Forward ສັນຍາ, Futures, Swaps ແລະ Options
ຫຼາຍທີ່ສຸດ, ເງິນທຶນສິນຄ້າ , ການນໍາໃຊ້ ETFs ແລະ ເງິນແລກປ່ຽນຊື້ - ຂາຍແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ ນໍາໃຊ້ບັນດານັກ ລົງທຶນ ເພື່ອຕິດຕາມມາດຕະຖານຂອງພວກເຂົາແທນທີ່ຈະຊື້ຮຸ້ນ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນກໍລະນີຂອງກອງທຶນຈໍານວນຫຼາຍ, ມັນຍັງສາມາດເປັນການປະສົມປະສານຂອງຮຸ້ນແລະສັນຍາອະນຸພັນ.
ສະກຸນເງິນທີ່ໄດ້ພົບເຫັນຢູ່ໃນກອງທຶນແລກປ່ຽນຊື້ຂາຍເປັນອະນາຄົດ, ໂດຍສະເພາະໃນສິນຄ້າ ETF. ແຕ່ມີເງິນທຶນທີ່ໃຊ້ຕໍ່ຫນ້າ, ການແລກປ່ຽນ, ແລະທາງເລືອກ (ໂທແລະວາງ). ດັ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ປະກາດຢ່າງສະເຫມີໄປ, ມັນບໍ່ພຽງແຕ່ສໍາຄັນທີ່ຮູ້ວ່າກອງທຶນຂອງທ່ານເຮັດວຽກ, ແຕ່ ວ່າໃນ ETF ຂອງທ່ານ ແມ່ນຫຍັງ. ແລະນັບຕັ້ງແຕ່ການອະນຸພັນແມ່ນຢູ່ໃນຫຼາຍ ETFs, ຂ້າພະເຈົ້າຕ້ອງການທີ່ຈະກວມເອົາປະເພດຕ່າງໆທີ່ທ່ານອາດພົບໃນກອງທຶນຂອງທ່ານ.
Forward Contract Derivatives
ສັນຍາຕໍ່ສັນຍາ ແມ່ນຂໍ້ຕົກລົງລະຫວ່າງຜູ້ຊື້ແລະຜູ້ຂາຍທີ່ຈະຊື້ສິນຊັບທີ່ມີຢູ່ໃນເວລາຕໍ່ມາ - ທີ່ກໍານົດໄວ້ໂດຍຜູ້ທີ່ມີສ່ວນຮ່ວມໃນການເຮັດທຸລະກໍາ. ຂໍ້ຕົກລົງຈະປະກອບມີເງື່ອນໄຂຂອງຊັບສິນທີ່ແທ້ຈິງ, ມູນຄ່າຫຼືລາຄາ, ແລະວັນທີການຈັດສົ່ງ.
ບໍ່ເຫມືອນກັບສັນຍາອະນຸພັນອື່ນໆ (ໃນອະນາຄົດແລະທາງເລືອກ), ສັນຍາຕໍ່ແມ່ນບໍ່ໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍເປັນສາທາລະນະໃນການແລກປ່ຽນ. ພວກເຂົາເປັນສັນຍາສ່ວນຕົວລະຫວ່າງພໍ່ຄ້າ, ທະນາຄານການລົງທຶນ, ອົງກອນຂອງບໍລິສັດ, ແລະອື່ນໆ.
ແລະນັບຕັ້ງແຕ່ການກ້າວຫນ້າທາງດ້ານການຄ້າເປັນເອກະຊົນ, ພວກເຂົາເຈົ້າແມ່ນບໍ່ຖືກຄວບຄຸມໂດຍສະເພາະ.
Futures Contracts Derivatives
ສັນຍາອະນາຄົດ ແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບສັນຍາຕໍ່, ແຕ່ວ່າມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນ. ບໍ່ເຫມືອນກັບໃບຫນ້າທີ່ມີການຊື້ - ຂາຍແບບເອກະຊົນ, ອະນາຄົດຈະໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍໃນສາທາລະນະໃນການແລກປ່ຽນແລະສໍາລັບເຫດຜົນນັ້ນ, ພວກເຂົາກໍາລັງຄວບຄຸມໂດຍ SEC (Securities Exchange Commission).
ນອກຈາກນັ້ນ, ເນື່ອງຈາກວ່າພວກເຂົາຖືກຄວບຄຸມ, ບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການໄວ້ໃນຕອນຕົ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການທໍາອິດໃນສັນຍາສ່ວນຕົວເຊັ່ນ: ການສົ່ງຕໍ່.
ນອກຈາກນີ້, ອະນາຄົດແມ່ນຖືກສ້າງຂຶ້ນເພື່ອໃຫ້ມີນໍ້າຫຼາຍ. ນັບຕັ້ງແຕ່ພວກມັນໄດ້ຖືກຊື້ຂາຍໂດຍສາທາລະນະໃນການແລກປ່ຽນ, ທ່ານມີຄວາມສາມາດໃນການຊື້ແລະອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງໃນອະນາຄົດ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການສົ່ງຕໍ່ແມ່ນຫຼາຍກວ່າສັນຍາຂອງລູກຄ້າທີ່ຖືກອອກແບບມາປົກກະຕິເພື່ອຈັດຂື້ນຈົນກ່ວາການສິ້ນສຸດຂອງມັນ.
Swap ສັນຍາ Derivatives
ການ ແລກປ່ຽນ ສາມາດຖືກອະທິບາຍເປັນຊຸດຂອງສັນຍາຕໍ່. ມັນເປັນສັນຍາລະຫວ່າງຜູ້ຊື້ແລະຜູ້ຂາຍທີ່ຈະເຂົ້າໄປໃນການແລກປ່ຽນເງິນສົດຫຼາຍທີ່ຈະຖືກປະຕິບັດໃນວັນທີ່ກໍານົດໄວ້ໃນອະນາຄົດ. ໂດຍປົກກະຕິມູນຄ່າຂອງເງິນສົດເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນກໍານົດໂດຍຕົວຊີ້ວັດແບບເຄື່ອນໄຫວເຊັ່ນອັດຕາດອກເບ້ຍ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຂ້າງຫນຶ່ງຂອງການເຮັດທຸລະກໍາສາມາດກໍານົດຂໍ້ຕົກລົງການໄຫຼຂອງເງິນສົດເຊັ່ນດຽວກັນ.
ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນຢູ່ທີ່ນີ້ແມ່ນວ່າການສົ່ງຕໍ່ແມ່ນສັນຍາສົ່ງທີ່ໃຊ້ເວລາຫນຶ່ງເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ການແລກປ່ຽນແມ່ນປະກອບດ້ວຍການຊື້ຂາຍທີ່ກໍານົດໄວ້ຫຼາຍໆຄັ້ງ.
Option Derivatives Contract
ມີສອງປະເພດຂອງຕົວເລືອກ - ໂທແລະ puts. ຕົວເລືອກການໂທແມ່ນສິດທີ່ຈະຊື້ຫຼັກຊັບທີ່ແນ່ນອນກ່ອນຫຼືໃນວັນສິ້ນສຸດໃນລາຄາທີ່ແນ່ນອນ. ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າທ່ານມີການຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການຊື້ XYZ ເດືອນພະຈິກ 25, ທ່ານສາມາດຊື້ຫຼັກຊັບ XYZ ກ່ອນຫລືກ່ອນເດືອນພະຈິກ (ສິ້ນສຸດລົງແມ່ນວັນສຸກກ່ອນວັນເສົາທີ 3 ຂອງເດືອນ) ໃນລາຄາ $ 25 ຈາກຜູ້ຂາຍໂທ.
ຖ້າລາຄາຫຼັກຊັບແມ່ນ $ 50, ທ່ານຕ້ອງການເຮັດເຊັ່ນນີ້. ຖ້າລາຄາຫຼັກຊັບແມ່ນ $ 10, ທ່ານຈະບໍ່ໄດ້.
ທາງເລືອກທີ່ວາງແມ່ນກົງກັນຂ້າມກັບທາງເລືອກການໂທ. ໃນກໍລະນີນີ້, ເຈົ້າຂອງຜູ້ຖືໄດ້ມີສິດທີ່ຈະຂາຍຮຸ້ນໃນ $ 25. ຖ້າຫຼັກຊັບແມ່ນການຊື້ຂາຍທີ່ $ 10, ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ນີ້ແມ່ນບໍ່ມີຄວາມຄິດ. ປະຕິບັດການເອົາໃຈໃສ່ແລະຂາຍຫຼັກຊັບທີ່ $ 25. ຖ້າຫາກວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນການຊື້ຂາຍທີ່ $ 50, ຫຼັງຈາກນັ້ນທ່ານຈະບໍ່ຕ້ອງການຂາຍຮຸ້ນທີ່ $ 25, ດັ່ງນັ້ນການເອົາໃຈໃສ່ຂອງທ່ານຫມົດເວລາ.
ມີຄວາມແຕກຕ່າງຫຼາຍກວ່າແລະມີຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງທີ່ຢູ່ໃນ ETF ຫຼືຢ່າງອື່ນ, ແຕ່ຢ່າງຫນ້ອຍທ່ານຄວນເຂົ້າໃຈພື້ນຖານຖ້າມີວິທີການເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ໃນກອງທຶນຂອງທ່ານ. ແລະຂ້ອຍຈະຂຽນເນື້ອຫາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບລາຍລະອຽດເພີ່ມເຕີມສໍາລັບແຕ່ລະປະເພດຂອງສັນຍາລັກ. ຂ້າພະເຈົ້າຈະເຊື່ອມຕໍ່ກັບແຕ່ລະບົດຄວາມພາຍໃນຫນຶ່ງຄັ້ງນີ້ແລ້ວ. ໃນເວລາດຽວກັນ, ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານຮູ້ວ່າມີສິ່ງໃດແດ່ໃນ ETF ຂອງທ່ານແລະວິທີການເຮັດວຽກຂອງພວກເຂົາ.
+ Mark Kennedy