ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງອັດຕາດອກເບ້ຍແລະຜົນຕອບແທນລວມ

ຈຸດປະສົງຕົ້ນຕໍຂອງ ກອງທຶນສາ ມັນແມ່ນເພື່ອໃຫ້ນັກລົງທຶນມີລາຍໄດ້. ແຕ່ຜູ້ທີ່ເນັ້ນຫນັກໃສ່ຜົນຜະລິດຂອງກອງທຶນເບື້ອງຕົ້ນພຽງແຕ່ເຫັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຮູບ. ນັກລົງທຶນຍັງຕ້ອງໄດ້ພິຈາລະນາ ຜົນຕອບແທນລວມ ຂອງກອງທຶນຊຶ່ງເປັນຜົນປະໂຫຍດຂອງຜົນຜະລິດແລະຜົນຕອບແທນທີ່ໄດ້ຮັບຈາກການເຫນັງຕີງຕົ້ນທຶນ.

Bond Yield vs Return

ຜົນຜະລິດແມ່ນລາຍຮັບທີ່ກອງທຶນຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍປະຈໍາເດືອນຫຼືທຸກໆເດືອນ.

ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ລາຍໄດ້ນີ້ໃນຮູບແບບຂອງການກວດຫຼືການລົງທຶນໃນກອງທຶນເພື່ອຊື້ຮຸ້ນໃຫມ່. ມີວິທີການຕ່າງໆເພື່ອຄິດໄລ່ຜົນຜະລິດຊຶ່ງສາມາດເປັນແຫຼ່ງຄວາມສັບສົນຕໍ່ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍ, ແຕ່ຈໍານວນທີ່ແຕກຕ່າງກັນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຖືກອະທິບາຍໄວ້ໃນບົດຄວາມຂອງຂ້ອຍ, ຜົນຜະລິດແມ່ນຫຍັງ? ເສັ້ນທາງລຸ່ມແມ່ນວ່າຖ້າລາຄາຮຸ້ນຂອງກອງທຶນບໍ່ປ່ຽນແປງແລະມັນໄດ້ຮັບຜົນຜະລິດ 5% ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ມູນຄ່າລວມຂອງກອງທຶນຈະເປັນ 5% ສໍາລັບປີນັ້ນ.

ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ມັນບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກແບບນີ້ໃນຊີວິດຈິງ. ນອກຈາກຜົນຕອບແທນທີ່ສະຫນອງໃຫ້ໂດຍຜົນຜະລິດ, ການປ່ຽນແປງປະຈໍາວັນໃນລາຄາຮຸ້ນ (ຫຼື "ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ") ຍັງເຮັດໃຫ້ການປະກອບສ່ວນໃນການກັບຄືນທັງຫມົດ. ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ການເຫນັງຕີງເຫຼົ່ານີ້ສາມາດເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນທັງຫມົດສູງຂຶ້ນຫຼືຕໍ່າກວ່າຜົນຜະລິດຂອງກອງທຶນ. ຖ້າກອງທຶນທີ່ມີຜົນຜະລິດ 5% ກໍ່ມີລາຄາຮຸ້ນເພີ່ມຂຶ້ນ 5%, ຜົນຕອບແທນລວມຂອງມັນແມ່ນ 10%. ຖ້າກອງທຶນດຽວກັນປະສົບກັບການຫຼຸດລົງ 5% ຂອງລາຄາຮຸ້ນຂອງຕົນ, ອັດຕາຜົນຕອບແທນທັງຫມົດແມ່ນ 0%.

ອີງຕາມປະເພດຂອງກອງທຶນ, ການເຫນັງຕີງເຫຼົ່ານີ້ສາມາດມີຜົນກະທົບແຕກຕ່າງກັນກັບການກັບຄືນ. ຕົວຢ່າງ: ກອງທຶນ ຕະຫລາດຕະຫລາດ ທີ່ມີອັດຕາ ດອກເບ້ຍສູງແລະມີການປ່ຽນແປງແມ່ນມີຄວາມປ່ຽນແປງຫຼາຍກ່ວາກອງທຶນ ສັນຍາໄລຍະສັ້ນ ທີ່ລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງ. ກ່ອນທີ່ຈະລົງທຶນໃນກອງທຶນ, ນັກລົງທຶນຈໍາເປັນຕ້ອງແນ່ໃຈວ່າພວກເຂົາມີຄວາມຫມັ້ນໃຈກັບການປ່ຽນແປງທີ່ເປັນໄປໄດ້.

ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນທີ່ລົງທຶນໃນພັນທະບັດຜົນຜະລິດສູງຈະມີຜົນຜະລິດສູງກວ່າກອງທຶນສະກຸນເງິນອື່ນທີ່ລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງ, ຈໍານວນເງິນທີ່ປ່ຽນແປງຕົ້ນທຶນອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມທົນທານຕໍ່າຫຼືຜູ້ທີ່ຕ້ອງການເງິນໃນ ໃນອະນາຄົດອັນໃກ້ນີ້.

ວິທີການຈັດຈໍາຫນ່າຍທຶນໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຕໍ່ການກັບຄືນຂອງກອງທຶນຫນີ້ສິນ

ໃນແຕ່ລະປີ, ຈໍານວນເງິນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍຈ່າຍຄ່າຮຸ້ນກ່ຽວກັບເງິນທີ່ພວກເຂົາໄດ້ເຮັດຈາກການຊື້ແລະຂາຍຫຼັກຊັບ. ນີ້ແມ່ນບັນຫາທີ່ສັບສົນ, ແຕ່ທ່ານມີບາງຈຸດເດັ່ນທີ່ສໍາຄັນທີ່ຈະຕ້ອງລະວັງ:

• ຮຸ້ນທຶນຮວມມີການຫຼຸດລົງທຽບໃສ່ລາຄາຮຸ້ນຂອງກອງທຶນ (ເຊັ່ນ: ກອງທຶນທີ່ມີລາຄາຮຸ້ນ 10 ໂດລາທີ່ຈ່າຍໃຫ້ການແຈກຢາຍ 20% ຈະເຫັນລາຄາຮຸ້ນຂອງຕົນຫຼຸດລົງເຖິງ 980 ໂດລາ). ເຖິງວ່າຈະມີການຫຼຸດລົງໃນລາຄາຮຸ້ນ, ຜົນຕອບແທນທັງຫມົດແມ່ນບໍ່ປ່ຽນແປງຍ້ອນວ່າທ່ານໄດ້ຮັບຄວາມແຕກຕ່າງໃນການແຈກຢາຍຮຸ້ນທຶນ.
• ນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ສິນຄ້າຄືນໃຫມ່ໄດ້ໂດຍການຊື້ຮຸ້ນຫຼາຍກວ່າເກົ່າ, ຫຼືພວກເຂົາສາມາດເອົາການແຈກຢາຍເປັນລາຍໄດ້. ໃນທາງໃດກໍ່ຕາມ, ບຸກຄົນຜູ້ທີ່ຖືກອງທຶນໃນບັນຊີລາຍຮັບເປັນປົກກະຕິແລ້ວຈະຈ່າຍພາສີອາກອນກ່ຽວກັບການແຈກຢາຍ - ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າອັດຕາຜົນຕອບແທນຫຼັງຈາກພາສີຈະຫຼຸດລົງຕາມຈໍານວນເງິນທີ່ໄດ້ຈ່າຍ.
• ຜົນຕອບແທນທັງຫມົດທີ່ໄດ້ກ່າວມາໃນສື່ແລະໃນເວັບໄຊທ໌ຂອງບໍລິສັດກອງທຶນຍຶດເອົາການລົງທຶນຄືນໃຫມ່ຂອງເງິນປັນຜົນແລະເງິນຮຸ້ນທັງຫມົດ.

• ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າທ່ານຕ້ອງການເງິນເພື່ອຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ມັນເປັນການທົດແທນການແຈກຢາຍຍ້ອນວ່າມັນອະນຸຍາດໃຫ້ອໍານາດຂອງການປະສົມປະສານເຮັດວຽກຢູ່ໃນເງື່ອນໄຂຂອງທ່ານ.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ

ນັກລົງທຶນຈໍາເປັນຕ້ອງໃຊ້ເວລາດູແລບໍ່ໃຫ້ສັບສົນກັບຜົນຜະລິດທີ່ມີຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ. ພຽງແຕ່ເນື່ອງຈາກວ່າກອງທຶນມີລາຍຮັບ 7% ບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າແມ່ນຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງຂອງການລົງທຶນຂອງທ່ານ. ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ການເຫນັງຕີງຂອງລາຄາຮຸ້ນຂອງກອງທຶນດັ່ງກ່າວ, ຮຸ້ນທຶນຂອງຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນແລະລາຍລະອຽດຂອງສະພາບການພາສີຂອງທ່ານເອງຫມາຍຄວາມວ່າການກັບຄືນຂອງທ່ານຫຼັງຈາກພາສີຈະແຕກຕ່າງກັນ.

ກ່ຽວກັບການເງິນບໍ່ໄດ້ໃຫ້ການບໍລິການດ້ານການເງິນ, ການລົງທຶນ, ຫຼືທາງດ້ານການເງິນແລະຄໍາແນະນໍາ. ຂໍ້ມູນຈະຖືກນໍາສະເຫນີໂດຍບໍ່ມີການພິຈາລະນາຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຫຼືເງື່ອນໄຂທາງການເງິນຂອງນັກລົງທຶນສະເພາະໃດຫນຶ່ງແລະອາດບໍ່ເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດ. ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ບອກຂອງຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ການລົງທຶນມີຄວາມສ່ຽງລວມທັງການສູນເສຍຂອງຫຼັກການ.