຸດສາຫະກໍາແມ່ນ, ໂດຍທໍາມະຊາດ, ບໍ່ປ່ຽນແປງຫຼາຍກ່ວາຄົນອື່ນ. ຕົວເລກເຕັກໂນໂລຢີ , ສໍາລັບການຍົກຕົວຢ່າງແມ່ນມີຄວາມປ່ຽນແປງຫຼາຍກ່ວາບໍລິການສາທາລະນະ. ມັນຍັງມີຄວາມຫມາຍວ່າບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີ ລາຄາຮຸ້ນ ຫນ້ອຍກວ່າຕົວເລກທີ່ນ້ອຍກວ່າ.
ຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາທາງດ້ານການເງິນສ່ວນຫຼາຍຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຂະແຫນງອຸດສາຫະກໍາການບໍລິໂພກເປັນຫນຶ່ງໃນການປ່ຽນແປງທີ່ບໍ່ດີແລະມີຜົນຕອບແທນທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ຂະແຫນງນີ້ປະກອບມີບໍລິສັດທີ່ຜະລິດຜະລິດຕະພັນທີ່ຈໍາເປັນທີ່ພວກເຮົາໃຊ້ທຸກໆມື້ເຊັ່ນ: ເຄື່ອງໃຊ້ຄົວເຮືອນ, ອາຫານແລະເຄື່ອງດື່ມ. ດັ່ງນັ້ນ, ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ເຫັນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍໃນລາຄາ, ດັ່ງນັ້ນລາຄາຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາຍັງບໍ່ປ່ຽນແປງຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງ.
ຫຼັກຊັບຕ່ໍາວ່ອງໄວທີ່ສຸດ
ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ມີຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນທີ່ດີທີ່ສຸດໂດຍບໍ່ມີການປ່ຽນແປງທີ່ມີຄຸນຄ່າ. ພວກເຂົາສ່ວນຫຼາຍແມ່ນບໍລິສັດທີ່ມີຊື່ສຽງທີ່ມີເວລາດົນນານແລະໄດ້ຄອບຄອງອຸດສາຫະກໍາຂອງຕົນ.
ພວກເຂົາປະກອບມີ:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: ຫນຶ່ງໃນ titans ໃນຂະແຫນງການຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ມີ Beta ຕ່ໍາກວ່າສະເລ່ຍ.
Coca-Cola [NYSE: KO]: ອີກປະການຫນຶ່ງບໍລິສັດເບຕ້າທີ່ຢູ່ຕະຫຼອດເວລາແລະບໍ່ຄ່ອຍຕື່ນຕົກໃຈ. ມີເຫດຜົນທີ່ Warren Buffet ເປັນເຈົ້າຂອງຈໍານວນຫຼາຍຮ້ອຍລ້ານຂອງຮຸ້ນຂອງ Coke.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: ຜູ້ຮັບເຫມົາການປ້ອງກັນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກໄດ້ຮັບການສະແດງດົນຕີທີ່ຍາວນານແລະລາຄາຮຸ້ນຂອງມັນບໍ່ໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມສູງສຸດ.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: ອີກຫນຶ່ງບໍລິສັດປ້ອງກັນແລະອຸດສາຫະກໍາທີ່ມີລາຍໄດ້ສະຫມໍ່າສະເຫມີແລະມີຫນຶ່ງໃນຈໍານວນທົດລອງທີ່ຕໍ່າທີ່ສຸດໃນບັນດາບໍລິສັດໃຫຍ່.
ວິທີງ່າຍໆໃນການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ອ່ອນແອຫນ້ອຍ
ຖ້າທ່ານບໍ່ຢາກເຮັດການລົງທຶນຫຼາຍເພື່ອຊອກຫາການລົງທຶນທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງ, ທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບການເປີດເຜີຍດີຕໍ່ພວກເຂົາໂດຍຜ່ານກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະກອງທຶນ ແລກປ່ຽນເງິນຕາ (ETFs) ທີ່ລົງທຶນໃນແຕ່ລະຮຸ້ນ.
ຫນຶ່ງໃນການລົງທຶນຕ່ໍາສຸດທີ່ມີຄວາມນິຍົມຫຼາຍທີ່ສຸດໃນສອງປີທີ່ຜ່ານມາຄືການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕ່ໍາສຸດ MSCI iShares MSCI [NYSE: USMV] ເຊິ່ງເບິ່ງຄືຈະລົງທຶນໃນຮຸ້ນທີ່ມີການປ່ຽນແປງຫນ້ອຍກວ່າຕະຫຼາດທັງຫມົດ. ETFs ທີ່ຄ້າຍຄືກັນອື່ນໆລວມມີເງິນ Powershares S & P 500 Low Volatility ETF [NYSE: SPLV] ແລະ Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX].
ມັນເປັນການໂຕ້ຖຽງວ່າເອກະສານ ETF ເຫຼົ່ານີ້ປະຕິບັດຢ່າງໃດດີກ່ວາຕະຫຼາດທັງຫມົດ, ແຕ່ພວກເຂົາສາມາດເປັນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ມີປະໂຫຍດໃນການລົງທຶນຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ໂດຍສະເພາະໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ fluctuating ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.