ວິທີ Futures ແລະ ETFs ເຮັດວຽກຮ່ວມກັນ
ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າທ່ານຈະລົງທຶນໃນ ETFs, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຮູ້ວ່າແມ່ນຫຍັງ ໃນ ETF .
ແລະດ້ວຍຄວາມຄິດນັ້ນ, ໃຫ້ເຮົາຄົ້ນຫາຫນຶ່ງໃນອົງປະກອບເຫຼົ່ານັ້ນ ... ໃນອະນາຄົດ.
ແມ່ນຫຍັງຄືອະນາຄົດ?
ສັນຍາໃນອະນາຄົດແມ່ນການຕົກລົງລະຫວ່າງຊື້ແລະຜູ້ຂາຍໂດຍອີງໃສ່ ຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ . ຜູ້ຂາຍໄດ້ຕົກລົງທີ່ຈະສົ່ງສິນຄ້າໃຫ້ກັບຜູ້ຊື້ໃນວັນທີໃນອະນາຄົດ, ແຕ່ລາຄາຂອງສິນຊັບແມ່ນກໍານົດໃນວັນທີຂອງສັນຍາທີ່ແທ້ຈິງ.
ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງ - ມັນແມ່ນຕຸລາແລະທ່ານຕ້ອງການຊື້ອະນາຄົດນ້ໍາມັນໃນເດືອນພະຈິກ $ 95. ຜູ້ຂາຍໃຊ້ເວລາ $ 95 ຂອງທ່ານແລະໃນການສິ້ນສຸດຂອງເດືອນພະຈິກ, ລາວດ້ານວິຊາການທີ່ທ່ານຕ້ອງການຫນຶ່ງຖັງນ້ໍາມັນ. ທ່ານຈະໄດ້ຮັບຖັງນ້ໍາມັນບໍ? ອາດຈະບໍ່, ແຕ່ວ່າຈະມີການຊົດເຊີຍອີງໃສ່ລາຄານ້ໍາມັນໃນມື້ນັ້ນ.
ເຮັດແນວໃດ Futures ເຮັດວຽກ?
ການນໍາໃຊ້ຕົວຢ່າງຂອງພວກເຮົາ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງສັນຍາໃນອະນາຄົດ (ຜູ້ຊື້). ທ່ານມີທາງເລືອກຫຼາຍຢ່າງທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງຍາວຂອງທ່ານ
- 1. ທ່ານສາມາດຂາຍສັນຍາສັນຍາກັບຄືນຂອງທ່ານກັບຜູ້ຂາຍ (ຫຼືພໍ່ຄ້າຄົນອື່ນ) ກ່ອນທີ່ຈະຫມົດອາຍຸ. ທ່ານອາດຈະຕ້ອງເຮັດແນວນີ້ຖ້າຫາກວ່າລາຄານ້ໍາມັນສູງຂຶ້ນແລະທ່ານຕ້ອງການລັອກໃນກໍາໄລ. ຫຼືວ່າມັນຈະຕໍ່າເກີນໄປແລະທ່ານຕ້ອງການອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງສໍາລັບການສູນເສຍຫນ້ອຍທີ່ສຸດ
- 2. ທ່ານສາມາດລໍຖ້າຈົນກ່ວາຫມົດອາຍຸແລະໃຊ້ສິດຂອງທ່ານທີ່ມີນ້ໍາມັນທີ່ $ 95. ໃນກໍລະນີຫຼາຍທີ່ສຸດ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບກໍາໄລຫຼືເອົາເງິນທີ່ສູນເສຍໄປໃນບັນຊີຂອງທ່ານ. ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າໃນອະນາຄົດມີມູນຄ່າ $ 195, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບເງິນຄືນ $ 95 ຂອງທ່ານອີກ 100 ໂດລາໃນການກໍາໄລ (ການກັ່ນຕອງຄ່າທໍານຽມແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍອື່ນໆ). ຫຼືທ່ານອາດຈະໄດ້ຮັບຫນ້ອຍລົງຖ້າລາຄາຕໍ່າກວ່າການຊື້ຂາຍເດີມ
- 3. ທ່ານສາມາດມ້ວນສັນຍາກັບເດືອນອື່ນ. ທ່ານ "ການຄ້າ" ໃນສັນຍາເດືອນພະຈິກຂອງທ່ານໃນເດືອນທັນວາຫລືເດືອນອື່ນ. ນີ້ສາມາດເຮັດໄດ້ດ້ວຍຜູ້ຂາຍຕົ້ນສະບັບຫຼືພໍ່ຄ້າຄົນອື່ນ
- 4 ທາງດ້ານເທກນິກທ່ານສາມາດຮຽກຮ້ອງໃຫ້ນ້ໍາມັນຂອງທ່ານ, ແຕ່ວ່າທ່ານສາມາດເດົາວ່າບໍ່ເຄີຍເກີດຂື້ນ. ຫລາຍເກີນໄປທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຂົນສົ່ງແລະຄວາມບໍ່ສະດວກ
ຜູ້ທີ່ຮັກສາຕິດຕາມການຄ້າ?
ບໍ່ເຫມືອນກັບສັນຍາຕໍ່ຫນ້າ, ສັນຍາໃນອະນາຄົດແມ່ນມີການຄວບຄຸມຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ມີລະບຽບການສັນຍາໃນອະນາຄົດແລະຄະນະກໍາມະການຊື້ສິນຄ້າໃນອະນາຄົດ. ນອກຈາກນີ້ຍັງມີຫ້ອງການແຈ້ງເຕືອນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ພວກເຂົາປະຕິບັດເປັນທະນາຄານແລະຕິດຕາມບັນຊີຂອງທ່ານ, ທຸລະກິດຂອງທ່ານ, ກໍາໄລແລະການສູນເສຍຂອງທ່ານ, ຂອບຂອງທ່ານແລະຄ່າທໍານຽມຂອງທ່ານ. ພວກເຂົາເຈົ້າຈັດການກັບການຂົນສົ່ງທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫລັງແລະການຫມົດອາຍຸການໃຊ້ງານ.
Where Does Futures Trade?
ການແລກປ່ຽນໃນອະນາຄົດກ່ຽວກັບການແລກປ່ຽນໃນອະນາຄົດ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຊື້ຂາຍຮຸ້ນໃນການແລກປ່ຽນຫຼັກຊັບ. ການແລກປ່ຽນອະນາຄົດທີ່ມີຄວາມນິຍົມຫຼາຍໃນສະຫະລັດແມ່ນ Chicago ແລະ New York - Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange ແລະ New York Mercantile Exchange.
ນອກນັ້ນຍັງມີການແລກປ່ຽນຕະຫຼາດໃນອະນາຄົດເຊັ່ນ: Eurex (ເອີຣົບ), London International Financial Futures and Exchange Options ແລະ Tokyo Commodity Exchange.
ແມ່ນຫຍັງຄືປະເພດຕ່າງໆຂອງອະນາຄົດ?
ສັນຍາໃນອະນາຄົດແມ່ນໄດ້ສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນຫຼາຍປະເພດຂອງຊັບສິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.
ມີອະນາຄົດສໍາລັບ ...
- ສິນຄ້າ - ນ້ໍາມັນ, ຄໍາ, ນ້ໍາສົ້ມ (ຈືຂໍ້ມູນການຄ້າ?)
- ສະກຸນເງິນ - Euro, US Dollar, ປອນອັງກິດ, Yen
- ພັນທະບັດ - ອັດຕາດອກເບ້ຍສໍາລັບຕໍາແຫນ່ງສັ້ນແລະໄລຍະຍາວ
- ດັດຊະນີຫຼັກຊັບ - ທັງ US ແລະ International
ຄວາມສ່ຽງທີ່ມີການຊື້ຂາຍໃນອະນາຄົດແມ່ນຫຍັງ?
ເຊັ່ນດຽວກັບການລົງທຶນໃດໆ, ມີຄວາມສ່ຽງ. ລາຄາ fluctuate ຈະເປັນມູນຄ່າຂອງຊັບສິນຂອງທ່ານ, ດັ່ງນັ້ນກ່ອນທີ່ຈະເຮັດການຄ້າໃດຫນຶ່ງ, ອະນາຄົດຫຼືຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະປຶກສາກັບຜູ້ຊ່ຽວຊານເຊັ່ນ: ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນຫຼືນາຍຫນ້າຊື້ຂາຍໃນອະນາຄົດ.
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ບັນຫາຫນຶ່ງທີ່ມີອະນາຄົດແມ່ນຄວາມຖືກຕ້ອງຂອງພວກເຂົາ. ນີ້ແມ່ນການໂຕ້ວາທີທີ່ຮ້ອນທີ່ສຸດ, ໂດຍສະເພາະກ່ຽວກັບສິນຄ້າໃນອະນາຄົດ. Futures ຖືກອອກແບບມາເພື່ອກວດສອບລາຄາຂອງຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ, ແຕ່ເນື່ອງຈາກການນໍາເຂົ້າເຫຼົ່ານີ້ມີມູນຄ່າເວລາເນື່ອງຈາກການສິ້ນສຸດໃນອະນາຄົດ, ອັດຕາດອກເບ້ຍແມ່ນເປັນປັດໃຈຫນຶ່ງ.
ນອກຈາກນີ້, ມູນຄ່າຈິງແລະມູນຄ່າໄດ້ຮັບຮູ້ຍັງມີບົດບາດໃນການເຫນັງຕີງຂອງລາຄາ.
ດັ່ງທີ່ພວກເຮົາເວົ້າ, ລາຄາປ່ຽນແປງ, ອັດຕາດອກເບ້ຍຍ້າຍ, ແລະພໍ່ຄ້າມີຄວາມຄິດເຫັນແຕກຕ່າງກັນ. ທັງຫມົດນີ້ສາມາດເຮັດໃຫ້ສັນຍາໃນອະນາຄົດພົວພັນກັບຄວາມຖືກຕ້ອງທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງກັບຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ຮູ້ຈັກໃນພາສາທົ່ວໄປເປັນຂໍ້ຜິດພາດຕິດຕາມແລະມີສອງປະເພດຜິດພາດ ...
- Contango - ເມື່ອລາຄາໃນອະນາຄົດແມ່ນສູງກວ່າລາຄາຈຸດ
- ການຖອນຄືນ - ເມື່ອລາຄາອະນາຄົດຕ່ໍາກວ່າລາຄາຈຸດ
ເປົ້າຫມາຍຂອງສັນຍາໃນອະນາຄົດແມ່ນການຕິດຕາມຊັບສິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ແຕ່ເນື່ອງຈາກປັດໄຈຕ່າງໆຂ້າງເທິງ, ຂໍ້ຜິດພາດເຫລົ່ານີ້ບາງຄັ້ງກໍ່ມີແບບຟອມ. ແລະມັນສາມາດເຮັດໃຫ້ ETF ມີຂໍ້ຜິດພາດຕິດຕາມເຊັ່ນດຽວກັນຖ້າກອງທຶນໃຊ້ອະນາຄົດເພື່ອບັນລຸເປົ້າຫມາຍຂອງຕົນ.
ວິທີການແລະເປັນຫຍັງ Futures ນໍາໃຊ້ໃນ ETFs?
ບໍ່ຄືກັບດັດຊະນີຫຼືຊັບສິນອື່ນໆ, ETF ເປັນຫຼັກຊັບ mini-portfolio ທີ່ຖືກອອກແບບມາເພື່ອຕິດຕາມດັດຊະນີໂດຍບໍ່ຕ້ອງຕໍ່ສູ້ກັບລາຄາຂອງຕະຫລາດຫຼືໄດ້ຮັບການຊູນກັບສິນຄ້າໂດຍບໍ່ມີການສ້າງກະສິກໍາລ້ຽງສັດໃນສວນກ່ອນ. ແຕ່ເນື່ອງຈາກວ່າກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຖືກຫຸ້ມລ່ວງຫນ້າແລ້ວ, ບໍ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນໃດໆ (ດ້ວຍຂໍອະໄພໃນ ການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງ ETFs ).
ດັ່ງນັ້ນ, ເພື່ອໃຫ້ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນໃນການຕິດຕາມຊັບສິນ, ETFs ອາດຈະໃຊ້ສັນຍາໃນອະນາຄົດທີ່ມ້ວນເມື່ອໂອກາດທີ່ເກີດຂື້ນ. ນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ກອງທຶນຮັກສາສອດຄ່ອງກັບສະພາບການຕະຫລາດໃນປະຈຸບັນແລະເພື່ອຮັກສາຄວາມຖືກຕ້ອງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ດັ່ງທີ່ໄດ້ລະບຸໄວ້ຂ້າງເທິງ, ອະນາຄົດບໍ່ສົມບູນແບບແລະນີ້ສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຜິດພາດໃນການຕິດຕາມໃນ ETF ໃນບາງຄັ້ງ.
ແຕ່ທັງຫມົດ, ທັງຫມົດໃນອະນາຄົດຈະຊ່ວຍໃຫ້ ETFs ເປັນການລົງທຶນທີ່ຫນ້າສົນໃຈ. ພວກເຂົາໃຫ້ນັກລົງທຶນເຂົ້າເຖິງບາງຕະຫຼາດຫຼືຊັບສິນທີ່ບໍ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ, ການຫມົດອາຍຸ, ຄ່າທໍານຽມຫຼາຍ, ລາຄາຕະຫລາດ, ແລະປັດໃຈອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍ. ແລະໂດຍບໍ່ຕ້ອງສົງໃສ, ເງິນຈໍານວນຫຼາຍນໍາໃຊ້ໃນອະນາຄົດເພື່ອເຮັດໃຫ້ ETF ບັນລຸເປົ້າຫມາຍຂອງຕົນ.
ດັ່ງນັ້ນ, ຕອນນີ້ທ່ານຮູ້ວ່າເປັນຫຍັງ futures ບາງຄັ້ງກໍ່ສ້າງຂຶ້ນໃນ ETFs, ດັ່ງນັ້ນຢ່າຢ້ານກົວເມື່ອທ່ານ "ເບິ່ງພາຍໃຕ້ Hood" ແລະເບິ່ງອະນາຄົດໃນເຄື່ອງຈັກ, ແຕ່ຈົ່ງຮູ້ເຖິງເຫດຜົນທີ່ພວກມັນຢູ່, ວິທີການເຮັດວຽກແລະຂໍ້ຈໍາກັດຂອງພວກເຂົາ ທີ່ຢູ່