ວິທີການຊອກຫາແລະວິເຄາະຫນີ້ຂອງລັດຖະບານ
ຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບຫນີ້ສິນໃນອະນາຄົດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນນັບຕັ້ງແຕ່ສົງຄາມໂລກຄັ້ງທີ II.
ໃນໄລຍະເວລານັ້ນ, ຫຼາຍໆປະເທດໄດ້ຕົກລົງໃນການກູ້ຢືມເງິນໃຫ້ແກ່ສົງຄາມຕົວຈິງຫຼືຄວາມພະຍາຍາມກໍ່ສ້າງຫຼັງຈາກນັ້ນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເສດຖະກິດ Keynesian ສະໄຫມໃຫມ່ສະຫນັບສະຫນູນລະດັບສູງຂອງຫນີ້ສາທາລະນະທີ່ຈະຈ່າຍສໍາລັບການລົງທຶນສາທາລະນະໃນເວລາທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ວ່າມັນສາມາດໄດ້ຮັບການຈ່າຍຄືນໂດຍການເຕີບໂຕຕໍ່ໄປນີ້.
ກໍານົດຫນີ້ສິນສູງສຸດ
ຫນີ້ສິນສາມາດໄດ້ຮັບການວັດແທກໂດຍໃຊ້ຕົວຊີ້ວັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ເລື້ອຍໆ, ຂໍ້ມູນເຫຼົ່ານີ້ຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອກໍານົດວ່າຫນີ້ສິນຂອງລັດແມ່ນສູງເກີນໄປຍ້ອນວ່າຜະລິດຕະພັນພາຍໃນລວມຍອດ (GDP) ຫຼືຄວາມສາມາດໃນການພາສີຂອງພົນລະເມືອງຂອງຕົນ. ແຕ່ປັດໄຈເຫຼົ່ານີ້ຄວນຈະເອົາໃຈໃສ່ໃນອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງ GDP ຂອງປະເທດ, ຊຶ່ງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍຫນີ້ໃນອະນາຄົດ.
ສາມ metrics ທີ່ນິຍົມຫຼາຍທີ່ສຸດແມ່ນ:
- ລວມຍອດຫນີ້ສິນ ສາທາລະນະ - ຫນີ້ສິນສາທາລະນະທັງຫມົດແມ່ນຈໍານວນເງິນຫນີ້ທັງຫມົດ. ແຕ່ບໍ່ມີສະພາບຕົວຈິງ, ຕົວເລກນີ້ບໍ່ແມ່ນຂໍ້ມູນທີ່ເປັນປະໂຫຍດຫຼາຍແລະສາມາດເຮັດໃຫ້ຫຼອກລວງໄດ້. ດັ່ງນັ້ນ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານສ່ວນຫຼາຍເຫັນວ່າການຫນີ້ສິນຕໍ່ GDP ແລະຫນີ້ສິນຕໍ່ບຸກຄົນເປັນມາດຕະການທົ່ວໄປ.
- ຫນີ້ສິນເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງ GDP - ຫນີ້ສິນເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງຜະລິດຕະພັນພາຍໃນລວມແມ່ນພຽງແຕ່ຫນີ້ສິນສາທາລະນະລວມໂດຍ GDP. ບັນດາປະເທດທີ່ມີຫນີ້ສິນຫຼາຍກ່ວາ GDP ຂອງພວກເຂົາ (ຫຼືອັດຕາສ່ວນເກີນ 100%) ມັກຖືວ່າເປັນຫນີ້ສິນຫຼາຍເກີນໄປ.
- ຫນີ້ສິນຕໍ່ບຸກຄົນ - ຫນີ້ສິນຕໍ່ຫົວຄົນແມ່ນພຽງແຕ່ຫນີ້ສິນທັງຫມົດແບ່ງອອກໂດຍຈໍານວນພົນລະເມືອງ. ຫນີ້ສິນຕໍ່ຫົວຄົນທີ່ເກີນ ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫົວຄົນ ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມເປັນໄປໄດ້ທີ່ລັດຖະບານຈະສາມາດສ້າງຄວາມຂາດແຄນຂອງຕົນຜ່ານການເກັບພາສີພື້ນເມືອງ.
ນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດຄົ້ນຫາລະດັບຂອງຫນີ້ພາກລັດໂດຍຜ່ານທະນາຄານໂລກ, CIA World Factbook ຫຼືສະຖານທີ່ຕ່າງໆຂອງທະນາຄານກາງ.
Sovereign Debt Statistics
ລະດັບຫນີ້ສິນສູງສຸດໄດ້ເພີ່ມຂື້ນນັບຕັ້ງແຕ່ສົງຄາມໂລກຄັ້ງທີ II. ຈາກວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຂອງຣັດເຊຍໃນປີ 1998 ຫາຕົ້ນປີ 2001 ຂອງອາເຈນຕິນາ, ຫນີ້ສິນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນແຫຼ່ງກໍາລັງຂອງການກໍ່ການຮ້າຍຫຼາຍ. ແຕ່ບັນດາປະເທດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍທີ່ສຸດແລະປະເທດໃດທີ່ຖືວ່າປອດໄພສໍາລັບນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດ? ຂ້າງລຸ່ມນີ້ມີສະຖິຕິບາງຢ່າງຈາກ CIA World Factbook ນໍາໃຊ້ຂໍ້ມູນ 2014.
ນີ້ແມ່ນລະດັບຫນີ້ສິນທີ່ອະທິປະໄຕສໍາລັບບັນດາປະເທດທີ່ມີຄວາມນິຍົມບາງ:
- ສະຫະລັດ - 74.4% ຂອງ GDP
- ການາດາ - 9.48% ຂອງ GDP
- ເມັກຊິໂກ - 421% ຂອງ GDP
- ຍີ່ປຸ່ນ - 2319% ຂອງ GDP
- ເຢຍລະມັນ - 743% ຂອງ GDP
ບັນດາປະເທດທີ່ຫນີ້ສິນຫ້າປະເທດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ GDP ຂອງພວກເຂົາແມ່ນ:
- ຍີ່ປຸ່ນ - 2319% ຂອງ GDP
- Zimbabwe - 1841% ຂອງ GDP
- ປະເທດເກຣັກ - 171.1% ຂອງ GDP
- ປະເທດເລບານອນ - 134.8% ຂອງ GDP
- ຈາໄມກາ - 1328% ຂອງ GDP
ບັນດາປະເທດທີ່ມີຫນີ້ສິນຫ້າທີ່ຕົກລົງກັບ GDP ຂອງພວກເຂົາແມ່ນ:
- ລິເບຍ - 0.5% ຂອງ GDP
- ຊາອຸດີອາລະເບຍ - 16% GDP
- ໂອມານ - 49% ຂອງ GDP
- Wallis & Futuna - 56% ຂອງ GDP
- Kuwait - 65% ຂອງ GDP
Sovereign Debt Ratings
ການຈັດອັນດັບຫນີ້ສິນສູງສຸດ ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດກໍານົດຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບປະເທດໃດຫນຶ່ງໂດຍປະຕິບັດບໍ່ພຽງແຕ່ລະດັບຫນີ້ເທົ່ານັ້ນແຕ່ຄວາມສ່ຽງດ້ານການເມືອງ, ຄວາມສ່ຽງດ້ານກົດລະບຽບແລະປັດໃຈອື່ນໆ.
ບາງການສຶກສາໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການຈັດອັນດັບເຫຼົ່ານີ້ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫນີ້ໄດ້ເຖິງ 25% ຕໍ່ຈຸດ. ອົງການຈັດຕັ້ງການປ່ອຍສິນເຊື່ອຫຼາຍທີ່ສຸດທີ່ສາມແມ່ນ Standard & Poor's, Moody's Investor Services ແລະ Fitch Ratings.
ເວັບໄຊທ໌ຂອງຫນີ້ສິນທີ່ມີຄວາມນິຍົມທົ່ວໄປລວມມີ:
- Moody's Investor Services rating Sovereign Debt Ratings
- Fitch Ratings Sovereign Debt Ratings
ປະເທດທີ່ມີລະດັບສູງທີ່ສຸດໃນປີ 2015 ລວມມີ:
- ອອດເຕເລຍ
- ແຄນາດາ
- ເດນມາກ
- ເຢຍລະມັນ
- ຮົງກົງ
ປະເທດຫ້າປະເທດທີ່ມີລະດັບສູງສຸດໃນປີ 2015 ປະກອບມີ:
- Puerto Rico
- ອາເຈນຕິນາ
- Grenada
- ປະເທດກີຊ
- ຢູເຄລນ
ຈຸດສໍາຄັນທີ່ຄວນຈໍາໄວ້
- ຜະລິດຕະພັນ Sovereign ໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຄຸນນະພາບສິນເຊື່ອຂອງປະເທດທັງຫມົດທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ການເງິນແລະບໍລິສັດຂອງພວກເຂົາ.
- ບັນດາປະເທດທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງທີ່ສຸດແມ່ນປະເທດອົດສະຕາລີແລະການາດາ, ໃນຂະນະທີ່ບັນດາປະເທດທີ່ມີລະດັບສູງທີ່ສຸດແມ່ນປະເທດ Puerto Rico ແລະ Argentina