ໃນເວລາທີ່ກ່ຽວກັບການຊື້ຂາຍຫຼືການລົງທຶນໃນຊັບສິນທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງເຊັ່ນ: ສິນຄ້າ , ມີບາງບັນຫາທີ່ສໍາຄັນຫຼາຍທີ່ຈະຮັກສາຢູ່ໃນໃຈ. ການຊື້ຂາຍໃນຕະຫລາດສິນຄ້າບໍ່ແມ່ນສໍາລັບທຸກຄົນ. ຜູ້ທີ່ເຂົ້າຫາຕະຫຼາດເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະຊອກຫາລາງວັນຫຼາຍ. ມີໂອກາດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລຫລາຍຂຶ້ນ, ມັນກໍ່ມີທ່າແຮງທີ່ຈະມີການສູນເສັຽ. ບໍ່ມີອາຫານທ່ຽງຟຣີໃນຕະຫຼາດແລະລາງວັນແມ່ນຫນ້າທີ່ຂອງຄວາມສ່ຽງ.
ມີຄຸນລັກສະນະບາງຢ່າງທີ່ພໍ່ຄ້າສິນຄ້າທີ່ມີປະສົບຜົນສໍາເລັດຫຼາຍຢ່າງມີຄວາມຄ້າຍຄືກັນ. ສໍາລັບຜູ້ທີ່ຊອກຫາການເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດສິນຄ້າ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈລັກສະນະຂອງເຄື່ອງຫມາຍການຄ້າຂອງຜູ້ທີ່ປະສົບຄວາມສໍາເລັດ.
ກາຍເປັນຊ່ຽວຊານໃນອະນາຄົດແລະທາງເລືອກ
ບາງທີອາດມີການອອກກໍາລັງກາຍທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດສໍາລັບຜູ້ທີ່ພິຈາລະນາການລົງທຶນຫຼືການຊື້ຂາຍໃນ ອະນາຄົດ ແລະຕະຫຼາດ ທາງເລືອກ ແມ່ນໃຊ້ເວລາຫຼາຍຊົ່ວໂມງຮຽນຮູ້ກ່ຽວກັບຕະຫລາດແລະການແລກປ່ຽນທີ່ນໍາສະເຫນີສິນຄ້າທາງດ້ານການເງິນເຫຼົ່ານີ້.
ມີ ສິນຄ້າ ແລະຜະລິດຕະພັນທີ່ ແຕກຕ່າງກັນ ຈໍານວນຫລາຍທີ່ຊື້ຂາຍໃນຕະຫລາດຫລັກສອງໃນສະຫະລັດອາເມລິກາ, Chicago Mercantile Exchange ( CME ) ແລະ Intercontinental Exchange ( ICE ). ແຕ່ລະການແລກປ່ຽນເຫຼົ່ານີ້ສະເຫນີໃຫ້ມີອຸປະກອນອັນໃຫຍ່ຫຼວງສໍາລັບຜູ້ທີ່ຕ້ອງການສຶກສາອົບຮົມຕົວເອງ.
ຫນຶ່ງໃນເຂດທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນແມ່ນມີແນວຄວາມຄິດຂອງ ຂອບໃບ . ຮຸ້ນ ແມ່ນເງິນຝາກຄວາມເຊື່ອທີ່ຕ້ອງການໂດຍການແລກປ່ຽນເພື່ອເຂົ້າຫາຕໍາແຫນ່ງທີ່ຍາວຫຼືສັ້ນໃນຜະລິດຕະພັນທີ່ພວກເຂົາສະເຫນີຂາຍ. ມັນຍັງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈເຖິງຂໍ້ກໍານົດຂອງສັນຍາສໍາລັບຕະຫຼາດທີ່ທ່ານກໍາລັງພິຈາລະນາ. ແຕ່ລະຕະຫຼາດມີຄຸນລັກສະນະທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ຕົວຢ່າງ, ສັນຍາທອງທີ່ຊື້ຂາຍໃນສ່ວນ COMEX ຂອງ CME ແມ່ນ 100 ໂຕນໂຕນຂອງໂລຫະສີເຫຼືອງໃນຂະນະທີ່ສັນຍາເງິນເປັນ 1,000 ຫຼຽນ. ສັນຍານ້ໍາມັນທີ່ຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດ NYMEX ຂອງ CME ແມ່ນ 1,000 ບາເລນຂອງສິນຄ້າພະລັງງານໃນຂະນະທີ່ສັນຍາກ໊າຊທໍາມະຊາດສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງ 10,000 MMBtu ຫຼື 10,000,000,000 Unit thermal units of gas. ້ໍາຕານທີ່ການຄ້າໃນການແລກປ່ຽນ ICE ສະແດງ 112,000 ປອນໃນຂະນະທີ່ສັນຍາກາເຟປະກອບດ້ວຍ 37,500 ປອນ.
ບາງຜະລິດຕະພັນການຄ້າສໍາລັບເດືອນທັງຫມົດຕະຫລອດປີ, ໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນຄ້າຂາຍໃນໄລຍະເວລາທີ່ກໍານົດໂດຍການແລກປ່ຽນ. ສັນຍາແຕ່ລະຄົນມີມູນຄ່າຕ່ໍາສຸດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຊຶ່ງເປັນຜົນມາຈາກຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນຂອງການປ່ຽນແປງລາຄາຫນ່ວຍງານຂັ້ນຕ່ໍາ. ນອກຈາກນັ້ນ, ສິນຄ້າໃນອະນາຄົດຫຼາຍມີຂໍ້ກໍານົດທີ່ແຕກຕ່າງກັນກ່ຽວກັບການຜະລິດຫຼືການຈັດສົ່ງສິນຄ້າທາງດ້ານຮ່າງກາຍໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນສະເຫນີໃຫ້ມີການລົງທຶນທາງດ້ານການເງິນສໍາລັບຕໍາແຫນ່ງທີ່ຍາວນານເທົ່ານັ້ນເມື່ອຫມົດສັນຍາໃນອະນາຄົດ.
ສິນຄ້າແຕ່ລະຄົນມີຊຸດຂອງຄຸນລັກສະນະ idiosyncratic ດັ່ງນັ້ນມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈແທ້ໆວ່ານັກທຸລະກິດຫຼືນັກລົງທຶນແມ່ນຊື້ຫຼືຂາຍກ່ອນທີ່ຈະເຂົ້າມາຕະຫຼາດເຫຼົ່ານີ້. ການແລກປ່ຽນສະເຫນີ ຂໍ້ມູນ ຈໍານວນຫລາຍ ກ່ຽວ ກັບລາຄາ, ປະລິມານແລະຄວາມສົນໃຈເປີດເຜີຍໃນແຕ່ລະສັນຍາທີ່ພວກເຂົາສະເຫນີແລະມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈຂໍ້ມູນນີ້ແລະໃຊ້ມັນໃນເວລາທີ່ການວິເຄາະແລະເຂົ້າໃຈຕະຫຼາດເຫຼົ່ານີ້. ນອກຈາກນັ້ນ, ເລືອກເວທີການຊື້ຂາຍ ທີ່ສະດວກສະບາຍ, ເຂົ້າໃຈແລະສະຫນອງການບໍລິການທີ່ທ່ານຕ້ອງການສໍາລັບກິດຈະກໍາການຄ້າແລະການລົງທຶນຂອງທ່ານ.
ເຂົ້າໃຈພື້ນຖານ
ເມື່ອທ່ານເຂົ້າໃຈວ່າອະນາຄົດແລະທາງເລືອກໃນການແລກປ່ຽນ, ຄວາມເຂົ້າໃຈພື້ນຖານຂອງການສະຫນອງແລະຄວາມຕ້ອງການຂອງຕະຫຼາດວັດຖຸດິບເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສໍາຄັນຕົ້ນຕໍ. ນັກວິເຄາະພື້ນຖານ ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະ ຄົ້ນຄ້ວາການ ຜະລິດທັງຫມົດທຽບກັບຄວາມຕ້ອງການທັງຫມົດໃນຕະຫຼາດທີ່ມີຈຸດແຕກຕ່າງກັນໃນເວລາ.
ພື້ນຖານແມ່ນເສດຖະກິດຂອງຕະຫຼາດສິນຄ້າ. ໃນເວລາທີ່ການສະຫນອງໃນປະຈຸບັນເກີນຄວາມຕ້ອງການໃນປະຈຸບັນ, ຕະຫຼາດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຢູ່ໃນສະພາບທີ່ oversupplied ແລະເສັ້ນທາງຂອງການຕໍ່ຕ້ານຢ່າງຫນ້ອຍສໍາລັບລາຄາສາມາດຕໍ່າກວ່າ. ໃນເວລາທີ່ຄວາມຕ້ອງການໃນປະຈຸບັນສູງກວ່າການສະຫນອງໃນປະຈຸບັນລາຄາ,
ສິນຄ້າແມ່ນຍານພາຫະນະການຄ້າທາງເສດຖະກິດ. ລາຄາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຕົກຢູ່ໃນລະດັບທີ່ຜູ້ຜະລິດຕັດຜົນຜະລິດແລະສິນຄ້າຄົງຈະເລີ່ມຫຼຸດລົງ. ໃນຈຸດນີ້ໃນຮອບວຽນ, ລາຄາຕ່ໍາຈະເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະດຶງດູດຄວາມຕ້ອງການຈາກຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ຈຸດທີ່ວ່າລາຄາເຫັນວ່າລຸ່ມແລະເລີ່ມຍ້າຍອອກໄປສູງຂຶ້ນ. ໃນເວລາທີ່ລາຄາສູງຂຶ້ນແລະບັນລຸລະດັບທີ່ ຜູ້ຜະລິດ ເພີ່ມຜົນຜະລິດ, ຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ຊົມໃຊ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຫຼຸດລົງແລະສິນຄ້າຄົງຄັງຈະສ້າງທີ່ຈຸດທີ່ລາຄາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເຖິງຈຸດສູງສຸດແລະວົງຈອນເລີ່ມຕົ້ນອີກເທື່ອຫນຶ່ງ. ການວິເຄາະພື້ນຖານແມ່ນຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະເຂົ້າໃຈລັກສະນະຂອງຮອບວຽນສິນຄ້າໂດຍຜ່ານການນໍາໃຊ້ຂໍ້ມູນການສະຫນອງແລະຄວາມຕ້ອງການ.
ເຂົ້າໃຈປັດໄຈດ້ານເຕັກນິກ
ນັກວິຊາການສຶກສາພຶດຕິກໍາຂອງງົວໃນລາຄາຕະຫຼາດສິນຄ້າໂດຍໃຊ້ແນວໂນ້ມລາຄາປະຫວັດສາດເພື່ອຄາດເດົາແນວໂນ້ມໃນອະນາຄົດ. ນັກວິຊາການໃຊ້ຕາຕະລາງຫຼືຮູບພາບຂອງການເຄື່ອນໄຫວລາຄາໃນໄລຍະເວລາ. ນັກວິຊາການບາງຄົນເບິ່ງຂໍ້ມູນລາຄາສັ້ນໃນໄລຍະສັ້ນ, ບາງຄັ້ງກໍ່ເປັນສັ້ນໃນມື້ຊື້ຂາຍ, ໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນເບິ່ງຂໍ້ມູນໃນໄລຍະຍາວເຊັ່ນ: ປະຈໍາວັນ, ອາທິດ, ທຸກເດືອນຫຼືດົນກວ່ານີ້ເພື່ອເຂົ້າໃຈພຶດຕິກໍາຂອງລາຄາ.
ລາຄາຕະຫຼາດສູງຂື້ນເມື່ອມີຜູ້ຊື້ຫຼາຍກວ່າຜູ້ຂາຍແລະພວກເຂົາຈະຫຼຸດລົງ, ຫຼັງຈາກນັ້ນຜູ້ຂາຍໄດ້ຫຼາຍເກີນໄປຊື້. ດັ່ງນັ້ນ, ການວິເຄາະດ້ານວິຊາການ ແມ່ນເປັນສ່ວນປະກອບສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈເຖິງເສັ້ນທາງຂອງການຕໍ່ຕ້ານຢ່າງຫນ້ອຍຕໍ່ລາຄາແລະການຄາດຄະເນໃນອະນາຄົດ.
ນັກວິເຄາະດ້ານວິຊາການພະຍາຍາມກໍານົດຮູບແບບລາຄາກ່ຽວກັບຕາຕະລາງທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ຜູ້ອື່ນໃນຕະຫຼາດຊື້ຫຼືຂາຍ. ຮູບແບບລາຄາເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະສ້າງຄໍາທໍານາຍທີ່ມີປະສິດທິພາບທີ່ເຄື່ອນຍ້າຍໄປສູ່ລາຄາ, ໂດຍສະເພາະໃນໄລຍະສັ້ນ, ແລະສ້າງໂອກາດທີ່ດີກວ່າສໍາລັບນັກຄ້າແລະນັກລົງທຶນທີ່ກໍາລັງຊອກຫາຮູບແບບແລະໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກການປະຕິບັດລາຄາດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້.
ຂໍ້ມູນທີ່ມີຢູ່ໃນການແລກປ່ຽນໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບປະລິມານແລະຄວາມສົນໃຈເປີດກໍ່ມັກຈະຊ່ວຍໃຫ້ຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງມາດຕະການຂອງນັກວິເຄາະດ້ານເຕັກນິກແລະທ່າແຮງຂອງແນວໂນ້ມລາຄາທີ່ເກີດຂື້ນຫຼືໃນປະຈຸບັນ.
ມັດທາຍເປັນສິ່ງສໍາຄັນ
ຫນຶ່ງໃນຄຸນລັກສະນະທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງສິນຄ້າທີ່ມີຄວາມສໍາເລັດໃນອະນາຄົດແລະຕົວເລືອກຊື້ຂາຍຫຼືນັກລົງທຶນໃນອະນາຄົດແມ່ນວິໄນ. ຄະນະກໍາມະການແມ່ນຂັ້ນຕອນການສ້າງແຜນການແລະຕິດຕາມຫຼັກສູດດັ່ງກ່າວໃນເວລາທີ່ມັນໃຊ້ເວລາດົນຫຼືສັ້ນໃນຕະຫຼາດສິນຄ້າ. ຫນຶ່ງໃນກົດລະບຽບທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດແມ່ນກໍານົດຂອບເຂດຂອງທ່ານເພື່ອກໍາໄລທີ່ຕ້ອງການໃນຖານະເປັນຫນ້າທີ່ຂອງການສູນເສຍ. ການກໍານົດຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຄ້າແມ່ນເປັນຂະບວນການສໍາຄັນ. ຫນຶ່ງໃນກົດລະບຽບທອງຂອງການຊື້ຂາຍແມ່ນຈະບໍ່ ມີຄວາມສ່ຽງ ຫຼາຍຕໍ່ການຄ້າທີ່ທ່ານກໍາລັງຊອກຫາ. ນອກຈາກນັ້ນ, ພໍ່ຄ້າສົບຜົນສໍາເລັດບໍ່ເຄີຍເອົາໄຂ່ທັງຫມົດໃນກະຕ່າ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຫນຶ່ງບໍ່ຄວນຈະສ່ຽງສ່ວນໃຫຍ່ຂອງການຊື້ຂາຍຫຼືລົງທຶນໃນທຸລະກິດດຽວ.
ຂ້າພະເຈົ້າບໍ່ເຄີຍໄດ້ພົບກັບພໍ່ຄ້າຫຼືນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບສິດທິການຄ້າທຸກໆຄັ້ງ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ພໍ່ຄ້າສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກມີບັນທຶກພຽງແຕ່ 50 ເປີເຊັນທີ່ເອີ້ນວ່າທິດທາງຕະຫຼາດຢ່າງຖືກຕ້ອງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຜູ້ຄ້າຂາຍທີ່ມີກໍາໄລເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະປັບຄ່າຮຸ້ນຄວາມສ່ຽງເພື່ອໃຫ້ເຂົາເຈົ້າຢຸດຕົວອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງທີ່ຍາວແລະສັ້ນທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຮັບຜິດແລະນັ່ງຕໍາແຫນ່ງໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາມີສິດທີ່ຈະເພີ່ມກໍາໄລໄດ້. ການໃຊ້ຢຸດແມ່ນບໍ່ພຽງແຕ່ສໍາລັບການສູນເສຍຕໍາແຫນ່ງ. ພໍ່ຄ້າທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດຫຼາຍຈະໃຊ້ຢຸດເພື່ອປົກປ້ອງທຶນແລະກໍາໄລໃນຕໍາແຫນ່ງທີ່ມີກໍາໄລ.
ການປະສົມປະສານຂອງການວິເຄາະດ້ານພື້ນຖານແລະທາງວິຊາການທີ່ນໍາໃຊ້ກັບວິທີການທີ່ມີລະບຽບວິໄນຕໍ່ຕະຫຼາດສາມາດສ້າງວິທີການທີ່ເຫມາະສົມກັບຕະຫລາດໃນອະນາຄົດແລະຕະຫຼາດທາງເລືອກ.
ສິນຄ້າສິນຄ້າອື່ນໆພາຍນອກໂລກຂອງການແລກປ່ຽນໃນອະນາຄົດ
ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ການຜະລິດສິນຄ້າ ETF ແລະ ETN ທີ່ຜະລິດຕະພັນຂອງສິນຄ້າທີ່ຄ້າຂາຍໃນຕະຫຼາດແລກປ່ຽນໄດ້ກາຍເປັນທີ່ມີໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນແລະຜູ້ຄ້າທີ່ມີບັນຊີໃນຕະຫລາດຫຸ້ນ. ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຮູ້ກ່ຽວກັບການແລກປ່ຽນໃນອະນາຄົດແມ່ນບໍ່ຈໍາເປັນໃນການຊື້ຂາຍຫຼືລົງທຶນໃນຍານພາຫະນະຕະຫຼາດເຫຼົ່ານີ້, ພື້ນຖານ, ເຕັກນິກ, ແລະຫຼັກການຂອງລະບຽບການຍັງຄົງເປັນຄວາມຈິງໃນເວລາທີ່ວິທີການປະສົບຜົນສໍາເລັດກັບຕະຫຼາດ ETF ແລະ ETN ໃນສິນຄ້າ. ນອກຈາກນີ້, ສໍາລັບຜູ້ທີ່ເລືອກໃຊ້ ETF ແລະ ETN ຍານພາຫະນະຄວາມເຂົ້າໃຈຄວາມສ່ຽງໂດຍການສຶກສາຢ່າງໃກ້ຊິດ prospectuses ຂອງເຄື່ອງມືຕະຫຼາດເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນເປັນຄວາມຕ້ອງການທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບຄວາມສໍາເລັດແລະຫຼີກເວັ້ນການ pitfalls ຫຼາຍ.