Primer ກ່ຽວກັບຕົວຊີ້ວັດພື້ນຖານແລະເຕັກນິກ
ການວິເຄາະຫຼັກຊັບຢູ່ໃນສອງ camps ຕົ້ນຕໍ: ການວິເຄາະພື້ນຖານແລະວິເຄາະດ້ານວິຊາການ. ການວິເຄາະພື້ນຖານ ສຸມໃສ່ຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດເຊັ່ນ: ລາຍຮັບ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ສິນຊັບ, ຫນີ້ສິນແລະການໄຫລຂອງເງິນສົດ. ການວິເຄາະດ້ານວິຊາການ ແມ່ນສຸມໃສ່ແນວໂນ້ມການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບທີ່ຜ່ານມາແລະໄລຍະຍາວ.
ສໍາລັບນັກລົງທຶນເລີ່ມຕົ້ນສ່ວນໃຫຍ່, ການສຸມໃສ່ພື້ນຖານແມ່ນສໍາຄັນຕໍ່ກັບຄວາມສໍາເລັດ. ການວິເຄາະດ້ານວິຊາການຖືກນໍາໃຊ້ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໂດຍຜູ້ຊື້ຂາຍໄລຍະສັ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະບໍ່ເຂົ້າໃຈພື້ນຖານ. ມີການວິເຄາະພື້ນຖານ, ຈຸດສຸມແມ່ນການຊອກຫາມູນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງ, ມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບເພື່ອຕັດສິນວ່າມັນເປັນການລົງທຶນທີ່ດີ. ດ້ວຍການວິເຄາະດ້ານວິຊາການ, ນັກລົງທຶນສຸມໃສ່ສາຍແນວໂນ້ມທີ່ຈະຕັດສິນໃຈວ່າຈະລົງທຶນຫລືບໍ່.
ລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນແລະກໍາໄລ
ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍພື້ນຖານ, ຊອກຫາແນວໂນ້ມລາຍຮັບແລະກໍາໄລຂອງຫຼັກຊັບທີ່ທ່ານກໍາລັງພິຈາລະນາຊື້. ນາຍຫນ້າຂອງທ່ານເປັນແຫຼ່ງຫນຶ່ງສໍາລັບຂໍ້ມູນນີ້, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບເວັບໄຊທ໌ການລົງທືນຕ່າງໆທີ່ອ້ອມຮອບເວັບໄຊທ໌.
ເມື່ອຊອກຫາຂໍ້ມູນນີ້, ທ່ານສາມາດເບິ່ງທັງປະຫວັດສາດໄຕມາດແລະປະຈໍາປີ.
ເບິ່ງທັງລາຍໄດ້ແລະຜົນກໍາໄລໃນໄລຍະເວລາ, ແລະຊອກຫາແນວໂນ້ມຂອງການເຕີບໂຕ. ປີຫນຶ່ງຫຼືປີທີ່ບໍ່ດີກໍ່ບໍ່ຄວນເຮັດໃຫ້ເຈົ້າກະທົບຫຼາຍເກີນໄປ, ແຕ່ວ່າຜົນກະທົບທາງລົບຫຼືແນວໂນ້ມທີ່ບໍ່ດີທີ່ຜ່ານມານີ້ຄວນຈະພຽງພໍສໍາລັບທ່ານທີ່ຈະຂ້າມຫຼັກຊັບນີ້ແລະຍ້າຍໄປຫາຄວາມຄິດການລົງທຶນອີກ.
ສົມເຫດສົມຜົນ
ຖ້າລາຍໄດ້ແລະຜົນກໍາໄລຜ່ານການທົດສອບແນວໂນ້ມ, ສະຖານທີ່ຕໍ່ໄປເພື່ອເບິ່ງແມ່ນອັດຕາສ່ວນພື້ນຖານ. ສາມອັດຕາທີ່ຫນ້າສັງເກດແລະງ່າຍທີ່ຈະນໍາໃຊ້ແມ່ນອັດຕາສ່ວນລາຄາ / ລາຍໄດ້, "ການທົດສອບອາຊິດ" ແລະມູນຄ່າປື້ມໂດຍແບ່ງປັນ.
- ລາຄາ / ລາຍໄດ້: ອັດຕາສ່ວນລາຄາ / ລາຍໄດ້, ຫຼືອັດຕາສ່ວນ PE, ບອກທ່ານວ່າລາຄາຮຸ້ນກ່ຽວກັບຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ . ອັດຕາສ່ວນ PE ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະແຕກຕ່າງກັນໄປຕາມຂະແຫນງການ, ແຕ່ຖ້າບໍລິສັດຫນຶ່ງຢູ່ໄກຈາກເພື່ອນຮ່ວມງານຂອງອຸດສາຫະກໍາ, ມັນອາດຈະເປັນສັນຍານຂອງລາຄາລາຄາທີ່ກໍານົດ.
- Test Acid: ອັດຕາການທົດສອບ້ໍາຕານ, ທີ່ເອີ້ນວ່າອັດຕາສ່ວນໄວ, ແມ່ນການວັດແທກສະພາບຄ່ອງ. ການທົດສອບນີ້ໄດ້ແບ່ງປັນຊັບສິນປະຈຸບັນໂດຍຫນີ້ສິນໃນປະຈຸບັນເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍໃບບິນຄ່າຂອງບໍລິສັດ.
- ມູນຄ່າຕາມບັນຊີຕໍ່ຫຸ້ນ: ເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດໂດຍ Warren Buffett, ມູນຄ່າບັນຊີຕໍ່ຫຸ້ນສະແດງມູນຄ່າຊັບສິນໃນປຶ້ມຫຼັງຈາກໄດ້ຮັບສິນເຊື່ອ.
ນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ລົດຊາດຂະຫນາດນ້ອຍຂອງອັດຕາສ່ວນແລະການທົດສອບທີ່ມີໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນ, ແຕ່ທັງສາມແມ່ນບ່ອນທີ່ດີເລີດທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການວິເຄາະຫຼັກຊັບກ່ອນຊື້ຫຼັກຊັບຄັ້ງທໍາອິດຂອງທ່ານ.
ຈົ່ງເບິ່ງທ່າອ່ຽງ
ໃນຂະນະທີ່ການວິເຄາະພື້ນຖານມີຄວາມສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນໃຫມ່, ບໍ່ຄວນສົນໃຈຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການ. ໃນຂະນະທີ່ເສັ້ນແນວໂນ້ມໃນມື້ຕໍ່ມື້ແນະນໍາຫຼາຍສຽງລົບກວນ, ຕົວຊີ້ວັດດ້ານເຕັກນິກທີ່ເປັນປະໂຫຍດແຕ່ມັກຈະຖືກປະຕິເສດແມ່ນແຖບ Bollinger, ທີ່ມີຊື່ວ່າ John Bollinger.
ແຖບ Bollinger ມີສາມຕົວຊີ້ວັດດ້ານເຕັກນິກທີ່ສໍາຄັນ: ການເຄື່ອນຍ້າຍໂດຍສະເລ່ຍແລະແຖບເທິງແລະຕ່ໍາໂດຍອີງໃສ່ການວິເຄາະສະຖິຕິຂອງຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຜ່ານມາ. ຜົນໄດ້ຮັບສະແດງໃຫ້ເຫັນຈຸດສູງສຸດແລະລາຄາຕໍ່າກວ່າໂດຍສະເລ່ຍຢູ່ກາງ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ທ່ານຄວນຫຼີກເວັ້ນການຊື້ຖ້າລາຄາໃນປະຈຸບັນແມ່ນຢູ່ຂ້າງເທິງຂອງແຖບເທິງແລະພະຍາຍາມຊື້ຖ້າລາຄາແມ່ນຢູ່ຂ້າງລຸ່ມຂອງແຖບຕ່ໍາ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າລາຄາແມ່ນການເຄື່ອນຍ້າຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໂດຍອີງໃສ່ຂ່າວບໍລິສັດຫຼືຕະຫຼາດ, ຕົວຊີ້ວັດເຫຼົ່ານີ້ສາມາດກາຍເປັນປະໂຫຍດຫນ້ອຍ. ຕົວຢ່າງ, ນີ້ແມ່ນແຖບ Bollinger ສໍາລັບຫຼັກຊັບ Apple.
ກວດສອບກັບນັກວິເຄາະ
ສະຖານທີ່ສຸດທ້າຍທີ່ຈະເບິ່ງກ່ອນຊື້ແມ່ນການວິເຄາະ. ໃນຂະນະທີ່ນັກວິເຄາະຫຼັກຊັບແມ່ນຢູ່ໄກຈາກຄວາມເຊື່ອ, ພວກເຂົາເປັນຊັບພະຍາກອນອັນດີງາມທີ່ຈະກວດສອບກ່ອນທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຂໍ້ມູນຂ້າງເທິງ, ທ່ານສາມາດຊອກຫາການທົບທວນຫຼືບົດສັງລວມຂອງນັກວິເຄາະໃນບັນຊີນາຍຫນ້າຂອງທ່ານໂດຍທົ່ວໄປ.
ແທນທີ່ຈະເບິ່ງແຕ່ນັກວິເຄາະແຕ່ລະຄົນໃຫ້ເບິ່ງຕົວເລກເສລີ່ຍແລະຄວາມເຫັນພ້ອມກັນລະຫວ່າງນັກວິເຄາະ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ທ່ານມີທັດສະນະກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ນັກສຶກສາຮູ້, ນັກລົງທຶນເຕັມເວລາຄິດກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບ.
ປະຕິບັດຕາມຈໍານວນແລະຂີ້ຝຸ່ນຂອງທ່ານໃນເວລາທີ່ການລົງທຶນ
ໃນຂະນະທີ່ການລົງທຶນແລະການສູນເສຍການລົງທຶນແມ່ນສີດໍາແລະສີຂາວ, ການ ຕັດສິນໃຈລົງທຶນ ມັກຈະເຮັດໃຫ້ເຂດສີຂີ້ເຖົ່າຫຼາຍ. ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈທີ່ດີທີ່ສຸດ, ໃຫ້ກວດເບິ່ງທັງສອງຕົວຊີ້ວັດດ້ານພື້ນຖານແລະດ້ານເຕັກນິກ, ພ້ອມກັບຄວາມຮູ້ສຶກໂດຍລວມຈາກຊຸມຊົນນັກວິເຄາະການລົງທຶນ. ສໍາລັບນັກລົງທຶນໃຫມ່, ຕົວຊີ້ວັດພື້ນຖານຄວນຖືນ້ໍາຫນັກທີ່ສຸດໃນການຕັດສິນໃຈຂອງທ່ານ.
ແຕ່ມີຄູ່ມືການລົງທຶນຫນຶ່ງທີ່ທ່ານຈະບໍ່ມີຈໍານວນສໍາລັບ: ລໍາໄສ້ຂອງທ່ານ. ແລະເຊັ່ນດຽວກັນກັບທ່ານອາດຈະຊອກຫາທຸງສີແດງຂະຫນາດໃຫຍ່ຈາກການຊອກຫາຈໍານວນຂອງບໍລິສັດ, ດັ່ງນັ້ນຄວາມຄິດຂອງທ່ານອາດຈະເຮັດໃຫ້ທ່ານຮູ້ວິທີຫນຶ່ງຫຼືຄົນອື່ນ.
ໃນເວລາທີ່ຄວາມຮູ້ສຶກຂອງທ່ານແລະຈໍານວນທີ່ສອດຄ່ອງ, ທ່ານອາດຈະພົບຜູ້ຊະນະ. ຖ້າມັນຜ່ານການທົດສອບການວິເຄາະພື້ນຖານແລະສາຍແນວໂນ້ມດ້ານເຕັກນິກ; ນັກວິເຄາະດ້ານການລົງທຶນໃຫ້ຫົວຂໍ້ໃຫຍ່; ແລະ instincts ຂອງທ່ານເວົ້າວ່າຈະຊື້, ມັນແມ່ນເວລາທີ່ຈະຍ້າຍອອກໄປແລະກົດປຸ່ມ 'ຊື້'. ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ມີການຮັບປະກັນຫຼັກຊັບຈະເພີ່ມຂຶ້ນ, ທ່ານສາມາດຫມັ້ນໃຈໄດ້ວ່າທ່ານໄດ້ເຮັດວຽກບ້ານຂອງທ່ານ.