ຄໍາຖາມທີ່ຖາມເລື້ອຍໆກ່ຽວກັບການລົງທຶນດັດສະນີ

ນັກລົງທຶນຄວນຮູ້ຫຍັງກ່ຽວກັບການລົງທຶນໃນກອງທຶນດັດຊະນີ

ທ່ານມີຄໍາຖາມກ່ຽວກັບການລົງທຶນດັດສະນີ? ບາງທີທ່ານກໍາລັງສົງໄສວ່າດັດຊະນີແມ່ນຫຍັງ. ຫຼືບາງທີທ່ານຕ້ອງການຮູ້ກ່ຽວກັບຜົນປະໂຫຍດຂອງການລົງທຶນໃນກອງທຶນດັດຊະນີແລະກອງທຶນດັດຊະນີທີ່ດີທີ່ສຸດ.

ຄໍາຕອບກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ທ່ານຢາກຮູ້ (ແລະຄໍາຖາມທີ່ທ່ານບໍ່ເຄີຍຄິດທີ່ຈະຖາມ) ກ່ຽວກັບວິທີການລົງທຶນກັບກອງທຶນດັດຊະນີແມ່ນຢູ່ທີ່ນີ້. ການທົບທວນຄືນຄໍາຖາມທີ່ມັກຖາມກ່ຽວກັບການລົງທຶນດັດສະນີສາມາດຊ່ວຍຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນແລະນັກລົງທຶນທີ່ມີປະສົບການເຂົ້າໃຈພື້ນຖານກ່ຽວກັບກອງທຶນດັດຊະນີແລະວິທີການຮຽນຮູ້ສິ່ງໃຫມ່ສໍາລັບຄວາມສໍາເລັດລົງທຶນຫຼາຍຂຶ້ນ.

ຄໍາຖາມແລະຊັບພະຍາກອນການລົງທຶນດັດສະນີ

ສໍາລັບຄວາມສະດວກສະບາຍແລະການອ້າງອິງຕໍ່ໄປຂອງທ່ານ, ແຕ່ລະຄໍາຖາມມີ hyperlink ກັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມສໍາລັບຄວາມເລິກແລະຄວາມເຂົ້າໃຈຫຼາຍກວ່າກັບຄໍາຕອບຂອງຄໍາຖາມ. ຖ້າທ່ານຕ້ອງການອ່ານເພີ່ມເຕີມ, ພຽງແຕ່ໃສ່ຄໍາຖາມແລະ ຄລິກໃສ່ການເຊື່ອມຕໍ່ !

ແມ່ນຫຍັງຄືດັດຊະນີແລະບາງຕົວຢ່າງແມ່ນຫຍັງ?

ດັດຊະນີ, ກ່ຽວກັບການລົງທຶນ, ແມ່ນຕົວເລກສະຖິຕິຂອງຫຼັກຊັບທີ່ສົມທົບກັບພາກສ່ວນທີ່ກໍານົດໄວ້ຂອງຕະຫຼາດ. ຕົວຢ່າງ, ດັດຊະນີ S & P 500 ແມ່ນຕົວເລກປະມານ 500 ຮຸ້ນໃຫຍ່. ດັດຊະນີຕົວມັນເອງບໍ່ແມ່ນການລົງທຶນ; ດັດຊະນີ (ຫຼືດັດສະນີ) ຖືກສ້າງຂື້ນເພື່ອນໍາໃຊ້ເປັນຈຸດອ້າງອິງຫຼືມາດຕະຖານເພື່ອວັດແທກພາກສ່ວນໃດຫນຶ່ງຂອງຕະຫຼາດ. ຜູ້ລົງທຶນແລະຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບສາມາດປຽບທຽບການປະຕິບັດຂອງຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂອງຕົນເອງຕໍ່ດັດຊະນີທີ່ມີຄວາມຄາດຫວັງວ່າຈະດີກວ່າດັດຊະນີ.

ບໍລິສັດກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຈໍານວນຫຼາຍກໍ່ສ້າງກອງທຶນດັດຊະນີເພື່ອປະຕິບັດການປະຕິບັດຂອງດັດຊະນີໂດຍສະເພາະ.

ຕົວຢ່າງຂອງດັດຊະນີອື່ນໆລວມມີ Wilshire 5000 ແລະ Russell 3000 ຊຶ່ງທັງສອງໄດ້ຖືກເອີ້ນວ່າດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດ, The Russell 2000 , ເຊິ່ງເປັນຕົວເລກດັດຊະນີຫຼັກຊັບ ຂອງ Barclays Capital Aggregate Bond , ເຊິ່ງເປັນດັດຊະນີຕະຫຼາດພັນທະບັດທັງຫມົດ, ແລະຮູບແບບຕ່າງໆຂອງ ດັດຊະນີ MSCI ເຊິ່ງເປັນຕົວແທນຂອງຕະຫຼາດສາກົນ.

Dow Jones ແມ່ນຫຍັງແລະນັກລົງທຶນໃຊ້ແນວໃດ?

Dow Jones Industrial Average ແມ່ນດັດຊະນີທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນການເຄື່ອນໄຫວລາຄາເສລີ່ຍຂອງ 30 ບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່ຈາກອຸດສາຫະກໍາຕ່າງໆໃນສະຫະລັດອາເມລິກາ. ຮຽກວ່າ Charles Dow ແລະ Edward Jones, ຫຼັກຖານຫຼັກຊັບທີ່ມີຊື່ສຽງເອີ້ນວ່າ Dow Jones, Dow 30 ຫຼືເປັນທີ່ເອີ້ນກັນວ່າ "The Dow". ບາງທີອາດມີຊື່ສຽງທີ່ມີຊື່ສຽງຂອງຕົນ, ຂ່າວຕ່າງໆໃນຕອນແລງແລະສື່ມວນຊົນພິມຢ່າງກວ້າງຂວາງສາມາດສະຫນອງຫົວຂໍ້ຕົ້ນຕໍເຊັ່ນ "Dow Hits Record Highs" ແລະຜູ້ຊົມໃຊ້ຂອງຂໍ້ມູນຈະຮູ້ວ່າມັນຫມາຍຄວາມວ່າແນວໃດ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Dow ແມ່ນຕົ້ນຕໍສໍາລັບການອ້າງອີງ. ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຕັ້ງໃຈທີ່ສຸດທີ່ສຸດອາດຈະເຄົາລົບຜົນກະທົບທາງຈິດໃຈຂອງຕົນ, ການນໍາໃຊ້ຂອງ Dow ເປັນຍານພາຫະນະການລົງທຶນບໍ່ໄດ້ຮຽກຮ້ອງໂດຍທົ່ວໄປເນື່ອງຈາກວ່າມັນມີການຈໍາກັດຫນ້ອຍລົງ.

ກອງທຶນດັດສະນີແມ່ນຫຍັງກອງທຶນສະກັດກັ້ນການຄຸ້ມຄອງແມ່ນຫຍັງ?

ຄໍາຕອບຂອງຄໍາຖາມນີ້ສາມາດຕອບໄດ້ດ້ວຍຄໍາຖາມຕິດຕາມຈໍານວນຫນ້ອຍຫນຶ່ງ: ຖ້າທຸກຄົນຕ້ອງການຕີດັດຊະນີ, ເປັນຫຍັງຈຶ່ງບໍ່ພຽງແຕ່ລົງທຶນໃນກອງທຶນດັດຊະນີ? ມັນອາດຈະສະຫລາດທີ່ຈະຫລິ້ນ "ບໍ່ແມ່ນການສູນເສຍ" ຕໍ່ຕະຫລາດແທນທີ່ຈະຫຼີ້ນຫຼີ້ນຫຼີ້ນແລະຫຼີ້ນການຫຼີ້ນຫຼີ້ນຫຼີ້ນຫຼີ້ນແບບນີ້ບໍ່? ມີເຫດຜົນສະເພາະໃດຫນຶ່ງທີ່ຈະລົງທຶນໃນກອງທຶນດັດຊະນີ. ເຫດຜົນຕົ້ນຕໍສໍາລັບການລົງທຶນໃນກອງທຶນດັດຊະນີແມ່ນວ່າພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຖືກ ຄຸ້ມຄອງຢ່າງກະທັນຫັນ , ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນບໍ່ໄດ້ພະຍາຍາມຢ່າງແຂງແຮງທີ່ຈະ ເອົາຊະນະຕະຫຼາດ ຫຼືພາກສ່ວນໃດໆຂອງຕະຫຼາດ; ພວກເຂົາພຽງແຕ່ຊອກຫາຄໍາວ່າຜົນປະໂຫຍດຂອງດັດຊະນີດັດແປງ (ຫຼືມາຮອດໃກ້ກັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼັງຈາກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ).

ການຄຸ້ມຄອງແບບ passive ນີ້ເຮັດໃຫ້ເຫດຜົນອື່ນຫຼືຂໍ້ໄດ້ປຽບໃນການລົງທຶນໃນກອງທຶນດັດຊະນີ, ເຊັ່ນອັດຕາສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາແລະ ປະສິດທິພາບດ້ານພາສີ . ເນື່ອງຈາກຄວາມໄດ້ປຽບເຫຼົ່ານີ້, ແລະໃນໄລຍະເວລາດົນນານ, ເຊັ່ນ: 10 ປີຫຼືຫຼາຍກວ່າ, ກອງທຶນດັດຊະນີມັກຈະດີກວ່າສ່ວນໃຫຍ່ຂອງກອງທຶນທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງຫ້າວຫັນ.

ເຊິ່ງແມ່ນກອງທຶນດັດຊະນີ S & P 500 ທີ່ດີທີ່ສຸດ?

ກອງທຶນດັດສະນີສາມາດເປັນທາງເລືອກທີ່ສະຫລາດສໍາລັບບັນດານັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ແລະກອງທຶນດັດຊະນີທີ່ນໍາໃຊ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງແມ່ນສິ່ງທີ່ເຮັດແບບຟອມ S & P 500 . ແຕ່ທີ່ດີທີ່ສຸດ? ເງິນ S & P 500 ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວແມ່ນຢູ່ໃນຕົວເລກທີ່ພວກເຂົາທັງຫມົດລົງທຶນໃນປະມານ 500 ບໍລິສັດໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດ, ເຊິ່ງໄດ້ຖືກວັດແທກໂດຍທຶນຈົດທະບຽນ. ດັ່ງນັ້ນ, ກອງທຶນດັດຊະນີ S & P 500 ທີ່ດີທີ່ສຸດເຊັ່ນດັດຊະນີ Vanguard 500 (VFINX), ດັດຊະນີ Fidelity Spartan 500 (FUSEX) ແລະ Schwab S & P 500 Index (SWPPX) ແມ່ນຜູ້ທີ່ມີ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ທີ່ຕໍ່າສຸດ.

ກອງທຶນ 'ດັດຊະນີລວມຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ' ແມ່ນຫຍັງແລະແມ່ນຫຍັງທີ່ດີທີ່ສຸດ?

ດັດຊະນີທີ່ກ່າວວ່າຈະເກັບກໍາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບລວມທັງ ດັດຊະນີ Wilshire 5000 ແລະ ດັດຊະນີ Russell 3000 , ຊຶ່ງເປັນຕົວເລກປະມານ 5000 ແລະ 3000 ສະຫະລັດ. ດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ (SWTSX) ແລະດັດຊະນີ iShares Russell 3000 (IWV) ຊຶ່ງເປັນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາ ຄາ ທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດ, ລວມທັງດັດຊະນີ Vanguard Total ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ (VTSMX), ດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ Schwab (SWTSX) ກອງທຶນແລກປ່ຽນການຄ້າ (ETF) .

ທີ່ດີທີ່ສຸດ: ກອງທຶນດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບລວມຫຼືກອງທຶນດັດຊະນີ S & P 500?

ກອງທຶນດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດ ທີ່ຊອກຫາແບບຟອມດັດຊະນີເຫຼົ່ານີ້ສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນເຂົ້າໃຈຢ່າງກວ້າງຂວາງກັບຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່, ຮຸ້ນກາງແລະຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນຄວນບໍ່ຄິດວ່າຂະຫນາດໃຫຍ່ແມ່ນດີກວ່າໃນການຫລາກຫລາຍ. ເນື່ອງຈາກວ່າກອງທຶນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່ມີດັດຊະນີສ່ວນໃຫຍ່, ການປະຕິບັດແມ່ນເກືອບຄືກັນ (ເບິ່ງ R-squared ) ກັບດັດຊະນີ S & P 500. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ນັກລົງທຶນອາດຈະດີກວ່າການນໍາໃຊ້ຫນຶ່ງໃນ ທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງ S & P 500 Index Funds ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນກໍ່ສ້າງພື້ນຖານນີ້ທີ່ມີລະດັບ ກອງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ສໍາລັບຕົວແທນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ "ທັງຫມົດ" ທີ່ແທ້ຈິງ.

ກອງທຶນແລກປ່ຽນເງິນຕາແມ່ນຫຍັງ (ETF)?

ກອງທຶນແລກປ່ຽນການແລກປ່ຽນເງິນຕາ (ETF) ແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໃນດັດຊະນີທີ່ມັນຖືຫຼັກຊັບຫຼັກທີ່ຈະຊອກຫາຕົວເລກດັດແປງສະເພາະ. ຄວາມແຕກຕ່າງຕົ້ນຕໍແມ່ນການຄ້າ ETF ເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າລາຄາຂອງພວກເຂົາຈະ fluctuate ຕະຫຼອດມື້, ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຈະມີການຊື້ຂາຍໃນມື້ສຸດທ້າຍທີ່ ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ .

ສໍາລັບນັກລົງທຶນສະເລ່ຍ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນດັດຊະນີແມ່ນດີກວ່າ (ຫຼືດີກ່ວາ) ETFs ເນື່ອງຈາກຜົນປະໂຫຍດຕົ້ນຕໍ (ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາ, ລັກສະນະ passive, ການເປີດເຜີຍຂອງຕະຫລາດຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະຄວາມງ່າຍດາຍ) ແມ່ນຄືກັບທັງສອງ. ນັກລົງທຶນບາງຄົນໃຊ້ ETFs ເພື່ອຄວາມຍືດຫຍຸ່ນໃນການເຄື່ອນຍ້າຍໃນຕະຫຼາດ, ແຕ່ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຊື້ຂາຍຍັງຈະເພີ່ມ ຄ່າທໍານຽມການເຮັດທຸລະກໍາ .

ຄວາມສົມເຫດສົມຜົນຂອງຕະຫຼາດທີ່ມີປະສິດທິພາບ (EMH) ແມ່ນຫຍັງ?

ນັກລົງທຶນດັດສະນີຫຼາຍຄົນແມ່ນຜູ້ສະຫນັບສະຫນູນຂອງປະສິດທິພາບຂອງຕະຫຼາດທີ່ມີປະສິດຕິພາບ (EMH). ສົມມຸດຕິຖານກ່າວວ່າຂໍ້ມູນທີ່ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກທັງຫມົດກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບການລົງທຶນ, ເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ, ໄດ້ຖືກປະເມີນໄວ້ໃນລາຄາຂອງຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານັ້ນແລະດັ່ງນັ້ນ, ບໍ່ມີການວິເຄາະໃດໆທີ່ສາມາດໃຫ້ນັກລົງທຶນຂີ່ຂື້ນຕໍ່ນັກລົງທຶນອື່ນໆ. ພຽງແຕ່ເອົາໃຈໃສ່, ກອງທຶນດັດຊະນີສາມາດໄດ້ຮັບການພິຈາລະນາວ່າ "ຖ້າທ່ານບໍ່ສາມາດຕີ 'em, ເຂົ້າຮ່ວມ" em "ທາງເລືອກການລົງທຶນ.

ນັກລົງທຶນດັດສະນີອື່ນໆອາດຈະບໍ່ສະຫນັບສະຫນູນສິ່ງທີ່ EMH ກ່າວ, ແຕ່ພວກເຂົາຍັງບໍ່ເຊື່ອວ່າເວລາແລະຊັບພະຍາກອນທີ່ຕ້ອງການທີ່ຈະປະສົບຜົນສໍາເລັດກັບຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດ, ແລະ / ດັ່ງນັ້ນ, ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງນັກລົງທຶນດັດຊະນີອາດຈະບໍ່ເຊື່ອວ່າຂອບໃຈນັກລົງທຶນອື່ນໆທີ່ເປັນໄປໄດ້ຫຼືສົມມຸດວ່າຕະຫຼາດສາມາດຖືກທຸບຕີດ້ວຍທັກສະ, ນັກລົງທຶນພຽງແຕ່ບໍ່ຢາກເຮັດການຄົ້ນຄ້ວາທີ່ຕ້ອງການເພື່ອໃຫ້ດີກວ່າດັດຊະນີຕະຫລາດຫລັກ. "ການດໍາເນີນການກັບຕະຫລາດ" ຂອງຕະຫຼາດສາມາດງ່າຍແລະມີປະໂຫຍດຫຼາຍກວ່າການຕໍ່ຕ້ານມັນ.

ຂ້ອຍສາມາດສ້າງໂປຼແກຼມທີ່ມີກອງທຶນດັດຊະນີ?

ຫຼັງຈາກທ່ານໄດ້ສໍາເລັດຂັ້ນຕອນການວາງແຜນເບື້ອງຕົ້ນຂອງການວັດ ຄວາມທົນທານຄວາມສ່ຽງ ແລະການສ້າງການ ຈັດສັນສິນຊັບ ທີ່ເຫມາະສົມ, ທ່ານອາດຈະເລີ່ມຕົ້ນການກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບ. ໂຄງການຫຼັກຊັບເຊິ່ງກັນແລະກັນສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນ Core ແລະດາວທຽມ , ເຊິ່ງນັກລົງທຶນຈະເລືອກເອົາການຖືຫຼັກແລະການກໍ່ສ້າງພື້ນຖານທີ່ມີເງິນທຶນອື່ນໆ (ດາວທຽມ). ການຖືຫຼັກທີ່ເຫມາະສົມແມ່ນດັດຊະນີຫຼັກຊັບທີ່ມີຂະຫນາດໃຫຍ່, ເຊັ່ນ: ຫນຶ່ງໃນ ກອງທຶນດັດຊະນີ S & P 500 ທີ່ດີທີ່ສຸດ , ມີດາວທຽມປະກອບດ້ວຍປະເພດອື່ນໆທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ແລະ / ຫຼື ກອງທຶນພາກ . ທ່ານອາດຈະນໍາໃຊ້ທັງຫມົດກອງທຶນດັດຊະນີຫຼືການລວມກັນຂອງດັດຊະນີແລະກອງທຶນຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນ. ຫມາຍເຫດ: ໃນກໍລະນີໃດກໍ່ຕາມ, ກອງທຶນດັດຊະນີ S & P 500 ແມ່ນເຫມາະສົມທີ່ສຸດສໍາລັບຫຼັກ.

ຂ້ອຍສາມາດນໍາໃຊ້ກອງທຶນດັດຊະນີສໍາລັບການລົງທຶນໃນຂະແຫນງບໍລິການໄດ້ແນວໃດ?

ກອງທຶນພາກເອກະຊົນໄດ້ສຸມໃສ່ອຸດສາຫະກໍາ, ເປົ້າຫມາຍທາງສັງຄົມຫຼືຂະແຫນງການເຊັ່ນ: ການດູແລສຸຂະພາບ, ອະສັງຫາລິມະສັບຫຼືເຕັກໂນໂລຢີ. ຈຸດປະສົງການລົງທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າແມ່ນເພື່ອສະຫນອງການຊຸກຍູ້ທີ່ເຂັ້ມຂຸ້ນກັບກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາສະເພາະທີ່ເອີ້ນວ່າຂະແຫນງການ. ນັກລົງທຶນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີທຶນໃນຂະແຫນງການເພື່ອໃຫ້ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ເຫມາະສົມແຕ່ພວກເຂົາສາມາດຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງແລະເພີ່ມຜົນຕອບແທນຖ້າຖືກນໍາໃຊ້ຢ່າງຖືກຕ້ອງ.

ໃນວິວັດການຂະຫຍາຍຕົວໃນມື້ນີ້ຂອງກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs, ນັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບການເປີດເຜີຍຢ່າງໃກ້ຊິດກັບເກືອບທຸກໆຂະແຫນງອຸດສາຫະກໍາແລະບາງພາກສ່ວນທີ່ສາມາດຄິດໄດ້. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຊື້ຮຸ້ນຂອງດັດຊະນີຂອງສຸຂະພາບທີ່ກວມເອົາຮຸ້ນສຸຂະພາບຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ທ່ານສາມາດຊື້ຮຸ້ນຂອງ T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) ຫຼື, ຖ້າທ່ານຕ້ອງການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບຕ່າງປະເທດ, ປະເທດອິນເດຍ, ທ່ານສາມາດຊື້ຮຸ້ນຂອງ ETF, ດັດຊະນີ S & P Indian Nifty 50 (INDY).

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນຄວນລະມັດລະວັງກັບກອງທຶນຂະແຫນງການເພາະວ່າມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການເຕີບໂຕຍ້ອນການປ່ຽນແປງຖ້າພາກທຸລະກິດໄດ້ຮັບການຫຼຸດລົງ. ຍົກຕົວຢ່າງ, ການສ່ອງແສງເຖິງທຸລະກິດຫນຶ່ງແມ່ນຮູບແບບຂອງ ເວລາຕະຫຼາດ ທີ່ສາມາດພິສູດຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນປະໂຫຍດຂອງນັກລົງທຶນຖ້າພາກສ່ວນການປະຕິບັດບໍ່ດີ. ໂດຍທົ່ວໄປ, ການນໍາໃຊ້ທີ່ດີຂອງຂະແຫນງການແມ່ນເພີ່ມ 3 ຫຼື 4 ຂະແຫນງການທີ່ແຕກຕ່າງກັນໄປຫາຫຼັກຊັບ, ແຕ່ລະຄົນທີ່ມີຄວາມສໍາພັນຕໍ່າກ່ວາຫຼັກຖານຫຼັກ, ເຊິ່ງປະມານ 5% ຂອງຫຼັກຊັບ.

ການວິເຄາະສະຖິຕິການນໍາໃຊ້ນັກລົງທຶນສາມາດເລືອກກອງທຶນດັດສະນີ?

ບາງມາດຕະການທາງສະຖິຕິເຊັ່ນ: ອັນຟາ (ເຊິ່ງຈະຊ່ວຍໃຫ້ຜູ້ຈັດການກອງທຶນຄຸ້ມຄອງຢ່າງມີປະສິດທິພາບເພີ່ມມູນຄ່າ), ບໍ່ແມ່ນການນໍາໃຊ້ກັບກອງທຶນດັດຊະນີເພາະວ່າພວກເຂົາຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງກະທັນຫັນ. ມາດຕະການອື່ນໆ, ເຊັ່ນ: R-squared (R2) , ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ສາມາດເປັນປະໂຫຍດ. R2 ແມ່ນມາດຕະການສະຖິຕິທີ່ຜູ້ລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອກໍານົດຄວາມສໍາພັນຂອງການລົງທຶນໂດຍສະເພາະກັບ (ຄ້າຍກັບ) ທີ່ເປັນມາດຕະຖານທີ່ໃຫ້. ດັດຊະນີມາດຕະຖານແມ່ນດັດຊະນີເຊັ່ນ: S & P 500 ເຊິ່ງມີມູນຄ່າ 100. R-squared ຂອງກອງທຶນພິເສດສາມາດພິຈາລະນາການປຽບທຽບທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າກອງທຶນດັ່ງກ່າວຄ້າຍຄືກັນກັບດັດຊະນີ.

ຖ້າຕົວຢ່າງ, R-squared ຂອງກອງທຶນແມ່ນ 97, ມັນຫມາຍຄວາມວ່າ 97% ຂອງການເຄື່ອນໄຫວຂອງກອງທຶນ (ການຂຶ້ນແລະລົງໃນການເຮັດວຽກ) ແມ່ນໄດ້ຖືກອະທິບາຍໂດຍການເຄື່ອນໄຫວໃນດັດຊະນີ. R-squared ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນເລືອກເອົາທຶນທີ່ດີທີ່ສຸດໂດຍການວາງແຜນຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງເງິນທຶນຂອງພວກເຂົາ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນນັກລົງທຶນທີ່ຖືກອງທຶນ S & P 500 Index ແລ້ວກໍ່ຕ້ອງການໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າເງິນທຶນອື່ນໆທີ່ພວກເຂົາເພີ່ມໃສ່ຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາແມ່ນບໍ່ຄືກັນ. ນີ້ຈະຮັບປະກັນຄວາມຫຼາກຫຼາຍກວ່າເກົ່າ. ຈິນຕະນາການວ່າທ່ານມີ 5 ຫຼັກຊັບຫຼັກໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານແລະທ່ານບໍ່ຮູ້ວ່າພວກເຂົາທັງຫມົດແມ່ນຄ້າຍຄືກັນທີ່ພວກເຂົາຈະປະຕິບັດເກືອບດຽວກັນ. ນີ້ຈະບໍ່ເປັນການຄົ້ນພົບຍິນດີຖ້າເງິນຂອງທ່ານທັງຫມົດຫຼຸດລົງໃນມູນຄ່າພ້ອມກັບຕະຫຼາດ. ເພື່ອປ້ອງກັນການນີ້, ທ່ານສາມາດກວດສອບໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າ R-squared ແມ່ນຫນ້ອຍກວ່າ 100%.

ສາມາດສະຫນັບສະຫນູນກອງທຶນດັດຊະນີໃນພາສີ?

ເງິນທຶນດັດຊະນີຖືກກ່າວວ່າເປັນ "ປະສິດທິພາບດ້ານພາສີ", ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າ, ເມື່ອບັນຊີຢູ່ໃນບັນຊີທີ່ຖືກເກັບພາສີ (ບາງສິ່ງບາງຢ່າງນອກເຫນືອຈາກບັນຊີລາຍຈ່າຍພາສີເຊັ່ນ IRA ຫຼື 401 (k)), ການແຈກຢາຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ ກ່ວາກອງທຶນການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງ. ກອງທຶນດັດຊະນີດັດຊະນີດັດຊະນີດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບລາວມີລາຍໄດ້ ຕ່ໍາ , ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າອັດຕາທີ່ຖືຮຸ້ນໄດ້ຊື້ແລະຂາຍຢູ່ໃນມູນຄ່າກອງທຶນແມ່ນຕໍ່າລົງຫຼາຍກ່ວາກັບກອງທຶນດັດຊະນີເມື່ອທຽບກັບກອງທຶນຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງ. ການນໍາໃຊ້ກອງທຶນດັດຊະນີໃນບັນຊີລາຍໄດ້ອາດຈະຖືກພິຈາລະນາບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ເອີ້ນວ່າ ສະຖານທີ່ຊັບສິນ - ເລືອກເອົາປະເພດບັນຊີທີ່ດີທີ່ສຸດ (ສະຖານທີ່) ສໍາລັບກອງທຶນສະເພາະ. ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ສ້າງລາຍໄດ້ຫຼາຍກວ່າເກົ່າແລະຮຸ້ນທຶນແມ່ນຈັດຂຶ້ນທີ່ດີທີ່ສຸດໃນບັນຊີລາຍການເກັບພາສີເຊັ່ນ IRAs, 401 (k) ແລະເງິນຕົ້ນທຶນບາງຢ່າງ. ກອງທຶນການແລກປ່ຽນແລກປ່ຽນເງິນຕາ (ETFs) ຍັງສາມາດເລືອກທີ່ດີກວ່າສໍາລັບປະສິດທິພາບດ້ານພາສີ.

ບາງເວັບໄຊທ໌ທີ່ດີສໍາລັບການຄົ້ນຄວ້າກອງທຶນດັດສະນີແມ່ນຫຍັງ?

ຖ້າທ່ານວາງແຜນທີ່ຈະນໍາໃຊ້ກອງທຶນດັດຊະນີໂດຍສະເພາະ, ທ່ານອາດຈະຢາກໄປຫາບໍລິສັດຫຼັກຊັບຫນຶ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບກອງທຶນດັດຊະນີເຊັ່ນ Vanguard ຫຼືທ່ານອາດຈະເຮັດການຄົ້ນຄວ້າແລະການວິເຄາະໃນເວັບໄຊເຊັ່ນ Morningstar ເນັ້ນຫນັກໃສ່ຄຸນລັກສະນະຕ່າງໆທີ່ທ່ານໄດ້ເຫັນໃນກອງປະຊຸມປຶກສາຫາລືກ່ຽວກັບກອງທຶນດັດສະນີ. ເປັນການເຕືອນ, ຊອກຫາກອງທຶນດັດຊະນີທີ່ມີ ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ຕໍ່າສຸດ, ອັດຕາສ່ວນການຜະລິດ ຕໍ່າ, ຈໍານວນທີ່ຖືຄອງ ທີ່ເຫມາະສົມ, ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ຕ່ໍາແລະລະດັບ ກອງທຶນ . ແລະໃນເວລາທີ່ທ່ານຕັດສິນໃຈເພີ່ມເງິນທຶນອື່ນໆ, ທ່ານຕ້ອງການໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າ R-squared ບໍ່ໃກ້ຊິດກັບ 100 (ຫຼຸດລົງຈໍານວນ, ການເຊື່ອມໂຍງກັບດັດນີ, ແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍຂຶ້ນ).

ກ່ຽວກັບການເງິນບໍ່ໄດ້ໃຫ້ການບໍລິການດ້ານການເງິນ, ການລົງທຶນ, ຫຼືທາງດ້ານການເງິນແລະຄໍາແນະນໍາ. ຂໍ້ມູນຈະຖືກນໍາສະເຫນີໂດຍບໍ່ມີການພິຈາລະນາຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຫຼືເງື່ອນໄຂທາງການເງິນຂອງນັກລົງທຶນສະເພາະໃດຫນຶ່ງແລະອາດບໍ່ເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດ. ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ບອກຂອງຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ການລົງທຶນມີຄວາມສ່ຽງລວມທັງການສູນເສຍຂອງຫຼັກການ.