ຄໍານິຍາມຂອງ Vanna ແລະວິທີການນໍາໃຊ້ມັນ
ໂດຍສະເພາະ, Vanna ແມ່ນອັດຕາທີ່ເສັ້ນ delta (Δ) ຂອງທາງເລືອກຈະມີການປ່ຽນແປງກ່ຽວກັບການປ່ຽນແປງໃນການປ່ຽນແປງຂອງຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. Vanna ຍັງເປັນອັດຕາທີ່ສະຫະລັດ (v) ຂອງສັນຍາທາງເລືອກຈະມີການປ່ຽນແປງກ່ຽວກັບການປ່ຽນແປງໃນລາຄາຂອງຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ.
ມັນເປັນຕົວກໍານົດການທີ່ສອງຄໍາສັ່ງແລະມັນເປັນປະໂຫຍດເມື່ອພໍ່ຄ້າກໍາລັງເຮັດການຄ້າຂາຍ delta- ຫຼື vega-hedged.
ໃນຖານະເປັນບິດຂອງພື້ນຫລັງ, delta ວັດແທກຫຼາຍປານໃດທາງເລືອກທີ່ຍ້າຍໄປທຽບກັບລາຄາຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. Vega ການວັດແທກການປ່ຽນແປງຜົນກະທົບທີ່ປ່ຽນແປງໃນຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫລັງມີທາງເລືອກ.
Vanna Calculation
Vanna ແມ່ນຕົວຊີ້ວັດທີ່ສອງຂອງມູນຄ່າຂອງທາງເລືອກຫຼື ສັນຍາ ທີ່ມີ ເງື່ອນໄຂ ກ່ຽວກັບລາຄາແລະການປ່ຽນແປງຂອງຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. ຫນ້າທີ່ຕົ້ນຕໍຂອງ Vanna ແມ່ນເພື່ອປະເມີນຄວາມສໍາພັນລະຫວ່າງບັນດາກຽດສັກສີທໍາອິດຂອງເດນຕ້າແລະ vega. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ມັນເບິ່ງຄວາມສໍາພັນຮ່ວມກັນຂອງການປ່ຽນແປງໃນການປ່ຽນແປງທັງຄວາມສັບສົນແລະລາຄາຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ.
ການນໍາໃຊ້ Vanna ໃນການຄ້າ
Vanna ແມ່ນອັດຕາທີ່ລາຄາ delta ແລະ vega ຂອງທາງເລືອກຫຼືສັນຍາທີ່ມີເງື່ອນໄຂຈະປ່ຽນແປງຍ້ອນວ່າການປ່ຽນແປງຕະຫຼາດແລະການປ່ຽນແປງຂອງລາຄາຂອງການປ່ຽນແປງຕະຫຼາດພາຍໃຕ້ລະດັບຕາມລໍາດັບ. ພໍ່ຄ້າທີ່ຕ້ອງການທາງເລືອກຫຼືໃບສໍາຄັນການຊື້ຂາຍບ່ອນທີ່ Delta ຫຼື Vega ບໍ່ປ່ຽນແປງໂດຍບໍ່ສົນເລື່ອງສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນຕະຫລາດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນກໍ່ຈະຕ້ອງໃຊ້ Vanna.
ໃນຖານະເປັນຕົວກໍານົດການຄໍາສັ່ງທີສອງ, ມັນໃຊ້ຕົວເລືອກທໍາອິດເຊັ່ນ: Delta ແລະ Vega ໃນການຄິດໄລ່ຂອງມັນ - ມັນສາມາດສັບສົນແລະຍາກທີ່ຈະພະຍາຍາມຄິດເຖິງວິທີການທັງຫມົດທີ່ Delta ແລະ Vega ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ Vanna, ຫຼືເຮັດແນວໃດ Vanna ຈະມີຜົນກະທົບ delta ແລະ / ຫຼື vega. ຕໍ່ໄປນີ້ແມ່ນຈຸດໃດຫນຶ່ງທີ່ຄວນພິຈາລະນາ:
- ຕົວເລືອກການໂທ ມີ Vanna ທາງບວກ, ແລະດັ່ງນັ້ນຈິ່ງເຮັດຕໍາແຫນ່ງສັ້ນ. ການວາງຕົວເລືອກມີ Vanna ທາງລົບ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຕໍາແຫນ່ງການໂທສັ້ນ. ນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງມາດຕະການ volatility-vega ນີ້ຜົນກະທົບ - ຈະເພີ່ມຂຶ້ນການປ່ຽນແປງຂອງທາງເລືອກທີ່ຍ້າຍ ເຂົ້າໄປໃນເງິນໄດ້ .
- ອີງຕາມຄໍາແນະນໍາຂ້າງເທິງນີ້, ຊອກຫາວິນາກອນສາມາດໃຫ້ທ່ານວິທີໄວເພື່ອພິຈາລະນາວ່າບັນດາຕົວເລືອກທາງເລືອກຂອງທ່ານແມ່ນການໂທໄລຍະສັ້ນ / ສັ້ນທີ່ວາງໃນເວລາທີ່ທ່ານຖືຕໍາແຫນ່ງຫຼາຍ.
ຄໍາສຸດທ້າຍສຸດ Vanna
ໃນຖານະເປັນຄໍາສັ່ງທີສອງຂອງກເຣັກ, Vanna ແມ່ນປົກກະຕິພຽງແຕ່ຈະເປັນປະໂຫຍດກັບພໍ່ຄ້າຜູ້ທີ່ມີສ່ວນຮ່ວມໃນການຄ້າທາງເລືອກທີ່ສັບສົນຫຼືກັບພໍ່ຄ້າທີ່ຖືຫຼັກຊັບຂອງທາງເລືອກ. ພໍ່ຄ້າທີ່ຊື້ຫຼືຂາຍພຽງແຕ່ສອງຕົວເລືອກໃນເວລາດຽວກັນ, ຄາດວ່າຈະເພີ່ມຂຶ້ນຫຼືຫຼຸດລົງຫຼືຂາດການເຄື່ອນໄຫວຂອງຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ, ໂດຍປົກກະຕິແລ້ວຈະບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງພິຈາລະນາການຄິດໄລ່ Vanna. ຫນ້າທີ່ຕົ້ນຕໍຂອງ Vanna ແມ່ນເພື່ອຊອກຫາຄວາມສໍາພັນຂອງການປ່ຽນແປງໃນການປ່ຽນແປງທັງການປ່ຽນແປງແລະລາຄາຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນໃນທາງເລືອກ.
ຫມາຍເຫດ: ສະເຫມີປຶກສາຫາລືກັບຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນສໍາລັບຂໍ້ມູນແລະແນວໂນ້ມທີ່ທັນສະໄຫມທີ່ສຸດ. ບົດຂຽນນີ້ບໍ່ແມ່ນຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບການລົງທຶນແລະມັນບໍ່ໄດ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ.