ວິທີການໂອ້ລົມໂອກາດໃນວົງຈອນຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່

ທຸກສິ່ງທີ່ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຮູ້ກ່ຽວກັບວົງຈອນທຸລະກິດທີ່ເກີດຂຶ້ນໃຫມ່

ຕະຫຼາດທີ່ເກີດຂື້ນມາເປັນພື້ນທີ່ສໍາຄັນຂອງການເຕີບໂຕສໍາລັບນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດທີ່ກໍາລັງຊອກຫາຫຼັກຊັບທີ່ ຫລາກຫລາຍ . ແຕ່ພວກເຂົາຍັງມີຄວາມສ່ຽງແລະການປ່ຽນແປງຫຼາຍກວ່າຕະຫຼາດທີ່ພັດທະນາເຊັ່ນ: ສະຫະລັດຫຼືເອີຣົບ. ການປ່ຽນແປງນີ້ເກີດຂື້ນຈາກຮອບວຽນຂອງທຸລະກິດຕະຫລາດທີ່ເກີດຂື້ນ, ຊຶ່ງມັກຈະມີຄວາມວ່ອງໄວກວ່າຕະຫຼາດທີ່ພັດທະນາສໍາລັບເຫດຜົນຕ່າງໆ. ໂດຍການເຂົ້າໃຈຮອບວຽນເຫຼົ່ານີ້, ນັກລົງທຶນສາມາດເພີ່ມຂີດຄວາມສໍາເລັດຂອງພວກເຂົາໃນຄວາມສໍາເລັດໃນຕະຫຼາດເຫຼົ່ານີ້.

ໃນບົດນີ້, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງ ຮອບວຽນຕະຫຼາດ ທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນແລະວິທີທີ່ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດນໍາໃຊ້ພວກເຂົາເພື່ອຊອກຫາໂອກາດເຊັ່ນດຽວກັນກັບຕົວຢ່າງຂອງວົງຈອນທຸລະກິດເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ບ່ອນເຮັດວຽກ.

ແມ່ນຫຍັງຄືວົງຈອນທຸລະກິດ?

ວົງຈອນທຸລະກິດ - ຫຼືຮອບວຽນດ້ານເສດຖະກິດ - ເປັນຕົວແທນຂອງການເຄື່ອນໄຫວສູງຂຶ້ນແລະຫຼຸດລົງຂອງ ຜະລິດຕະພັນພາຍໃນລວມ (GDP) ຕະຫຼອດແນວໂນ້ມໃນໄລຍະຍາວ. ຮອບວຽນເຫຼົ່ານີ້ປະກອບດ້ວຍການຂະຫຍາຍຕົວ, ວິກິດການ, ການຖົດຖອຍແລະການຟື້ນຟູຄືນໃຫມ່ຕາມເວລາ.

ການຂະຫຍາຍຕົວແມ່ນລັກສະນະການຜະລິດເພີ່ມຂຶ້ນ, ອັດຕາເງິນເຟີ້ ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາ; ບັນຫາໄພພິບັດແມ່ນບັນຫາໄພພິບັດແລະການລົ້ມລະລາຍ; ການຟົດຟື້ນໄດ້ສະທ້ອນເຖິງລາຄາຫຼຸດລົງແລະອັດຕາດອກເບ້ຍສູງຂຶ້ນ; ແລະ, ການຟື້ນຕົວແມ່ນລັກສະນະການຟື້ນຟູຫຼັກຊັບແລະລາຄາຫຼຸດລົງແລະລາຍໄດ້. ຂະບວນການດັ່ງກ່າວຈະກະທໍາໃນເວລາທີ່ລາຄາຫຼຸດລົງໄດ້ນໍາໄປສູ່ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການບໍລິໂພກຊຶ່ງເຮັດໃຫ້ລາຍໄດ້ສູງຂຶ້ນແລະໃນທີ່ສຸດ, ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະການຜະລິດເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ສະຫະລັດອາເມລິກາມີປະສົບການໄລຍະເວລາການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ນໍາໄປສູ່ປີ 2007 ໃນເວລາທີ່ວິກິດການຈໍານອງຂອງ subprime. ການປະທະກັນທີ່ປະຕິບັດຕາມວິກິດການດ້ານເສດຖະກິດແລະການພັດທະນາ, ຈົນຮອດຕົ້ນປີ 2010 ເມື່ອການຟື້ນຕົວຄືນ. ນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາ, ເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດອາເມລິກາໄດ້ປະສົບກັບການຂະຫຍາຍຕົວໃຫມ່. ຂະບວນການດຽວກັນນີ້ໄດ້ຊ້ໍາຕົວເອງຫລາຍເທື່ອໃນທົ່ວປະຫວັດສາດຂອງປະເທດ, ລວມທັງເຫດການທີ່ເກີດຂື້ນໃນຕົ້ນປີ 2000 ແລະຍ້ອນບັນຫາທາງດ້ານການເມືອງໃນຊຸມປີ 1970 ແລະ 1980.

ວົງຈອນຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ

Mark Aguiar ຈາກວິທະຍາໄລ Rochester ກ່າວວ່າວົງຈອນທຸລະກິດທີ່ເກີດຂື້ນໃນຕະຫຼາດເກີດມີບັນຊີປະຈຸບັນທີ່ມີປະສິດທິພາບສູງ, ການປ່ຽນແປງຂອງການບໍລິໂພກທີ່ເກີນຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຍໄດ້ແລະ "ຢຸດເຊົາຢ່າງກະທັນຫັນ". ລັກສະນະເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມາຈາກການປ່ຽນແປງລະບອບເລື້ອຍໆທີ່ສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ນະໂຍບາຍການເງິນ, ການເງິນແລະການຄ້າຊຶ່ງໃນນັ້ນມີຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດຂອງປະເທດ.

ເສດຖະກິດຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນຍັງມີປັດໄຈພາຍນອກຫຼາຍກວ່າເສດຖະກິດທີ່ພັດທະນາທີ່ອີງໃສ່ການບໍລິໂພກພາຍໃນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ແມ່ນອີງໃສ່ການສົ່ງອອກເພື່ອສົ່ງເສີມການເຕີບໂຕທາງດ້ານເສດຖະກິດ. ມູນຄ່າການສົ່ງອອກເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີຜົນກະທົບຈາກການປະສົມປະສານຂອງຄວາມຕ້ອງການພາຍນອກແລະການປະເມີນມູນຄ່າເງິນຕາ. ນີ້ອະທິບາຍວ່າເປັນຫຍັງບັນດາປະເທດເຊັ່ນ ຈີນ ຢາກຈະຄວບຄຸມຄ່າຂອງເງິນຕາຂອງພວກເຂົາຢ່າງລະມັດລະວັງ.

ໂອກາດການເຈາະຈົງ

ການປ່ຽນແປງຂອງວົງຈອນທຸລະກິດໃນຕະຫຼາດທີ່ພັດທະນາໄດ້ຫຼຸດລົງໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ແຕ່ຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ໄດ້ເຫັນການເພີ່ມຂື້ນຢ່າງວ່ອງໄວ. ແນວໂນ້ມເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຖືກປ່ຽນໄປໃນການປ່ຽນແປງ ທີ່ເກີດຂື້ນໃນຕະຫລາດຫຸ້ນທີ່ເກີດຂື້ນ . ຕົວຢ່າງເຊັ່ນດັດຊະນີເອັມເອັມເອັມເອັມເອັມອີເອັມເອັມເອັມເອັມເອັມເອັມເອັມເອັມເອເອັມ (NYSE: EEM) ມີຕົວຄູນທົດລອງ 1,26 ເທົ່າກັບເດືອນມິຖຸນາ 2017 ເຊິ່ງຫມາຍຄວາມວ່າດັດຊະນີດັດສະນີດັດຊະນີ S & P 500 ສູງກວ່າ 26%.

ຍ້ອນວ່າຜູ້ທີ່ຊື້ຮຸ້ນສະຫະລັດໃນປີ 2008 ຮູ້ວ່າການປ່ຽນແປງນີ້ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດສາມາດຊື້ຕ່ໍາແລະຂາຍສູງ. ບັນຫາແມ່ນກໍານົດເວລາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຮຸ້ນໃນຕະຫລາດທີ່ເກີດຂື້ນໂດຍອີງໃສ່ບ່ອນທີ່ປະເທດຫນຶ່ງຢູ່ໃນວົງຈອນທຸລະກິດ.

ປັດໄຈສາມທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດໃນການເບິ່ງລວມມີ:

• ອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງສະຫະລັດ: ຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ມີເງິນ ຫນີ້ອະສັງ ຫາລິມະດຽນໂດລາແລະ ຫນີ້ສິນ ຂອງບໍລິສັດ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າ "ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ" ຂອງຫນີ້ແມ່ນຂຶ້ນກັບມູນຄ່າຂອງມູນຄ່າເງິນໂດລາສະຫະລັດທຽບກັບເງິນສະກຸນທ້ອງຖິ່ນ. ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງເຮັດໃຫ້ເງິນໂດລາແຂງແຮງ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຫນີ້ເງິນໂດລາສະກຸນເງິນລາຄາແພງແລະໃນທາງກັບກັນ.
• ການປ່ຽນແປງທາງດ້ານການເມືອງ: ວົງຈອນທຸລະກິດທີ່ເກີດຂື້ນໃນຕະຫຼາດເກີດຂື້ນເລື້ອຍໆໂດຍການປ່ຽນແປງຂອງລະບົບການເມືອງເຊິ່ງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ ນະໂຍບາຍການເງິນ , ນະໂຍບາຍການເງິນ ແລະ ຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານພູມສາດ . ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນສາກົນຄວນຈະເອົາໃຈໃສ່ຢ່າງໃກ້ຊິດກັບການປ່ຽນແປງດ້ານການເມືອງແລະຜົນກະທົບທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນໃນວົງຈອນທຸລະກິດ.

• ປັດໄຈພາຍນອກ: ວົງຈອນທຸລະກິດທີ່ເກີດຂື້ນໃນຕະຫລາດຍັງມີອິດທິພົນຕໍ່ຫລາຍປັດໄຈພາຍນອກ, ລວມທັງຄວາມຕ້ອງການໃນການສົ່ງອອກແລະການຂັດແຍ່ງທາງດ້ານພູມສາດ. ນັກລົງທຶນສາກົນຄວນເອົາປັດໃຈເຫຼົ່ານີ້ເຂົ້າໄປໃນບັນຊີເນື່ອງຈາກພວກເຂົາສາມາດມີຜົນກະທົບທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດ.

ມີຕົວຢ່າງຈໍານວນຫຼາຍຂອງປັດໃຈເຫຼົ່ານີ້ໃນເວລາທີ່ຫຼີ້ນ:

• ອາເຈນຕິນາ: ການເລືອກຕັ້ງຂອງ Mauricio Macri ໃນປະ ເທດອາເຈນຕິນາ ເປັນຕົວແທນຂອງການປ່ຽນແປງທາງດ້ານການເມືອງທີ່ສໍາຄັນທີ່ຊ່ວຍເພີ່ມຍອດຂາຍຕະຫລາດຂອງປະເທດ.
• ເມັກຊິໂກ: ການເລືອກຕັ້ງຂອງ Donald Trump ໃນສະຫະລັດອາເມລິກາເປັນປັດໃຈພາຍນອກທີ່ເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດທຶນຂອງເມັກຊິໂກຕົກຫນັກຍ້ອນການປ່ຽນແປງນະໂຍບາຍທີ່ຄາດໄວ້.
• ຕະຫລາດທີ່ ມີການຂະຫຍາຍຕົວ ທີ່ກວ້າງຂວາງ: ຄວາມສົດໃສດ້ານການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ ອັດຕາດອກເບ້ຍ - ໃນເວລານັ້ນ - ເຮັດໃຫ້ການໄຫລວຽນຂອງເງິນລົງທຶນໃນທາງລົບສໍາລັບຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ໃນປີ 2015.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ

ຕະຫຼາດທີ່ເກີດຂື້ນມາເປັນໂອກາດທີ່ດີສໍາລັບນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດທີ່ຈະສ້າງຜົນຕອບແທນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງກວ່າລະດັບກາງ. ນີ້ແມ່ນຜົນສໍາເລັດທີ່ດີທີ່ສຸດໂດຍການອ່ານຮອບວຽນທຸລະກິດຕະຫຼາດທີ່ເກີດຂື້ນແລະການຊື້ແລະຂາຍໃນເວລາທີ່ເຫມາະສົມ. ວົງຈອນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຖືກຂັບເຄື່ອນໂດຍການປະສົມປະສານຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງສະຫະລັດ, ການປ່ຽນແປງທາງດ້ານການເມືອງແລະປັດໄຈພາຍນອກຕ່າງໆ, ເຊິ່ງນັກລົງທຶນສາກົນຄວນສືບຕໍ່ຊອກຫາໂອກາດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ.