ສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ຮູ້, ແມ່ນວ່າການຊື້ຂາຍນີ້ຮຽກເອົາຮຸ້ນທີ່ສູງທີ່ສຸດ, ແລະເປັນວິທີຫນຶ່ງທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງທີ່ຈະລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບ.
ວິທີທີ່ດີກວ່າການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບແມ່ນການໃຊ້ຕົວເລືອກຫຼັກຊັບທີ່ມີຂອບໃບຕ່ໍາກວ່າແລະມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຈໍາກັດ.
Stock Options
ຕົວເລືອກຫຼັກຊັບແມ່ນ ທາງເລືອກ ທີ່ອີງໃສ່ຫຼັກຊັບພື້ນຖານດຽວ (ເຊັ່ນ: GOOG ສໍາລັບ Google). ຕົວເລືອກຫຼັກຊັບສາມາດນໍາໃຊ້ໃນການຊື້ຫຼັກຊັບໂດຍບໍ່ມີການຊື້ຫຼືຂາຍຮຸ້ນຕົວຈິງ. ຕົວເລືອກຫຼັກຊັບແມ່ນມີຢູ່ໃນຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນທີ່ຢູ່ໃນສະຫະລັດ, ເອີຣົບແລະເອເຊຍ, ແລະມັກຈະຊື້ຂາຍໂດຍໃຊ້ສັນຍາຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບທຸກໆ 100 ຫຸ້ນຂອງຮຸ້ນຫຼັກຊັບ. ຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບທາງເລືອກຫຼັກຊັບ, ລວມທັງຄໍາອະທິບາຍກ່ຽວກັບສັນຍາທາງເລືອກຫຼັກຊັບແມ່ນມີຢູ່ໃນບົດຄວາມ ທາງເລືອກຫຼັກຊັບ .
ການລົງທຶນໂດຍໃຊ້ຕົວເລືອກ
ໃນເວລາທີ່ການນໍາໃຊ້ທາງເລືອກຫຼັກຊັບເພື່ອລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບສະເພາະໃດຫນຶ່ງ, ເຫດຜົນສໍາລັບການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບຄວນຈະເປັນຄືກັນກັບເມື່ອຊື້ຫຼັກຊັບຕົວຈິງ. ຄວາມແຕກຕ່າງພຽງແຕ່ວ່າການຄ້າແມ່ນຖືກປະຕິບັດໂດຍສັນຍາທາງເລືອກແທນທີ່ຈະເປັນຫຼັກຊັບທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ.
ເມື່ອມີການເລືອກເອົາຫຼັກຊັບທີ່ເຫມາະສົມ, ການລົງທຶນໃນການລົງທຶນແມ່ນປະຕິບັດດັ່ງນີ້:
- ຊື້ຫນຶ່ງ ໃນ ຕົວເລືອກການໂທ ເງິນ ສໍາລັບທຸກໆ 100 ຫຸ້ນຂອງຫຼັກຊັບ
- ລໍຖ້າລາຄາຫຼັກຊັບ (ແລະເພາະສະນັ້ນລາຄາຂອງທາງເລືອກ) ຈະເພີ່ມຂື້ນ
- ຂາຍຕົວເລືອກການໂທເພື່ອຮັບຮູ້ຜົນກໍາໄລ
ຂໍ້ດີຂອງຕົວເລືອກຫຼັກຊັບ
ມີສອງປະໂຫຍດຕົ້ນຕໍຂອງການນໍາໃຊ້ທາງເລືອກຫຼັກຊັບເພື່ອລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບ.
ທໍາອິດ, ທາງເລືອກໃນການຊື້ຮຸ້ນແມ່ນມີລາຄາຫນ້ອຍກ່ວາຫຼັກຊັບຕົວຈິງ, ສະນັ້ນຈໍານວນເງິນຮຸ້ນທີ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີຫນ້ອຍລົງ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າພໍ່ຄ້າທີ່ມີບັນຊີຊື້ຂາຍຂະຫນາດນ້ອຍສາມາດລົງທຶນໃນຮຸ້ນທີ່ຈະບໍ່ສາມາດເຂົ້າເຖິງແລະພໍ່ຄ້າສາມາດມີການຊື້ຂາຍຫຼາຍຂື້ນໃນເວລາດຽວກັນ.
ອັນທີສອງ, ຄວາມສ່ຽງຂອງທາງເລືອກທີ່ຍາວໄກແມ່ນຈໍາກັດຕໍ່ຈໍານວນເງິນທີ່ໄດ້ຈ່າຍສໍາລັບທາງເລືອກ, ດັ່ງນັ້ນຄວາມສ່ຽງຂອງການຄ້າແມ່ນຈໍາກັດແລະເປັນທີ່ຮູ້ຈັກລ່ວງຫນ້າ. ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນຫຼັກຊັບໄລຍະຍາວສ່ວນໃຫຍ່ຍັງຖືຫຸ້ນຂອງຕົນໃນເວລາທີ່ມັນຫຼຸດລົງເຖິງ 10,000 ໂດລາ, ຜູ້ຊື້ທາງເລືອກທີ່ອາດຈະຫຼຸດລົງພຽງແຕ່ $ 3,000 ເທົ່ານັ້ນ, ໂດຍບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງອື່ນໃດກໍ່ຕາມ,
Example Trade
ນັກລົງທຶນຫຼັກຊັບໄລຍະຍາວໄດ້ຕັດສິນໃຈວ່າພວກເຂົາຕ້ອງການລົງທຶນໃນບໍລິສັດ XYZ. ຮຸ້ນຂອງ XYZ ໃນປະຈຸບັນກໍາລັງຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ $ 430, ແລະທາງເລືອກໃນການຊື້ຂາຍຕໍ່ໄປແມ່ນສອງເດືອນ. ນັກລົງທຶນຕ້ອງການຊື້ 1,000 ຮຸ້ນຂອງ XYZ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາຈະດໍາເນີນການຊື້ຂາຍທາງເລືອກຫຼັກຊັບດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:
ຊື້ 10 ທາງເລືອກໂທ (ແຕ່ລະສັນຍາທາງເລືອກແມ່ນມີມູນຄ່າ 100 ຮຸ້ນ), ມີລາຄາປະທ້ວງຂອງ $ 420, ໃນລາຄາຂອງ $ 15 ຕໍ່ສັນຍາທາງເລືອກ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງຫມົດຂອງການຄ້ານີ້ແມ່ນ $ 15,000 (ຄິດໄລ່ເປັນ $ 15 x 100 x 10 = $ 15,000). ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊື້ຈໍານວນຮຸ້ນຂອງຮຸ້ນໃນຮຸ້ນຫຼັກຊັບຈະເປັນ $ 420,000.
ລໍຖ້າລາຄາຫຼັກຊັບແລະລາຄາທາງເລືອກທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນ. ຖ້າລາຄາຫຼັກຊັບຂອງ XYZ ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ 450 ໂດລາ, ທາງເລືອກໃນການໂທຈະເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 30 ໂດລາ. ຈໍານວນຂອງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທາງເລືອກແມ່ນຂຶ້ນກັບວິທີການໄກທາງເລືອກທີ່ມີຢູ່. ໃນໄລຍະທີ່ກວ້າງໃນເງິນທີ່ມີທາງເລືອກແມ່ນ, ການເພີ່ມຂຶ້ນທີ່ໃກ້ຊິດຈະເປັນອັດຕາ 1: 1.
ຂາຍຕົວເລືອກການໂທ 10 ໃນມູນຄ່າຂອງ $ 30 ຕໍ່ສັນຍາທາງເລືອກ. ຈໍານວນທັງຫມົດທີ່ໄດ້ຮັບເມື່ອອອກຈາກການຄ້າແມ່ນ $ 30,000 ເຊິ່ງເປັນກໍາໄລຂອງ $ 15,000. ຜົນປະໂຫຍດທັງຫມົດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຖ້າຫາກວ່າການຄ້າທີ່ໄດ້ຖືກປະຕິບັດໂດຍໃຊ້ຫຼັກຊັບທີ່ແທ້ຈິງຈະໄດ້ຮັບ $ 20,000, ແຕ່ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະເລີ່ມຕົ້ນຈົ່ມກ່ຽວກັບ $ 5,000 ທີ່ຂາດຫາຍໄປ, ອ່ານວັກຕໍ່ໄປກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງຂອງການຄ້ານີ້.
ຄວາມສ່ຽງຂອງການຊື້ຂາຍທາງເລືອກແມ່ນຈໍາກັດຕໍ່ຈໍານວນທີ່ຈ່າຍໃຫ້ຊື້ຕົວເລືອກການໂທ (ເມື່ອເຂົ້າສູ່ການຊື້ຂາຍ).
ໃນຂະນະທີ່ມີຫຼັກຊັບຕົວຈິງ, ບໍ່ມີຂອບເຂດຈໍາກັດຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຄ້າ (ຕົວຢ່າງການລົງທຶນທັງຫມົດອາດຈະຖືກລຶບອອກ). ຖ້າລາຄາຮຸ້ນຂອງ XYZ ຫຼຸດລົງເຖິງ $ 400 (ຫຼືຕ່ໍາກວ່າ), ການຊື້ຂາຍທາງເລືອກຈະມີການສູນເສັຍສູງສຸດເທົ່າກັບ $ 15,000 (ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນເບື້ອງຕົ້ນຂອງຕົວເລືອກການໂທ). ມີຫຼັກຊັບທີ່ແທ້ຈິງ, ການສູນເສຍຈະມີ $ 30,000, ຫຼືຫຼາຍກວ່າຖ້າລາຄາຫຼັກຊັບໄດ້ຫຼຸດລົງເຖິງແມ່ນວ່າຫຼາຍກວ່າ.
ສະຫຼຸບ
ຖ້າທ່ານກໍາລັງພິຈາລະນາລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບ, ຄິດກ່ຽວກັບການໃຊ້ຕົວເລືອກຫຼັກຊັບແທນຫຼັກຊັບທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. ການນໍາໃຊ້ຕົວເລືອກຫຼັກຊັບໃນລັກສະນະນີ້ສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງແລະການສູນເສຍທີ່ເປັນໄປໄດ້ໃນການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບ. ນີ້ສາມາດເພີ່ມຄວາມສ່ຽງຕໍ່ອັດຕາສ່ວນຜົນຕອບແທນແລະຜົນປະໂຫຍດຂອງທ່ານ.