ຈາກເສດຖະກິດໄປສູ່ຄວາມສໍາຄັນທາງດ້ານການເມືອງແລະທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງຢູ່ໃນລະຫວ່າງ
ໃນບົດຂຽນນີ້, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງວິທີການວິເຄາະຢ່າງໄວແລະງ່າຍແລະວິເຄາະຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດ.
ການວັດແທກຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດ
ການວັດແທກຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດສາມາດເປັນຜົນສະທ້ອນທີ່ຫຍຸ້ງຍາກ. ຈາກກົດຫມາຍອາກອນກັບການເມືອງການເມືອງ, ນັກລົງທຶນຕ້ອງໃຊ້ເວລາຫຼາຍຮ້ອຍຄົນ, ຖ້າບໍ່ແມ່ນຫລາຍພັນຄົນ, ມີບັນດາປັດໄຈທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ຕົວຢ່າງ, ການເຄື່ອນໄຫວທີ່ຊັດເຈນເຊັ່ນ: ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍສາມາດເຮັດໃຫ້ເຈັບປວດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຫຼືຊ່ວຍທຸລະກິດຂອງປະເທດແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ແຕ່ເຖິງແມ່ນວ່າຄໍາເຫັນຈາກຜູ້ນໍາທາງດ້ານການເມືອງທີ່ມີຊື່ສຽງໃນແຜນການໃນອະນາຄົດອາດມີຜົນກະທົບຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງ. ຫຼາຍແມ່ນຂຶ້ນກັບຄວາມຄາດຫວັງທີ່ມີຢູ່ໃນຕະຫຼາດກ່ອນການເຄື່ອນຍ້າຍຫຼືການເຄື່ອນໄຫວທີ່ມີທ່າທາງທີ່ຈະແຈ້ງ.
ຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດສາມາດແບ່ງອອກເປັນສອງກຸ່ມ:
- ຄວາມສ່ຽງດ້ານເສດຖະກິດ : ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບເງື່ອນໄຂທາງດ້ານການເງິນຂອງປະເທດແລະຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍ ຫນີ້ສິນ . ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ປະເທດທີ່ມີອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນສູງຕໍ່ GDP ອາດຈະບໍ່ສາມາດສ້າງລາຍໄດ້ງ່າຍໆເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນຕົວມັນເອງ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ເສດຖະກິດໃນປະເທດມີຄວາມສ່ຽງ.
- ຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານການເມືອງ : ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບນັກການເມືອງຂອງປະເທດແລະຜົນກະທົບຂອງການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຂົາໃນການລົງທຶນ. ຍົກຕົວຢ່າງ, ນັກການເມືອງທີ່ຕ້ອງການສະຫນັບສະຫນູນລະດັບຊາດສາມາດສ້າງຄວາມສ່ຽງຕໍ່ນັກລົງທຶນໃນອຸດສາຫະກໍາຍຸດທະສາດບາງຢ່າງ.
ໃນບາງກໍລະນີ, ຄວາມສ່ຽງທາງເສດຖະກິດແລະທາງດ້ານການເມືອງສາມາດພົວພັນກັບກັນໄດ້. ເສດຖະກິດຂອງອາເຈນຕິນາພາຍໃຕ້ກົດລະບຽບ Peronist ອະດີດເປັນຕົວຢ່າງທີ່ດີ. ໃນກໍລະນີດັ່ງກ່າວ, ນັກການເມືອງທີ່ມີປະຊາທິປະໄຕໄດ້ປະຕິບັດນະໂຍບາຍທີ່ເຮັດໃຫ້ເສດຖະກິດອ່ອນລົງ, ເຊັ່ນ: ເງິນອຸດຫນູນດ້ານພະລັງງານແລະການໃຊ້ຈ່າຍຈາກການສະຫງວນຢູ່ຕ່າງປະເທດ.
ການວິເຄາະຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດ
ມີວິທີການຕ່າງໆເພື່ອວິເຄາະຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດ.
ຈາກ ຕົວຄູນ beta ກັບ rating sovereign , ນັກລົງທຶນມີຈໍານວນຂອງເຄື່ອງມືທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນການກໍາຈັດຂອງເຂົາເຈົ້າ. ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດຄວນນໍາໃຊ້ເຕັກນິກເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອປະເມີນຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດແລະຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນຕ່າງປະເທດຫຼືຄວາມປອດໄພ.
ວິທີການນໍາໃຊ້ເພື່ອປະເມີນຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດສາມາດແບ່ງອອກເປັນສອງປະເພດ:
- ການວິເຄາະດ້ານ Quantitative : ການນໍາໃຊ້ອັດຕາສ່ວນແລະສະຖິຕິເພື່ອກໍານົດຄວາມສ່ຽງ, ເຊັ່ນ: ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ GDP ຫຼືຕົວຄູນທົດລອງຂອງດັດຊະນີ MSCI ສໍາລັບປະເທດໃດຫນຶ່ງ. ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດຊອກຫາຂໍ້ມູນນີ້ໃນລາຍງານຈາກອົງການຈັດຕັ້ງອັດຕາການ, ວາລະສານເຊັ່ນນັກເສດຖະສາດແລະຜ່ານແຫຼ່ງອອນໄລນ໌ຕ່າງໆເຊັ່ນ Wikipedia.
- ການວິເຄາະຄຸນນະພາບ : ການນໍາໃຊ້ການວິເຄາະທາງວິຊາການເພື່ອກໍານົດຄວາມສ່ຽງ, ເຊັ່ນ: breaking ຂ່າວ / ຄວາມຄິດເຫັນທາງດ້ານການເມືອງຫຼືຂ່າວລືກ່ຽວກັບຕະຫຼາດຈິງ. ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດຊອກຫາຂໍ້ມູນນີ້ໃນຫນັງສືພິມທາງດ້ານການເງິນເຊັ່ນ: Economist ແລະ Wall Street Journal, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຄົ້ນຫາໃນຂ່າວລວມສາກົນເຊັ່ນ Google News.
ແຕ່ວິທີທີ່ພົບເລື້ອຍທີ່ນັກລົງທຶນປະເມີນຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດແມ່ນຜ່ານການຈັດອັນດັບຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງ. ໂດຍອີງໃສ່ປັດໄຈດ້ານປະລິມານແລະຄຸນນະພາບເຫຼົ່ານີ້, ບັນດາອົງການເຫຼົ່ານີ້ຈະອອກລະດັບການປ່ອຍສິນເຊື່ອໃນແຕ່ລະປະເທດແລະໃຫ້ນັກລົງທຶນວິທີງ່າຍໆໃນການວິເຄາະຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດ.
ບັນດາອົງການຈັດຕັ້ງການສະແດງຫຼາຍທີ່ສຸດທີ່ສາມແມ່ນ Standard & Poor's, Moody's Investor Services ແລະ Fitch Ratings.
ບັນຊີລາຍຊື່ຄວາມສ່ຽງໄພປະເທດແລະຄໍາແນະນໍາອື່ນໆ
ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດກໍານົດຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດໂດຍນໍາໃຊ້ຂະບວນການສາມຂັ້ນຕອນງ່າຍໆນີ້:
- ກວດເບິ່ງການປະເມີນ Sovereign : ຊອກຫາອັດຕາການອະທິປະໄຕຂອງປະເທດທີ່ອອກໂດຍ S & P, Moody's ແລະ Fitch ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ເບິ່ງເສັ້ນທາງເສັ້ນຢູ່ໃນລະດັບຄວາມສ່ຽງຂອງປະເທດ.
- ອ່ານຫຼ້າສຸດ : ຄົ້ນຫາໃນ Google News ຫຼືຂ່າວຕ່າງປະເທດອື່ນໆສໍາລັບຂໍ້ມູນດ້ານເສດຖະກິດໃດໆທີ່ອ້ອມຂ້າງປະເທດເປັນຮູບແບບການຄົ້ນຄວ້າດ້ານຄຸນນະພາບຫຼືກວດສອບແຫຼ່ງຂໍ້ມູນສາທາລະນະເຊັ່ນກອງທຶນການເງິນລະຫວ່າງປະເທດຫຼືທະນາຄານໂລກ.
- ກວດເບິ່ງຄວາມສ່ຽງຂອງຊັບສິນ : ກໍານົດຄວາມສ່ຽງຂອງການລົງທຶນສະເພາະໂດຍກໍາລັງຊອກຫາປັດໄຈດ້ານປະລິມານເຊັ່ນ: ຕົວຄູນ beta - ຄ່າໄບຕ໌ສູງກວ່າເທົ່າກັບຄວາມສ່ຽງສູງ.
ແຕ່, ພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າປະເທດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນຄວນລະເວັ້ນມັນ. ບາງຄັ້ງຄວາມສ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນແມ່ນເທົ່າກັບອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ. ຍົກຕົວຢ່າງ, ປະເທດທີ່ດໍາເນີນການປະຕິຮູບທາງເສດຖະກິດອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງສູງໃນອະນາຄົດ, ແຕ່ວ່າໃນອະນາຄົດອັນຍາວນານຂອງມັນອາດຈະມີຄວາມສົດຊື່ນ. ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນສາກົນຈຶ່ງສາມາດນໍາໃຊ້ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຫລາກຫລາຍເພື່ອເພີ່ມຜົນຕອບແທນທີ່ມີທ່າແຮງ.
ນີ້ແມ່ນຄໍາແນະນໍາບໍ່ພໍເທົ່າໃດທີ່ຈະຕ້ອງລະວັງໃນເວລາທີ່ພິຈາລະນາການລົງທຶນທີ່ສ່ຽງ:
- ຢູ່ທີ່ຫລາກຫລາຍ : ຜົນປະໂຫຍດທີ່ຫລາກຫລາຍ ສາມາດຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຂອງຄວາມປອດໄພໃດໆທີ່ຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາ. ພະຍາຍາມແລະຈໍາກັດການຮັກສາຄວາມປອດໄພຈາກບັນຊີສໍາລັບມູນຄ່າຫຼາຍກ່ວາ 5% ຂອງມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບ.
- ການຮັກສາຄ່າເດີມພັນຂອງທ່ານ : ກົນລະຍຸດບາງຢ່າງ, ເຊັ່ນການຂຽນຫນັງສືທີ່ ຄອບຄຸມ ຫຼືການຊື້ດັດຊະນີຕົວເລືອກ, ສາມາດຊ່ວຍປ້ອງກັນການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດ. ນັກລົງທຶນແບບພິເສດອາດຈະຕ້ອງພິຈາລະນາທາງເລືອກເຫຼົ່ານີ້.
- ຕິດຕາມສະຖານະການ : ຈົ່ງສັງເກດເບິ່ງການລົງທຶນຂອງທ່ານ. ສິ່ງທີ່ສາມາດປ່ຽນແປງໄດ້ຢ່າງໄວວາໃນຕະຫຼາດຕ່າງປະເທດ - ໂດຍສະເພາະແມ່ນສິ່ງທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ - ດັ່ງນັ້ນໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານໄດ້ເຫັນເມຄທີ່ຊ້ໍາກ່ອນທີ່ຈະມາເຖິງພະຍຸ.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ
ນັກລົງທຶນສາກົນຄວນຈະຮູ້ເຖິງປັດໃຈຄວາມສ່ຽງຕ່າງໆທີ່ມີອິດທິພົນຕໍ່ການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ, ລວມທັງຄວາມສ່ຽງທາງເສດຖະກິດແລະທາງດ້ານການເມືອງຂອງປະເທດ. ໂດຍການກວດສອບອັດຕາການອະທິປະໄຕແລະຄວາມດຸຫມັ່ນຂອງພວກເຂົາບາງຢ່າງ, ພວກເຂົາສາມາດຮັບປະກັນວ່າຜົນປະໂຫຍດຂອງພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ຖືກເປີດເຜີຍ.