ຊອກຫາແລະການລົງທຶນໃນຕະຫລາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ
ດັດຊະນີ MSCI Emerging Markets, ມາດຕະຖານທີ່ໄດ້ຮັບການຍອມຮັບຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນອຸດສາຫະກໍາການເງິນ, ປະຈຸບັນປະກອບມີ 21 ປະເທດໃນ ບັນຊີລາຍຊື່ຂອງຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ .
ນັບຕັ້ງແຕ່ວັນທີ 30 ເດືອນພຶດສະພາປີ 2011, ປະເທດເຫລົ່ານີ້ປະກອບມີ ປະເທດ Brazil , Chile , ຈີນ , Colombia , ສາທາລະນະລັດເຊັກ, ອີຢີບ , ຮົງກາລີ, ອິນເດຍ , ອິນໂດເນເຊຍ , ເກົາຫລີ , ມາເລເຊຍ , ເມັກຊິໂກ , Morocco, ເປຣູ , ຟີລິບປິນ , ໄທ , ແລະ ຕຸລະກີ .
ຄຸນລັກສະນະຂອງຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ
ຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ, ຈາກເສດຖະກິດຈີນຂອງຈີນໄປສູ່ເສດຖະກິດທີ່ຍັງຄົງພັດທະນາຂອງຮັງກາຣີ, ມັກຈະແບ່ງປັນກໍານົດລັກສະນະທີ່ກໍານົດໄວ້. ໃນຂະນະທີ່ລັກສະນະເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະຊ່ວຍໃຫ້ການເຕີບໂຕສະຫນັບສະຫນູນ, ຍັງມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍທີ່ຈະຮູ້ກ່ອນທີ່ຈະລົງທຶນ.
ລັກສະນະເຫຼົ່ານີ້ລວມມີ:
- ເສດຖະກິດແບບ ກ້າວຫນ້າ - ຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ມັກຈະຢູ່ໃນຂະບວນການເຄື່ອນຍ້າຍຈາກເສດຖະກິດທີ່ປິດລົງໄປສູ່ເສດຖະກິດຕະຫຼາດເປີດ. ໃນຂະນະທີ່ທຸກຄົນຫວັງວ່າຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນນະໂຍບາຍທີ່ດີ, ຍັງມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ນະໂຍບາຍແລະນະໂຍບາຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.
- ຊາວຫນຸ່ມແລະການຂະຫຍາຍຕົວຂອງປະຊາກອນ - ຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ມັກມີປະຊາກອນທີ່ມີອາຍຸຕໍ່າກວ່າທີ່ມີຄວາມສາມາດທີ່ຈະເຕີບໂຕອັດຕາການເຕີບໂຕທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນໄລຍະຍາວໂດຍການສ້າງແຮງງານເກົ່າແກ່ແລະການບໍລິໂພກສິນຄ້າ. ແຕ່, ປະຊາກອນທີ່ຍັງອ່ອນຍັງສາມາດນໍາໄປສູ່ຄວາມສ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄວາມບໍ່ແນ່ນອນທາງດ້ານການເມືອງ.
- ໂຄງລ່າງພື້ນຖານທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງ - ຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນແມ່ນມັກຢູ່ໃນຂັ້ນຕອນທໍາອິດຂອງການກໍ່ສ້າງພື້ນຖານ. ໃນຂະນະທີ່ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າມີຄວາມຕ້ອງການທີ່ບໍ່ແມ່ນຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການໃຊ້ຈ່າຍຂອງລັດຖະບານ, ມັນຍັງສາມາດຫມາຍຄວາມວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງຂຶ້ນແລະປະສິດທິພາບຫນ້ອຍສໍາລັບທຸລະກິດ.
- ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການລົງທຶນຕ່າງປະເທດ - ຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ມັກຈະເຫັນການລົງທຶນໂດຍກົງຈາກຕ່າງປະເທດຢ່າງແຂງແຮງ, ຊຶ່ງສາມາດເປັນສັນຍານທີ່ດີຂອງການເຕີບໂຕທາງເສດຖະກິດທີ່ຄາດໄວ້ລ່ວງຫນ້າ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ທຶນຫຼາຍເກີນໄປສາມາດນໍາໄປສູ່ການຕະຫຼາດທີ່ຮ້ອນເກີນໄປສໍາລັບການແກ້ໄຂ.
ຊອກຫາ ຕະຫຼາດໃຫມ່ທີ່ດີທີ່ສຸດ
ຄວາມນິຍົມຢ່າງກວ້າງຂວາງຂອງຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ (ແລະທ່າອ່ຽງສໍາລັບຄໍາສັບໃນອຸດສາຫະກໍາການເງິນ) ໄດ້ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຕໍ່ການຊອກຫາແລະຈື່ຈໍາຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃຫມ່ທີ່ດີທີ່ສຸດ. Jim O'Neill ຂອງ Goldman Sachs ສ້າງໂຕທໍາອິດໃນປີ 2001 ເພື່ອເປັນຕົວແທນຂອງສີ່ຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນທີ່ເຕີບໃຫຍ່ໄວທີ່ສຸດ. BRIC - ຄໍາສັບສໍາລັບປະເທດບຣາຊິນ, ຣັດເຊຍ, ອິນເດຍແລະຈີນ - ນັບຕັ້ງແຕ່ໄດ້ກາຍເປັນຄໍາສັບທົ່ວໄປໃນຕະຫຼາດການເງິນ.
ໃນປີ 2005, Goldman Sachs ໄດ້ຕັດສິນໃຈຂະຫຍາຍຄໍານິຍາມທີ່ຈະລວມເອົາ 11 ປະເທດ ທີ່ຊື່ວ່າ Next Eleven , ຫຼື N-11. ບັນດາປະເທດເຫຼົ່ານີ້ປະກອບມີປະເທດບັງກະລາເທດ, ອີຢິບ, ອິນໂດເນເຊຍ, ອີຣ່ານ, ເມັກຊິໂກ, ໄນຈີເລຍ, ປາກິສຖານ, ຟີລິບປິນ, ເກົາຫລີໃຕ້ ບາງບັນດາປະເທດເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ໄດ້ລວມຢູ່ໃນດັດຊະນີ MSCI Emerging Markets, ເນື່ອງຈາກ MSCI ໄດ້ຈັດໃຫ້ພວກເຂົາເຂົ້າມາໃນສິ່ງທີ່ມັນເອີ້ນວ່າ Frontier Markets .
ໃນປີ 2009, HSBC ເລີ່ມສົ່ງເສີມ CIVETS, ໄລຍະເວລາທໍາອິດຂອງ Robert Ward ຈາກ The Economist ເພື່ອປະກອບມີໂຄລໍາເບຍ, ອິນໂດເນເຊຍ, ຫວຽດນາມ, ອີຢິບ, ຕຸລະກີແລະອາຟຣິກາໃຕ້. ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃນປີ 2011, Fidelity ເລີ່ມສົ່ງເສີມ MINTs, ເຊິ່ງປະກອບມີເມັກຊິໂກ, ອິນໂດເນເຊຍ, ໄນຈີເຣຍແລະຕຸລະກີ. ແຕ່ໃນທີ່ສຸດ, ສະຖານະພາບຂອງຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃຫມ່ໃດຫນຶ່ງແມ່ນຂຶ້ນກັບນະໂຍບາຍ, ນະໂຍບາຍແລະນະໂຍບາຍດ້ານການນໍາເຂົ້າ / ສົ່ງອອກໃນເວລາໃດກໍ່ຕາມ.
ການກໍ່ສ້າງຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນໃນຫນ້າຫຼັກຂອງທ່ານ
ຕະຫຼາດທີ່ເກີດຂື້ນເປັນຕົວແທນຂອງບັນດາປະເທດທີ່ມີທ່າແຮງການເຕີບໂຕຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເປັນອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດກັບບັນດາຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມສົມດູນກັນ. ວິທີທີ່ພົບເລື້ອຍທີ່ສຸດທີ່ຈະໄດ້ຮັບການສໍາຜັດກັບຕະຫລາດທີ່ເກີດຂື້ນແມ່ນຜ່ານການ ແລກປ່ຽນຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບ (ETFs). ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສະເຫນີໃຫ້ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍໂດຍລວມເຖິງການເປີດເຜີຍຕໍ່ກັບຕະຫລາດຕ່າງປະເທດທີ່ມີຄວາມປອດໄພດຽວ.
ບາງ ຕະຫລາດ ETFs ທີ່ມີ ຊື່ສຽງທີ່ ປະກອບມີ:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເຫມາະສົມ, ຫຼື ການຈັດສັນຊັບສິນ , ໃຫ້ແກ່ຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃຫມ່ຍັງເປັນການໂຕ້ວາທີທີ່ຮ້ອນ. ຜູ້ຊ່ຽວຊານໄດ້ແນະນໍາການລົງທຶນປະມານ 5% ຂອງຫຼັກຊັບທີ່ມີຢູ່ໃນຕະຫລາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ.
ແຕ່ມີການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນຫຼາຍ, ບາງຜູ້ຊ່ຽວຊານບາງຄົນກໍາລັງແນະນໍາໃຫ້ໃກ້ຊິດກັບ 8% ຫາ 10%. ແລະ, ຍ້ອນວ່າເສດຖະກິດເຫຼົ່ານີ້ເຕີບໃຫຍ່ຂຶ້ນ, ຈໍານວນນີ້ຈະເຕີບໃຫຍ່ຂຶ້ນ.
ການຮັກສາໃຈນີ້, ນັກລົງທຶນຄວນປຶກສາກັບຜູ້ ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ ກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈລົງທຶນ.
ສິ່ງທີ່ຄວນຮັກສາໄວ້ໃນໃຈ
- ບັນດາຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ແມ່ນປະເທດໃນຂະບວນການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງໄວວາແລະອຸດສາຫະກໍາ.
- ຕະຫລາດທີ່ມີການຂະຫຍາຍຕົວມັກຈະມີຄວາມສົດໃສດ້ານການເຕີບໂຕສູງຂຶ້ນ, ແຕ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງກວ່າ ປະເທດທີ່ພັດທະນາ .
- ຜູ້ຊ່ຽວຊານສ່ວນໃຫຍ່ແນະນໍາການຈັດສັນ 5% ຫາ 10% ສໍາລັບຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ, ແຕ່ນັກລົງທຶນຄວນປຶກສາກັບຜູ້ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນຂອງຕົນກ່ອນທີ່ຈະ ຕັດສິນໃຈລົງທຶນ.