ທ່ານຄວນຊື້ຫຸ້ນ B?
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນກອງທຶນຮວບຮວມແມ່ນຫຍັງ?
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ສ່ວນໃຫຍ່ສະເຫນີຂາຍຮຸ້ນຕ່າງໆເພື່ອຊື້ (ຄວາມແຕກຕ່າງຢູ່ໃນ ຄ່າທໍານຽມ ການແລກປ່ຽນກັນ ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ຂອງແຕ່ລະຮຸ້ນສ່ວນ).
ຫຼັກຊັບສ່ວນແບ່ງທົ່ວໄປຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນລວມມີ: ຮຸ້ນກອງທຶນ Class A, Class B ແລະ Class C. ແຕ່ລະຮຸ້ນສ່ວນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການຄຸ້ມຄອງແລະຄ່າທໍານຽມການດໍາເນີນງານແລະຈໍານວນຮຸ້ນສ່ວນຫຼາຍລວມມີຄ່າທໍານຽມ 12b-1.
ທຶນຮຸ້ນ B ເທົ່ານັ້ນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຂາຍກ່ອນຫນ້າ, ແຕ່ຈ່າຍຄ່າບໍລິການຂາຍທີ່ມີລາຍໄດ້ຕໍ່ເນື່ອງ (CDSC) ແລະມີຄ່າທໍານຽມ 12b-1 ທີ່ສູງກວ່າ (ຄ່າທໍານຽມ 1% 12b -1) ທົ່ວໄປກວ່າຫຼັກຊັບອື່ນໆຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. CDSCs ແມ່ນຄ່າບໍລິການກ່ຽວກັບຜູ້ຖືຮຸ້ນທີ່ຂາຍຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາໃນກອງທຶນໃນໄລຍະເວລາທີ່ລົງນາມ. CDSCs ເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ໄດ້ຈ່າຍໃຫ້ກັບທີ່ປຶກສາ, ແຕ່ກັບບໍລິສັດກອງທຶນເພື່ອຈ່າຍຄ່າຕ່າງໆ, ລວມທັງຄ່າບໍລິການຕໍ່ຫນ້າ, ກອງທຶນຈ່າຍໃຫ້ຜູ້ປຶກສາ (ມັກສູງເຖິງ 4%). ນັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ເຫັນຄະນະກໍາມະການລ່ວງຫນ້າເຫຼົ່ານີ້ທີ່ຖືກຄິດໄລ່ໂດຍກອງທຶນທີ່ຈ່າຍໃຫ້ກັບທີ່ປຶກສາທີ່ສະເຫນີຂາຍຮຸ້ນ.
CDSCs ສະເພາະແມ່ນໄດ້ລະບຸໄວ້ໃນໃບສະເຫນີຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນຂຶ້ນກັບໄລຍະເວລາທີ່ນັກລົງທຶນຖືຫຸ້ນຂອງເຂົາເຈົ້າ.
ຮຸ້ນ B ຫຸ້ນສາມັນຈໍານວນຫຼາຍມີ CDSC ເຊິ່ງຫຼຸດລົງ 0% ໃນປີ 6, ໃນປີທີ່ 7, ຮຸ້ນສ່ວນທີ່ມີກໍາໄລໃນຕະຫລາດຫຸ້ນ B ໄດ້ປ່ຽນແປງເປັນຮຸ້ນ Class A (ຊຶ່ງບໍ່ມີຄ່າຈ້າງແລະມີຄ່າ 12b-1 ຕ່ໍາກວ່າ).
ແມ່ນ B ແບ່ງປັນຊື້ດີບໍ?
ໃນບາງກໍລະນີ, ຖ້າທ່ານປຽບທຽບການແບ່ງປັນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ທ່ານອາດຈະໄດ້ຮັບຊຸດສະຖານະການຕ່າງໆທີ່ຮຸ້ນທຶນຮຸ້ນ B ມີລັກສະນະດຶງດູດກວ່າທຶນຮຸ້ນອື່ນໆຂອງກອງທຶນດຽວກັນ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຖ້າທ່ານໃຊ້ຊໍແວກອງກອງທຶນ FINRA, ທ່ານອາດຈະເຫັນວ່າມີໄລຍະເວລາຕໍ່ໄປອີກ, ແລະຫນ້ອຍລົງກວ່າ 100,000 ໂດລາໃນການລົງທຶນໃນຄອບຄົວຫນຶ່ງ, ຫຼັງຈາກນັ້ນຮຸ້ນກອງທຶນ B, ເຊິ່ງມັກຈະເຫມາະສົມກວ່າຫຸ້ນ A ຄະນະກໍາມະການຂາຍລ່ວງຫນ້າແລະຈຸດຕັດສິນ) ແລະຮຸ້ນ C (ເຊິ່ງມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ 12b-1 ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ). ແຕ່, ເຊັ່ນດຽວກັບການລົງທຶນໃດໆ - ມານສາມາດພົບເຫັນເລື້ອຍໆໃນລາຍລະອຽດ. ທ່ານຈະສະຫລາດທີ່ຈະລະມັດລະວັງໃນເວລາທີ່ນໍາໃຊ້ສະຖານະການສົມມຸດຕິຖານເພື່ອກໍານົດການລົງທຶນທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນສະຖານະການວິເຄາະຂອງກອງທຶນ FINRA ແລະສິ່ງທີ່ຄ້າຍຄືກັນອາດຈະຖືກຕ້ອງເມື່ອທຽບໃສ່ໂຄງສ້າງຄ່າທໍານຽມຂອງຮຸ້ນ A, Class B ແລະ Class C, ແຕ່ວ່າມັນກໍ່ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານຄວນຊື້ຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ? ຈະເກີດຫຍັງຂຶ້ນຖ້າຜູ້ຈັດການກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຂອງທ່ານອອກຈາກ? ຈະເປັນແນວໃດຖ້າວ່າກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຈະກາຍເປັນອັນເຕັມທີ່ຂອງສິນຊັບ? ຈະເປັນແນວໃດຖ້າວ່າສະຖານະການຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຈະເລີນເຕີບໂຕຈາກການເຕີບໂຕຕໍ່ມູນຄ່າ? ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຈະເປັນແນວໃດຖ້າວ່າທ່ານຕ້ອງການຂາຍຮຸ້ນ B ຂອງທ່ານ?
ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຂາຍຮຸ້ນ B ຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໂດຍສະເພາະສໍາລັບເຫດຜົນເຫຼົ່ານີ້ຫຼືເພື່ອປະຕິບັດຕາມບັນຫາເງິນສົດທ່ານອາດຈະສາມາດປ່ຽນຈາກກອງທຶນຫນຶ່ງໄປອີກໃນຄອບຄົວກອງທຶນດຽວກັນໂດຍບໍ່ມີການລົງໂທດ (ແຕ່ທ່ານຍັງຄົງ ອາດຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການລົງທຶນ).
ດັ່ງນັ້ນ, ຄອບຄົວກອງທຶນທີ່ທ່ານໄດ້ຊື້ຮຸ້ນເບື້ອງກອງທຶນເບື້ອງຕົ້ນມີກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຢ່າງພຽງພໍ, ຫຼືທ່ານຈະຖືກບັງຄັບໃຫ້ມີກອງທຶນຫນ້ອຍເພື່ອຫຼີກລ້ຽງການລ່ວງລະເມີດ? ອ່ານຢ່າງລະມັດລະວັງກ່ອນການຊື້ຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ທ່ານບໍ່ໄດ້ຄົ້ນຄວ້າຢ່າງລະອຽດກ່ອນທີ່ຈະຊື້ແລະວາງແຜນຍຸດທະສາດການທ່ອງທ່ຽວຂອງທ່ານຢ່າງລະມັດລະວັງ. ຈະເກີດຫຍັງຂຶ້ນຖ້າ / ເມື່ອທ່ານຕ້ອງການຂາຍ?
ບັນຫາອື່ນໆທີ່ມີການແບ່ງປັນ B
ອາດຈະເປັນຜູ້ປຶກສາແລະອາດຈະເປັນນັກລົງທຶນທີ່ຢາກຈະໂຕ້ຖຽງວ່າເລືອກຫຸ້ນຮຸ້ນຝ່າຍ B ແມ່ນການຕັດສິນໃຈທີ່ບໍ່ດີ - ໂຕ້ຖຽງວ່າພວກເຂົາແມ່ນເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນໃນສະຖານະການໃດຫນຶ່ງ. ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ວິທີການຂາຍຮຸ້ນ B ໄດ້ຖືກອະທິບາຍແລະວິທີທີ່ພວກເຂົາຂາຍແມ່ນບັນຫາໃຫຍ່ທີ່ພວກນັກລົງທຶນກໍາລັງປະເຊີນໃນມື້ນີ້. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, blog ທີ່ຫນ້າສົນໃຈ, ກ່ຽວກັບ Broker Fraud Blog outlines ຫຼາຍກໍລະນີທີ່ FINRA ໄດ້ປັບໄຫມແລະ censored ບໍລິສັດ brokerage ສໍາລັບການແນະນໍາບໍ່ເຫມາະສົມ B ຮຸ້ນ.
ເງິນຈໍານວນລ້ານໂດລາໃນການຟື້ນຟູໄດ້ຖືກຈ່າຍໃຫ້ນັກລົງທຶນສໍາລັບບັນຫາທີ່ເຫມາະສົມໃນຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາ, ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດນາຍຫນ້າຈໍານວນຫລາຍໄດ້ຖືກປັບໄຫມແລະຖືກກວດສອບແລະບາງຄົນກໍ່ໄດ້ຕັດສິນລົງໂທດແລະໂຈະຫຼັງຈາກແນະນໍາການແບ່ງປັນຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນນີ້ກັບນັກລົງທຶນ ບໍ່ເຫມາະສົມ.
ຄຽງຄູ່ກັບສາຍນີ້, ຮຸ້ນ B ແລກປ່ຽນເງິນຕາແມ່ນມັກຈະຖືກລະບຸວ່າເປັນກອງທຶນທີ່ບໍ່ມີການຈ່າຍເງິນ, ເຊິ່ງເປັນຊັ້ນຮຽນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ບໍ່ໄດ້ຄິດໄລ່ການຂາຍ, ແຕ່ອາດຈະມີຄ່າທໍານຽມອື່ນໆ. ຖ້າທ່ານຕ້ອງການ "mischaracterization" ນີ້ຂອງຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໂດຍຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາ, ຈົ່ງຖືກັບຖົງຂອງທ່ານໃນຂະນະທີ່ທ່ານຍ່າງອອກຈາກປະຕູ.
ເວົ້າ Goodbye ກັບ B Shares
ເຖິງວ່າຈະມີທ່າແຮງສໍາລັບຜົນປະໂຫຍດຂອງຜູ້ໃຫ້ຄໍາແນະນໍາ, ແນວໂນ້ມໃນໄລຍະຫລາຍປີທີ່ຜ່ານມາໄດ້ສໍາລັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເພື່ອລົບລ້າງຮຸ້ນ Class B ຈາກບໍລິສັດຫຼັກຊັບ. ໃນເດືອນກັນຍາ 2009, Allianze (ບໍລິສັດແມ່ຂອງ PIMCO Funds) ບອກວ່ານະໂຍບາຍຂອງພວກເຂົາໃນການຢຸດການຂາຍຮຸ້ນ B ແມ່ນ "ສອດຄ່ອງກັບແນວໂນ້ມຂອງອຸດສາຫະກໍາທີ່ຫລຸດລົງໃນການຂາຍຮຸ້ນ Class B ແລະມີຄວາມສົນໃຈໃນການໃຫ້ຄໍາປຶກສາດ້ານຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ການບໍລິການ "ແນວໂນ້ມການຂາຍຮຸ້ນ Class B ທີ່ນ້ອຍທີ່ສຸດ - ດັ່ງທີ່ກ່າວໂດຍ Allianze - ອາດຈະເປັນຍ້ອນນັກລົງທຶນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຫລາຍທີ່ຮູ້ແຈ້ງແລະພະແນກການປະຕິບັດຕາມກົດຫມາຍຂອງບໍລິສັດນາຍຫນ້າທີ່ບໍ່ຕ້ອງການໃຫ້ຄໍາແນະນໍາແກ່ນັກລົງທຶນ B ບໍ່ແມ່ນສໍາລັບເຫດຜົນທີ່ເຫມາະສົມ, ແຕ່ເນື່ອງຈາກໂຄງປະກອບຄະນະກໍາມະການສູງຂອງພວກເຂົາທີ່ປຶກສາ.