Metric ທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດໃນການວິເຄາະພື້ນຖານແມ່ນ EPS
ກ່ອນຫນ້ານີ້ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ອອກແບບກ່ຽວກັບ ການນໍາໃຊ້ວິເຄາະດ້ານວິຊາການສໍາລັບຮຸ້ນ , ແລະຕອນນີ້ຂ້ອຍຈະເລີ່ມຕົ້ນຫນຶ່ງໃນການວິເຄາະຂັ້ນພື້ນຖານ, ບໍ່ມີບ່ອນທີ່ດີກວ່າທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນກວ່າການມີລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນ.
ກັບບຸກຄົນທີ່ສະເລ່ຍແລ້ວ, ບໍລິສັດຂອງຈໍານວນເສັ້ນທາງເທີງ - ລາຍຮັບລວມ - ແມ່ນ barometer ສໍາລັບຜົນສໍາເລັດ.
"XYZ ໄດ້ສ້າງລາຍໄດ້ $ 850 ໂດລາສະຫະລັດໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, ພວກເຂົາຕ້ອງໄດ້ເຮັດຫນ້າຫວາດສຽວ," ໄຫ້.
ແຕ່ເປັນ ຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ມີການສຶກສາ , ພວກເຮົາຮູ້ວ່າມັນບໍ່ແມ່ນສິ່ງທີ່ບໍລິສັດເຮັດຫຼາຍປານໃດ, ແຕ່ວ່າພວກເຂົາເກັບຮັກສາເທົ່າໃດ - ລາຍໄດ້ຂອງພວກເຂົາ - ທີ່ສໍາຄັນ.
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນຖານະ ນັກລົງທຶນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫຼາດ ທ່ານຕ້ອງໄດ້ຂຸດລົງຕື່ມອີກດ້ວຍການວິເຄາະພື້ນຖານຂອງທ່ານເມື່ອພິຈາລະນາຊື້ (ຫຼືຂາຍ) ຮຸ້ນ. ແລະທີ່ເຮັດໃຫ້ທ່ານມີຂໍ້ມູນທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງທັງຫມົດ, Earning Per Share ຫຼື EPS.
ຜົນປະໂຫຍດຕໍ່ການແບ່ງປັນແມ່ນຖືກຄິດໄລ່ໂດຍໃຊ້ສູດຕໍ່ໄປນີ້;
(ລາຍໄດ້ສຸດທິ - ເງິນປັນຜົນໃນຫຼັກຊັບທີ່ຕ້ອງການ) / ຮຸ້ນສ່ວນແບ່ງຍອດຮຸ້ນ = EPS
ຕົວຢ່າງ, ບອກວ່າທ່ານມີສອງບໍລິສັດ, ບໍລິສັດ A ແລະບໍລິສັດ B.
ທັງສອງຂອງພວກເຂົາມີລາຍໄດ້ລວມຂອງ $ 500 ລ້ານໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ແຕ່ໃຫ້ເວົ້າວ່າບໍລິສັດ A ມີລາຍໄດ້ສຸດທິ 100 ລ້ານໂດລາແລະບໍລິສັດ B ມີລາຍໄດ້ສຸດທິ 50 ລ້ານໂດລາ. ປະຕິກິລິຍາຂອງລໍາໄສ້ຂອງທ່ານອາດຈະເວົ້າວ່າບໍລິສັດ A ມີຮູບຮ່າງທີ່ດີກວ່າເກົ່າແລະດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງຊື້ດີກວ່າບໍລິສັດ B.
ແຕ່ນີ້ແມ່ນບ່ອນທີ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນສາມາດເຂົ້າມາລົງໄດ້.
ໃຫ້ເວົ້າວ່າບໍລິສັດ A ມີ 50 ລ້ານຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງ, ແຕ່ບໍລິສັດ B ມີພຽງແຕ່ 10 ລ້ານ. ການນໍາໃຊ້ສູດ EPS, ແລະຄິດວ່າບໍລິສັດບໍ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ມັນຈະເບິ່ງຄືວ່ານີ້;
ບໍລິສັດ A
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 ລ້ານຮຸ້ນ = $ 200 ຕໍ່ຫຸ້ນ
ກົງກັນຂ້າມກັບ ....
ບໍລິສັດ B
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 ລ້ານຮຸ້ນ = $ 500 ຕໍ່ຫຸ້ນ
ດັ່ງນັ້ນ, ກັບບໍລິສັດ A ລາຍໄດ້ແມ່ນສອງໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນແລະບໍລິສັດ B ແມ່ນລາຍໄດ້ປະມານ 5 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນ. ອີງຕາມລາຍຮັບຕໍ່ຮຸ້ນ, ບໍລິສັດໃດທີ່ເຮັດວຽກດີກວ່າແລະບໍລິສັດໃດທີ່ທ່ານຈະມັກຊື້?
ທ່ານສາມາດເບິ່ງວ່າເປັນຫຍັງມັນຈຶ່ງເຮັດໃຫ້ຮູ້ສຶກວ່າເບິ່ງ EPS ເປັນເຄື່ອງມືການປຽບທຽບເນື່ອງຈາກມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງມູນຄ່າທາງທິດສະດີຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ບໍລິສັດມີຄຸນຄ່າ, ສິ່ງທີ່ທ່ານບໍ່ສາມາດບອກກັບຕົວເລກລາຍໄດ້ເທົ່ານັ້ນ.
ແນ່ນອນການຄິດໄລ່ຮຸ້ນຕໍ່ຮຸ້ນແມ່ນພຽງແຕ່ຈຸດເລີ່ມຕົ້ນໃນຍຸດທະສາດການວິເຄາະພື້ນຖານໂດຍທົ່ວໄປ, ແຕ່ມັນແມ່ນຫນຶ່ງໃນພາກສ່ວນທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດ, ຫນຶ່ງແມ່ນການວັດແທກພື້ນຖານອື່ນໆທີ່ມາຈາກ.
ມີສາມປະເພດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຈໍານວນຮຸ້ນ:
- Trailing EPS - ເຊິ່ງໃຊ້ຕົວເລກຂອງປີກ່ອນແລະຖືວ່າ EPS ທີ່ແທ້ຈິງ
- EPS ໃນປະຈຸບັນ - ການນໍາໃຊ້ຈໍານວນປີໃນປະຈຸບັນ, ເຊິ່ງນັບຕັ້ງແຕ່ການພັດທະນາຍັງມີຢູ່, ແມ່ນການຄາດຄະເນ
- Forward EPS - ຈໍານວນ EPS ທີ່ຄາດຄະເນສໍາລັບປີຕໍ່ໄປອີງໃສ່ທ່າອ່ຽງໃນປະຈຸບັນ
ໃນຂະນະທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມຫຼາຍໃນການວິເຄາະພື້ນຖານຂອງທ່ານ, ທ່ານກໍ່ສາມາດເລີ່ມຕົ້ນຕິດຕາມຜົນໄດ້ຮັບຕໍ່ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດເພື່ອເບິ່ງວ່າພວກເຂົາກໍາລັງເຕີບໂຕຫຼືຫຼຸດລົງ, ແລະຖ້າວ່າຢູ່ໃນອັດຕາໃດ, ແລະໃຊ້ຕົວເລກຕົວເອງໃນການວິເຄາະຂອງທ່ານ.
ໃນຂະນະທີ່ຂ້ອຍເຂົ້າໄປໃນຊຸດນີ້ກ່ຽວກັບການວິເຄາະຂັ້ນພື້ນຖານ, ຂ້າພະເຈົ້າຈະກວມເອົາຫົວຂໍ້ອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຜົນປະໂຫຍດເຊັ່ນ:
- ລາຄາຕໍ່ອັດຕາສ່ວນຂອງກໍາໄຮ - P / E
- ການຄາດຄະເນການເຕີບໂຕຂອງການຄາດຄະເນ - PEG
- ລາຄາຂາຍ - P / S
- Price to Book-P / B
- ອັດຕາສ່ວນຈ່າຍເງິນປັນຜົນ
- Book Value
- Return on Equity-ROE
- ແລະອື່ນໆ
ເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານຈະນໍາໃຊ້ຫຼັກພື້ນຖານ, ເປັນຫຍັງຈຶ່ງບໍ່ກວດສອບ ຊຸດຂອງຂ້ອຍກ່ຽວກັບການວິເຄາະດ້ານວິຊາການ ເຊັ່ນກັນ?
-------
Lund Loop ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການປະຕິບັດການຂຽນ, ການອ່ານ, ແລະຟັງກ່ຽວກັບດ້ານການເງິນ, ເຕັກໂນໂລຢີ, ດົນຕີ, ປະເພນີ, ຄວາມບັນເທີງ, ແລະຊີວິດທີ່ດີ. ແຕ່ບໍ່ເຄີຍກິລາຫຼືຖັກ ..... ເຄີຍ! ຈອງສໍາລັບຟຣີໂດຍການຄລິກທີ່ນີ້.
Photo Credit: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images