ການກັບຄືນບໍ່ສາມາດຄາດຄະເນໄດ້ແຕ່ຮູບແບບປະຫວັດສາດສາມາດເປັນປະໂຫຍດ
ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບມັກຈະສູນເສຍເງິນແນວໃດ?
ຜົນຕອບແທນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບປະກະຕິເກີດຂຶ້ນ, ໂດຍສະເລ່ຍ, ຫນຶ່ງໃນທຸກສີ່ປີ. ທ່ານຈະເຫັນວ່າປີທີ່ດີມີຫລາຍກວ່າປີທີ່ບໍ່ດີ.
ການກັບຄືນປະຈໍາປີໂດຍສະເລ່ຍຂອງດັດຊະນີ S & P 500 ແມ່ນປະມານ 11,69% ຈາກປີ 1973 - 2016. ໃນປີໃດຫນຶ່ງ, ຜົນຕອບແທນຕົວຈິງທີ່ທ່ານມີລາຍໄດ້ອາດຈະແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍກ່ວາອັດຕາຜົນຕອບແທນເສລີ່ຍ.
ສື່ມວນຊົນເວົ້າຫຼາຍກ່ຽວກັບການແກ້ໄຂຕະຫລາດແລະຕະຫຼາດຫມີ.
- ການ ດັດແກ້ການ ຕະຫຼາດຫມາຍຄວາມວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 10% ຈາກທີ່ສູງກ່ອນຫນ້ານີ້. ນີ້ສາມາດເກີດຂຶ້ນໃນກາງປີແລະຕະຫຼາດສາມາດຟື້ນຟູໄດ້ໃນທ້າຍປີ, ດັ່ງນັ້ນການແກ້ໄຂຕະຫຼາດອາດຈະບໍ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າເປັນຜົນລົບໃນປີຜົນຕອບແທນຂອງປະຕິທິນ.
- ຕະຫຼາດຫມີ ແມ່ນເກີດຂຶ້ນເມື່ອຕະຫຼາດຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 20% ຈາກລາຄາສູງສຸດກ່ອນຫນ້ານີ້. ຕະຫຼາດຫມີສ່ວນຫຼາຍແມ່ນໃຊ້ເວລາປະມານຫນຶ່ງປີ. ໃນຂໍ້ມູນຂ້າງລຸ່ມນີ້, ທ່ານເຫັນສອງຕະຫຼາດຫມີ; 2002 ແລະ 2008.
ຮູບແບບຂອງຜົນຕອບແທນສາມາດແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍກວ່າທົດສະວັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ໃນການເກສີຍນ, ການເປີດເຜີຍຂອງທ່ານກັບຮູບແບບທີ່ບໍ່ດີ, ບ່ອນທີ່ເກີດຂື້ນຫລາຍປີເກີດຂື້ນໃນເບື້ອງຕົ້ນ, ແມ່ນເອີ້ນວ່າ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ລໍາດັບ . ຍ້ອນວ່າປີທີ່ບໍ່ດີຈະຖືກຄາດຫມາຍ, ມັນບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານບໍ່ຄວນລົງທຶນໃນຮຸ້ນ; ມັນຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຕັ້ງຄວາມຄາດຫວັງທີ່ແທ້ຈິງເມື່ອທ່ານເຮັດ.
ເວລາໃນຕະຫຼາດທຽບໃສ່ເວລາຕະຫຼາດ
ປີທີ່ຜ່ານມາມີຜົນກະທົບ, ແຕ່ລະດັບທີ່ພວກເຂົາເຈົ້າມີຜົນກະທົບຕໍ່ທ່ານແມ່ນຖືກກໍານົດໂດຍວ່າທ່ານຕັດສິນໃຈທີ່ຈະລົງທຶນຫຼືອອກຈາກ. ນັກລົງທຶນທີ່ມີທັດສະນະໃນໄລຍະຍາວອາດຈະມີຜົນຕອບແທນທີ່ດີ, ໃນຂະນະທີ່ຄົນທີ່ມີທັດສະນະສັ້ນໆທີ່ເຂົ້າມາ, ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນອອກຈາກພາຍຫຼັງປີທີ່ບໍ່ດີອາດມີການສູນເສຍ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ໃນປີ 2008, S & P 500 ສູນເສຍ 37% ຂອງມູນຄ່າຂອງມັນ. ຖ້າທ່ານໄດ້ລົງທຶນ $ 1,000 ໃນຕົ້ນປີໃນກອງທຶນດັດຊະນີ, ທ່ານຈະມີ 37% ຫນ້ອຍລົງໃນທ້າຍປີນີ້ - ຫຼືເສຍ 370 ໂດລາ - ແຕ່ວ່າມັນເປັນການສູນເສຍຖ້າທ່ານຂາຍການລົງທຶນໃນເວລານັ້ນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຂະຫນາດຂອງປີທີ່ຫຼຸດລົງອາດຈະຫມາຍຄວາມວ່າມັນອາດຈະໃຊ້ເວລາຫຼາຍປີສໍາລັບການລົງທຶນຂອງທ່ານເພື່ອຊົດໃຊ້ມູນຄ່າຂອງມັນ. ຫຼັງຈາກປີ 2008, ມູນຄ່າການເລີ່ມຕົ້ນຂອງທ່ານໃນປີຕໍ່ໄປຈະມີ $ 630. ໃນປີ 2009, ມີການເພີ່ມຂຶ້ນ 26,5%. ນີ້ຈະເຮັດໃຫ້ມູນຄ່າຂອງທ່ານສູງເຖິງ $ 797, ເຊິ່ງຍັງນ້ອຍກວ່າຈຸດເລີ່ມຕົ້ນຂອງທ່ານ $ 1,000.
ໃນປີ 2010, ຖ້າທ່ານໄດ້ລົງທຶນ, ທ່ານຈະເຫັນການເພີ່ມຂຶ້ນອີກ 15,1%. ເງິນຂອງທ່ານຈະເຕີບໂຕຂຶ້ນເປັນ 917 ໂດລາ, ເຊິ່ງຍັງສັ້ນໃນການຟື້ນຕົວຢ່າງເຕັມທີ່. ໃນປີ 2011, ໃນປີທີ່ເປັນບວກກໍ່ເກີດຂຶ້ນແລະທ່ານຈະໄດ້ເຫັນການເພີ່ມຂື້ນອີກ, ແຕ່ວ່າເທົ່າກັບ 2,1%. ມັນບໍ່ແມ່ນຈົນກ່ວາປີ 2012 ເພີ່ມຂຶ້ນ 16% ອີກວ່າທ່ານຈະກັບຄືນໄປບ່ອນ $ 1,000 ທີ່ລົງທຶນດ້ວຍມູນຄ່າການລົງທຶນຂອງ $ 1,088.
ຖ້າທ່ານຍັງຄົງລົງທຶນໃນປີ 2008 ຫຼຸດລົງບໍ່ແມ່ນຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ທ່ານ. ຖ້າທ່ານຂາຍ, ແລະຍ້າຍເງິນຂອງທ່ານເປັນເງິນ ລົງທຶນທີ່ປອດໄພ , ມັນຈະບໍ່ສາມາດກູ້ຄືນມູນຄ່າຂອງຕົນໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນໄດ້.
ບໍ່ມີໃຜຮູ້ລ່ວງຫນ້າເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ມີການກະທົບທາງລົບຈະເກີດຂຶ້ນ.
ຖ້າທ່ານບໍ່ຕ້ອງການທີ່ຈະສືບຕໍ່ລົງທຶນໂດຍຜ່ານ ຕະຫຼາດຫມີທີ່ ທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະບໍ່ຢູ່ໃນສະຕັອກ, ຫຼືກຽມພ້ອມທີ່ຈະສູນເສຍເງິນ, ເນື່ອງຈາກວ່າບໍ່ມີໃຜຈະສາມາດໃຊ້ເວລາຕະຫຼອດເວລາຕະຫຼາດເຂົ້າແລະອອກແລະຫຼີກເວັ້ນການລົງປີ ທີ່ຢູ່
ຖ້າທ່ານຈະລົງທຶນ, ທ່ານຄວນຄາດຫວັງວ່າປີລົງມາ. ທ່ານຈະປະຫລາດໃຈເມື່ອມັນເກີດຂຶ້ນໃນໂລກໄດ້ແນວໃດ? ທ່ານຄວນຮູ້ວ່າພວກເຂົາຈະເກີດຂຶ້ນແລະຕິດ ຕາມແຜນການລົງທຶນ ໄລຍະຍາວຂອງທ່ານ.
Calendar Returns vs Rolling Returns
ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ລົງທຶນໃນວັນທີ 1 ມັງກອນ, ແລະຖອນຄືນໃນວັນທີ 31 ເດືອນທັນວາ, ແຕ່ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະໄດ້ຮັບການລາຍງານໃນປີພື້ນຖານປະຈໍາປີ. ວິທີການທາງເລືອກເພື່ອເບິ່ງຜົນຕອບແທນແມ່ນເພື່ອຊອກຫາ ຜົນຕອບແທນ ທີ່ມີປະໂຫຍດທີ່ຈະເບິ່ງຜົນຕອບແທນຂອງໄລຍະເວລາ 12 ເດືອນ, ເຊັ່ນ: ເດືອນກຸມພາຫາເດືອນມັງກອນ, ເດືອນມີນາຕໍ່ເດືອນກຸມພາ, ເດືອນເມສາຫາເດືອນມີນາຕໍ່ໄປ.
ກວດກາເບິ່ງຕາຕະລາງຂອງຂ້າພະເຈົ້າກ່ຽວ ກັບຜົນຕອບແທນ ມວນ ປະຫວັດປະຫວັດສາດ , ສໍາລັບທັດສະນະທີ່ຈະຂະຫຍາຍອອກໄປໃນໄລຍະປີປະຕິທິນ. ຜົນຕອບແທນປີປະຕິທິນແມ່ນສະແດງຢູ່ໃນຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້.
| ການປະເມີນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບປະຫວັດສາດ S & P 500 Index Returns | |
| ປີ | ກັບຄືນ |
| 1986 | 185% |
| 1987 | 52% |
| 1988 | 168% |
| 1989 | 315% |
| 1990 | -31% |
| 1991 | 305% |
| 1992 | 76% |
| 1993 | 101% |
| 1994 | 13% |
| 1995 | 376% |
| 1996 | 231% |
| 1997 | 334% |
| 1998 | 286% |
| 1999 | 210% |
| 2000 | -91% |
| 2001 | -119% |
| 2002 | -221% |
| 2003 | 287% |
| 2004 | 109% |
| 2005 | 49% |
| 2006 | 158% |
| 2007 | 55% |
| 2008 | -370% |
| 2009 | 265% |
| 2010 | 151% |
| 2011 | 21% |
| 2012 | 160% |
| 2013 | 324% |
| 2014 | 137% |
| 2015 | 14% |
| 2016 | 119% |
* ຂໍ້ມູນຕະຫຼາດກັບຄືນຈາກປື້ມຄູ່ມືຂະຫນາດຂອງ Dimensional 2016 ແລະ DFA Returns 2.0 Software.