ກົດລະບຽບຂອງນັກລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງຫລືກົດລະບຽບນັກລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງແມ່ນຫຍັງ?

ການເຂົ້າໃຈຫຼັກການນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມລະມັດລະວັງແລະເຫດຜົນທີ່ມັນເປັນສິ່ງທີ່ສໍາຄັນ

"ກົດລະບຽບຂອງຜູ້ຊາຍທີ່ລະມັດລະວັງ" ຫຼື "ກົດລະບຽບຂອງນັກລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງ" ແມ່ນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ນັກລົງທຶນໃຫມ່ອາດຈະຊອກຫາໃນເວລາທີ່ຄົ້ນຄວ້າວິທີການຈັດການຫຼືຜູ້ທີ່ຈະຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຂອງຕົນເອງ. ຖ້າທ່ານໄດ້ເຂົ້າມາບົດຄວາມນີ້, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຫຼາຍໆທ່ານກ່ອນ, ທ່ານອາດຈະຖາມຕົວເອງເລື້ອຍໆ, ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ "ກົດລະບຽບຂອງຜູ້ຊາຍທີ່ລະມັດລະວັງ?" ເປັນຫຍັງຈຶ່ງສໍາລັບທ່ານຖ້າທ່ານເລືອກທີ່ຈະເປັນຜູ້ຄຸ້ມຄອງເງິນຂອງທ່ານໃນນາມຂອງຄອບຄົວຂອງທ່ານ?

ສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ປະໂຫຍກນີ້, ເຊິ່ງອາດເຮັດໃຫ້ຊາວອາເມລິກາທີ່ມີອາຍຸຍືນຍັນກ່ຽວກັບຮູບພາບຂອງຜູ້ຊາຍອາຍຸໃນຫ້ອງແກະສະຫລັກໄມ້ໄຜ່ໃນ Boston ແລະນິວຢອກ, ນັ້ນແມ່ນບ່ອນໃດ? ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຄໍາຖາມທີ່ດີ. ເພື່ອຕອບສະຫນອງພວກມັນ, ພວກເຮົາຈໍາເປັນຕ້ອງກັບຄືນສູ່ເຄິ່ງຕົ້ນຂອງສະຕະວັດທີ 19.

ກົດລະບຽບ Investor Prudent: ວິທີການເລີ່ມຕົ້ນ

ໃນຊຸມປີ 1830, ກໍລະນີທີ່ມີຊື່ສຽງໃນປັດຈຸບັນໄດ້ຕັດສິນໃຈໃນລັດ Massachusetts. ຖືກເອີ້ນວ່າ Harvard College v Amory , ມັນມີສ່ວນຮ່ວມກັບຜູ້ຊາຍທີ່ມີຊື່ວ່າ John McClean, ຜູ້ທີ່ໄດ້ຜ່ານໄປເຈັດປີກ່ອນຫນ້ານີ້ໃນວັນທີ 23 ເດືອນຕຸລາປີ 1823. ລາວໄດ້ຮັບມໍລະດົກຂອງຕົນແລ້ວ, ເຊິ່ງມີມູນຄ່າ 228,120 ໂດລາ. ໃນນັ້ນ, $ 100,800 ໄດ້ຖືກລົງທຶນໃນຫຼັກການຜະລິດ, $ 48,000 ໄດ້ລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດປະກັນໄພ, ແລະ $ 24,700 ໄດ້ລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທະນາຄານທີ່ມີສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຊັບສິນ, ສິນຄ້າສ່ວນບຸກຄົນແລະເງິນສົດ.

ກັບພັນລະຍາຂອງລາວ, Ann McClean, ລາວໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມຫຼາຍໆ chattel, ທີ່ຢູ່ອາໃສຫລັກຂອງລາວ, ແລະ $ 35,000 ທັນທີ.

ພຣະອົງຍັງໄດ້ປະໄວ້ $ 27,500 ຂອງຂວັນທາງດ້ານການເງິນກັບຜູ້ອື່ນ. ນອກເຫນືອໄປຈາກນີ້, ທ່ານໄດ້ຮຽກເງິນ 50,000 ໂດລາໃຫ້ Jonathan ແລະ Francis Amory, ທີ່ຈະຖືວ່າເປັນ ຄວາມໄວ້ວາງໃຈ , ໂດຍຄໍາແນະນໍາສະເພາະທີ່ພວກເຂົາຈະລົງທຶນຫລືໃຫ້ກູ້ຢືມເງິນ "ໃນ ຫຼັກຊັບ ປອດໄພແລະຜະລິດ ຕະພັນ , ຫຼັກຊັບອື່ນໆ, ອີງຕາມການຕັດສິນທີ່ດີທີ່ສຸດແລະການຕັດສິນໃຈຂອງເຂົາເຈົ້າ. " ລາຍໄດ້ທີ່ ເກີດຂື້ນຈາກ ກອງທຶນຄວາມໄວ້ວາງໃຈ ໄດ້ຖືກຈ່າຍໃຫ້ກັບພັນລະຍາຂອງລາວ, Ann, ໃນການແຈກຢາຍທຸກໆປີຫຼືເຄິ່ງປີສໍາລັບນາງເພື່ອຮັກສາມາດຕະຖານການດໍາລົງຊີວິດຂອງນາງໂດຍອີງຕາມສິ່ງທີ່ສະດວກສະບາຍທີ່ສຸດສໍາລັບຜູ້ຮັບຜິດຊອບ.

ໃນເວລາທີ່ Ann McClean ເສຍຊີວິດແລ້ວ, ກອງທຶນຄວາມໄວ້ວາງໃຈໄດ້ແບ່ງອອກເປັນບັນດາຜູ້ຮັບອະນຸຍາດ . ຫ້າສິບເປີເຊັນຂອງສິນຊັບທີ່ໄວ້ວາງໃຈແມ່ນໄປຫາປະທານາທິບໍດີແລະສະມາຊິກຂອງວິທະຍາໄລ Harvard ເພື່ອສ້າງຕັ້ງປະກອບອາຊີບປະຫວັດສາດວັດຖຸບູຮານແລະປະຈຸບັນ, ເຊິ່ງກວມເອົາເງິນເດືອນຂອງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່. ອີກຫ້າສິບສ່ວນຮ້ອຍຂອງຊັບສິນທີ່ໄວ້ວາງໃຈແມ່ນຈະໄດ້ຮັບການມອບໃຫ້ເຈົ້າຫນ້າທີ່ຂອງໂຮງຫມໍທົ່ວໄປຂອງລັດ Massachusetts ສໍາລັບຈຸດປະສົງການກຸສົນທົ່ວໄປ.

ໃນໄລຍະສອງສາມປີຕໍ່ໄປ, ສິ່ງທີ່ປະຕິບັດຕໍ່ໄປນີ້ແມ່ນໄລຍະຍາວແລະສັບສົນຂອງການລົງທຶນ, ເງິນປັນຜົນ , ການແຈກຈ່າຍທີ່ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງສົນທິສັນຍາສາກົນທີ່ມີແອດສະປາຍແລະບັນດາກົດຫມາຍອື່ນໆທີ່ເຮັດໃຫ້ຄວາມໄວ້ວາງໃຈມີມູນຄ່າຫນ້ອຍກ່ວາມັນໄດ້ ເດີມໄດ້ສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃນ 1928, ຜູ້ເຊື່ອຖືຢູ່ລອດ, Francis Amory, tendered ການລາອອກຂອງລາວ. ວິທະຍາໄລ Harvard ໄດ້ຍື່ນຄໍາຮ້ອງຂໍການສູນເສຍເງິນທຶນທີ່ອ້າງວ່າເງິນໄດ້ຖືກລົງທຶນໃນບໍລິສັດປະຕິບັດງານທີ່ມີຄວາມສ່ຽງເທົ່ານັ້ນທີ່ຈະໃຫ້ລາຍໄດ້ສູງຫຼື Ann widow, while ignoring their interest as a beneficiary remainder.

ສານໄດ້ເຂົ້າຮ່ວມກັບຜູ້ຮັບຜິດຊອບສໍາລັບເຫດຜົນຫຼາຍຢ່າງ. ໃນເວລາທີ່ການຕັດສິນໃຈໄດ້ຖືກອຸທອນ, ແລະຢືນຢັນ, ຍຸຕິທໍາ Samuel Putnam famously ຂຽນສິ່ງທີ່ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກໃນປັດຈຸບັນເປັນກົດລະບຽບຜູ້ຊາຍ prudent, ຫຼືກົດລະບຽບຂອງນັກລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງ:

ທັງຫມົດທີ່ສາມາດຖືກຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຜູ້ຮັບຜິດຊອບແມ່ນ, ວ່າລາວຈະຕ້ອງດໍາເນີນການດ້ວຍຕົນເອງຢ່າງສັດຊື່ແລະມີຄວາມລະມັດລະວັງ. ລາວແມ່ນເພື່ອສັງເກດເບິ່ງແນວໃດຜູ້ຊາຍຂອງ prudence, ລະມັດລະວັງແລະ intelligence ການຄຸ້ມຄອງຂອງຕົນເອງຂອງເຂົາເຈົ້າ, ບໍ່ແມ່ນກ່ຽວກັບການຄາດຄະເນ, ແຕ່ກ່ຽວກັບການ disposition ຖາວອນຂອງກອງທຶນຂອງພວກເຂົາ, ພິຈາລະນາລາຍໄດ້ທີ່ອາດຈະເປັນໄປໄດ້ແລະຄວາມປອດໄພທີ່ອາດຈະເປັນຂອງທຶນທີ່ຈະໄດ້ຮັບການລົງທຶນ ເຮັດສິ່ງທີ່ທ່ານຈະ, ນະຄອນຫຼວງແມ່ນອັນຕະລາຍ.

ກົດລະບຽບນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມລະມັດລະວັງ: ມັນເປັນແນວໃດ

ເພື່ອໃຫ້ທ່ານມີຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ກົດລະບຽບຂອງນັກລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ທີ່ໄດ້ຮັບການຄວບຄຸມແບບສິນເຊື່ອຂອງຄົນອື່ນຈະຕ້ອງໄດ້ຮັບການລົງທຶນຫຼືສະແດງບັນຊີຫຼືການຖືຄອງເພື່ອຄວາມສ່ຽງທີ່ຄົນທີ່ມີຄວາມຄິດທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຈະພິຈາລະນາ; ວ່າມີສິ່ງທີ່ເຊື່ອວ່າເປັນຄວາມເປັນໄປໄດ້ຕໍ່າຂອງການສູນເສຍຖາວອນທຸກສິ່ງທີ່ພິຈາລະນາ.

ໂດຍວິທີການສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຜູ້ໃດຜູ້ຫນຶ່ງທີ່ຄຸ້ມຄອງບັນຊີທີ່ມີຄວາມເຊື່ອຖືຫຼືບັນຊີນາຍຈ້າງທີ່ຢູ່ພາຍໃຕ້ກົດລະບຽບຂອງນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມລະມັດລະວັງຈະບໍ່ຊື້ທາງເລືອກໃນໄລຍະເວລາສັ້ນໆ, ບໍ່ແມ່ນທາງເລືອກຂອງຍຸດທະສາດການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຫຼືຄວາມສ່ຽງ. ທີ່ຢູ່ ພວກເຂົາຈະ ບໍ່ລົງທຶນໃນຮຸ້ນ penny . ພວກເຂົາເຈົ້າ ຈະບໍ່ໄດ້ຮັບພັນທະບັດທີ່ຂີ້ເຫຍື້ອ .

ໃນກົດຫມາຍກໍລະນີຕໍ່ໄປແລະການປ່ຽນແປງທາງດ້ານວັດທະນະທໍາໃນການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນ, ກົດລະບຽບຂອງຜູ້ຊາຍທີ່ລະມັດລະວັງໄດ້ຖືກປະຕິບັດເພື່ອຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຜູ້ຮັບຜິດຊອບຫຼືຜູ້ປະຕິບັດຫນ້າທີ່ປະຕິບັດຕົວຕາມທີ່ລາວຈະຕ້ອງປົກປ້ອງຕົນເອງ. ນີ້ໄດ້ເຮັດໃຫ້ຄໍາແນະນໍາຕ່າງໆເຊິ່ງລວມມີສິ່ງຕ່າງໆເຊັ່ນ:

• ຫລາກຫລາຍຊັບສິນເພື່ອຫຼຸດຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ , ລວມທັງລະດັບ ສິນຊັບທີ່ແຕກຕ່າງກັນ
• ການຮັກສາຄວາມ ສະດວກສະບາຍ ໃຫ້ພຽງພໍເພື່ອສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການຂອງການໄຫລຂອງເງິນສົດແລະຫຼີກເວັ້ນການຖືກບັງຄັບໃຫ້ຂາຍໃນເວລາທີ່ບໍ່ເຫມາະສົມ, ຕາມປົກກະຕິຢູ່ໃນຮູບແບບຂອງເງິນສົດທີ່ມີຄວາມປອດໄພເຊັ່ນໃບເກັບເງິນຄັງເງິນຫຼືເງິນຝາກປະກັນໄພ FDIC.
• ການຕັດສິນໃຈໃນແຕ່ລະດ້ານຄວາມປອດໄພຫຼືການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ກ່ຽວກັບຄຸນຄ່າຂອງຕົນເອງແລະການປະຕິເສດທີ່ຖືວ່າເປັນການຄາດເດົາ
• ຄວາມຕ້ອງການທີ່ຈະຮັກສາໄວ້ຕໍ່ຄົນທີ່ເຂົາກໍາລັງຄຸ້ມຄອງເງິນ, ລວມທັງບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກພວກເຂົາສໍາລັບຜົນປະໂຫຍດສ່ວນຕົວຂອງເຂົາເຈົ້າຫຼືໃນທາງກົງກັນຂ້າມຂອງທຸລະກໍາເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າມັນຖືກເປີດເຜີຍແລະອະທິບາຍຢ່າງເຕັມສ່ວນ
• ຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນການກວດສອບການລົງທຶນຢ່າງເປັນປົກກະຕິແລະການປະຕິບັດດ້ານການລົງທຶນສໍາລັບການປ່ຽນແປງພື້ນຖານໃນລັກສະນະຫຼືຄວາມສ່ຽງຂອງການຖືຄອງ

ສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນຖ້າຫາກວ່າການປະຕິບັດການລະເມີດກົດລະບຽບຂອງນັກລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງແລະທ່ານສາມາດພິສູດໄດ້ວ່າພວກເຂົາເຈົ້າຈິ່ງເອົາຕໍາແຫນ່ງທີ່ບໍ່ມີໃຜສົມຄວນທີ່ຈະເຊື່ອວ່າຈະມີຄວາມປອດໄພບໍ? ທ່ານສາມາດຟ້ອງຮ້ອງສໍາລັບຄວາມເສຍຫາຍແລະອາດຈະຟື້ນຕົວບາງສ່ວນຂອງການສູນເສຍຂອງທ່ານໂດຍການຕັດສິນຂອງສານ. ພາທະນາຍຄວາມແມ່ນກໍານົດສູງເພື່ອສະແດງບັດປະຈໍາຕົວຂອງທ່ານຫຼຸດລົງ 50% ໃນໄລຍະເວລາຄືປີ 2009 ຈະບໍ່ນັບ. ທ່ານກໍາລັງຊອກຫາຄົນທີ່ວາງຄວາມໄວ້ວາງໃຈຂອງທ່ານ, ນໍາໃຊ້ ຫນີ້ຕ່ໍາ ແລະວາງສິນຊັບ 50% ຂອງທ່ານໃນບໍລິສັດຊີວະວິທະຍາທີ່ຄາດວ່າຈະໄດ້ຮັບການອະນຸມັດຈາກ FDA ສໍາລັບຢາເສບຕິດໃຫມ່.