ຫນ້າທໍາອິດສະແດງໃຫ້ເຫັນນັກລົງທຶນເພື່ອຄວາມສ່ຽງດ້ານທຸລະກິດ
ບັນຫາແມ່ນວ່າສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ "ຄວາມສະຫງົບໃນບ້ານ" exposes ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍໃນຮູບແບບຂອງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຂະແຫນງການ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ S & P 500 ອາດຈະຜະລິດເກືອບເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງລາຍຮັບຈາກພາຍນອກຂອງສະຫະລັດແຕ່ຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີກວມເອົາເກືອບ 21% ຂອງສິນຄ້າ.
ການຫຼຸດລົງໃນຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີອາດຈະເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ບໍລິສັດສ່ວນບຸກຄົນເຊັ່ນ Apple Inc. (AAPL) ເຊິ່ງກວມເອົາຫຼາຍກວ່າ 3% ຂອງມູນຄ່າການລົງທຶນໃນເດືອນສິງຫາ 2016.
ໃນບົດຄວາມນີ້, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງຮູບແບບທີ່ສອດຄ່ອງກັບບ້ານແລະວິທີການລົງທຶນສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງໂດຍຜ່ານການຫລາກຫລາຍຂອງສາກົນ.
ສອງຊະນິດຂອງຄວາມສ່ຽງ
ການປະຕິບັດດັດຊະນີ S & P 500 ໃນໄລຍະຫລາຍທົດສະວັດຜ່ານມາໄດ້ຮັບການສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງສະຖານະພາບທີ່ສົມທຽບກັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງໂລກ. ໃນຂະນະທີ່ມັນງ່າຍທີ່ຈະຄິດວ່າການຂະຫຍາຍຕົວນີ້ໄດ້ແຜ່ລາມຢ່າງດຽວກັນ, ເບິ່ງຢ່າງໄວວາທາງຫລັງຂອງການປົກຫຸ້ມຂອງສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຂະແຫນງການເຕັກໂນໂລຢີໄດ້ກວມເອົາຄວາມດຸ່ນດ່ຽງຂອງດັດຊະນີແລະເປັນການຂັບຂີ່ທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງມັນ. ການພົວພັນ S & P 500 ກັບອຸດສາຫະກໍາເຕັກໂນໂລຢີໄດ້ 0,78, ເມື່ອທຽບກັບພຽງແຕ່ 0,33 ສໍາລັບ ອຸດສາຫະກໍາການເງິນ ນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 1993.
ມັນເປັນສິ່ງທີ່ຫນ້າສົນໃຈທີ່ຈະສັງເກດວ່ານ້ໍາຫນັກທີ່ລະບຸໄວ້ໃນຂະແຫນງການອາດຈະບໍ່ເປັນຕົວຊີ້ບອກຢ່າງເຕັມທີ່ຂອງລະດັບການແຜ່ກະຈາຍທີ່ແທ້ຈິງຂອງດັດຊະນີ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ ດັດຊະນີ MSCI ແຄນາດາ ມີພຽງແຕ່ປະມານ 20% ໃນພະລັງງານ, ແຕ່ຜົນຕອບແທນຂອງມັນມີຄວາມສໍາພັນທີ່ເຂັ້ມແຂງກັບຂະແຫນງພະລັງງານ.
ເຫດຜົນແມ່ນບໍລິສັດຂະແຫນງການທີ່ບໍ່ແມ່ນພະລັງງານແມ່ນຍັງອີງໃສ່ລາຄາພະລັງງານໃນການກໍານົດການຂະຫຍາຍຕົວຂອງພວກເຂົາ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ທະນາຄານຂອງແຄນາດາອາດຈະອີງໃສ່ເງິນກູ້ຢືມແກ່ບໍລິສັດພະລັງງານເພື່ອສົ່ງອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງພວກເຂົາ.
ຫລາຍໆປະເທດແມ່ນມີຫຼາຍເກີນໄປກັບຂະແຫນງການໃດຫນຶ່ງຫຼືມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັບຂະແຫນງການຍ້ອນວ່າທິດສະດີດ້ານເສດຖະກິດມີຄວາມຈໍາເປັນ.
ນັກລົງທຶນສາກົນຄວນຈະຮູ້ເຖິງຄວາມສາມາດເຫຼົ່ານີ້ໃນເວລາທີ່ການກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າ - ໂດຍສະເພາະໃນການວິເຄາະລະດັບການ ຫລາກຫລາຍ ໃນປະເທດຂອງພວກເຂົາ. ລະດັບສູງຂອງການໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈກັບຂະແຫນງການສະເພາະໃດຫນຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າການຫຼຸດລົງໃນຂະແຫນງການນັ້ນອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ບັນດາຫຼັກຊັບທັງຫມົດ.
ຮັບປະກັນຄວາມຫຼາກຫຼາຍ
ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດຮັບປະກັນໃຫ້ບັນດາຜະລິດຕະພັນຂອງພວກເຂົາມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຢ່າງເຫມາະສົມໂດຍການຊອກຫາຄວາມສົມດຸນຂອງຂະແຫນງການແລະຄວາມກ່ຽວຂ້ອງ. ໃນຂະນະທີ່ມັນບໍ່ແມ່ນຄວາມເຫມາະສົມທີ່ຈະຮັກສາລະດັບເທົ່າທຽມກັນສໍາລັບຂະແຫນງການຕ່າງໆ, ນັກລົງທຶນຕ້ອງຮູ້ຢ່າງລະອຽດວ່າ ຫຼັກຊັບ ຂອງພວກເຂົາກໍາລັງຖືກເປີດເຜີຍຢ່າງໃກ້ຊິດຫລືກົງກັນຂ້າມກັບຂະແຫນງການທີ່ແນ່ນອນ. ຖ້າວ່ານີ້ແມ່ນກໍລະນີ, ການຫຼຸດລົງໃນຂະແຫນງການເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະເຮັດໃຫ້ການຕົກຕະກອນທີ່ບໍ່ຄາດຄິດໃນຕະຫລາດທັງຫມົດ.
ຂັ້ນຕອນທໍາອິດແມ່ນການເບິ່ງກ່ຽວກັບນ້ໍາຫນັກຂອງແຕ່ລະຂະແຫນງທີ່ຖືຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ. ສໍາລັບຜູ້ທີ່ມີຫຼັກຊັບຂອງຮຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນ, ເຄື່ອງມື X-Ray ຟຣີ Morningstar ແມ່ນວິທີທີ່ໄວທີ່ຈະກໍານົດລະດັບຂອງຂະແຫນງການໃນສະພາບການຂອງການນ້ໍາຫນັກສາກົນ. ຜູ້ທີ່ມີ ກອງທຶນແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ (ETFs) ອາດຈະຕ້ອງເບິ່ງເອກະສານຂອງກອງທຶນແຕ່ລະຄົນເພື່ອກໍານົດຄວາມດຸ່ນດ່ຽງຂອງຂະແຫນງການແລະຫຼັງຈາກນັ້ນນ້ໍາຫນັກເຫຼົ່ານັ້ນໂດຍອັດຕາສ່ວນຂອງ ETF ຂອງຫຼັກຊັບໂດຍລວມ.
ຂັ້ນຕອນທີສອງແມ່ນຊອກຫາການພົວພັນກັບຫຼັກຊັບທີ່ມີຂະແຫນງການຕ່າງໆ. ສໍາລັບຜູ້ທີ່ຊອກຫາເຄື່ອງມືອອນໄລນ໌, InvestSpy ສາມາດຄິດໄລ່ຢ່າງໄວວາສໍາລັບການເຊື່ອມໂຍງທັງຫມົດ. ຜູ້ທີ່ຊອກຫາວິທີແກ້ໄຂທີ່ສົມບູນແບບອາດຈະດີກວ່າການນໍາໃຊ້ Microsoft Excel ເພື່ອປຽບທຽບກັບຜົນຕອບແທນຂອງບັນດາຜະລິດຕະພັນຂອງພວກເຂົາທີ່ມີຜົນຕອບແທນຈາກຫລາຍພາກສ່ວນແລະຄິດໄລ່ການພົວພັນ. ການນໍາໃຊ້ສະຖິຕິເຊັ່ນ R ຫຼື Python ອາດຈະມີປະໂຫຍດໃນການເຮັດວຽກເຫຼົ່ານີ້.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ
ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດຄວນຮັກສາໃຈວ່າ ການລົງທຶນໃນປະເທດອື່ນ ບໍ່ຫຼາກຫຼາຍອອກໄປທຸກປະເພດຄວາມສ່ຽງ. ໃນເວລາທີ່ກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຂຸດຄົ້ນຂອງຂະແຫນງການ, ນັກລົງທຶນຄວນເບິ່ງຢ່າງໃກ້ຊິດກ່ຽວກັບການປະທັບໃຈຂອງທຸລະກິດຂອງພວກເຂົາຕໍ່ກັບແຕ່ລະຂະແຫນງ. ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນເທົ່າທຽມກັນທີ່ຈະເຫັນການພົວພັນກັບຂະແຫນງການແຕ່ລະປະລິມານນັບຕັ້ງແຕ່ການໃສ່ນ້ໍາຫນັກບໍ່ໄດ້ເອົາໃຈໃສ່ໃນການໃຊ້ພື້ນຖານດຽວໃນດ້ານເສດຖະກິດ, ເຊັ່ນ: ພະລັງງານ , ເຕັກໂນໂລຢີຫຼືສິນຄ້າ.