ຕົວຢ່າງ, ສົມມຸດວ່ານັກລົງທຶນທີ່ຢູ່ອາເມລິກາຊື້ຫຼັກຊັບເຍຍລະມັນ 100 ເອີໂຣ.
ໃນຂະນະທີ່ຖືຫຼັກຊັບນີ້, ອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ ຫຼຸດລົງຈາກ 1.5 ເຖິງ 1.3 ເອີຣົບຕໍ່ໂດລາສະຫະລັດ. ຖ້ານັກລົງທຶນຂາຍຮຸ້ນໃນ 100 ເອີໂຣ, ເຂົາຈະຮັບຜົນປະໂຫຍດ 13% ເມື່ອການປ່ຽນແປງຜົນກໍາໄລຈາກເອີໂຣເປັນເງິນໂດລາສະຫະລັດ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້ານັກລົງທຶນດັ່ງກ່າວ hedged ຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໂດຍ ການຂາຍໃນໄລຍະ ດຽວກັນ ເງິນຍູໂລ , ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ຜົນປະໂຫຍດຈາກການຫຼຸດລົງຂອງເອີຣົບຈະຊົດເຊີຍການສູນເສຍ 13% ຕໍ່ການປ່ຽນແປງ. ໃນບົດຂຽນນີ້, ພວກເຮົາຈະພິຈາລະນາວິທີການລົງທຶນສາມາດຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງຂອງສະກຸນເງິນເພື່ອປົກປັກຮັກສາຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າແລະປັບປຸງຜົນຕອບແທນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຂອງພວກເຂົາ.
ວິທີການຈັດການຄວາມສ່ຽງຂອງສະກຸນເງິນ
ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດມີທາງເລືອກຫຼາຍໃນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງຂອງສະກຸນເງິນ, ລວມທັງການນໍາໃຊ້ເຄື່ອງມືເຊັ່ນ: ອະນາຄົດຂອງ ສະກຸນເງິນ, ການໂອນເງິນແລະທາງເລືອກຫຼືເງິນທຶນ hedged. ແຕ່ເຄື່ອງມືເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະມີລາຄາແພງແລະສັບສົນທີ່ຈະໃຊ້ສໍາລັບນັກລົງທຶນແຕ່ລະຄົນ. ຫນຶ່ງທາງເລືອກທີ່ງ່າຍດາຍ, ແບບຍືດຫຍຸ່ນແລະເປັນແຫຼ່ງທີ່ຫລາກຫລາຍເພື່ອປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນ ຕາແມ່ນກອງທຶນແລກປ່ຽນແລະການແລກປ່ຽນທີ່ ມີຈຸດປະສົງສະກຸນ ເງິນ (ETFs).
ມີສະຖາບັນການເງິນຂະຫນາດໃຫຍ່ຈໍານວນຫນຶ່ງທີ່ສະຫນອງການປະເພດຕ່າງໆຂອງ ETFs ສະກຸນເງິນທີ່ມີຈຸດປະສົງ. ສອງຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ສຸດແມ່ນ CurrencyShares ແລະ WisdomTree ຊຶ່ງທັງສອງສະເຫນີແນວພັນ ETFs ທີ່ກວ້າງຂວາງເຊິ່ງກວມເອົາຫລາຍໆສະກຸນເງິນຕ່າງປະເທດໃນທົ່ວໂລກ. ເງິນສະກຸນເຫຼົ່ານີ້ປະກອບມີຈຸດຫມາຍການລົງທຶນຕ່າງປະເທດທີ່ມີຄວາມນິຍົມນັບແຕ່ການາດາກັບ ຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ ເຊັ່ນຈີນແລະບາຊິນ.
ນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ທາງເລືອກໃນການເລືອກເອົາ ETFs ເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການຫຼຸດລົງຂອງມູນຄ່າຂອງສະກຸນເງິນທີ່ສາມາດຊົດເຊີຍການສູນເສຍເມື່ອການປ່ຽນແປງ. ທາງເລືອກອື່ນແມ່ນການຊື້ ETFs ເງິນສະຫນັບສະຫນູນ, ເຊິ່ງໄດ້ສ້າງຢູ່ໃນການຄວບຄຸມການຕໍ່ຕ້ານການປ່ຽນແປງສະກຸນເງິນທຽບກັບເງິນໂດລາສະຫະລັດ. ເງິນເຫຼົ່ານີ້ເອີ້ນວ່າ ທຶນ ສະກຸນເງິນ ທົດ ແທນທີ່ເປັນຕົວເລືອກທີ່ງ່າຍທີ່ສຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ສົມມຸດວ່າທາງເລືອກທີ່ຫລາກຫລາຍ ເງິນທຶນ ແມ່ນມີສໍາລັບດັດຊະນີທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການລົງທຶນ.
ການກໍານົດວ່າການຊ່ວຍເຫຼືອແມ່ນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນ
ການສ້າງຫຼົ່ນລົງຕໍ່ກັບຄວາມສ່ຽງຂອງສະກຸນເງິນສາມາດແພງຫຼາຍ. ໂດຍຄໍານິຍາມ, ນັກລົງທຶນຕ້ອງປອມແປງຫນ່ວຍເງິນຕາຕ່າງປະເທດທຸກໆໂດລາດ້ວຍເງິນໂດລາສະຫະລັດເພື່ອຈະໄດ້ຮັບການຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຕັມສ່ວນ. ບາງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເຫຼົ່ານີ້ສາມາດຫຼຸດລົງໂດຍນໍາໃຊ້ຕົວເລືອກ ຫຼັກຊັບ ແທນທີ່ຈະເປັນທຶນ, ແຕ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍອາດຈະເປັນການຫ້າມສໍາລັບ ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ ທີ່ມີການລົງທຶນຂະຫນາດນ້ອຍ. ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຄວນທໍາອິດເຫັນວ່າ hedge ແມ່ນມີຄວາມຈໍາເປັນ. ຕໍ່ໄປນີ້ແມ່ນຄໍາຖາມທົ່ວໄປຈໍານວນຫນ້ອຍທີ່ຈະຖາມກ່ອນທີ່ຈະຫຼີກເວັ້ນການ:
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງ hedge ໄດ້ເປັນຕົວເລກທີ່ບໍ່ເທົ່າໃດຂອງການລົງທຶນທັງຫມົດ? ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຫຼຸດລົງຂອງສະກຸນເງິນ?
- ທ່ານກໍາລັງຖືຄວາມປອດໄພຕ່າງປະເທດດົນປານໃດ? ໃນໄລຍະສັ້ນ, ສະກຸນເງິນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເຫນັງຕີງຫນ້ອຍ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງການປ້ອງກັນອາດຈະບໍ່ຄຸ້ມຄ່າຜົນປະໂຫຍດສ່ວນນ້ອຍໆ.
- ທ່ານຄິດວ່າມີຄວາມສ່ຽງທີ່ເປັນອັນຕະລາຍຂອງສະກຸນເງິນທີ່ຫຼຸດລົງ? ໃນລະຫວ່າງເວລາເສດຖະກິດທີ່ຫມັ້ນຄົງ, ສະກຸນເງິນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີການປ່ຽນແປງທີ່ມີການປ່ຽນແປງຫນ້ອຍ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຮົ້ວສວນບໍ່ຈໍາເປັນ.
ການສ້າງການປ້ອງກັນກັບຄວາມສ່ຽງຕໍ່ສະກຸນເງິນ
ຖ້າເປັນແນວຮວບຮວມເບິ່ງຄືວ່າສົມເຫດສົມຜົນ, ຂັ້ນຕອນຕໍ່ໄປແມ່ນການຊອກຫາ ETF ທີ່ເຫມາະສົມທີ່ຈະໃຊ້. ບັນຊີລາຍຊື່ຄົບຖ້ວນຂອງ ETFs ສະກຸນເງິນ ສາມາດພົບໄດ້ໃນເວັບໄຊທ໌ສະກຸນເງິນແລະ / ຫຼື WisdomTree. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ETF ອື່ນໆທີ່ອາດຈະສະຫນອງຜະລິດຕະພັນພິເສດຫຼາຍທີ່ອາດຈະຫຼືອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມ, ອີງຕາມສະຖານະການຂອງນັກລົງທຶນ. ນີ້ແມ່ນບາງ ETFs ສະກຸນເງິນທົ່ວໄປ:
- ສະກຸນເງິນສະກຸນເງິນດອນລາແຄນາດາ (NYSE: FXC)
- ອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດອົດສະຕາລີ (NYSE: FXA)
- WisdomTree Dreyfus ກອງທຶນເງິນຫຍວນຈີນ (NYSE: CYB)
- WisdomTree Dreyfus Brazilian Real Fund (NYSE: BZF)
ນີ້ແມ່ນຂັ້ນຕອນເພື່ອປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງຂອງສະກຸນເງິນກັບ ETF:
- ກໍານົດ ETF . ເລີ່ມຕົ້ນໂດຍຄົ້ນຫາສະກຸນເງິນສະກຸນເງິນ, WisdomTree ແລະຜູ້ໃຫ້ບໍລິການ ETF ອື່ນໆສໍາລັບ ETF ສະກຸນເງິນເຊິ່ງກົງກັນກັບການລົງທຶນຕ່າງປະເທດ. ຖ້າມີຫລາຍໆ, ນັກລົງທຶນຄວນຊອກຫາ ETFs ດ້ວຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາແລະຄ່າທໍານຽມ.
- ກໍານົດທິສະທາງ . Hedges ສະເຫມີໃຊ້ທິດທາງທີ່ກົງກັນຂ້າມກັບການລົງທຶນຕ່າງປະເທດ. ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້ານັກລົງທຶນແມ່ນ ຫຼັກຊັບການາດາ ຍາວ, ພວກເຂົາຄວນຈະເປັນເງິນ ETF ດອນລາການາດາສັ້ນ. ຢູ່ດ້ານຂ້າງ, ຖ້ານັກລົງທຶນບໍ່ມີຫຼັກຊັບຈີນ, ພວກເຂົາຄວນຈະເປັນ ETF ຈີນຫຍວນຍາວ.
- ຄິດໄລ່ຈໍານວນ . ນັກລົງທຶນສາມາດສວມໃສ່ການລົງທຶນຕ່າງປະເທດຂອງພວກເຂົາຕໍ່ກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນຕາບາງສ່ວນຫຼືທັງຫມົດ. ເພື່ອຫລີກລ້ຽງການລົງທຶນທັງຫມົດ, ນັກລົງທຶນຄວນຊື້ເງິນໂດລ່າດຽວກັນໃນ ETF ສະກຸນເງິນ. ຫຼື, ພວກເຂົາເຈົ້າສາມາດຊື້ທາງເລືອກທີ່ມີສິດໃນການຈໍານວນເງິນໂດລາດຽວກັນ.
- ການຄຸ້ມຄອງການຄ້າ . ເມື່ອການຄ້າແມ່ນເຮັດ, ນັກລົງທຶນຄວນຕິດຕາມສະຖານະການຢ່າງໃກ້ຊິດສໍາລັບໄລຍະເວລາຂອງການຄ້າ. ຖ້າສະກຸນເງິນຈະມີຄວາມຫມັ້ນຄົງຫຼາຍ, ມັນອາດຈະເປັນການຂາຍສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຮົ້ວສວນ, ໃນຂະນະທີ່ສະຖານະການທີ່ຍັງບໍ່ຫມັ້ນຄົງອາດຈະມີການປົກປ້ອງເພີ່ມເຕີມ.
Key Takeaway Points
- ຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນຕາແມ່ນຮູບແບບຂອງຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຂື້ນຈາກການປ່ຽນແປງໃນມູນຄ່າຂອງມູນຄ່າທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງສະກຸນເງິນເຊິ່ງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນຕອບແທນລວມຂອງການລົງທຶນ.
- ວິທີທີ່ງ່າຍທີ່ສຸດສໍາລັບຜູ້ລົງທຶນແຕ່ລະຄົນສາມາດຫລີກລ້ຽງຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງສະກຸນເງິນໄດ້ໂດຍຜ່ານການນໍາໃຊ້ ETFs ທີ່ມີສະກຸນເງິນທີ່ສາມາດຊົດເຊີຍການປ່ຽນແປງຂອງສະກຸນເງິນທຽບກັບເງິນໂດລາສະຫະລັດ.