ເຂົ້າໃຈຄ່າທໍານຽມກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ

ສິ່ງທໍາອິດທີ່ຈະເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຄ່າທໍານຽມກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນວ່າ, ບໍ່ວ່າທ່ານຈະເຫັນຄ່າທໍານຽມຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ທ່ານຈ່າຍເງິນໃຫ້ພວກເຂົາ. ຄ່າທໍານຽມກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນແຕກຕ່າງກັນຕາມຫຼັກການແບ່ງປັນຂອງກອງທຶນ. ມີຈໍານວນຮຸ້ນຂອງຮຸ້ນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ມີຢູ່ສໍາລັບການຊື້; ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນອາດຈະສະເຫນີຂາຍຮຸ້ນຕ່າງໆໃຫ້ນັກລົງທຶນ - ຄວາມແຕກຕ່າງແມ່ນຢູ່ໃນຄ່າທໍານຽມກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງແຕ່ລະຮຸ້ນສ່ວນ.

ຊັ້ນຮຽນສ່ວນ ໃຫຍ່ແມ່ນ Class A, Class B, ແລະ Class C. ແຕ່ລະຮຸ້ນສ່ວນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການຄຸ້ມຄອງແລະ ຄ່າທໍານຽມ ການດໍາເນີນງານ, ແລະຈໍານວນຮຸ້ນສ່ວນຫຼາຍໄດ້ຮັບຄ່າທໍານຽມ 12b-1.

ຄ່າທໍານຽມການຄຸ້ມຄອງແລະຄ່າທໍານຽມການດໍາເນີນງານ

ສະມາຊິກທັງຫມົດຂອງ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໄດ້ ປະຕິບັດຄ່າທໍານຽມທີ່ຖືກຈ່າຍຈາກຊັບສິນຂອງກອງທຶນເພື່ອໃຫ້ຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບການລົງທຶນຂອງກອງທຶນ (ແທນທີ່ຈະຈ່າຍທີ່ປຶກສາຜູ້ຂາຍກອງທຶນ). ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ນັກລົງທຶນໄດ້ເຫັນຄ່າທໍານຽມເຫຼົ່ານີ້ເປັນການຫຼຸດລົງໃນອັດຕາຜົນຕອບແທນສຸດທິຂອງພວກເຂົາທຽບກັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນທະນາຄານຫຼືໃບລາຍງານນາຍຫນ້າຂອງພວກເຂົາ.

ຄ່າທໍານຽມແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຈາກກອງທຶນເພື່ອການສະຫນັບສະຫນູນແລະອາດຈະຢູ່ໃນລະດັບຕ່ໍາກວ່າ 10% ຫາຫຼາຍກວ່າ 2.00%, ອີງຕາມ ແບບລົງທຶນ , ມູນຄ່າຕະຫຼາດ, ຊັບສິນ ກອງທຶນ, ບໍລິສັດກອງທຶນແລະຮຸ້ນສ່ວນຂອງກອງທຶນ.

ຄ່າທໍານຽມ 12b -1

SEC Rule 12b-1 ອະນຸຍາດໃຫ້ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ເພື່ອຈ່າຍຄ່າທໍານຽມການແຈກຢາຍແລະຄ່າບໍລິການຜູ້ຖືຮຸ້ນໃຫ້ແກ່ນາຍຈ້າງເພື່ອຊົດເຊີຍໃຫ້ພວກເຂົາຂາຍແລະຂາຍຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາ.

ອໍານາດການປົກຄອງອຸດສາຫະກໍາການເງິນ (FINRA) ຈໍາກັດການຂະຫນາດຂອງຄ່າບໍລິການ 12b-1 ນີ້ເປັນ 1,00%. ຄ່າທໍານຽມເຫຼົ່ານີ້ຖືກຫັກອອກໂດຍກົງຈາກຊັບສິນຂອງກອງທຶນ (ເຊັ່ນ: ນັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ເຫັນຄ່າທໍານຽມກ່ຽວກັບທະນາຄານຫຼືນາຍຫນ້ານາຍຫນ້າ).

ຮຸ້ນກຸ່ມ A

ຮຸ້ນ Class A ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວມີຄ່າບໍລິການຂາຍທາງຫນ້າ (ທີ່ເອີ້ນວ່າ " ການໂຫຼດ ").

ເຈົ້າຫນ້າທີ່ທີ່ປຶກສາສໍາລັບການຊື້ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໃນນາມຂອງນັກລົງທຶນ . ຄະນະກໍາມະ ການ ຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ (SEC) ບໍ່ໄດ້ກໍານົດຂໍ້ຈໍາກັດກ່ຽວກັບຂະຫນາດຂອງມູນຄ່າການຂາຍທີ່ຖືກຄິດໄລ່ໂດຍກອງທຶນ, ແຕ່ FINRA ກໍານົດຈໍາກັດ 8,5 ສ່ວນຮ້ອຍ (ເຖິງແມ່ນວ່າ, ຕາມ SEC,

ທ່ານມີສິດໄດ້ຮັບສ່ວນຫຼຸດຜ່ອນຄ່າທໍານຽມກ່ຽວກັບຄ່າບໍລິການຂາຍໃນຕອນທ້າຍຖ້າທ່ານຊື້ຈໍານວນເງິນສະເພາະໃດຫນຶ່ງ (ຫຼືຄໍາຫມັ້ນສັນຍາທີ່ຈະລົງທຶນຈໍານວນຫນຶ່ງ) ຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຫຼືຖ້າທ່ານຊື້ເງິນຈໍານວນຫນຶ່ງຂອງກອງທຶນຕ່າງໆພາຍໃນຄອບຄົວກອງທຶນດຽວກັນ. ຮຸ້ນ Class A ເຊັ່ນເງິນທຶນທັງຫມົດປະຕິບັດຄ່າການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນທີ່ຈ່າຍໃຫ້ບໍລິສັດກອງທຶນເພື່ອຈັດການກັບການລົງທຶນຂອງກອງທຶນ. ຮຸ້ນ Class A ຈໍານວນຫລາຍຍັງມີຄ່າທໍານຽມ 12b-1 (.25% ແມ່ນທົ່ວໄປ) ທີ່ຈ່າຍໃຫ້ຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາສໍາລັບການໃຫ້ບໍລິການຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ.

ຮຸ້ນ B ຂອງຮຸ້ນຍັງມີຄ່າທໍານຽມ

ຮຸ້ນ B ທີ່ບໍ່ປະຕິບັດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຂາຍກ່ອນຫນ້າ, ແຕ່ຈ່າຍຄ່າບໍລິການການຂາຍທີ່ຄ້າງຊໍາລະ (CDSC) ແລະຄ່າທໍານຽມ 12b-1 ສູງ (1 ເປີເຊັນ). CDSC ແມ່ນຄ່າທໍານຽມທີ່ຖືກຮຽກວ່າຜູ້ຖືຮຸ້ນຄວນຂາຍຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາໃນກອງທຶນກ່ອນ ໄລຍະເວລາຂອງການລົງນາມ . CDSC ບໍ່ໄດ້ຈ່າຍໃຫ້ຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາແຕ່ຈ່າຍໃຫ້ບໍລິສັດກອງທຶນເພື່ອຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່າງໆ.

ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເຫຼົ່ານີ້ລວມມີຄະນະກໍາມະການລ່ວງຫນ້າໃຫ້ກັບທີ່ປຶກສາ (ມັກຈະສູງເຖິງ 4%). ເມື່ອອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ນັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ເຫັນຄ່າທໍານຽມເຫຼົ່ານີ້ຕໍ່ກັບຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາ.

ຈໍານວນເງິນຂອງ CDSC ແມ່ນໄດ້ກໍານົດໄວ້ໃນໃບສະເຫນີຂອງກອງທຶນແລະຂື້ນກັບໄລຍະຍາວທີ່ນັກລົງທຶນຖືຫຸ້ນ. ບັນດາກອງທຶນສ່ວນແບ່ງ B ຈໍານວນຫຼາຍມີ CDSC ເຊິ່ງຫຼຸດລົງເປັນ 0% ໃນປີ 6 ແລະໃນປີ 7 ແປງເປັນສ່ວນແບ່ງປະເພດ A (ທີ່ບໍ່ມີ ຄ່າທໍານຽມການຈ່າຍ ແລະມີຄ່າຕ່ໍາ 12b -1).

ຕົວຢ່າງ: ຖ້າທ່ານຊື້ $ 10,000 ຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນກອງທຶນ Class B, ເຕັມ 10,000 ໂດລາລົງທຶນໃນກອງທຶນດັ່ງກ່າວທັນທີ (ແທນທີ່ຈະເປັນຫຸ້ນ A, ບ່ອນທີ່ມີການຄິດໄລ່ການຂາຍຈາກການລົງທຶນທັງຫມົດຂອງທ່ານ). ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າທ່ານຂາຍຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ໃນກອງທຶນໃນປີທໍາອິດ, ທ່ານອາດຈະຄິດຄ່າບໍລິການ CDSC 5% ເພື່ອແລກຊື້ຮຸ້ນຂອງທ່ານ.

ຮຸ້ນສ່ວນຮຸ້ນແລະຄ່າທໍານຽມ

ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ຮຸ້ນ Class C ບໍ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍລ່ວງຫນ້າແຕ່ຄິດຄ່າບໍລິການ CDSC 1% ຕໍ່ຫນຶ່ງປີ. ຮຸ້ນ Class C ໂດຍປົກກະຕິຈ່າຍຄ່າທໍານຽມ 12b -1 ຂອງ 1 ເປີເຊັນແລະບໍ່ປ່ຽນແປງເປັນຮຸ້ນ Class A (ຄ່າທໍານຽມ 12b-1 ບໍ່ຫຼຸດລົງ).

ຮຸ້ນບໍ່ມີ - ໂຫຼດມີຄ່າທໍານຽມ

ຮຸ້ນທຶນຮຸ້ນ ບໍ່ມີ ມູນຄ່າ ແມ່ນຫຼັກຖານພື້ນເມືອງຂອງນັກລົງທຶນທີ່ເຮັດຕົວເອງຫລືຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາທີ່ຄິດຄ່າທໍານຽມການລົງທຶນທີ່ອີງໃສ່ຊັບສິນ. ບໍ່ມີການໂຫຼດບໍ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຂາຍແລະໂດຍປົກກະຕິມີຄ່າບໍລິຫານຫນ້ອຍລົງ (ແລະບໍ່ມີຄ່າທໍານຽມ 12b-1). ຮຽນຮູ້ກ່ຽວກັບ ກອງທຶນ Commingled .