ການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງດ້ານສະກຸນເງິນທີ່ມີ ETFs ທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງ
ໃນບົດຄວາມນີ້, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງວິທີການ ສະຫນັບສະຫນູນເງິນສະກຸນເງິນ ແບບເຄື່ອນທີ່ເຮັດແນວໃດແລະວ່ານັກລົງທຶນສາກົນຄວນພິຈາລະນາພວກເຂົາສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ.
ເງິນດອນລາເປັນປັດໃຈສໍາຄັນ
ETFs ແບບທົດລອງ Smart ໄດ້ກາຍເປັນທາງເລືອກທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຫລາຍຂຶ້ນກັບກອງທຶນຕະຫລາດທຶນມູນຄ່າຕະຫຼາດໃນໄລຍະສອງປີທີ່ຜ່ານມາ. ໂດຍການສຸມໃສ່ມູນຄ່າ, ທ່າແຮງ, ເງິນປັນຜົນ ແລະປັດໃຈອື່ນໆ, ເງິນທຶນເຫຼົ່ານີ້ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດບັນລຸລາຍໄດ້ສູງ, ຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ, ຫຼືຜົນປະໂຫຍດອື່ນໆຈາກກອງທຶນປະກັນໄພ. ຫຼັກຖານສະຫນັບສະຫນູນການຮຽກຮ້ອງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນປະສົມປະສານແລະແມ່ນຂຶ້ນກັບປັດໃຈຕ່າງໆ, ແຕ່ພວກມັນເປັນເຄື່ອງມືທີ່ມີຄຸນຄ່າສໍາລັບການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ.
ເງິນ ETF ເອີໂຣໄດ້ກາຍເປັນຕົວເລືອກທົດລອງແບບສະບັບທີ່ເປັນທີ່ນິຍົມໃຫ້ກັບການເພີ່ມຂຶ້ນທີ່ສໍາຄັນຂອງເງິນໂດລາສະຫະລັດຕໍ່ເງິນຕາຕ່າງປະເທດ. ລະຫວ່າງປີ 2011 ແລະ 2016, ເງິນໂດລາສະຫະລັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 30 ສ່ວນຮ້ອຍ, ຫຼືປະມານ 5 ສ່ວນຮ້ອຍຕໍ່ປີ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຜົນຜະລິດໃດໆໃນຕະຫລາດຕ່າງປະເທດໃນໄລຍະເວລານັ້ນໄດ້ຮັບການຫຼຸດລົງໂດຍການຂາດທຶນໃນມູນຄ່າຕ່າງປະເທດ.
ເງິນ ETFs ສະກຸນເງິນໄດ້ຊ່ວຍປັບປຸງຜົນຕອບແທນໂດຍການປຽບທຽບ ຜົນກະທົບຂອງເງິນຕາຕ່າງປະເທດ ສໍາລັບຕະຫຼາດເຫຼົ່ານີ້.
ແນ່ນອນ, ETFs ບໍ່ໄດ້ (ຫຼືຈະບໍ່) ປະຕິບັດເກືອບໃນໄລຍະເວລາຫ້າປີນໍາຫນ້າຈົນເຖິງປີ 2008 ເມື່ອເງິນໂດລາຫຼຸດລົງປະມານ 25% ຫຼືປະມານ 4,5% ຕໍ່ປີ.
ນັກລົງທຶນໃນ ETFs ເງິນສະກຸນເງິນໃນໄລຍະເວລານັ້ນຈະສູນເສຍ 4.5% ຕໍ່ປີໃນອັດຕາຕ່າງປະເທດເນື່ອງຈາກການສູນເສຍໃນມູນຄ່າເງິນໂດລາສະຫະລັດ. ນັກລົງທຶນຍັງບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການຫຼາກຫຼາຍຂອງສະກຸນເງິນຫຼາຍກ່ວາເງິນໂດລາ.
ການຂະຫຍາຍຕົວໃນການເຄື່ອນຍ້າຍໂດລາຂອງ
ເງິນສະກຸນເງິນແບບຍືດຫຍຸ່ນ - hedged ETFs ມີຈຸດປະສົງເພື່ອແກ້ໄຂບັນຫາເຫຼົ່ານີ້ໂດຍການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນການຊູນກັບຕ່າງປະເທດ. ບໍ່ເຫມືອນກັບກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມຂົ້ນ, ETFs ເຫຼົ່ານີ້ໃຊ້ຊຸດທີ່ກໍານົດໄວ້ເພື່ອກໍານົດການເປີດເຜີຍຂອງພວກເຂົາຕໍ່ກັບສະກຸນເງິນຕ່າງປະເທດ. ເປົ້າຫມາຍແມ່ນບໍ່ຈໍາເປັນເພື່ອການຄ້າສະກຸນເງິນສໍາລັບກໍາໄລເພີ່ມແຕ່ແທນທີ່ຈະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຫຼຸດລົງຂອງເງິນໂດລາໃນຂະນະທີ່ເຂົ້າຮ່ວມໃນການເພີ່ມຂື້ນຈາກການເພີ່ມຂື້ນໃນເວລາທີ່ມັນຊື່ນຊົມ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນເງິນທຶນ WisdomTree Dynamic Currency Hedged International Fund Equity Fund (DDWM) ໃຫ້ນັກລົງທຶນທີ່ມີທາງເລືອກທີ່ຫລາກຫລາຍກັບ iShares MSCI EAFE ETF (EFA) ໂດຍມີມູນຄ່າປະມານ 400 ລ້ານໂດລາໃນຊັບສິນພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ. ກອງທຶນສະກຸນເງິນແບບສະຫນັບສະຫນູນທີ່ດີກວ່າທີ່ດີກວ່າທັງທຶນ EFA ແລະເງິນທຶນຢ່າງເຕັມສ່ວນເຊັ່ນດຽວກັນກັບ Deutsche X-Trackers MSCI EAFE Hedged Equity ETF (DBEF) ໂດຍຫຼີກເວັ້ນບັນຫາການຫຼຸດລົງຂອງ Sterling ແລະບັນຫາຂອງເອີຣົບ.
ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ເຮັດວຽກໂດຍການຊອກຫາ ຄວາມ ແຕກຕ່າງ ອັດຕາດອກເບ້ຍ , ຄວາມກ້າວຫນ້າທາງວິຊາການແລະຄວາມສົມດຸນຂອງການຊື້ໃນການກໍານົດຈໍານວນເງິນທີ່ຖືກຕ້ອງ.
ອີງຕາມ WisdomTree, ສັນຍານເຫຼົ່ານີ້ຊ່ວຍໃຫ້ເງິນສະກຸນເງິນແບບພະລັງງານຂອງຕົນຫລຸດລົງເພື່ອສ້າງອັດຕາ 1 ເປີເຊັນຕໍ່ປີຈາກຜົນປະໂຫຍດຂອງເງິນໂດລາໃນຂະນະທີ່ປົກປ້ອງນັກລົງທຶນໃນເວລາທີ່ເງິນໂດລາຫຼຸດລົງ. ເປົ້າຫມາຍແມ່ນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ຮັບໄຊຊະນະ 100 ເປີເຊັນຂອງເວລາ, ແຕ່ແທນທີ່ຈະຍັງຄົງໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດບາງຢ່າງແລະ ປົກປ້ອງຕໍ່ກັບການຫຼຸດລົງທີ່ສຸດ .
ຄວາມສ່ຽງທີ່ສໍາຄັນທີ່ຕ້ອງພິຈາລະນາ
ຄວາມສ່ຽງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດສໍາລັບບັນດານັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດທີ່ນໍາໃຊ້ເງິນສະກຸນເງິນແບບເຄື່ອນໄຫວແມ່ນໄດ້ຮັບການຢືມເງິນ ETFs ແມ່ນວ່າພວກເຂົາຈະເຮັດໃຫ້ການໂທຜິດພາດໃນເວລາທີ່ຫຼີກລ້ຽງເງິນສະກຸນເງິນ. ໃນຫລາຍໆດ້ານ, ນີ້ແມ່ນການໂຕ້ຖຽງດຽວກັນທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້ຕໍ່ກັບກອງທຶນຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມແຂງຫຼືຍຸດທະວິທີທົດລອງແບບສະຫລາດທີ່ໃຊ້ເວລາວິທີການໃຊ້ມືຖືຫຼາຍກວ່າ ກອງທຶນດັດຊະນີທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງແບບບໍ່ສະບາຍ . ນັກລົງທຶນຄວນໃຊ້ຄວາມລະມັດລະວັງໃນເວລາທີ່ປະເມີນຜົນຂອງເງິນທຶນເຫຼົ່ານີ້ພາຍໃຕ້ສະຖານະການເຫຼົ່ານີ້.
ຕົວຢ່າງ: ກອງທຶນສະກຸນເງິນສະກຸນເງິນແບບເຄື່ອນໄຫວອາດຈະຕໍ່າກວ່າເງິນທຶນຢ່າງເຕັມສ່ວນໃນໄລຍະເວລາຂອງເງິນໂດລາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນນັບຕັ້ງແຕ່ມັນບໍ່ແມ່ນ 100 ເປີເຊັນ.
ກອງທຶນດຽວກັນອາດຈະບໍ່ສາມາດຮັກສາຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລາຂອງການຫຼຸດລົງຂອງເງິນໂດລາ, ເຊິ່ງອາດຈະເຮັດໃຫ້ດັດສະນີ passive ຕໍ່າກວ່າຄາດຫມາຍ.
ນັກລົງທຶນຄວນລະວັງວ່າຜົນປະໂຫຍດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນຍ້ອນໄລຍະສັ້ນ (1-5 ປີ) ການເຄື່ອນໄຫວທາງການເງິນແທນທີ່ຈະມີຍຸດທະສາດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ດັ່ງນັ້ນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຄວນພິຈາລະນາການປະຕິບັດໄລຍະຍາວໃນເວລາທີ່ມີຢູ່ຫຼືເບິ່ງແບບລະອຽດກ່ຽວກັບຍຸດທະສາດທີ່ໃຊ້ເພື່ອເຂົ້າໃຈວິທີການທີ່ພວກມັນສາມາດປະຕິບັດໃນລະຫວ່າງການເຄື່ອນໄຫວຂອງສະກຸນເງິນຕ່າງໆ.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ
ETFs ທົດລອງ Smart ໄດ້ກາຍເປັນທີ່ນິຍົມຫລາຍຂຶ້ນໃນໄລຍະສອງສາມປີທີ່ຜ່ານມາ. ອີງຕາມ BlackRock, ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຈະກາຍເປັນກຸ່ມສິນຊັບທີ່ມີພັນລ້ານໂດລາໃນປີພຽງແຕ່ສອງສາມປີ. ນັກລົງທຶນສາກົນອາດຈະຕ້ອງພິຈາລະນາເງິນທຶນແບບຫຼົ່ນລົງແບບຖາວອນເປັນໂອກາດທີ່ມີທ່າແຮງທີ່ຈະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນຕາ. ເງິນເຫຼົ່ານີ້ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຫຼີກລ່ຽງການຫຼຸດລົງຂອງໂລກໃນອະນາຄົດ, ໃນຂະນະທີ່ຍັງຄົງມີບາງທ່າແຮງເພີ່ມຂຶ້ນຖ້າວ່າມັນສູງຂຶ້ນ.