Exchange Traded Funds

ວິທີການ ETFs ເຮັດວຽກ: ການລົງທຶນໃນການແລກປ່ຽນເງິນຕາທີ່ມີການຄ້າຂາຍ

ເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານບໍ່ເປັນເຈົ້າຂອງ ETFs ໃດກໍ່ຕາມ, ໂອກາດທີ່ທ່ານໄດ້ຍິນກ່ຽວກັບຍານພາຫະນະການລົງທຶນທີ່ນິຍົມນີ້. ເຖິງແມ່ນວ່າທະນາຄານເອເອຟເອໄດ້ໃຊ້ເວລາເກືອບສາມທົດສະຕະວັດແລ້ວແລະຜູ້ລົງທຶນຫຼາຍລ້ານຄົນຖືພວກເຂົາ, ພວກເຂົາຍັງຄົງໃຫມ່ກັບໂລກການລົງທຶນ.

ບໍ່ວ່າຈະເປັນທ່ານເປັນນັກລົງທຶນເລີ່ມຫຼືຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບທີ່ມີປະສົບການ, ມັນຈະມີຄວາມຮູ້ສຶກພື້ນຖານກ່ຽວກັບວິທີການ ETFs ເຮັດວຽກ, ໃຜຄວນລົງທຶນໃນພວກເຂົາແລະປະໂຫຍດຂອງພວກເຂົາຕໍ່ກັບປະເພດການລົງທຶນອື່ນໆ.

ETF Definition and History

ETFs, ສັ້ນສໍາລັບ ກອງທຶນແລກປ່ຽນແລະການຄ້າ , ແມ່ນຫຼັກຊັບການລົງທຶນທີ່ຄ້າຍຄືກັນກັບ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ , ແຕ່ວ່າການຄ້າເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ. ETF ແມ່ນຕະຫລາດຫຼັກຊັບທີ່ຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບ. ມັນສາມາດຕິດຕາມດັດຊະນີ (ເຊັ່ນ: S & P 500, NASDAQ 100, ຫຼື Russell 2000), ເຊັ່ນສິນຄ້າເຊັ່ນ: ຄໍາຫຼືນ້ໍາມັນ.

ETFs ຄັ້ງທໍາອິດເກີດຂຶ້ນໃນປີ 1992 ໃນເວລາທີ່ອະເມລິກັນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ (AMEX) ຮ້ອງຂໍໃຫ້ຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະການແລກປ່ຽນ (SEC) ເພື່ອສ້າງຄວາມປອດໄພເສຖີຍນໃຫມ່ທີ່ຈະຕິດຕາມດັດນີ S & P 500. ໃນປີ 1993, ໃບຢັ້ງຢືນ S & P Depository, ເຊິ່ງເອີ້ນກັນວ່າ SPDR ຫຼື "spider", ເລີ່ມຊື້ຂາຍໃນ AMEX. ໃນມື້ນີ້ ETF ນີ້ແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກເປັນ SPDR S & P 500 ( SPY ).

ໃນມື້ນີ້ມີຫຼາຍກວ່າ 4,000 ETFs ໃນຕະຫຼາດທີ່ມີ $ 3 ພັນຕື້ໃນສິນຊັບ.

ETFs vs ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ

ETFs ແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ຕົວຢ່າງ, ຜູ້ຖືຮຸ້ນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະ ETFs ບໍ່ໄດ້ເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນຂອງກອງທຶນດັ່ງກ່າວ - ພວກເຂົາເຈົ້າເປັນເຈົ້າຂອງຮຸ້ນຂອງມັນເອງ, ເຊິ່ງຊື້ຮຸ້ນຂອງຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ.

ແຕ່ຍັງມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນ:

• ETFs ການຄ້າພາຍໃນມື້, ຄືຮຸ້ນ. ໂດຍກົງກັນ, ການແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດໃນທ້າຍມື້, ເມື່ອມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV) ຂອງການຖືຫຸ້ນສາມາດຖືກກໍານົດ.
• ETFs ໂດຍປົກກະຕິມີ ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ຕ່ໍາກວ່າເມື່ອທຽບກັບແມ້ແຕ່ກອງທຶນລວມທີ່ມີລາຄາຕໍ່າສຸດ.
• ETFs ບໍ່ມີຈໍານວນເງິນລົງທຶນເບື້ອງຕົ້ນຂັ້ນຕ່ໍາ, ໃນຂະນະດຽວກັນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຕ້ອງມີການລົງທຶນເບື້ອງຕົ້ນປະມານ 1,000 ໂດລາຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ.

ມີຄວາມແຕກຕ່າງຫຼາຍລະຫວ່າງ ETFs ແລະກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ແຕ່ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສໍາຄັນທີ່ສຸດສໍາລັບບັນດານັກລົງທຶນທຸກໆມື້.

ຂໍ້ດີແລະຂໍ້ເສຍຂອງ ETFs

ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຂໍ້ສະດວກແລະຂໍ້ເສຍຂອງພື້ນຖານຂອງ ETF ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຕັດສິນວ່າວິທີການລົງທຶນເຫລົ່ານີ້ເຫມາະສົມກັບຈຸດປະສົງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ:

• ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວມາກ່ອນ, ETFs ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາ, ຊຶ່ງສາມາດ 0,10 ສ່ວນຮ້ອຍ, ຫຼື $ 10 ສໍາລັບທຸກໆ 10,000 ໂດລາທີ່ລົງທຶນ, ຫຼືພວກເຂົາສາມາດຕໍ່າກວ່ານັ້ນ. ໃນໄລຍະຍາວ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕໍ່າສາມາດສົ່ງຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນຕໍ່ກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ນີ້ແມ່ນຄວາມຄິດພື້ນຖານຂອງການເພີ່ມລາຍຮັບໂດຍການຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ.
• ເນື່ອງຈາກລັກສະນະຂອງຕົວຕັ້ງຕົວຕີຂອງພວກເຂົາ, ETFs ມີລາຍໄດ້ຕ່ໍາທີ່ສຸດ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາບໍ່ມັກຊື້ແລະຂາຍຮຸ້ນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. ລາຍຮັບຕໍ່າລົງເປັນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທຶນທີ່ຫນ້ອຍກວ່າ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າ ETFs ແມ່ນ ເງິນທຶນທີ່ມີປະສິດທິພາບສູງ . ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນທີ່ມີບັນຊີນາຍຫນ້າທີ່ອາດຈະຕ້ອງການໃຊ້ ETFs ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍພາສີ.
• ຄວາມສາມາດໃນການຊື້ຂາຍພາຍໃນມື້ກໍ່ສ້າງໂອກາດທີ່ຈະນໍາໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກການເຫນັງຕີງຂອງລາຄາໄລຍະສັ້ນຫຼືການໃຊ້ຍຸດທະສາດການປົກປ້ອງຄຸ້ມຄອງ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນນັກລົງທຶນສາມາດຂາຍຄໍາສັ່ງຈໍາກັດໄລຍະສັ້ນຫຼືຄໍາສັ່ງຂອງ ETFs. ເຖິງແມ່ນວ່າຜູ້ລົງທຶນທຸກໆມື້ບໍ່ໄດ້ແນະນໍາໃຫ້ຂາຍຫຼັກຊັບສັ້ນ, ຄໍາສັ່ງຈໍາກັດສາມາດຖືກນໍາໃຊ້ຢ່າງມີປະສິດທິຜົນ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້ານັກລົງທຶນຕ້ອງການປົກປ້ອງຕໍ່ຕ້ານການຕົກຕະລຶງໃນມື້ດຽວກັນ, ພວກເຂົາຈະສາມາດສັ່ງຂາຍຮຸ້ນເພື່ອຂາຍຮຸ້ນໃນລາຄາເສພາະ.

ຄວາມບໍ່ສະດວກສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນຄວນຈະຢູ່ໃນໃຈຄືວ່າ, ຍ້ອນການຄ້າ ETF ຄືຮຸ້ນ, ພວກເຂົາເຈົ້າມັກຄິດໄລ່ຄ່າທໍານຽມຫຼືຄ່າທໍານຽມທີ່ຄ້າຍຄືກັນສໍາລັບການຊື້ຂາຍ. ດັ່ງນັ້ນ, ເຖິງແມ່ນວ່າ ETF ມີຄ່າບໍລິການ 7 ໂດລາຕໍ່ການຄ້າ, ນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເງິນໂດລາແລະຊື້ຮຸ້ນເປັນຄັ້ງທີສອງຫຼືສອງຄັ້ງຕໍ່ເດືອນກໍ່ອາດຈະມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍກວ່າລາຍຈ່າຍຕໍ່ປີເທົ່ານັ້ນ.

ຜູ້ທີ່ຄວນລົງທຶນໃນ ETFs?

ETFs ສາມາດເຫມາະສົມສໍາລັບເກືອບທຸກໆນັກລົງທຶນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ເນື່ອງຈາກວ່າ ETF ໂດຍປົກກະຕິຕິດຕາມດັດຊະນີຫຼັກຊັບ, ດັດຊະນີພັນທະບັດ, ຫຼືສິນຄ້າ, ພວກເຂົາເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຈຸດປະສົງການລົງທຶນໄລຍະຍາວເຊິ່ງລວມມີເປົ້າຫມາຍທີ່ມີຂອບເຂດເວລາສາມປີຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ.

ຍົກເວັ້ນຈຸດປະສົງການລົງທຶນໄລຍະຍາວແມ່ນນັກລົງທຶນທີ່ອອກກໍາລັງກາຍທີ່ຕ້ອງການລາຍໄດ້ໃນປະຈຸບັນ. ນັກລົງທຶນນີ້ອາດຈະສົນໃຈຊື້ ETF ທີ່ຖືຮຸ້ນເງິນປັນຜົນຫຼື ETF ທີ່ຖືຫຸ້ນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນຈ້າງຫຼາຍທີ່ສຸດແມ່ນກໍາລັງຊອກຫາການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວນອກເຫນືອຈາກລາຍໄດ້ປະຈຸບັນ. ດັ່ງນັ້ນ, ການດຸ່ນດ່ຽງຂອງຮຸ້ນທີ່ຈ່າຍປັນຜົນແລະສັນຍາທີ່ມີກໍາໄລສູງແມ່ນເຫມາະສົມສໍາລັບຜູ້ທີ່ຈ້າງງານ, ຍ້ອນວ່ານີ້ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີທ່າແຮງສໍາລັບການຮັກສາຫຼືຂະຫຍາຍຕົວໃນໄລຍະເວລາ.

ນັບຕັ້ງແຕ່ການ ETF ແມ່ນມີຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານພາສີ, ພວກເຂົາສາມາດເປັນຕົວເລືອກທາງການລົງທຶນທີ່ສະຫຼາດສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີບັນຊີນາຍຈ້າງທີ່ຖືກລົງໂທດ.

ETFs ຫຼາຍສຸມໃສ່ຂະແຫນງການ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນທີ່ກໍາລັງຊອກຫາການເປີດເຜີຍຕໍ່ເຂດພື້ນທີ່ເຊັ່ນ: ການດູແລສຸຂະພາບ, ເຕັກໂນໂລຢີ, ສາທານນູປະໂພກແລະພະລັງງານມີ ETFs ທີ່ມີລາຄາຖືກທີ່ຈະເລືອກເອົາ.

ຕົວຢ່າງຂອງຍອດ ETFs ທີ່ຈະຊື້ໃນຕະຫຼາດມື້ນີ້

ມີຫລາຍພັນ ETFs ທີ່ຈະເລືອກເອົາໃນຕະຫຼາດ, ແຕ່ວ່າມັນແມ່ນສະຫຼາດສໍາລັບນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ຈະຫລີກລ່ຽງການເລືອກຂອງພວກເຂົາກັບກອງທຶນທີ່ມີການຊື້ຂາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະມີສິນຊັບທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ. ETFs ທີ່ມີການຊື້ຂາຍຢ່າງຈະແຈ້ງກວມເອົາພື້ນທີ່ທີ່ເຫມາະສົມຂອງຕະຫຼາດທີ່ອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທຸກໆມື້ເນື່ອງຈາກທ່າແຮງຂອງພວກເຂົາສໍາລັບຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຕະຫຼາດທີ່ສູງຂຶ້ນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ETFs ທີ່ໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍລ້າໆສາມາດຄ້າຂາຍຂ້າງເທິງຫຼືຢູ່ຂ້າງລຸ່ມ (ໃນລາຄາທີ່ສູງຫຼືຫຼຸດ) ຕໍ່ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິຂອງການຖືຫຸ້ນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ.

ມີພື້ນຖານດັ່ງກ່າວ, ແລະໂດຍບໍ່ມີຄໍາສັ່ງໂດຍສະເພາະ, ນີ້ແມ່ນ 10 ຂອງ ETFs ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້ໃນຕະຫຼາດໃນມື້ນີ້:

1. SP & SP SP (SPY): ETF ທີ່ເກົ່າແກ່ທີ່ສຸດແລະທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນການຕິດຕາມດັດຊະນີ S & P 500, SPY ແມ່ນເອເອັມເອເອດທີ່ຫລາກຫລາຍເຊິ່ງສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງ 500 ຮຸ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດໂດຍການລົງທຶນຂອງຕະຫຼາດ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນ 0.09 ສ່ວນຮ້ອຍ.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): ETF ຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ຕິດຕາມ S & P 500, IVV ເປັນ ETF ທີ່ມີການຊື້ຂາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງມີຊັບສິນສູງ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ມັນເປັນຫນ້າສົນໃຈຂອງການຖືເປັນ SPY. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນມີພຽງແຕ່ 0.04 ເປີເຊັນເທົ່ານັ້ນ.
2. iShares Russell 3000 (IWV): ETF ນີ້ສາມາດພິຈາລະນາເປັນກອງທຶນດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດເນື່ອງຈາກມັນຈັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດຂອງສະຫະລັດເຊິ່ງລວມມີຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍ, ກາງແລະໃຫຍ່. ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງ IWV ແມ່ນ 0,20%.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): ນັກລົງທຶນຊອກຫາ ETF ທີ່ລົງທຶນໃນຕະຫຼາດນອກສະຫະລັດແລະການາດາສາມາດພິຈາລະນາເພີ່ມ EFA ໃນຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ. ຕົວຫຍໍ້ EAFE ແມ່ນສໍາລັບເອີຣົບ, Australasia (ອົດສະຕາລີແລະເອເຊຍ), ແລະຕາເວັນອອກໄກ. ກອງທຶນລວມກວ່າ 900 ຮຸ້ນຕ່າງປະເທດແລະອັດຕາສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນ 0,33%.
4. iShares Russell 2000 (IWM): ນັກລົງທຶນຕ້ອງການທີ່ຈະເຂົ້າຮ່ວມກັບບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍຂອງສະຫະລັດສາມາດຊື້ ETF ເຊັ່ນ IWM ແລະໄດ້ຮັບທຶນທີ່ມີລາຄາຖືກທີ່ຕິດຕາມດັດຊະນີລັດ Russell 2000 ຊຶ່ງລວມມີຫລາຍກວ່າ 2,000 ບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍຂອງສະຫະລັດ. ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສໍາລັບ IWM ແມ່ນ 0,20%.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): ETF ຈາກ iShares ເກັບກໍາຕະຫຼາດພັນທະບັດ "ທັງຫມົດ" ໂດຍການຕິດຕາມ Index Barclay's Aggregate Bond, ຊຶ່ງກວມເອົາພັນທະບັດຂອງສະຫະລັດ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍພຽງແຕ່ 0.05 ສ່ວນຮ້ອຍ.
6. ການເລືອກເອົາການດູແລສຸຂະພາບຂອງ SPDR (XLV): ETFs ສາມາດເປັນເຄື່ອງມືທີ່ທັນສະໄຫມເພື່ອຮັບປະກັນຊີວິດຂອງຕະຫຼາດແລະ XLV ກວມເອົາຂະແຫນງການດູແລສຸຂະພາບ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນ 0.14 ສ່ວນຮ້ອຍ.
7. ເຕັກໂນໂລຢີເລືອກ SPDR (XLK): ETF ນີ້ສະຫນອງການຊຸກຍູ້ໃຫ້ກັບຂະແຫນງການເຕັກໂນໂລຢີ, ເຊິ່ງລວມມີອຸດສາຫະກໍາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຮາດແວແລະຊອບແວຄອມພິວເຕີ, ບໍລິການໄອທີ, ສື່ສັງຄົມແລະໂທລະຄົມ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສໍາລັບ XLK ແມ່ນ 0.14 ສ່ວນຮ້ອຍ.
8. ຂະແຫນງການອຸດສາຫະກໍາການຜະລິດຂອງ SPLE (XLE): ນັກລົງທຶນຕ້ອງການທີ່ຈະເຂົ້າຮ່ວມກັບຂະແຫນງການພະລັງງານສາມາດພິຈາລະນາຊື້ຮຸ້ນຂອງ XLE, ທີ່ຕິດຕາມແລະດັດຊະນີລວມທັງຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບນ້ໍາມັນ, ອາຍແກັດແລະອຸດສາຫະກໍາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສໍາລັບ XLE ແມ່ນ 0.14 ສ່ວນຮ້ອຍ.
9. SPDR (XLU): ພາກສ່ວນອື່ນຂອງຕະຫຼາດທີ່ຜູ້ລົງທຶນມັກຈະຕ້ອງການທີ່ຈະເຂົ້າມາແມ່ນຂະແຫນງບໍລິການສາທາລະນະ, ເຊິ່ງຕິດຕາມດັດຊະນີທີ່ປະກອບມີຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ມີສ່ວນຮ່ວມໃນອຸດສາຫະກໍາໄຟຟ້າແລະໄຟຟ້າເຊັ່ນດຽວກັນກັບຜູ້ຜະລິດພະລັງງານແລະໂທລະຄົມ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສໍາລັບ XLU ແມ່ນ 0.14 ສ່ວນຮ້ອຍ.

ວິທີຊື້ ETFs

ເພື່ອຊື້ ETFs, ນັກລົງທຶນຕ້ອງເປີດບັນຊີທະນາຄານທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້ງ່າຍທີ່ສຸດດ້ວຍ ບໍລິສັດໂບກເກີ ອອນໄລນ໌ເຊັ່ນ Schwab, TD Ameritrade, ຫຼື Scottrade. ບໍລິສັດກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເຊັ່ນ Vanguard ແລະ Fidelity ຍັງສະຫນອງແນວພັນ ETF ທີ່ຫລາກຫລາຍ.

ຍອດເງິນບໍ່ໄດ້ໃຫ້ການບໍລິການດ້ານການເງິນ, ການລົງທຶນ, ຫຼືການເງິນແລະຄໍາແນະນໍາ. ຂໍ້ມູນຈະຖືກນໍາສະເຫນີໂດຍບໍ່ມີການພິຈາລະນາຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຫຼືເງື່ອນໄຂທາງການເງິນຂອງນັກລົງທຶນສະເພາະໃດຫນຶ່ງແລະອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດ. ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ບອກຂອງຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ການລົງທຶນມີຄວາມສ່ຽງລວມທັງການສູນເສຍຂອງຫຼັກການ.