ບໍ່ມີໃຜຮູ້ສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ?
ມີການຄົ້ນຄ້ວາບາງຢ່າງກ່ຽວກັບການຮ່ວມກັນຂອງບັນດາຕະຫລາດຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
Scott Nations, ຜູ້ຂຽນຂອງ "ປະວັດສາດຂອງສະຫະລັດອາເມລິກາໃນຫ້າ crash", delved ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຕົກລົງແລະພົບເຫັນວ່າທຸກໆ crash ປະຈໍາວັນປະກອບມີ:
- ຕະຫຼາດທີ່ມີມູນຄ່າຫຼາຍ
- ປະເພດຂອງວິສະວະກໍາດ້ານການເງິນຫຼື "contraption"
- ເປັນ catalyst ພາຍນອກ, ເລື້ອຍໆທີ່ບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ
ເຂົ້າໃຈຕະຫຼາດທີ່ມີມູນຄ່າສູງ
ໂດຍທົ່ວໄປ, ຕົວຊີ້ວັດທີ່ດີທີ່ສຸດກ່ຽວກັບວິທີການຕະຫຼາດມີມູນຄ່າແມ່ນສາມາດພົບເຫັນຢູ່ໃນ ອັດຕາສ່ວນລາຄາໄປຫາເງິນ ຂອງຕົນ , ຫຼື PE (ເຊິ່ງຍັງຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອມູນຄ່າຫຸ້ນແຕ່ລະຄົນ). ໂດຍການແບ່ງປັນລາຄາລວມຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໂດຍທັງຫມົດຂອງກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ, ທ່ານມາຮອດລາຄາທີ່ນັກລົງທຶນຈະຈ່າຍສໍາລັບ $ 1 ຂອງກໍາໄລຫຼືກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ. ອັດຕາສ່ວນ PE ຫຼຸດລົງ, ລາຄາຖືກກວ່າ (ລາຄາຖືກກວ່າ) ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
ໂດຍການກວດສອບອັດຕາສ່ວນ PE ປະຫວັດສາດຂອງຕະຫຼາດ, ແລະການປຽບທຽບມັນກັບອັດຕາສ່ວນໃນປະຈຸບັນຂອງທ່ານ, ທ່ານໄດ້ຮັບຄວາມຄິດຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ຕົວຢ່າງ, ອັດຕາສ່ວນ PE ໂດຍສະເລ່ຍແມ່ນ 15,66 ແລະອັດຕາສ່ວນ PE ໃນປະຈຸບັນຂອງ S & P 500 ແມ່ນ 2471.
ຫຼື 58% overvalued. ແຕ່ໃນຄໍາເວົ້າຂອງນັກເສດຖະສາດ John Maynard Keynes ທີ່ມີຊື່ສຽງທົ່ວໂລກ, "ຕະຫຼາດສາມາດຢູ່ໄດ້ດົນນານກວ່າທີ່ທ່ານສາມາດຮັກສາໄດ້."
ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສາມາດຢູ່ໃນໄລຍະເວລາດົນນານກ່ອນທີ່ມັນຈະແກ້ຕົວເອງ. ດັ່ງນັ້ນສິ່ງດຽວນີ້ບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະຄາດຄະເນໃນເວລາທີ່ເກີດອຸປະຕິເຫດ.
ວິສະວະກໍາດ້ານການເງິນຫຼືການຄວບຄຸມ?
Hindsight ແມ່ນ 20/20, ແລະຊີ້ບອກວ່າການລ່ວງລະເມີດທາງດ້ານການເງິນທີ່ຜ່ານມາແມ່ນງ່າຍກວ່າການຄາດຄະເນການຕັດສິນອະນາຄົດ. ການຫລຸດລົງຂອງ dotcom ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນ, ສ່ວນຫນຶ່ງແມ່ນຍ້ອນຄວາມກະຕືລືລົ້ນຂອງນັກລົງທຶນສໍາລັບທຸກໆປະເພດເຕັກໂນໂລຢີທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ການແຂ່ງຂັນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ 2008-2009 ທີ່ຜ່ານມາຫຼາຍຄັ້ງແມ່ນບາງສ່ວນເນື່ອງຈາກການບໍ່ຖືກຕີລາຄາຂອງຫຼັກຊັບຍ່ອຍທີ່ເປັນສິນເຊື່ອ, ຜະລິດຕະພັນທີ່ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນທາງດ້ານການເງິນທີ່ສັບສົນ.
ປະຊາຊົນ Scott ປະຕິບັດວ່າການຊື້ຂາຍແບບ algorithmic ຫຼື ETF ທີ່ອ່ອນແອທີ່ສຸດສາມາດກົດດັນຕະຫຼາດໃນອະນາຄົດ. ຄຽງຄູ່ກັບຕະຫຼາດທີ່ມີມູນຄ່າສູງແລະ catalyst ພາຍນອກ, ຜະລິດຕະພັນການລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດເຮັດສໍາເລັດສົມເຫດສົມຜົນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
ຕົວຊີ້ວັດສໍາລັບການຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ crash ອາດຈະເປັນສິ່ງໃດ
ຕະຫຼາດປິດສໍາລັບ 6 ມື້ຫຼັງຈາກການໂຈມຕີ 9/11 ໃນປີ 2001, ໃນຄວາມພະຍາຍາມເພື່ອປ້ອງກັນການຕົກຕະຫຼາດ. ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມພະຍາຍາມດັ່ງກ່າວ, ໃນມື້ຊື້ຂາຍທໍາອິດຫຼັງຈາກການໂຈມຕີ, ຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ 684 ຈຸດ, ຫຼື 71%, ສໍາລັບການສູນເສຍມື້ຫນຶ່ງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນປະຫວັດຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
ບັນຫາອື່ນໆທີ່ສາມາດເຊື່ອມໂຍງກັບໄພພິບັດ. ແຜ່ນດິນໄຫວຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບປີ 1907 ໄດ້ຖືກກໍາຈັດໂດຍແຜ່ນດິນໄຫວ San Francisco ທີ່ຮ້າຍແຮງຂອງ 1906, ແລະການປະທ້ວງວັນຈັນ Blackhawk 1987 ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບບາງສ່ວນຈາກສົງຄາມອີຣ່ານ.
ແນ່ນອນ, ມັນບໍ່ສະເຫມີໄປທີ່ຈະເຫັນໄດ້ໃນເວລາທີ່ເຫດການໃຫຍ່ຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການຕົກຕະຫຼາດ. ວ່າບໍ່ຢຸດນັກລົງທຶນ skittish ຈາກ overreacting ກັບເຫດການເຄື່ອນຍ້າຍຕະຫຼາດທີ່ມີທ່າແຮງ, ເຖິງແມ່ນວ່າ.
ວິທີການກະກຽມຕົວທ່ານເອງສໍາລັບການກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດຕໍ່ໄປ
ພວກເຮົາມີຕະຫຼາດທີ່ມີມູນຄ່າຫລາຍເກີນໄປ. ມີຜະລິດຕະພັນການລົງທືນໃນທາງດ້ານການເງິນຢ່າງພຽງພໍໃນຕະຫລາດຂອງພວກເຮົາ. ແຕ່, ບໍ່ມີໃຜຮູ້ສິ່ງທີ່ catalyst ຈະສໍາລັບການ crash ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຕໍ່ໄປ. ແຕ່ໃນຄວາມຮູ້ສຶກ, ມັນບໍ່ສໍາຄັນ, ເພາະວ່າທ່ານບໍ່ສາມາດກະກຽມຕົວທ່ານເອງສໍາລັບເຫດການຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຕໍ່ໄປໂດຍບໍ່ຕ້ອງອອກຈາກຕະຫຼາດການລົງທຶນ.
ແຕ່ວ່າທ່ານສາມາດປຽກຄວາມເສຍຫາຍໃນເວລາທີ່ເກີດອຸບັດເຫດຕະຫຼາດທີ່ບໍ່ແນ່ນອນເກີດຂື້ນ. ການເດີມພັນທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງທ່ານແມ່ນການຫລາກຫລາຍ: ຢ່າເກັບເງິນທັງຫມົດຂອງທ່ານໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ໂດຍສະເພາະເມື່ອທ່ານໄດ້ຮັບອາຍຸ, ທ່ານຄວນເປັນເຈົ້າຂອງພັນທະບັດບາງຢ່າງ, ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະຊັບແລະເງິນສົດ.
ວິທີການດັ່ງກ່າວ, ເມື່ອຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ, ທ່ານຈະມີຊັບສິນບາງຢ່າງທີ່ຈະບໍ່ຕົກ!
ແລະໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດມີມູນຄ່າຫຼາຍເກີນໄປ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາກໍາລັງຢູ່ໃນປັດຈຸບັນ, ຈິ່ງຄວນພິຈາລະນາເບິ່ງຄືນການຖືຫຸ້ນຂອງທ່ານ. ພຽງແຕ່ຈະຮູ້ວ່າທ່ານອາດຈະສູນເສຍບາງທ່າແຮງຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລານີ້.
ໃນຖານະເປັນ Keynes ສະຫຼຸບຫມາຍ, ຕະຫຼາດສາມາດຍັງຄົງບໍ່ມີເຫດຜົນແລະ overvalued ກວ່າທີ່ທ່ານສາມາດຍັງຄົງເປັນຕົວເຮັດລະລາຍ. ປະຫວັດສາດທີ່ຜ່ານມານີ້ແມ່ນຫຼັກຖານທີ່ເປັນຈິງ. ໃນທີ່ສຸດ, ໃນເວລາທີ່ສະພາບຄ່ອງຈະຖືກຫຼຸດຫນ້ອຍລົງດ້ວຍຜູ້ຂາຍຫຼາຍກ່ວາຜູ້ຊື້, ຕະຫຼາດຈະຫຼຸດລົງໃນມູນຄ່າ. ແຕ່ໃນເວລາທີ່ crash crash ຕະຫລອດທີ່ຈະເກີດຂຶ້ນແມ່ນຄວາມລຶກລັບ.