ຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫະລັດແມ່ນຫຍັງ?

ວິທີ SEC ປົກປ້ອງທ່ານແລະປ້ອງກັນການຊຶມເສົ້າອີກ

ຄະນະກໍາມະການ ຫຼັກຊັບ ແລະ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ ສະຫະລັດແມ່ນຫນ່ວຍງານຂອງລັດຖະບານກາງທີ່ຄວບຄຸມ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ ສະຫະລັດ. ໂດຍການຊ່ວຍເຫຼືອເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດ, SEC ໄດ້ປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນ ມາດຕະຖານການດໍາລົງຊີວິດ ທີ່ສູງທີ່ພວກເຮົາມີຄວາມສຸກໃນມື້ນີ້. ຂໍຂອບໃຈກັບຄະນະກໍາມະການ SEC, ມີໂອກາດຫນ້ອຍທີ່ພວກເຮົາຈະປະສົບກັບບັນ ຫາທີ່ຮ້າຍແຮງ ອີກ.

ສິ່ງທີ່ SEC ເຮັດ

SEC ຮັກສາຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫະລັດ. ສິ່ງນີ້ສໍາຄັນຕໍ່ການ ເຮັດວຽກທີ່ເຂັ້ມແຂງ ຂອງເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດ.

ມັນເຮັດແບບນີ້ໂດຍການໃຫ້ຄວາມໂປ່ງໃສໃນການເຮັດວຽກຂອງບໍລິສັດສະຫະລັດ. ມັນເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບຂໍ້ມູນທີ່ຖືກຕ້ອງກ່ຽວກັບ ຜົນກໍາໄລ ຂອງບໍລິສັດ.

ຊຶ່ງອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນໃນການກໍານົດລາຄາທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດ. ໂດຍບໍ່ມີຄວາມໂປ່ງໃສນີ້, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການປ່ຽນແປງຢ່າງກະທັນຫັນຕາມຂໍ້ມູນທີ່ເຊື່ອງໄວ້. ການຂາດໂປ່ງໃສນີ້ແມ່ນເຫດຜົນສໍາລັບຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງ Enron. ວ່າບໍ່ແມ່ນຄວາມລົ້ມເຫຼວໃນສ່ວນຂອງ SEC, ເຖິງແມ່ນວ່າ. Enron ພຽງແຕ່ເວົ້າຕົວະກ່ຽວກັບການສະເຫນີ SEC.

ຄະນະກໍາມະການສືບສວນຜູ້ກະທໍາຜິດເຊັ່ນ: Enron. ມັນຍັງລົງໂທດການຊື້ຂາຍພາຍໃນ, ການຈັດການເຈດຕະນາຂອງຕະຫຼາດແລະການຂາຍ ຮຸ້ນ ແລະ ພັນທະບັດທີ່ ບໍ່ມີການລົງທະບຽນຢ່າງຖືກຕ້ອງ.

ມີຄວາມກັງວົນບາງຢ່າງວ່າ SEC ຈະກາຍເປັນປະສິດທິຜົນຫນ້ອຍໃນໄລຍະການ ບໍລິຫານຂອງ Trump . ຈາກເດືອນກຸມພາຫາເດືອນກັນຍາປີ 2017, ອົງການດັ່ງກ່າວໄດ້ເກັບກໍາລາຍໄດ້ 127 ລ້ານໂດລາໃນການລົງໂທດຂອງບໍລິສັດໃນ 15 ກໍລະນີ. ນັ້ນແມ່ນຫນ້ອຍກວ່າຫຼາຍກ່ວາ 702 ລ້ານໂດລາຈາກ 43 ລາຍໃນໄລຍະດຽວກັນໃນປີ 2016.

ອົງການ SEC

ຄະນະກໍາມະການ SEC ມີຫ້ານາຍຫນ້າຜູ້ທີ່ຖືກແຕ່ງຕັ້ງໂດຍປະທານາທິບໍດີສະຫະລັດ. ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຖືກສະຫນັບສະຫນູນຈາກ 3,100 ພະນັກງານຢູ່ໃນ 18 ຫ້ອງການທົ່ວປະເທດ.

SEC ມີຫ້າພະແນກ. ຄະນະກໍາມະການການເງິນຂອງບໍລິສັດທົບທວນຄວາມຕ້ອງການຍື່ນເອກະສານ. ມັນເຮັດໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າເອກະສານເຫຼົ່ານັ້ນແມ່ນຄົບຖ້ວນແລະຖືກຕ້ອງ.

ທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນເຂົ້າໃຈສຸຂະພາບຂອງບໍລິສັດ.

ຂະແຫນງການຄ້າແລະຕະຫລາດຮັກສາມາດຕະຖານທີ່ຄວບຄຸມຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ມັນເບິ່ງແຍງການແລກປ່ຽນຫຼັກຊັບແລະບໍລິສັດຫຼັກຊັບ. ມັນຍັງຮັກສາການເຝົ້າລະວັງຕໍ່ອົງການຈັດຕັ້ງຂອງຕົນເອງຂອງອຸດສາຫະກໍາ. ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີອໍານາດການປົກຄອງອຸດສາຫະກໍາການເງິນ, ຄະນະກໍາມະການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບເອກະຊົນແລະຫນ່ວຍງານຟື້ນຟູທີ່ສ້າງຄວາມສະດວກໃນການຕັ້ງຖິ່ນຖານ. ພະແນກຍັງເບິ່ງແຍງບໍລິສັດຫຼັກຊັບການປົກປ້ອງນັກລົງທຶນ. ນັ້ນແມ່ນບໍລິສັດສ່ວນບຸກຄົນທີ່ບໍ່ຫວັງຜົນກໍາໄລທີ່ປະກັນບັນຊີຂອງລູກຄ້າໃນກໍລະນີທີ່ບໍລິສັດນາຍຫນ້າກໍ່ລົ້ມລະລາຍ.

ພາກການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນຄວບຄຸມບໍລິສັດການຄຸ້ມຄອງການລົງທືນ, ລວມທັງ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະວົງເງິນທີ່ ປ່ຽນແປງ. ມັນທົບທວນເອກະສານທີ່ຍື່ນພາຍໃຕ້ ກົດຫມາຍ Sarbanes-Oxley ຂອງປີ 2002 .

ພະແນກການບັງຄັບໃຊ້ສອບສວນແລະສືບສວນການລະເມີດກົດຫມາຍແລະກົດລະບຽບກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບ. ມັນດໍາເນີນການສືບສວນເປັນເອກະລາດ. ມັນສາມາດນໍາໃຊ້ຄໍາສັ່ງສືບສວນຢ່າງເປັນທາງການໃຫ້ແກ່ພະຍານຂອງລູກຫຼານເພື່ອເປັນພະຍານແລະຜະລິດເອກະສານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ຄະນະດັ່ງກ່າວສະເຫນີຜົນການຄົ້ນຄວ້າຂອງຕົນໃຫ້ຄະນະກໍາມະການ SEC, ເຊິ່ງອະນຸຍາດໃຫ້ຍື່ນເອກະສານໃນສານລັດຖະບານກາງ. ເລື້ອຍໆຄະນະກໍາມະການແກ້ໄຂກໍລະນີອອກຈາກສານ.

ພາກວິຊາເສດຖະສາດແລະການວິເຄາະຄວາມສ່ຽງຕ່າງໆໄດ້ຈັດໃຫ້ມີການວິເຄາະທາງດ້ານເສດຖະກິດແລະຄວາມສ່ຽງຕໍ່ພາກສ່ວນອື່ນ. ມັນຄາດການແນວໃດກ່ຽວກັບກົດລະບຽບຂອງ SEC ທີ່ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດແລະເສດຖະກິດ. ມັນທົບທວນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຕະຫລາດໃນຕະຫຼາດ. ມັນສະຫນອງການກໍານົດຕົ້ນສະບັບກ່ຽວກັບກິດຈະກໍາທີ່ຫຼອກລວງທີ່ເປັນໄປໄດ້.

ວິທີ SEC ມີຜົນກະທົບຕໍ່ເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດ

SEC ເພີ່ມຄວາມໂປ່ງໃສແລະຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫະລັດ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນອັນໃຫຍ່ຫຼວງທີ່ວ່າ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບນິວຢອກ ແມ່ນການ ແລກປ່ຽນ ທີ່ມີຄວາມຊໍານິຊໍານານແລະເປັນທີ່ນິຍົມໃນໂລກ. ຄວາມໂປ່ງໃສນີ້ໄດ້ດຶງດູດທຸລະກິດຫຼາຍຢ່າງໃຫ້ສະຖາບັນການເງິນຂອງສະຫະລັດ,

ມັນກໍ່ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຂຶ້ນສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ຈະອອກການ ສະເຫນີຂາຍສາທາລະນະທີ່ເລີ່ມຕົ້ນ . ວ່າ "ເມື່ອພວກເຂົາເຕີບໃຫຍ່ຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ຕ້ອງການຂາຍຫຼັກຊັບເພື່ອການພັດທະນາໃນໄລຍະຕໍ່ໄປຂອງການພັດທະນາ. ຄວາມສະດວກສະບາຍຂອງສາທາລະນະຊ່ວຍໃຫ້ບໍລິສັດສະຫະລັດເຕີບໂຕຂະຫນາດໃຫຍ່ແລະໄວກ່ວາບັນດາປະເທດອື່ນໆທີ່ມີຕະຫຼາດທີ່ພັດທະນາຫນ້ອຍ.

ຄະນະຜູ້ຕາງຫນ້າຄະນະກໍາມະການ SEC ແມ່ນຢູ່ໃນສະພາບໍລິການຄວບຄຸມຄວາມຫມັ້ນຄົງດ້ານການເງິນ. ກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການປະຕິຮູບ Dodd-Frank Wall Street ສ້າງຕັ້ງຄະນະກໍາມະການຫຼັງຈາກວິກິດການທາງດ້ານການເງິນປີ 2008. ມັນເບິ່ງຫາຄວາມອ່ອນແອໃນຕະຫຼາດການເງິນທີ່ສາມາດສ້າງວິກິດການອື່ນ.

ວິທີ SEC ຜົນກະທົບຕໍ່ທ່ານ

SEC ມີຜົນຕໍ່ທ່ານໂດຍການເຮັດໃຫ້ມັນປອດໄພກວ່າເກົ່າສໍາລັບທ່ານທີ່ຈະຊື້ຮຸ້ນ, ພັນທະບັດແລະ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ . ມັນບໍ່ຄຸ້ມຄອງ ເງິນທຶນ hedge ຫຼືສັນຍາລັກຕ່າງໆ. SEC ໃຫ້ຂໍ້ມູນຈໍານວນຫລາຍເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານລົງທຶນ.

Dodd-Frank ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ SEC ສຶກສາຄວາມຮູ້ດ້ານການເງິນຂອງນັກລົງທຶນອາເມລິກາໂດຍສະເລ່ຍ. ມັນເຫັນວ່ານັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ເຂົ້າໃຈພື້ນຖານຂອງວິທີການຕະຫຼາດຫຼືເສດຖະກິດເຮັດວຽກ. ມັນແນະນໍາວິທີການປັບປຸງຄວາມຮູ້ຂອງນັກລົງທຶນ.

ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດສໍາລັບທ່ານແມ່ນການສ້າງ Investor.gov. ມັນໃຫ້ການສຶກສາຂັ້ນພື້ນຖານ, ເຊັ່ນການເຮັດວຽກຂອງຕະຫຼາດ, ການຈັດສັນຊັບສິນແລະການທົບທວນຄືນຂອງແຜນການເງິນກະສຽນວຽກທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ມັນຍັງມີສ່ວນກ່ຽວກັບວິທີເລືອກນາຍຫນ້າຊື້ຂາຍ. ທ່ານສາມາດຄົ້ນພົບວ່ານາຍຫນ້າຊື້ຂາຍຂອງທ່ານຖືກລົງທະບຽນ. ມັນເຮັດໃຫ້ທ່ານຫ້າຂັ້ນຕອນເພື່ອຫຼີກລ້ຽງການສໍ້ໂກງນັກລົງທຶນ.

ເວັບໄຊທ໌ນີ້ເຮັດໃຫ້ທ່ານມີເຄື່ອງມືການວາງແຜນດ້ານການເງິນ. ມັນສາມາດບອກທ່ານໄດ້ຈໍານວນເທົ່າໃດທີ່ທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະອອກກໍາລັງກາຍ. ທ່ານສາມາດຊອກຫາວິທີຄ່າທໍານຽມທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ການລົງທຶນຂອງທ່ານ ທ່ານກໍ່ສາມາດຮຽນຮູ້ວິທີການຈັດການເງິນຂອງພໍ່ແມ່ທີ່ບໍ່ສາມາດຮັບປະກັນໄດ້.

ປະວັດສາດ

ໃນປີ 1934, ກອງປະຊຸມໄດ້ສ້າງ SEC ເພື່ອຟື້ນຟູຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນຂອງປະຊາຊົນໃນ ຕະຫຼາດການເງິນ ຫຼັງຈາກທີ່ ເກີດຂື້ນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ 1929 . ປະທານປະເທດທໍາອິດແມ່ນທ່ານ Joseph Kennedy, ພໍ່ຂອງ ປະທານາທິບໍດີ John F. Kennedy .

ກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການແລກປ່ຽນຕະຫຼາດຂອງ 1934 ສ້າງ SEC ຕົວມັນເອງ. ແຕ່ມັນບໍ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້ກັບກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍຫຼັກຊັບຂອງ 1933. ມັນຕ້ອງການໃຫ້ບໍລິສັດສາທາລະນະລົງທະບຽນຂາຍຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາຕ້ອງລະບຸວ່າຜູ້ທີ່ຖືຫລັກແມ່ນໃຜ. ກ່ອນກົດຫມາຍ, ກຸ່ມນ້ອຍຈະຖືຫຸ້ນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງຮຸ້ນ. ພວກເຂົາເຈົ້າສາມາດຈັດການຕະຫຼາດໄດ້ໂດຍບໍ່ມີໃຜຮູ້.

ກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍບໍລິສັດສາທາລະນະສຸກປະຈໍາປີ 1935 ໄດ້ລົບລ້າງບໍລິສັດທີ່ຖືຫຼາຍກ່ວາສອງເທື່ອອອກຈາກບໍລິການສາທາລະນະທີ່ພວກເຂົາຖືຫຸ້ນ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດທີ່ຖືບໍລິສັດບໍ່ສາມາດສະກັດກັ້ນຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງກັນຂອງບໍລິສັດສາທາລະນະຊົນ. ການກະທໍາດັ່ງກ່າວໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ SEC ທໍາລາຍການປະສົມປະສານທີ່ມີຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນບໍລິສັດທີ່ມີຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າ, ຕາມພູມສັນຖານ. ມັນຍັງສ້າງຕັ້ງຄະນະລັດຖະບານກາງເພື່ອຄວບຄຸມອັດຕາຜົນປະໂຫຍດ.