Which is Best? Index ກອງທຶນລວມຫຼື ETFs?
ຄວາມຄ້າຍຄືກັນ: ເປັນຫຍັງການນໍາໃຊ້ຍຸດທະສາດການສ້າງດັດສະນີ?
ກ່ອນທີ່ຈະເຂົ້າໄປໃນຄວາມແຕກຕ່າງຂອງກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs, ໃຫ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍຄວາມຄ້າຍຄືກັນບາງ, ຫຼືວ່າເປັນຫຍັງທ່ານຈະລົງທຶນໃນກອງທຶນດັດຊະນີຫຼື ETF. ກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs ທັງສອງຕົກຢູ່ພາຍໃຕ້ຫົວຂໍ້ດຽວກັນຂອງ "ການດັດສະນີ", ຍ້ອນວ່າທັງສອງປະກອບມີການລົງທຶນໃນດັດຊະນີ benchmark ທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. ເຫດຜົນຕົ້ນຕໍສໍາລັບດັດສະນີແມ່ນວ່າ ກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs ສາມາດເອົາເງິນລົງທຶນຢ່າງເຂັ້ມແຂງ ໃນໄລຍະຍາວ.
ເຫດຜົນທໍາອິດແລະດີທີ່ສຸດທີ່ຈະນໍາໃຊ້ກອງທຶນດັດຊະນີຫຼື ETFs ແມ່ນສໍາລັບສິ່ງທີ່ອຸດສາຫະກໍາການລົງທຶນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຍຸດທະສາດ ການລົງທຶນທີ່ໂຕ້ຕອບ . ບໍ່ເຫມືອນກັບກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມຂຸ້ນ, ການລົງທຶນທີ່ຖືກຕ້ອງບໍ່ໄດ້ຖືກອອກແບບມາເພື່ອຜົນປະໂຫຍດຈາກຕະຫຼາດຫຼືດັດຊະນີ benchmark ໂດຍສະເພາະ. ຜົນປະໂຫຍດທີ່ນີ້ແມ່ນວ່າມັນເອົາ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຜູ້ຈັດການ , ຊຶ່ງເປັນຄວາມສ່ຽງ (ຫຼືເຫດການທີ່ບໍ່ແນ່ນອນ) ທີ່ຜູ້ຈັດການເງິນຈະເຮັດຜິດພາດແລະຈະສູນເສຍດັດຊະນີ benchmark ເຊັ່ນ S & P 500 .
ເປັນຫຍັງກອງທຶນປະຕິບັດການຄຸ້ມຄອງເລື້ອຍໆມັກຈະສູນເສຍກອງທຶນດັດສະນີ
ຕົວຢ່າງທີ່ເປັນຕົວຢ່າງແມ່ນບ່ອນທີ່ກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວທາງດ້ານການບໍລິຫານສູງເຮັດໄດ້ດີໃນສອງສາມປີທໍາອິດຈາກການເລີ່ມຕົ້ນ; ມັນໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນສູງກວ່າ, ເຊິ່ງດຶງດູດນັກລົງທຶນຫຼາຍຂຶ້ນ; ຊັບສິນຂອງກອງທຶນຂະຫຍາຍໃຫຍ່ເກີນໄປໃນການຄຸ້ມຄອງເຊັ່ນດຽວກັນກັບໃນອະດີດ; ແລະການກັບຄືນເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະປ່ຽນຈາກຂ້າງເທິງເຖິງສະເລ່ຍຕໍ່ລຸ້ນຕໍ່າກວ່າ.
ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນສ່ວນຫຼາຍໄດ້ຄົ້ນພົບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ດີທີ່ສຸດ, ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ສູນເສຍຜົນຕອບແທນສູງກວ່າ. ມັນແມ່ນສິ່ງທີ່ຂ້ອຍເອີ້ນວ່າ "ການແລ່ນເງິນ;" ທ່ານບໍ່ຄ່ອຍເກັບກໍາຜົນຕອບແທນທີ່ດີທີ່ສຸດເພາະວ່າທ່ານໄດ້ລົງທຶນໂດຍອີງໃສ່ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາ.
ປະໂຫຍດອີກອັນຫນຶ່ງຂອງການລົງທຶນໃນການລົງທຶນທີ່ຖືກຕ້ອງເຊັ່ນ: ກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs ແມ່ນວ່າພວກເຂົາມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຕ່ໍາສຸດເມື່ອທຽບກັບເງິນທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມແຂງ.
ນີ້ແມ່ນຄວາມຫຍຸ້ງຍາກອີກອັນຫນຶ່ງສໍາລັບຜູ້ຈັດການທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວເພື່ອເອົາຊະນະ, ຊຶ່ງເປັນການຍາກທີ່ຈະເຮັດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງແລະໃນໄລຍະເວລາ. ຕົວຢ່າງ: ຫຼາຍໆກອງທຶນດັດສະນີມີອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາກວ່າ 0.20% ແລະ ETFs ສາມາດມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາລົງເຊັ່ນ: 0,10% ຫຼືຕ່ໍາກວ່າ, ແຕ່ວ່າກອງທຶນຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມງວດມັກມີອັດຕາດອກເບ້ຍເກີນ 1,00%. ດັ່ງນັ້ນກອງທຶນທີ່ໃຊ້ຫນີ້ສາມາດມີປະໂຫຍດສູງເຖິງ 1.00% ຫຼືສູງກວ່າກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນກ່ອນການລົງທຶນເລີ່ມຕົ້ນ. ສະຫຼຸບແລ້ວ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຕໍ່າມັກຈະຫມາຍເຖິງຜົນຕອບແທນສູງກວ່າໃນໄລຍະເວລາ.
ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs
ກ່ອນທີ່ຈະຜ່ານຄວາມແຕກຕ່າງ, ນີ້ແມ່ນສະຫຼຸບສັງລວມຢ່າງລວດໄວຂອງຄວາມຄ້າຍຄືກັນທັງສອງ: ແມ່ນການລົງທຶນທີ່ມີປະໂຫຍດທີ່ສະທ້ອນເຖິງຜົນປະໂຫຍດຂອງດັດນີທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ, ເຊັ່ນ: S & P 500; ພວກເຂົາທັງສອງມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາທີ່ສຸດເມື່ອທຽບກັບກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງ; ແລະພວກເຂົາທັງສອງສາມາດເປັນປະເພດການລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງສໍາລັບການຫລາກຫລາຍແລະການກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບ.
ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວມາແລ້ວ, ETFs ໂດຍປົກກະຕິມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາກວ່າເງິນກອງທຶນດັດຊະນີ. ນີ້ສາມາດຢູ່ໃນທິດສະດີໃຫ້ເປັນແຂນເລັກນ້ອຍໃນຜົນຕອບແທນຈາກກອງທຶນດັດຊະນີສໍາລັບນັກລົງທຶນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ ETFs ສາມາດມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊື້ຂາຍທີ່ສູງຂຶ້ນ. ຕົວຢ່າງ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານມີບັນຊີນາຍຫນ້າທີ່ Vanguard Investments .
ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຊື້ ETF, ທ່ານຈະຕ້ອງຈ່າຍຄ່າທໍານຽມການຊື້ຂາຍປະມານ $ 7.00, ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນດັດຊະນີ Vanguard ດັດສະນີດຽວກັນບໍ່ສາມາດມີຄ່າທໍານຽມຫຼືຄ່າບໍລິການ.
ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ຍັງເຫຼືອຢູ່ລະຫວ່າງກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs ອາດຈະໄດ້ຮັບການພິຈາລະນາດ້ານໃດຫນຶ່ງຂອງຄວາມແຕກຕ່າງລະດັບຫນຶ່ງ: ກອງທຶນດັດຊະນີແມ່ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະ ETFs ແມ່ນມີການຊື້ - ຂາຍເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າແນວໃດ? ຕົວຢ່າງ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານຕ້ອງການຊື້ຫຼືຂາຍກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ລາຄາທີ່ທ່ານຊື້ຫຼືຂາຍແມ່ນບໍ່ແມ່ນລາຄາ; ມັນແມ່ນມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV) ຂອງຫຼັກຊັບທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ; ແລະທ່ານຈະຊື້ສິນຄ້າທີ່ NAV ຂອງກອງທຶນໃນມື້ ສຸດທ້າຍ ຂອງວັນຊື້ຂາຍ. ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າລາຄາຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນຫຼືຫຼຸດລົງໃນລະຫວ່າງມື້, ທ່ານບໍ່ມີການຄວບຄຸມໄລຍະເວລາຂອງການປະຕິບັດການຊື້ຂາຍ. ສໍາລັບທີ່ດີກວ່າຫຼືຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບສິ່ງທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບໃນຕອນທ້າຍຂອງມື້.
ຂໍ້ດີຂອງ ETFs vs ກອງທຶນດັດຊະນີ
ETFs ການຄ້າພາຍໃນມື້, ຄືຮຸ້ນ.
ນີ້ສາມາດເປັນປະໂຫຍດຖ້າທ່ານສາມາດໃຊ້ປະໂຍດຈາກການເຄື່ອນໄຫວລາຄາທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງມື້. ຄໍາທີ່ສໍາຄັນນີ້ແມ່ນ IF . ຕົວຢ່າງ: ຖ້າທ່ານເຊື່ອວ່າຕະຫຼາດກໍາລັງເຕີບໂຕສູງຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງມື້ແລະທ່ານຕ້ອງການນໍາໃຊ້ແນວໂນ້ມນັ້ນທ່ານສາມາດຊື້ ETF ໃນຕົ້ນມື້ຊື້ຂາຍແລະເກັບກໍາການເຄື່ອນໄຫວທາງບວກ. ໃນບາງມື້, ຕະຫຼາດສາມາດເຄື່ອນຍ້າຍທີ່ສູງຂຶ້ນຫຼືຕໍ່າກວ່າ 1.00% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ. ນີ້ສະເຫນີຄວາມສ່ຽງແລະໂອກາດ, ຂຶ້ນກັບຄວາມຖືກຕ້ອງຂອງທ່ານໃນການຄາດເດົາແນວໂນ້ມ.
ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງລັກສະນະການຄ້າສາມາດຂອງ ETFs ແມ່ນສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ "ການແຜ່ກະຈາຍ," ຊຶ່ງເປັນຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງການ ສະເຫນີລາຄາແລະລາຄາຖາມ ຂອງຄວາມປອດໄພ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເພື່ອໃຫ້ມັນງ່າຍດາຍ, ຄວາມສ່ຽງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດນີ້ແມ່ນຢູ່ໃນ ETFs ທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ບ່ອນທີ່ການແຜ່ກະຈາຍສາມາດກວ້າງແລະບໍ່ແມ່ນໂອກາດສໍາລັບນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ. ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງຊອກຫາ ETFs ດັດຊະນີທີ່ໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງເຊັ່ນດັດຊະນີ iShares Core S & P 500 (IVV) ແລະລະວັງຂອບເຂດພື້ນທີ່ເຊັ່ນ: ກອງທຶນຂະແຫນງການ ຄ້າຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະກອງທຶນປະເທດ.
ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ ETFs ກ່ຽວກັບລັກສະນະການຊື້ - ຂາຍຄືຄວາມສາມາດໃນການວາງ ຄໍາສັ່ງຫຼັກຊັບ ເຊິ່ງສາມາດຊ່ວຍແກ້ໄຂບາງບັນຫາກ່ຽວກັບພຶດຕິກໍາແລະລາຄາຂອງການຊື້ຂາຍມື້. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ມີຄໍາສັ່ງຈໍາກັດ, ນັກລົງທຶນສາມາດເລືອກລາຄາທີ່ການຊື້ຂາຍໄດ້ຖືກປະຕິບັດ. ກັບຄໍາສັ່ງຢຸດ, ນັກລົງທຶນສາມາດເລືອກລາຄາຂ້າງລຸ່ມນີ້ລາຄາປັດຈຸບັນແລະປ້ອງກັນການສູນເສຍຂ້າງລຸ່ມນີ້ລາຄາທີ່ເລືອກ. ນັກລົງທຶນບໍ່ມີການຄວບຄຸມແບບຍືດອາຍຸແບບນີ້ກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
ທ່ານຄວນໃຊ້ກອງທຶນດັດສະນີ, ETF ຫຼືທັງສອງ?
ກອງທຶນດັດຊະນີຕະຫຼາດ ETF ການໂຕ້ວາທີແມ່ນບໍ່ໄດ້ເປັນຄໍາຖາມ / ຄໍາຖາມ. ນັກລົງທຶນມີຄວາມຊໍານານໃນການພິຈາລະນາທັງສອງ. ຄ່າທໍານຽມແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນສັດຕູຂອງນັກລົງທຶນດັດນີ. ດັ່ງນັ້ນການພິຈາລະນາຄັ້ງທໍາອິດໃນການເລືອກລະຫວ່າງສອງແມ່ນອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ. ປະການທີສອງ, ອາດຈະມີບາງປະເພດການລົງທຶນທີ່ກອງທຶນຫນຶ່ງອາດມີປະໂຫຍດຫຼາຍກວ່າອີກ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນນັກລົງທຶນທີ່ຢາກຊື້ດັດຊະນີທີ່ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງການເຄື່ອນຍ້າຍຂອງລາຄາຂອງຄໍາ, ອາດຈະບັນລຸເປົ້າຫມາຍຂອງພວກເຂົາທີ່ດີທີ່ສຸດໂດຍໃຊ້ ETF ເຊິ່ງເອີ້ນວ່າ SPLD Gold Shares (GLD).
ສຸດທ້າຍ, ໃນຂະນະທີ່ການປະຕິບັດໃນອະດີດບໍ່ມີການຮັບປະກັນຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ, ຜົນຕອບແທນປະຫວັດສາດສາມາດເປີດເຜີຍໃຫ້ເຫັນວ່າກອງທຶນດັດຊະນີຫຼື ETF ສາມາດຕິດຕາມຢ່າງໃກ້ຊິດກັບດັດນີທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນແລະດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນໃນອະນາຄົດ. ຕົວຢ່າງ, ກອງທຶນດັດຊະນີ Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) ມີປະສິດທິພາບສູງກວ່າປະຫວັດຂອງຕະຫລາດຫລັກຊັບ iShares Core Total US Bond Market ETF (AGG), ແຕ່ VBMFX ມີອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ 0.20% ແລະ AGG ແມ່ນ 0.08% ແລະທັງສອງຕິດຕາມດັດຊະນີດຽວກັນ , ດັດຊະນີພັນທະບັດລວມຂອງ Barclay . ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນການປະຕິບັດ AGG ມີແນວໂນ້ມທີ່ສູງກວ່າປະລິມານທີ່ຕໍ່າກວ່າດັດຊະນີ VBMFX.
ຄໍາເຕືອນຂອງປັນຍາ: Jack Bogle ກ່ຽວກັບ ETFs
ທ່ານອາດຈະຄາດຫວັງວ່າຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງ Vanguard Investments ແລະ pioneer of indexing, Jack Bogle, ມີຄວາມສົງໃສກ່ຽວກັບ ETFs, ເຖິງແມ່ນວ່າ Vanguard ມີການຄັດເລືອກໃຫຍ່ຂອງພວກເຂົາ. Bogle ເຕືອນວ່າຄວາມນິຍົມຂອງ ETFs ແມ່ນສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຍ້ອນການຕະຫຼາດໂດຍອຸດສາຫະກໍາການເງິນ. ດັ່ງນັ້ນຄວາມນິຍົມຂອງ ETFs ອາດຈະບໍ່ກົງກັນກັບການປະຕິບັດຂອງພວກເຂົາ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ຄວາມສາມາດໃນການຊື້ດັດສະນີເຊັ່ນຮຸ້ນກໍ່ສ້າງການລໍ້ລວງໃຫ້ການຄ້າ, ເຊິ່ງສາມາດຊຸກຍູ້ໃຫ້ມີພຶດຕິກໍາການລົງທຶນທີ່ຮ້າຍແຮງ, ເຊັ່ນ: ເວລາຕະຫຼາດ ທີ່ບໍ່ດີແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຊື້ຂາຍເລື້ອຍໆ, ເຊິ່ງກົງກັນຂ້າມກັບປັດຍາດັດສະນີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາ.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມສຸດກອງທຶນດັດຊະນີເອເອຟເອ vs
ການເລືອກລະຫວ່າງກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs ແມ່ນການເລືອກເຄື່ອງມືທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບວຽກງານແລະບໍ່ມີຫຍັງອີກ. ເຄື່ອງປະດັບເຄື່ອງປະດັບເຄື່ອງປະດັບ, ເພັດແລະທອງຄໍາສາຍແຂນແລະເຄື່ອງປະດັບແຟຊັນໂທມືຖື, ເຄື່ອງດີຈີຕອນເຄືອງດົນຕີເຄື່ອງເຟີນີເຈີ, ຕົບແຕ່ງບ້ານ ເຖິງແມ່ນວ່າເຄື່ອງມືທັງສອງນີ້ແມ່ນຄ້າຍຄືກັນ, ພວກເຂົາເຈົ້າມີຄວາມແຕກຕ່າງຢ່າງຊັດເຈນແລະສໍາຄັນໃນການນໍາໃຊ້ແລະນໍາໃຊ້.
ບາງທີຈຸດທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະເຮັດກ່ຽວກັບກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs ແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ໄດ້ຢ່າງສະຫຼາດທັງສອງ. ຕົວຢ່າງ: ທ່ານອາດເລືອກທີ່ຈະໃຊ້ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເພື່ອດັດສະນີເປັນຫລັກການຖືແລະເພີ່ມ ETFs ທີ່ລົງທຶນໃນຂະແຫນງການເປັນບ່ອນຖືດາວທຽມເພື່ອເພີ່ມຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ໃນເວລາທີ່ນໍາໃຊ້ເຄື່ອງມືການລົງທຶນສໍາລັບຈຸດປະສົງທີ່ເຫມາະສົມສາມາດສ້າງຜົນກະທົບທີ່ມີຜົນປະໂຫຍດ, ບ່ອນທີ່ທັງຫມົດ (ຫຼັກຊັບ) ແມ່ນຫຼາຍກ່ວາຜົນລວມຂອງພາກສ່ວນ.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.