ການອຸທອນຂອງການລົງທຶນໃນການສະເຫນີຂາຍສາທາລະນະໃນເບື້ອງຕົ້ນ
ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າການອຸທອນຂອງ IPOs ແມ່ນເຂົ້າໃຈໄດ້. ທ່ານບໍ່ພຽງແຕ່ສະຫນອງທຶນເພື່ອເສດຖະກິດ - ທຶນທີ່ສາມາດຂະຫຍາຍຕົວທຸລະກິດທີ່ແທ້ຈິງທີ່ໃຫ້ສິນຄ້າແລະບໍລິການທີ່ແທ້ຈິງໃຫ້ແກ່ຜູ້ບໍລິໂພກແຕ່ວ່າທ່ານຈະໄດ້ເພີດເພີນກັບຄວາມຝັນທີ່ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນເລີ່ມຕົ້ນໃນບໍລິສັດເຊັ່ນ Wal-Mart, Home Depot , Walt Disney, Dell, Tiffany & Company, Microsoft, Nike, Coca-Cola, Target, ຫຼື Starbucks.
ການຊື້ດຽວໃນ ບັນຊີນາຍຫນ້າ ຂອງທ່ານ, ບລັອກ ຫຼັກຊັບທົ່ວໄປທີ່ ຖືກສົ່ງໄປ, ແລະຫລາຍສິບປີຫລັງຈາກນັ້ນຄອບຄົວຂອງທ່ານແມ່ນຮັ່ງມີ. ທ່ານຊອກຫາທຸລະກິດທີ່ປະເສີດທີ່ມີຈຸດປະສົງສໍາລັບການເຕີບໂຕຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງແລະຖືເອົາຊີວິດທີ່ຮັກແພງຕາມທີ່ທ່ານໄປພ້ອມກັບການຂັບຂີ່. ໃນກໍລະນີຂອງຈໍານວນ IPO ທີ່ມີປະສົບຜົນສໍາເລັດສູງນີ້, ລາຍໄດ້ເງິນປັນຜົນ ປະຈໍາປີພຽງແຕ່ເກີນມູນຄ່າລົງທຶນເດີມພາຍໃນຄຶ່ງຫນຶ່ງຂອງຕະວັດແລ້ວ.
ນອກເຫນືອຈາກນີ້, ເງິນປັນຜົນເງິນສົດລວມໄດ້ຮັບການຈ່າຍຄືນຄ່າເງິນເບື້ອງຕົ້ນຈໍານວນຫຼາຍ, ຫລາຍຄັ້ງ, ຫຼາຍກວ່າ.
ຮຸ້ນໄດ້ກາຍເປັນເຄື່ອງເງິນ, ພິມຈໍານວນເງິນທີ່ເຄີຍເພີ່ມຂຶ້ນຂອງເງິນສົດສໍາລັບເຈົ້າຂອງຂອງພວກເຂົາທີ່ພວກເຂົາສາມາດນໍາໃຊ້ໄດ້ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມພວກເຂົາຕ້ອງການ.
ການລົງທຶນຂອງ IPO ລົງ
ການລົງທຶນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນ IPO ແມ່ນການພົວພັນກັບ ການເຫນັງຕີງຂອງລາຄາທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງ ຕາມທາງ. ມັນບໍ່ແມ່ນຄວາມກະຕືລືລົ້ນທີ່ຈະເວົ້າວ່າມີໄລຍະເວລາຫຼາຍ, ບາງຄັ້ງອາດມີເວລາຍາວນານ, ໃນເວລາທີ່ຮຸ້ນຈະຫຼຸດລົງໃນຕະຫລາດ 30% ຫຼື 50%.
ແນ່ນອນ, ກັບນັກລົງທຶນທີ່ແທ້ຈິງ, ນີ້ບໍ່ສໍາຄັນກ່ວາຜົນປະໂຫຍດຂອງການ ເບິ່ງເຫັນໄດ້ເພີ່ມ ຂຶ້ນແລະ ການ ບັນທຶກ ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງການຈ່າຍເງິນປັນຜົນໄດ້ ເກັບຮັກສາໄວ້ໃນບັນທຶກຂໍ້ມູນໃຫມ່. ຫນ້າເສຍດາຍ, ເມື່ອທ່ານເບິ່ງພຶດຕິກໍາການລົງທຶນ ທີ່ແທ້ຈິງ , ຜູ້ຖືຮຸ້ນຫຼາຍຄົນບໍ່ໄດ້ປະຕິບັດຕົວແບບນີ້. ແທນທີ່ຈະເປັນມູນຄ່າທຸລະກິດແລະການຊື້ຕາມຄວາມເຫມາະສົມ, ພວກເຂົາເບິ່ງຕະຫຼາດເພື່ອແຈ້ງໃຫ້ພວກເຂົາຮູ້. ພວກເຂົາເຈົ້າບໍ່ເຂົ້າໃຈຄວາມແຕກຕ່າງກັນລະຫວ່າງມູນຄ່າແລະລາຄາທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ.
ປະຫວັດການ IPO ຂອງ Coca-Cola ແລະ Walmart
ພິຈາລະນາບໍລິສັດ Coca-Cola. ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ Coke ຊື້ສໍາລັບ $ 40 ໃນ IPO ກັບຄືນໄປບ່ອນໃນ 1919 ຈະໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກ່ວາ $ 5,000,000 ທີ່ມີເງິນປັນຜົນການຊື້ຄືນໂດຍເວລາທີ່ບົດຄວາມນີ້ໄດ້ຖືກຈັດພີມມາໃນເບື້ອງຕົ້ນໃນວັນທີ 31 ເດືອນກໍລະກົດ, 2006. ປະຈຸບັນວ່າຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກັບມາປັບປຸງມັນໃນເດືອນທັນວາ ວັນທີ 31 ເດືອນຕຸລາປີ 2014, ຕົວເລກຢູ່ທີ່ຫຼາຍກ່ວາ $ 15,000,000.
IPO Coke ປ່ຽນຊີວິດຕະຫຼອດໄປ. (ເມືອງຂະຫນາດນ້ອຍຫນຶ່ງ, Quincy, Florida, ໄດ້ກາຍເປັນຜູ້ບັນທຶກເສດຖະກິດລ້ານຄົນໃນປະເທດສະຫະລັດເພາະວ່າທະນາຄານທ້ອງຖິ່ນໄດ້ເຕືອນທຸກຄົນວ່າບໍລິສັດແມ່ນຫນຶ່ງໃນທຸລະກິດທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນການດໍາເນີນງານ.
ທະນາຄານໄດ້ຮັບຮູ້ວ່າບໍ່ພຽງແຕ່ບົດລາຍງານການເງິນທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ແຕ່ວ່າຜະລິດຕະພັນດັ່ງກ່າວສ່ວນຫຼາຍແມ່ນຢູ່ໃນຄວາມກົດດັນດ້ານເສດຖະກິດເຊັ່ນ: ການ ຟົດຟື້ນ ແລະ ຄວາມເສົ້າສະຫລົດໃຈ ເພາະວ່າເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານຈະສູນເສຍເຮືອນ, ວຽກຂອງທ່ານ, ແລະລໍຖ້າເສັ້ນທາງທຸລະກິດ, nickel, ທ່ານອາດຈະໃຊ້ມັນໃນແກ້ວຂອງ Coca-Cola; ຫລູຫລາທີ່ມີລາຄາແພງທີ່ໃຫ້ຄວາມສຸກສະບາຍ.
ນັກລົງທຶນ IPO ຈະໄດ້ເບິ່ງຮຸ້ນຂອງລາວ $ 40 ຫຼຸດລົງເຖິງ 19 ໂດລາໃນປີທໍາອິດຂອງການເປັນເຈົ້າຂອງມັນ! ປະຊາຊົນຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ຖິ້ມລົງໃນຍັກໃຫຍ່ເຄື່ອງດື່ມທີ່ມີຢູ່ແລ້ວຢູ່ໃນໂລກຍ້ອນ ນັກລົງທຶນອື່ນໆທີ່ ເຮັດຜິດພາດໃນລາຄາ.
ຮ້ານ Wal-Mart, Inc. ແມ່ນເລື່ອງທີ່ຄ້າຍຄືກັນ. ກັບຄືນໄປບ່ອນ IPO ຕົ້ນສະບັບໃນປີ 1960 ໃນເວລາທີ່ Sam Walton ໄດ້ rolling ຮ້ານຂອງເຂົາເຈົ້າອອກໃນທົ່ວປະເທດແລະການລົງທຶນ $ 10,000 ທີ່ມີເງິນປັນຜົນຄືນມາປະຈຸບັນແມ່ນຕົກເປັນມູນຄ່າໃນບ່ອນໃດຫນຶ່ງລະຫວ່າງ $ 15,000,000 ແລະ $ 20,000,000. ພຣະອົງໄດ້ຫັນຄົນຂັບລົດບັນທຸກ, ນັກເກັບເງິນ, ຜູ້ຈັດການຮ້ານຄ້າ, ຜູ້ບໍລິຫານແລະນັກລົງທຶນຕົ້ນເຂົ້າໄປໃນຫລາຍລ້ານຄົນ.
ແຕ່ບໍ່ແມ່ນການສະເຫນີສາທາລະນະທັງຫມົດໃນເບື້ອງຕົ້ນແລ້ວ. ຈະເປັນແນວໃດຖ້າວ່າທ່ານໄດ້ຊື້ບໍລິສັດເຊັ່ນ WebVan, ເຄື່ອງຂາຍເຄື່ອງທີ່ລົ້ມລະລາຍຢູ່ໃນຕະຫລາດ dot-com ຊຶ່ງເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນເສຍຫາຍທີ່ຮ້າຍກາດ?
ປະຊາຊົນຜູ້ທີ່ໃຊ້ເງິນຝາກປະຢັດເພື່ອເປັນເຈົ້າຂອງ ຊັບສົມບັດ ໄດ້ສັງເກດເບິ່ງການ ບໍລິ ຈາກເງິນທຶນທີ່ມີມູນຄ່າຫລາຍທີ່ສຸດຂອງພວກເຂົາ; ນະຄອນຫຼວງທີ່ສາມາດໄດ້ຮັບການ ປະສົມ ເຂົ້າໄປໃນໄຂ່ຮັງໃຫຍ່ຂະຫນາດໃຫຍ່ຖ້າມີເວລາພຽງພໍ.
ມັນລົງມາເປັນຄວາມເປັນຈິງງ່າຍໆ: ບໍ່ຄືກັບບໍລິສັດອື່ນໆທີ່ສະຫນັບສະຫນູນ IPOs, WebVan ບໍ່ສາມາດສ້າງລາຍໄດ້. ນັກລົງທຶນໃນເບື້ອງຕົ້ນໄດ້ຖືກທໍາລາຍໂດຍ ຄວາມສ່ຽງດ້ານມູນຄ່າ . ໃນບາງຈຸດ, ບໍລິສັດທີ່ຢູ່ຫລັງ IPO ຕ້ອງເລີ່ມຕົ້ນເຮັດກໍາໄລທີ່ແທ້ຈິງທີ່ພວກເຂົາສາມາດແຈກຢາຍໃຫ້ເຈົ້າຂອງ. ມີທັງຫມົດນີ້ຖືກກ່າວວ່າ, ພວກເຮົາຍັງມີຄໍາຖາມວ່າ: ທ່ານຄວນພິຈາລະນາລົງທຶນໃນ IPOs ບໍ?
ມູນຄ່າການລົງທຶນແບບຄລາສສິກຂອງການລົງທຶນ IPO
Benjamin Graham, ພໍ່ຂອງມູນຄ່າການລົງທຶນແລະສ່ວນຫຼາຍຂອງການວິເຄາະຄວາມປອດໄພທີ່ທັນສະໄຫມ, ແນະນໍາໃຫ້ໃນການຄົ້ນຄວ້າຂອງລາວ Investor Intelligent , ນັກລົງທຶນຊີ້ແຈງຊັດເຈນຂອງການສະເຫນີສາທາລະນະທັງຫມົດ. ເຫດຜົນ? ໃນລະຫວ່າງ IPO, ເຈົ້າຂອງທີ່ຜ່ານມາກໍາລັງພະຍາຍາມເພີ່ມທຶນສໍາລັບການຂະຫຍາຍທຸລະກິດ, ຈ່າຍດອກເບ້ຍຂອງເຂົາເຈົ້າສໍາລັບການວາງແຜນທີ່ດິນ, ຫຼືເຫດຜົນອື່ນ ໆ ອີກຫລາຍໆເຫດຜົນທີ່ວ່າ: ລາຄາທີ່ສູງທີ່ມີໂອກາດຫນ້ອຍທີ່ຈະຊື້ຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຢູ່ ສ່ວນລົດ
ເລື້ອຍໆ, ລາວໄດ້ໂຕ້ຖຽງວ່າບາງບັນຫາໃນທຸລະກິດຈະເຮັດໃຫ້ລາຄາຮຸ້ນຫຼຸດລົງພາຍໃນສອງສາມປີ, ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນທີ່ມີສະຕິປັນຍາມີໂອກາດທີ່ຈະຊື້ບໍລິສັດທີ່ເຂົາສົນໃຈ. ເຖິງແມ່ນວ່າຕົວຢ່າງຂອງ Coca-Cola ຂອງພວກເຮົາໄດ້ພິສູດແລ້ວ, ນີ້ມັກຈະກາຍເປັນກໍລະນີ.
ໃນຂະນະທີ່ຂ້ອຍມັກຈະພິຈາລະນາຄໍາແນະນໍານີ້ໃຫ້ສະຫລາດໂດຍສະເພາະຜູ້ລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີປະສົບການທີ່ອາດຈະເລືອກເອົາບາງສິ່ງບາງຢ່າງເຊັ່ນ: ກອງທຶນດັດສະນີ , ການ ເຮັດວຽກກັບຜູ້ທີ່ມີເງື່ອນໄຂທີ່ປຶກສາ ຫຼືຖ້າວ່າພວກເຂົາມີຄວາມພໍໃຈພໍ, ກຸ່ມຄຸ້ມຄອງຊັບສິນ, ຖ້າທ່ານພົບທຸລະກິດທີ່ຍັງຄ້າງຄາຢ່າງແທ້ຈິງ - ຫນຶ່ງທີ່ທ່ານມີຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນຈະສືບຕໍ່ປະສົມສໍາລັບການທົດສະວັດທີ່ອັດຕາຫລາຍຄັ້ງທີ່ຕະຫຼາດທົ່ວໄປ, ເຖິງແມ່ນວ່າລາຄາສູງອາດຈະເປັນການຕໍ່ລອງ.
ແທ້ຈິງແລ້ວ, ຊອກຫາກັບຄືນໄປບ່ອນສິບປີກ່ອນຫນ້ານີ້, Dell ຄອມພິວເຕີໄດ້ຖືກລັກຢ່າງສົມບູນໃນລາຄາກັບອັດຕາສ່ວນກໍາໄລຂອງ 50x! ມັນແມ່ນ, ໃນຄວາມຈິງ, ຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າສູງສຸດເພາະວ່າມູນຄ່າໃນປັດຈຸບັນຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້ເງິນສົດໃນອະນາຄົດທີ່ແທ້ຈິງແມ່ນສູງກ່ວາລາຄາຫຼັກຊັບໃນເວລານັ້ນ.
ເນື່ອງຈາກຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນການຈັດແຈງອອກຈາກເຂົ້າຈີ່, ທ່ານອາດຈະເຮັດດີກວ່າເກົ່າໂດຍຕິດກັບປືນຂອງທ່ານ. ໃນທາງທິດສະດີ, ຕໍາແຫນ່ງຂອງ Graham ແມ່ນຫນຶ່ງໃນຄວາມປອດໄພດ້ານລະບຽບວິໄນແລະລະບຽບວິໄນ. ມັນຮັບປະກັນວ່າທ່ານຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການໄຟໄຫມ້ແລະຜູ້ລົງທຶນສະເລ່ຍອາດຈະໄດ້ຮັບການຮັບປະກັນໃນໄລຍະຍາວໂດຍປະຕິບັດຕາມຫລັກການນັ້ນ.
ຄໍາຖາມທີ່ຖາມຕົວເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທຶນໃນ IPO
ຍັງ, ທ່ານອາດຈະຕັດສິນໃຈວ່າຄວາມສ່ຽງຂອງການລົງທຶນ IPO ແມ່ນຕົກເປັນມູນຄ່າມັນ. ຫຼາຍຄົນທີ່ມີປັນຍາມີ. ນັກລົງທຶນ Billionaire Charlie Munger, ຜູ້ທີ່ໄດ້ສະຫຼຸບວິທີການຂອງລາວໃນການລົງທຶນໃນວິທີທີ່ງ່າຍດາຍທີ່ສວຍງາມ, ໄດ້ເວົ້າວ່າລາວເປັນຊາຍຫນຸ່ມຄົນຫນຶ່ງໃນມື້ນີ້, ລາວສາມາດໃຊ້ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງໂປແກຼມລາວແລະມຸ່ງຫວັງທີ່ຈະຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ມີປະໂຫຍດ. ທຸກໆທົດສະວັດທີ່ລາວເຕັມໃຈທີ່ຈະຫຼີ້ນຮົ້ວສໍາລັບຮົ້ວ, ເລືອກທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ລາວຄິດວ່າຕົວເລກມີຄວາມຫມາຍ.
ມັນອາດຈະບໍ່ເປັນຍຸດທະສາດທີ່ບໍ່ດີສໍາລັບຄົນທີ່ມີຫຼັກຊັບຫຼັກຂອງພວກເຂົາຢູ່ໃນສະຖານທີ່, ມີກໍາໄລຫຼາຍ, ມີຄວາມສາມາດໃນການ ວິເຄາະງົບປະມານລາຍໄດ້ ແລະເສດ ຖະ ກິດ , ແລະມີຄວາມຄາດຫວັງໃນບາງລະດັບ.
ໃນບາງຄັ້ງ, ມັນກໍ່ສາມາດຮັບໃຊ້ປະຊາຊົນທີ່ດີໃນວິທີດຽວກັນການລົງທຶນໃນພັນທະບັດເທດສະບານສາມາດຊ່ວຍສັງຄົມໄດ້. ຄິດກ່ຽວກັບສາຍໄຟເສັ້ນໃຍທີ່ວາງໄວ້ໃນລະຫວ່າງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງ dot-com, ໂດຍນັກລົງທຶນທີ່ເຕັມໃຈທີ່ຈະຂັບລົດລາຄາຮຸ້ນໃນວົງເດືອນ. Overcapacity ສຸດທ້າຍໄດ້ເຮັດໃຫ້ຫລາຍພັນຕື້ໂດລາສະຫະລັດໃນລາຍລັກອັກສອນແລະຫຼາຍກ່ວາການລົ້ມລະລາຍຫຼາຍ.
ຫລາຍນັກລົງທຶນເຫຼົ່ານັ້ນໄດ້ສູນເສຍເງິນທີ່ພວກເຂົາໄດ້ສ່ຽງ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມັນໄດ້ວາງພື້ນຖານສໍາລັບການຂະຫຍາຍຕົວໃນໄລຍະຍາວຂອງທຸລະກິດເຊັ່ນ: YouTube, Netflix, Amazon, Google, ແລະອື່ນໆ. ພວກເຮົາທຸກຄົນມີຄວາມຍິນດີທີ່ຈະໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນຈາກຄວາມບໍ່ພໍໃຈຂອງເຂົາເຈົ້າ. ທີ່ກ່າວວ່າຖ້າທ່ານຮຽກຮ້ອງໃຫ້ ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ ການລົງທຶນ ຂອງທ່ານ ແລະລົງທຶນໃນການສະເຫນີຂາຍສາທາລະນະໃນຄັ້ງທໍາອິດ, ໃຫ້ຖາມຕົວເອງວ່າມີຄໍາຖາມທີ່ສໍາຄັນ:
- ຖ້າທຸລະກິດນີ້ບໍ່ເຕີບໃຫຍ່ຢູ່ໃນລະດັບທີ່ພຽງພໍທີ່ຈະພຽງພໍກັບລາຄາຂອງມັນ, ແມ່ນຫຍັງທີ່ເປັນສາເຫດ? ແມ່ນຫຍັງຄືຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການລົ້ມລະລາຍເຫຼົ່ານັ້ນເກີດຂຶ້ນ?
- ສິ່ງທີ່ເປັນເຮືອທີ່ສາມາດແຂ່ງຂັນໄດ້ທີ່ປົກປ້ອງທຸລະກິດ? ສິດທິບັດ? ເຄື່ອງຫມາຍການຄ້າ? ຜູ້ບໍລິຫານທີ່ສໍາຄັນ? ແມ່ນຫຍັງທີ່ຈະຢຸດບໍລິສັດອື່ນຈາກການເຂົ້າມາໃນແລະທໍາລາຍເສດຖະກິດທີ່ຫນ້າສົນໃຈ?
- ທ່ານຈະສະດວກໃນການເປັນເຈົ້າຂອງທຸລະກິດນີ້ຖ້າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະປິດສໍາລັບຫ້າ, ສິບ, ຫຼືສອງສິບຫ້າປີຕໍ່ໄປ? ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຮູບແບບທຸລະກິດນີ້ແລະພື້ນຖານທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງຫລືບໍ່ເປັນເຫດຜົນຍ້ອນຜົນຂອງຄວາມກ້າວຫນ້າທາງດ້ານເຕັກໂນໂລຢີຫຼືການຂາດທຶນເຕັມທີ່ເປັນໄປໄດ້?
- ຖ້າຮຸ້ນຫຼຸດລົງ 50% ເນື່ອງຈາກບັນຫາສັ້ນໃນທຸລະກິດ, ທ່ານຈະສາມາດສືບຕໍ່ຖືໂດຍບໍ່ມີການຕອບສະຫນອງທາງດ້ານອາລົມໃດໆຖ້າທ່ານສາມາດຕັດສິນໃຈວ່າຄວາມສ່ຽງໃນໄລຍະຍາວຂອງທຸລະກິດຍັງຄົງມີຄວາມດີ?
ສຸດທ້າຍ, ຮັບຮູ້ວ່າອັດຕາຄີ່ແມ່ນຖືກຈັດໃສ່ກັບທ່ານ. IPOs, ເປັນຫ້ອງຮຽນ, ບໍ່ໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ດີຫຼາຍກ່ຽວກັບຕະຫຼາດ. ພວກເຂົາກໍາລັງລາຄາທີ່ດີເລີດໃນຫລາຍໆກໍລະນີ. ນີ້ບໍ່ແມ່ນພື້ນທີ່ບ່ອນທີ່ທ່ານສາມາດເຮັດໄດ້ດີໂດຍການກະຈາຍຄວາມກົດດັນຂອງທ່ານຜ່ານກະດານແລະຊື້ທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງດ້ວຍຄວາມດຸ່ນດ່ຽງເທົ່າທຽມກັນ.
ແທນທີ່ຈະ, ມັນຫຼາຍຂຶ້ນຕາມເສັ້ນຂອງການດໍາເນີນງານພິເສດ - ທ່ານຕ້ອງການຄ້າຍຄື sniper ເປັນ. ຈິນຕະນາການສິ່ງທີ່ທ່ານກໍາລັງຊອກຫາ, ຫຼັງຈາກນັ້ນລໍຖ້າດ້ວຍຄວາມອົດທົນ, ບາງເທື່ອກໍ່ອາດຈະເປັນເວລາຫລາຍປີ, ກ່ອນທີ່ມັນຈະປາກົດຢູ່ຂອບຟ້າ. ທ່ານບໍ່ສາມາດບັງຄັບໃຫ້ມີການຈັດການທີ່ດີຂຶ້ນ. ໂອກາດຫຼາຍໆຄັ້ງມາຮອດໃນກຸ່ມ, ຈືດໆ, ແລະຂີ້ຕົວະກ່ອນທີ່ທ່ານຈະຮູ້ມັນແລະທ່ານຕ້ອງກຽມພ້ອມ.