ໃນຄວາມເປັນຈິງແມ້ຜູ້ຈັດການເງິນແລະນັກລົງທຶນທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນມັກຈະແນະນໍາວ່າລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາຮັກສາ 5-10 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງຫຼັກຊັບການລົງທຶນທັງຫມົດຂອງພວກເຂົາໃນໂລຫະສີເຫຼືອງ. ຄໍາແມ່ນປະຫວັດສາດທີ່ຫລີກລ້ຽງການຕໍ່ຕ້ານອັດຕາເງິນເຟີ້. ມັນເປັນຖົງມື, ແຖບ 100 ອໍທີ່ມີມູນຄ່າ 125,000 ໂດລາຕໍ່ລາຄາ 1250 ໂດລາຕໍ່ເມັດເທົ່ານັ້ນມີນໍ້າຫນັກພຽງ 6.857 ປອນແລະໃນລາຄານັ້ນມູນຄ່າຂອງໂລຫະປະມານ 1 ລ້ານໂດລາມີນໍ້າຫນັກຫນ້ອຍກວ່າ 55 lbs.
ປະຊາຊົນຈໍານວນຫຼາຍຊື້ແລະຂາຍຄໍາໃນການພະຍາຍາມທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ເງິນຈາກການຊື້ຂາຍຫຼືລົງທຶນ. ມີສີ່ປື້ມທີ່ຈະເບິ່ງໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບການຄາດຄະເນເສັ້ນທາງຂອງການຕໍ່ຕ້ານຢ່າງຫນ້ອຍສໍາລັບຄໍາແມ່ນ.
Technical Patterns
ຕາຕະລາງລາຄາແມ່ນຮູບພາບຂອງອະດີດແລະໃນຖານະເປັນປະຫວັດສາດມັກຈະເຮັດຊ້ໍາຕົວເອງນັກວິເຄາະທາງດ້ານວິຊາການຫຼືນັກຕາຕະລາງຊອກຫາການພັດທະນາຮູບແບບທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນໃນອະນາຄົດ. ຕາຕະລາງລາຄາແມ່ນການຈັດລຽງຂອງບານໄປເຊຍກັນໃນເວລາທີ່ມັນຄາດຄະເນເສັ້ນທາງໃນອະນາຄົດຂອງການຕໍ່ຕ້ານຢ່າງຫນ້ອຍສໍາລັບຄໍາຫຼືຊັບສິນອື່ນໆ.
ນັກວິຊາການເບິ່ງປັດໃຈຫຼາຍຢ່າງໃນການພະຍາຍາມກໍານົດທິດທາງລາຄາ. ພວກເຂົາເຈົ້າວັດແທກຄວາມກົດດັນແລະຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງແນວໂນ້ມການນໍາໃຊ້ເຄື່ອງມືສະຖິຕິເຊັ່ນ stochastics ຫຼືດັດຊະນີຄວາມເຂັ້ມແຂງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ດ້ານວິຊາການພະຍາຍາມກໍານົດພື້ນທີ່ສະຫນັບສະຫນູນລາຄາແລະການຕໍ່ຕ້ານໂດຍອີງໃສ່ການປະຕິບັດຜ່ານມາ. ຜູ້ຊື້ຂາຍໃນໄລຍະສັ້ນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເບິ່ງຕາຕະລາງໄລຍະສັ້ນຫຼືຮູບແບບລາຄາທີ່ເກີດຂຶ້ນພາຍໃນຫນຶ່ງມື້ຫຼືຫຼາຍກວ່າເວລາຊື້ - ຂາຍ.
ພໍ່ຄ້າໄລຍະກາງແລະໄລຍະຍາວມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສຶກສາຮູບພາບປະຈໍາອາທິດ, ປະຈໍາເດືອນຫຼືໄລຍະຍາວເພື່ອເຂົ້າໃຈເຖິງພຶດຕິກໍາຂອງລາຄາ.
ໃນຂະນະທີ່ການປະຕິບັດໃນອະດີດບໍ່ເຄີຍເປັນມາດຕະການທີ່ສົມບູນໃນເວລາທີ່ຈະຄາດຄະເນໃນອະນາຄົດ, ນັກວິເຄາະດ້ານວິຊາການທີ່ມີປະສົບການຮູ້ວ່ານັກວິຊາການອື່ນໆທີ່ຊອກຫາຢູ່ໃນຕາຕະລາງດຽວກັນຈະມີຂໍ້ສະຫຼຸບດຽວກັນ. ດັ່ງນັ້ນ, ມີຫລາຍຄັ້ງໃນເວລາທີ່ການວິເຄາະດ້ານວິຊາການຈະສ້າງພຶດຕິກໍາການລ້ຽງສັດໃນຕະຫຼາດແລະຄໍາພະຍາກອນທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບເສັ້ນທາງທີ່ມີຄວາມຕ້ານທານຢ່າງຫນ້ອຍຕໍ່ລາຄາ. ໃນຕະຫລາດທອງແລະຕະຫຼາດອື່ນໆ, ລາຄາຈະສູງຂຶ້ນເມື່ອຜູ້ຊື້ຫຼາຍກວ່າຜູ້ຂາຍແລະຫຼຸດລົງເມື່ອມີຂາຍຫຼາຍກວ່າຊື້. ເພາະສະນັ້ນ, ການເຂົ້າໃຈທິດທາງຂອງການຊື້ຂອງຜູ້ຊື້ແລະຜູ້ຂາຍໃນຕະຫຼາດເປັນຂໍ້ຄຶດທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບຄໍາແນະນໍາລາຄາແລະຮູບແບບທາງວິຊາການມັກຈະເຂົ້າໃຈຫຼາຍໆຄັ້ງ.
ລາຄາຂອງເງິນແລະສິນຄ້າອື່ນໆ
ສິນຄ້າເຊັ່ນ: ຄໍາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຍ້າຍອອກມາພ້ອມກັບວັດຖຸດິບອື່ນໆທີ່ສາມາດນໍາໃຊ້ແທນ. ຕົວຢ່າງ, ປະຊາຊົນມີທາງເລືອກທີ່ຈະກິນອາຫານສໍາລັບອາຫານ. ດັ່ງນັ້ນມີຄວາມສໍາພັນລະຫວ່າງລາຄາຂອງງົວແລະຫມູ. ຖ້າສັດລ້ຽງມີລາຄາແພງເມື່ອທຽບກັບຫມູ, ຄວາມຕ້ອງການຂອງຫມູອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນແລະລາຄາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປະຕິບັດຕາມ.
ຖ້າລາຄານ້ໍາມັນສູງຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ປະຊາຊົນອາດຈະປ່ຽນນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟອື່ນເຊັ່ນອາຍແກັສທໍາມະຊາດເພື່ອເຮັດໃຫ້ບ້ານເຮືອນຂອງພວກເຂົາຮ້ອນ, ແລະອາດຈະມີຜົນກະທົບຕໍ່ລາຄາ. ການແຜ່ກະຈາຍສິນຄ້າລະຫວ່າງບຸກຄົນແມ່ນຄວາມແຕກຕ່າງກັນລະຫວ່າງສອງສິນຄ້າ. ໃນເວລາທີ່ຫນຶ່ງສາມາດທົດແທນການອື່ນໆ, ຄວາມແຕກຕ່າງເຫຼົ່ານີ້ສາມາດສະຫນອງຂໍ້ຄຶດທີ່ມີຄຸນຄ່າກ່ຽວກັບມູນຄ່າ. ລະດັບຄວາມຍາວໃນໄລຍະຍາວສໍາລັບຄວາມສໍາພັນລາຄາສາມາດເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ເປັນມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາ. ການຍ້າຍອອກໄປຈາກສະເລ່ຍໄລຍະຍາວນັ້ນເຮັດໃຫ້ສິນຄ້າຫນຶ່ງທີ່ປ່ຽນແທນທີ່ລາຄາລາຄາຖືກຫຼືລາຄາແພງທີ່ມີມູນຄ່າຫລາຍ.
ໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບຄໍາ, ການແຜ່ກະຈາຍສິນຄ້າ ລະຫວ່າງແຮ່ເຫຼັກແລະ ເງິນ , ຫຼື platinum ສະເຫນີຂໍ້ຄຶດທີ່ມີຄຸນຄ່າເພື່ອວ່າທອງແມ່ນລາຄາຖືກຫຼືລາຄາແພງໃນປະຫວັດສາດ. ສະເລ່ຍ 40 ປີຂອງອັດຕາເງິນທອງຄໍາຫຼືຈໍານວນອໍສ໌ຂອງມູນຄ່າເງິນໃນແຕ່ລະເມັດຂອງມູນຄ່າຄໍາແມ່ນປະມານ 55: 1.
ໃນເວລາທີ່ອັດຕາສ່ວນແມ່ນຢູ່ຂ້າງລຸ່ມ 55: 1, ຫຼືມັນໃຊ້ເວລາຫນ້ອຍກ່ວາ 55 ອໍຂອງເງິນເພື່ອຊື້ຄໍາອໍ, ຄໍາແມ່ນປະຫວັດສາດທີ່ລາຄາບໍ່ແພງເມື່ອທຽບກັບເງິນ. ໃນເວລາທີ່ມັນໃຊ້ເວລາຫຼາຍກວ່າ 55 ອໍຂອງເງິນເພື່ອຊື້ອໍຂອງຄໍາ, ໂລຫະສີເຫຼືອງແມ່ນປະເພນີລາຄາແພງແລະເງິນລາຄາຖືກ.
Platinum ຍັງມີສາຍພົວພັນມູນຄ່າໄລຍະຍາວກັບຄໍາ. Platinum ເປັນໂລຫະປະເສີດທີ່ລາຄາແພງ, ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຜະລິດທີ່ສູງກວ່າຄໍາແລະມີຄໍາຮ້ອງສະຫມັກອຸດສາຫະກໍາຫລາຍຂຶ້ນຕໍ່ພື້ນຖານທີ່ຜະລິດຕໍ່ອໍ. ດັ່ງນັ້ນ, ຄໍານາມຂອງ platinum ມັກຈະເປັນ " ຄໍາຂອງຜູ້ຊາຍອຸດົມສົມບູນ ". ໃນເວລາທີ່ platinum ມີການຊື້ຂາຍທີ່ມີລາຄາສູງກວ່າທີ່ມີມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າ 200 ໂດລາຕໍ່ອໍ, ຄໍາແມ່ນລາຄາປະຫວັດສາດເມື່ອທຽບກັບ platinum. ໃນເວລາທີ່ platinum ການຄ້າທີ່ມີສ່ວນຫຼຸດກັບໂລຫະສີເຫຼືອງ, ຄໍາແມ່ນລາຄາແພງຕາມປະເພນີໂດຍການປຽບທຽບ.
ການນໍາໃຊ້ການແຜ່ກະຈາຍສິນຄ້າລະຫວ່າງສິນຄ້າເປັນເຄື່ອງມືທີ່ຈະເຂົ້າໃຈມູນຄ່າຂອງລາຄາໃນລາຄາປັດຈຸບັນແລະສາມາດສະຫນອງຂໍ້ຄຶດທີ່ສໍາຄັນໃນການປະຕິບັດລາຄາໃນອະນາຄົດຍ້ອນວ່າສາຍພົວພັນລາຄາໄລຍະຍາວມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະກັບຄືນສູ່ລະດັບຄວາມຫມາຍພາຍຫຼັງທີ່ມີຄວາມແຕກຕ່າງ.
Supply and Demand
ການວິເຄາະພື້ນຖານ ແມ່ນການສຶກສາຂອງການສະຫນອງແລະຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບສິນຄ້າ. ໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບຕະຫຼາດຄໍາ, ໂລຫະແມ່ນບໍ່ຄ່ອຍຖ້າຫາກວ່າເຄີຍບໍລິໂພກມັນແມ່ນພຽງແຕ່ໃນການຄອບຄອງຂອງບຸກຄົນສໍາລັບຕະຫຼອດຊີວິດ. ໃນເວລາທີ່ຂ້າພະເຈົ້າເບິ່ງ ພື້ນຖານສໍາລັບຄໍາ , ຂ້າພະເຈົ້າກວດເບິ່ງ ການຜະລິດ ປະຈໍາປີທີ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປະມານ 2,800 ໂຕນ. ຂ້າພະເຈົ້າຍັງເຫັນການຊື້ແລະຂາຍຂອງລັດຖະບານທີ່ຖືໂລຫະປະເສີດທີ່ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງສະກຸນເງິນຕ່າງປະເທດຂອງພວກເຂົາ. ກອງທຶນການເງິນລະຫວ່າງປະເທດເຜີຍແຜ່ລາຍງານປະຈໍາໄຕມາດກ່ຽວກັບການປ່ຽນແປງການຖືຄອງທາງການເມືອງຢ່າງເປັນທາງການ. ອົງການຈັດຕັ້ງອື່ນໆ, ເຊັ່ນສະພາໂລກຂອງໂລກ, ຍັງສະເຫນີການວິເຄາະກ່ຽວກັບການຊື້ແລະຂາຍຂອງລັດຖະບານ. ໂຄງການຊື້ຫຼືຂາຍທີ່ສໍາຄັນໂດຍລັດຖະບານສາມາດມີອິດທິພົນຕໍ່ລາຄາທອງ. ດັ່ງນັ້ນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະສັງເກດເບິ່ງການພັດທະນາເຫຼົ່ານີ້ໃນຕະຫຼາດ.
ໃນແຕ່ລະປີມັນແມ່ນຄວາມຕ້ອງການໃນການລົງທຶນໂດຍລວມ, ການເກັບກໍາແລະການປະຕິເສດຄໍາທີ່ເປັນປັດໃຈຕົ້ນຕໍໃນການສົ່ງອອກລາຄາຂອງໂລຫະ. ການສັງເກດເບິ່ງຂໍ້ມູນເຊັ່ນ ການສົນໃຈເປີດຢູ່ໃນສັນຍາໃນອະນາຄົດ ແລະລາຍງານການປະຕິບັດງານ Commitment of Traders ຂອງ CFTC ໃນອາທິດ, ການໄຫລເຂົ້າອອກແລະອອກຈາກຜະລິດຕະພັນ ETF ແລະ ETN ຄໍາ, ແລະການລວບລວມຂໍ້ມູນອື່ນໆກ່ຽວກັບການໄຫລຂອງການຊື້ແລະຂາຍຄໍາໃຫ້ຂໍ້ຄຶດທີ່ສໍາຄັນທີ່ປະກອບສ່ວນໃນລາຄາ ທິດທາງ.
ອັດຕາເງິນເຟີ້
ໃນທີ່ສຸດ, ທອງມັກຈະສະທ້ອນເຖິງຄວາມກົດດັນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນເສດຖະກິດ. ໃນເວລາທີ່ການວິເຄາະລາຄາຂອງລາຄາຄໍາໃນ ສະຫະລັດ , ແນວໂນ້ມເງິນເຟີ້ຂອງສະຫະລັດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ທິດທາງລາຄາ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການຊື້ຂາຍທອງຢູ່ໃນ ສະກຸນເງິນຕ່າງກັນ ຫຼາຍດັ່ງນັ້ນທອງໃນຢູໂຣແມ່ນຄວາມອ່ອນໄຫວກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນເອີຣົບ, ຄໍາໃນເຍນ, ອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງຍີ່ປຸ່ນ, ແລະໃນປະເທດອື່ນໆທົ່ວໂລກ, ຄໍາແນະນໍາຂອງລາຄາຄໍາໃນສະກຸນເງິນທ້ອງຖິ່ນ ແນວໂນ້ມ
ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບເສັ້ນທາງຂອງການຕໍ່ຕ້ານຢ່າງຫນ້ອຍຕໍ່ລາຄາຄໍາບໍ່ແມ່ນວຽກທີ່ງ່າຍດາຍ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຂໍ້ມູນທັງສີ່ນີ້ຈະຊ່ວຍທ່ານໃນເວລາທີ່ມັນເປັນນັກລົງທຶນທີ່ມີຂໍ້ມູນທີ່ດີກວ່າໃນຕະຫຼາດຄໍາ.