ການວິເຄາະຫຼັກຊັບສໍາລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ

ທົບທວນຜົນການລົງທຶນຂອງທ່ານເພື່ອຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ

ນັກລົງທຶນໃຫມ່ຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍຢາກຈະເລີ່ມຕົ້ນຂະບວນການສ້າງບັນດາຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າແຕ່ບໍ່ຮູ້ວ່າມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນໃນການອອກແບບແລະປະຕິບັດຕາຕະລາງການວິເຄາະຫຼັກຊັບທີ່ມີລະບຽບວິໄນ. ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ສິ່ງທີ່ດີມັນເຮັດແນວໃດເພື່ອຊ່ວຍປະຢັດແລະການລົງທຶນຖ້າວ່າທ່ານບໍ່ໄດ້ເບິ່ງແຍງລະມັດລະວັງມັນເພື່ອປັບປຸງໂອກາດທີ່ມັນມີຢູ່ໃນເວລາທີ່ທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະເກັບກໍາຜົນໄດ້ຮັບ?

ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ການວິເຄາະຫຼັກຊັບສາມາດເບິ່ງຄືວ່າເປັນອັນຕະລາຍຈົນກວ່າທ່ານຈະໄດ້ຮັບການວາງແຜນການຈັດສັນທຶນ.

ເພື່ອເຮັດໃຫ້ຂະບວນການງ່າຍຂຶ້ນແລະສາມາດເຂົ້າເຖິງໄດ້, ຂ້າພະເຈົ້າຕ້ອງການທີ່ຈະສຸມໃສ່ການຕອບຄໍາຖາມຈໍານວນຫນຶ່ງສໍາລັບທ່ານ:

• ການວິເຄາະຫຼັກຊັບແມ່ນຫຍັງ?
• ເປັນຫຍັງການວິເຄາະຫຼັກຊັບຈຶ່ງເປັນສິ່ງສໍາຄັນ?
• ບາງສິ່ງທີ່ຄວນພິຈາລະນາໃນເວລາດໍາເນີນການວິເຄາະຫຼັກຊັບ?

ຄວາມຫວັງຂອງຂ້ອຍແມ່ນການແນະນໍາຂັ້ນພື້ນຖານນີ້ຈະກະກຽມທີ່ດີກວ່າໃຫ້ທ່ານເຮັດວຽກໃນການປະເມີນຜົນສຸຂະພາບຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຫຼືຖ້າທ່ານເຮັດວຽກທີ່ເປັນມືອາຊີບ, ຈົ່ງເຂົ້າໃຈບາງບ່ອນທີ່ທ່ານອາດຈະຕ້ອງຖາມ.

ການວິເຄາະຫຼັກຊັບແມ່ນຫຍັງແລະເປັນສິ່ງສໍາຄັນແນວໃດ?

ການປະຕິບັດແລະປະຕິບັດຢ່າງຖືກຕ້ອງ, ການວິເຄາະຫຼັກຊັບແມ່ນຂະບວນການທີ່ຈະທໍາລາຍແລະສຶກສາຫຼັກຊັບການລົງທຶນເພື່ອກໍານົດຄວາມເຫມາະສົມຂອງຄວາມຕ້ອງການ, ຄວາມຕ້ອງການແລະຊັບພະຍາກອນຂອງນັກລົງທຶນ, ແລະຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການຕອບສະຫນອງເປົ້າຫມາຍແລະຈຸດປະສົງຂອງ ເງື່ອນໄຂການລົງທຶນ , ໂດຍສະເພາະໃນພື້ນຖານທີ່ຖືກປັບຕາມຄວາມສ່ຽງແລະອີງໃສ່ ການປະຕິບັດງານ ຂອງ ຊັບສິນປະຫວັດສາດ .

ການສະເຫນີຕົວຢ່າງ: ຖ້ານັກລົງທຶນຈະເຂົ້າຫາ ບໍລິສັດ ທີ່ປຶກສາລົງທຶນ ຫລື ບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຊັບສິນທີ່ ຈົດທະບຽນ ແລະຂໍເອົາການວິເຄາະຫຼັກຊັບຂອງການຖືຄອງຂອງຕົນຕາມຄວາມປາຖະຫນາເພື່ອ ປົກປັກຮັກສາທຶນ ໃນໄລຍະເວລາຫ້າປີບໍລິສັດທີ່ປຶກສາຄວນເບິ່ງ ການຖືຄອງພາຍໃນຫຼັກຊັບແລະພະຍາຍາມທີ່ຈະກໍານົດວ່າຕໍາແຫນ່ງເຫຼົ່ານີ້ປະກອບດ້ວຍຊັບສິນທີ່ມີສິ່ງທີ່ຄົນທີ່ສົມເຫດສົມຜົນອາດຈະກໍານົດວ່າເປັນຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືທີ່ສູງທີ່ຈະຮັກສາການປ່ຽນແປງທີ່ຕໍ່າແລະ ສະພາບຄ່ອງ ທີ່ພຽງພໍ.

ບໍລິສັດທີ່ປຶກສາຕ້ອງການຢາກຫຼີກລ່ຽງການຈັດສັນທີ່ມີຄວາມຫມາຍໃຫ້ກັບຮຸ້ນຕ່າງໆ, ແທນທີ່ຈະເນັ້ນຫນັກໃສ່ເງິນສົດ, ກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນທີ່ດີ , ໃບຢັ້ງຢືນເງິນຝາກທີ່ໄດ້ຮັບການຊ່ວຍເຫຼືອຈາກ FDIC , US Treasury bills and notes, and other investment comparable. ສໍາລັບຫຼັກຊັບດັ່ງກ່າວ, ເປົ້າຫມາຍຂອງການຜະລິດລາຍໄດ້ລົງທຶນໃນຮູບແບບຂອງ ເງິນປັນຜົນຫລືດອກເບ້ຍ ຈະເປັນການພິຈາລະນາທີ່ເປັນມັດທະຍົມຫຼືຊັ້ນທີສາມເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າຫຼັກຊັບມີຢູ່ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນຕ້ອງການເຂົ້າເຖິງມັນ.

ບາງສິ່ງທີ່ຕ້ອງພິຈາລະນາເມື່ອປະຕິບັດການວິເຄາະຫຼັກຊັບ

ໃນຂະນະທີ່ມີຫລາຍວິທີເພື່ອແກ້ໄຂຄວາມທ້າທາຍຂອງການວິເຄາະຫຼັກຊັບ, ຂ້ອຍຄິດວ່າມັນຊ່ວຍເຮັດໃຫ້ມັນແຍກອອກເປັນສາມຫນ້າວຽກຕົ້ນຕໍ.

ຫນ້າທໍາອິດ, ພິຈາລະນາຫຼັກຊັບໃນພື້ນຖານລວມ. ເປົ້າຫມາຍນີ້ແມ່ນເພື່ອເຂົ້າໃຈວ່າຫຼັກຊັບທີ່ຖືເປັນທັງຫມົດແມ່ນຕັ້ງຢູ່ກັບບັນດາຫຼັກຊັບອື່ນໆຫຼືບາງມາດຕະການທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ; ຕົວຢ່າງ, ໃນກໍລະນີຂອງຫຼັກຊັບທັງຫມົດຂອງທຶນນີ້ອາດຈະຫມາຍຄວາມວ່າຈະເບິ່ງລັກສະນະຂອງຫຼັກຊັບ - ຈໍານວນທັງຫມົດຂອງອົງປະກອບຫຼັກຊັບ, ອັດຕາລາຄາເພື່ອຜົນປະໂຫຍດ ຂອງຫຼັກຊັບທັງຫມົດ, ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນ ຂອງຫຼັກຊັບເປັນ ທັງຫມົດ, ອັດຕາການເຕີບໂຕທີ່ຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນ ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນຕໍ່ຮຸ້ນ ແລະການປຽບທຽບພວກເຂົາຕໍ່ດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເຊັ່ນ: S & P 500 ຫຼື Dow Jones Industrial Average .

ສອງ, ກວດກາອົງປະກອບຫຼັກຊັບໃນການພົວພັນກັບກັນແລະກັນ. ເປົ້າຫມາຍໃນລະຫວ່າງຂັ້ນຕອນນີ້ແມ່ນເພື່ອເຂົ້າໃຈວ່າແຕ່ລະບຸກຄົນທີ່ຖືຢູ່ໃນຫຼັກຊັບແມ່ນໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ, ໂດຍກົງຫຼືໂດຍທາງອ້ອມ, ໂດຍແຕ່ລະປັດໃຈອື່ນໆຫຼືປັດໃຈອື່ນໆທີ່ມີອິດທິພົນຕໍ່ແຕ່ລະຊັບສິນແຍກຕ່າງຫາກ. ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ການວິເຄາະຫຼັກຊັບປະກອບມີທຸລະກິດຢ່າງໃກ້ຊິດ, ເຊັ່ນ: ການ ລົງທຶນໃນທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍ ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຊັບສິນຕ່າງໆ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຜູ້ດໍາເນີນທຸລະກິດ franchisee Dairy Queen ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນສະຫະລັດອາເມລິກາໄດ້ຊອກຫາການປົກປ້ອງການລົ້ມລະລາຍໃນທ້າຍປີ 2017 ເພາະວ່າລາຄານ້ໍາມັນຫຼຸດລົງໄດ້ເຮັດໃຫ້ການສູນເສຍລາຍໄດ້ໃນບັນດາຊຸມຊົນບ່ອນທີ່ມີຮ້ານອາຫານສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ຕັ້ງຢູ່. ນັກລົງທຶນທີ່ຖືຫຸ້ນໃນບໍລິສັດຜູ້ຝາກຂວາງນັ້ນຈະເພີ່ມຄວາມສ່ຽງຂອງຕົນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໂດຍການຖືຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດນ້ໍາມັນເຊັ່ນ: ບ່ອນຈອດລົດໃນ ExxonMobil ຫຼື Chevron ໃນ ບັນຊີນາຍຈ້າງທີ່ຖືກລົງໂທດ ຫຼື Roth IRA .

ເຖິງແມ່ນວ່ານໍ້າມັນເຊື້ອໄຟ, ນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟ, ນ້ໍາມັນດິບແລະອາຍແກັສທໍາມະຊາດບໍ່ມີຄວາມຄ້າຍຄືກັນກັບໂກນໄອສະຄີມແລະຫມາຮ້ອນ, ພວກເຂົາໄດ້ຮັບຄວາມສໍາພັນກັນໃນກໍລະນີນີ້ເນື່ອງຈາກບັນຍາກາດທາງພູມສາດຂອງຮ້ານອາຫານທີ່ມີ franchise, ລູກຄ້າທີ່ໄດ້ດຶງເງິນເດືອນຂອງພວກເຂົາຈາກບໍລິສັດນ້ໍາມັນ, ເພື່ອຈະສາມາດຈ່າຍອາຫານພາຍນອກເຮືອນ.

ອັນທີສາມ, ກວດເບິ່ງອົງປະກອບຫຼັກຊັບຈາກພື້ນຖານເປັນການລົງທຶນແບບຢືນຢັນ. ໃນຖານະເປັນຕໍາແຫນ່ງແຕ່ລະຄົນໄດ້ຖືກວິເຄາະ - ແລະເພື່ອເຮັດເລື້ມຄືນບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ເວົ້າເລື້ອຍໆ - ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຖາມຕົວເອງວ່າ "ຂ້ອຍເປັນເຈົ້າຂອງນີ້ບໍ?", "ຂ້ອຍຈະຄາດຫວັງວ່າການໄຫລເງິນສົດຫຼັງຈາກນັ້ນຈະກ່ຽວຂ້ອງກັບ ລາຄາທີ່ຂ້ອຍໄດ້ຈ່າຍ? ", ແລະ" ຂ້ອຍຈະສືບຕໍ່ຖືຫຸ້ນໄດ້ແນວໃດ? ". ນີ້ສາມາດປ້ອງກັນບໍ່ໃຫ້ເກີດຄວາມໂງ່ຈ້າຫຼາຍຈາກການເຮັດວິທີການໃສ່ຕາຕະລາງງົບປະມານຂອງທ່ານ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຂັ້ນຕອນນີ້ແມ່ນມີຄວາມສໍາຄັນໂດຍສະເພາະໃນມຸມມອງການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງເພາະວ່າມັນເບິ່ງຄືວ່າຄວາມຫຼອກລວງແນ່ນອນທີ່ Wall Street ແລະນັກລົງທຶນໃນເວລາດຽວກັນ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຜູ້ອື່ນມີຄວາມສາມາດໃນການລົງທຶນ. ບໍລິສັດ, ຂະແຫນງອຸດສາຫະກໍາຫຼືອຸດສາຫະກໍາ ສະເພາະໃດຫນຶ່ງທີ່ເຮັດໄດ້ດີໃນເວລານີ້ທີ່ script ບໍ່ມີການປ່ຽນແປງ, ພຽງແຕ່ຜູ້ຫຼິ້ນ]. ມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທີ່ຜ່ານມາທີ່ເອີ້ນວ່າ Robo-Advisors, ບັນຫານີ້ເບິ່ງຄືວ່າຈະມີຄວາມຮ້າຍແຮງຂຶ້ນ. ບໍ່ດົນກ່ອນຫນ້ານີ້, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ດໍາເນີນການທົບທວນການວິເຄາະຫຼັກຊັບສໍາລັບຜູ້ໃດຜູ້ນຶ່ງແລະຄົ້ນພົບວ່າການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ກໍານົດໄວ້ກ່ອນຫນ້ານີ້ລວມມີ ETF ທີ່ມີລາຄາຖືກ . ບັນຫາ: ເມື່ອຂ້າພະເຈົ້າຂຸດຂຸມຝັງສົບຂອງກອງທຶນແລກປ່ຽນເງິນຕາ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ພົບວ່າພັນທະບັດບາງສ່ວນທີ່ມັນຖືເປັນພັນທະບັດ ທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງ ເຊິ່ງເປັນເງິນກູ້ຢືມແກ່ບັນດາປະເທດທີສາມ. ມັນແມ່ນເລື່ອງທີ່ບໍ່ມີເຫດຜົນແລະໂງ່ຈ້າທີ່ຈະຊື້ສິນຊັບທີ່ທ່ານບໍ່ມັກເພາະມັນເຫມາະສົມກັບບັນດາລາຍການທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈບາງຢ່າງທີ່ທ່ານຄິດວ່າທ່ານຕ້ອງການ. ມີຫລາຍວິທີທີ່ຈະສ້າງຄວາມຮັ່ງມີ. ຂ້າພະເຈົ້າ gladly ມີລາຍໄດ້ເງິນຫນ້ອຍລົງໂດຍການຖືຫຼັກຊັບທຸລະ ກິດ ຊັ້ນການລົງທຶນກ່ວາເຮືອທີ່ມີມູນຄ່າຂອງຂ້າພະເຈົ້າເຄິ່ງຫນຶ່ງໃນທົ່ວໂລກກັບປະເທດທີ່ມີໂອກາດທີ່ແທ້ຈິງຂອງບໍ່ສາມາດຈ່າຍໃບບິນຄ່າຂອງຕົນ.

ການວິເຄາະຫຼັກຊັບຂອງສະຖາບັນສາມາດກໍ່ໃຫ້ເກີດຄວາມສັບສົນຫຼາຍ

ໃນຂະນະທີ່ສາມຂັ້ນຕອນເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະມີພຽງພໍສໍາລັບນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ, ນັກລົງທຶນທາງດ້ານສະຖາບັນມີຂະບວນການວິເຄາະຫຼັກຊັບອື່ນໆທີ່ພວກເຂົາອາດຈະຕ້ອງສົມບູນເມື່ອທົບທວນຊັບສິນພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ. ກ່ຽວກັບຂະບວນການຂ້າງເທິງ, ຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບຫຼາຍຄົນມັກຈະເຮັດການທົດສອບຄວາມກົດດັນກັບຄືນວັນທີເພື່ອເບິ່ງວິທີການຫຼັກຊັບໃດຫນຶ່ງອາດຈະມີຜົນສະທ້ອນຢູ່ໃນສະພາບການເສດຖະກິດຫຼືຕະຫຼາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນໂດຍການປຽບທຽບການຊຶມເສົ້າຂອງຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນປີ 1929, ໃນປີ 1987, ວິກິດການດ້ານເສດຖະກິດຂອງອາຊີໃນປີ 1997 ຫຼືເສດຖະກິດທີ່ເລີ້ມຕົ້ນໃນເດືອນທັນວາປີ 2007. ໃນລະດັບສະຖາບັນ, ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການດ້ານມືອາຊີບເຊັ່ນ: Bloomberg ແລະ FactSet ສະເຫນີໃຫ້ບໍລິການເຫຼົ່ານີ້ເຮັດວຽກຢູ່ໃນເວລາທີ່ແທ້ຈິງຫຼືມີໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ ອັດຕະໂນມັດອີງຕາມກໍານົດເວລາສໍາລັບການທົບທວນຄືນການວິເຄາະຫຼັກຊັບໂດຍປົກກະຕິໂດຍຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບຫຼືຄະນະກໍາມະການລົງທຶນຂອງບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງສິນຊັບ. ນອກຈາກນັ້ນ, ບໍລິສັດທີ່ປຶກສາການລົງທືນທີ່ໄດ້ຮັບການຈ້າງລົງທຶນລົງທຶນຢູ່ໃນກອງທຶນບໍານານເຊິ່ງເປັນກົດຫມາຍແລະລະບຽບການຈໍານວນຫລາຍລວມທັງກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການປະກັນໄພການປະກັນໄພການເງິນບໍານານໃນປີ 1974 (ERISA) ກໍ່ຕ້ອງການໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າ ການຖືຄອງແມ່ນສອດຄ່ອງແລະເຫມາະສົມ. ເຊັ່ນດຽວກັນນີ້ແມ່ນຄວາມຈິງຂອງ ຜູ້ຮັບຜິດຊອບຂອງກອງທຶນຄວາມໄວ້ວາງໃຈ , ຜູ້ທີ່ຄວນຈະເປັນປົກກະຕິໃຫ້ຫມັ້ນໃຈວ່າສິນຊັບແລະການເຮັດທຸລະກໍາຂອງຄວາມໄວ້ວາງໃຈ, ລວມທັງການແຜ່ກະຈາຍຫຼືການຈ່າຍເງິນ, ແມ່ນສອດຄ່ອງກັບເຄື່ອງມືທີ່ໄວ້ວາງໃຈ.

ຍອດເງິນບໍ່ໄດ້ໃຫ້ການບໍລິການດ້ານການເງິນ, ການລົງທຶນ, ຫຼືການເງິນແລະຄໍາແນະນໍາ. ຂໍ້ມູນຈະຖືກນໍາສະເຫນີໂດຍບໍ່ມີການພິຈາລະນາຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຫຼືເງື່ອນໄຂທາງການເງິນຂອງນັກລົງທຶນສະເພາະໃດຫນຶ່ງແລະອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດ. ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ບອກຂອງຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ການລົງທຶນມີຄວາມສ່ຽງລວມທັງການສູນເສຍຂອງຫຼັກການ.