ເບິ່ງຢູ່ສອງກຸ່ມຂອງການວິເຄາະພື້ນຖານ
ການລົງທຶນແບບລົງທຶນແມ່ນຫຍັງ?
ນັກລົງທຶນທີ່ນໍາໃຊ້ວິທີການລົງທຶນລົງເທິງລົງເລີ່ມຕົ້ນການວິເຄາະຂອງພວກເຂົາໂດຍການຊອກຫາປັດໄຈເສດຖະກິດມາກ່ອນກ່ອນທີ່ຈະເຮັດວຽກລົງສູ່ຮຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນ.
ຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນລົງເທິງລົງມາອາດຈະເລີ່ມຕົ້ນການວິເຄາະຂອງເຂົາເຈົ້າໂດຍການຊອກຫາສິ່ງທີ່ປະເທດທີ່ມີເສດຖະກິດທີ່ເຕີບໂຕໄວທີ່ສຸດ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຂົາອາດຈະເບິ່ງພາກສ່ວນຕ່າງໆພາຍໃນເສດຖະກິດເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອຊອກຫາໂອກາດທີ່ດີທີ່ສຸດ. ສຸດທ້າຍ, ພວກເຂົາຈະເບິ່ງບໍລິສັດສ່ວນບຸກຄົນພາຍໃນຂະແຫນງການເຫຼົ່ານີ້ກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈລົງທຶນ. ນັກລົງທຶນອາດຈະຊອກຫາປັດໄຈເສດຖະກິດອື່ນໆເຊັ່ນ: ເສດຖະກິດຫຼືທຸລະກິດ.
ນັກລົງທຶນລົງທຶນຫຼາຍທີ່ສຸດແມ່ນນັກລົງທຶນເສດຖະກິດມະຫາຊົນທີ່ສຸມໃສ່ການຂະຫຍາຍຕົວໃນແນວໂນ້ມຂະຫນາດໃຫຍ່ໂດຍໃຊ້ ກອງທຶນແລກປ່ຽນເງິນຕາ (ETFs) ແທນທີ່ຈະເປັນທຶນສ່ວນບຸກຄົນ. ພວກເຂົາເຈົ້າມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີລາຍຮັບສູງກວ່ານັກລົງທຶນທີ່ຫລຸດລົງຍ້ອນວ່າພວກເຂົາກໍາລັງສຸມໃສ່ການຮອບວຽນຕະຫຼາດຫຼາຍກວ່າຮຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນ.
ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າຍຸດທະສາດຂອງພວກເຂົາແມ່ນກ່ຽວກັບທ່າອຽງແລະຜົນປະໂຫຍດໄລຍະສັ້ນຫຼາຍກ່ວາວິທີການທີ່ມີມູນຄ່າໃນການຊອກຫາບໍລິສັດລາຄາຖືກ.
ນັກລົງທຶນທີ່ລົງທຶນສູງສຸດໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເຂົ້າເຖິງຊັບສິນທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຊັບສິນພາຍໃນ ປະເທດ , ພູມິພາກຫຼືຂະແຫນງການຍ້ອນວ່າພວກເຂົາໃຊ້ເງິນທຶນສໍາລັບການເປີດເຜີຍ.
ຂໍ້ບົກຜ່ອງຕົ້ນຕໍແມ່ນວ່າພວກເຂົາເຈົ້າມີການຄວບຄຸມພຽງເລັກນ້ອຍກ່ຽວກັບການແຕ່ງຫນ້າທີ່ສູງສຸດຂອງຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າ, ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າພວກເຂົາລົງທຶນໃນທຶນສ່ວນບຸກຄົນຫລືພັນທະບັດ. ບັນດາຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການສຸມໃສ່ຖ້າພວກເຂົາກໍາລັງສຸມໃສ່ບັນດາປະເທດຫຼືຂະແຫນງການຕ່າງໆແທນທີ່ຈະ ຫລາກຫລາຍ .
ການລົງທືນລົງເທິງພື້ນຖານແມ່ນຫຍັງ?
ນັກລົງທຶນທີ່ນໍາໃຊ້ວິທີທາງດ້ານລຸ່ມເລີ່ມຕົ້ນການວິເຄາະຂອງພວກເຂົາໂດຍການຊອກຫາບໍລິສັດສ່ວນບຸກຄົນແລະຫຼັງຈາກນັ້ນກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບໂດຍອີງໃສ່ຄຸນລັກສະນະສະເພາະຂອງພວກເຂົາ.
ຕົວຢ່າງຫນຶ່ງ, ນັກລົງທຶນດ້ານລຸ່ມອາດຈະຄັດຄ້ານການຊື້ຂາຍຮຸ້ນດ້ວຍອັດຕາ ລາຄາ ຕໍ່າ (P / E) ຕໍ່າແລະຫຼັງຈາກນັ້ນທົບທວນບໍລິສັດທີ່ຕອບສະຫນອງເງື່ອນໄຂສະເພາະນັ້ນ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຂົາຈະເບິ່ງທີ່ເລິກເຊິ່ງຢູ່ໃນບໍລິສັດແຕ່ລະຄົນທີ່ເຂົ້າມາໃນຕົວຫນັງສືແລະປະເມີນຜົນຕາມເງື່ອນໄຂພື້ນຖານອື່ນໆ. ນັກລົງທຶນອາດຈະອີງໃສ່ປັດໄຈພາຍນອກເຊັ່ນ: ການອ່ານລາຍງານການວິໄຈແລະຄວາມຄິດເຫັນສໍາລັບຄວາມເຂົ້າໃຈເພີ່ມເຕີມ.
ນັກລົງທຶນດ້ານລຸ່ມຫຼາຍແມ່ນນັກລົງທຶນດ້ານເສດຖະກິດທີ່ສຸມໃສ່ຄຸນລັກສະນະພິເສດຂອງບໍລິສັດໃນເວລາສ້າງບັນຊີຂອງຕົນ. ພວກເຂົາເຈົ້າມັກຈະເປັນຜູ້ລົງທຶນຊື້ແລະລົງທຶນນັບຕັ້ງແຕ່ພວກເຂົາລົງທຶນຫຼາຍໆຄັ້ງໃນການຄົ້ນຄ້ວາຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນແທນທີ່ຈະເປັນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ອ້ອມຂ້າງຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາອາດຈະໃຊ້ເວລາດົນກວ່າທີ່ຈະອອກມາ, ແຕ່ອາດຈະມີປະສິດທິຜົນຫຼາຍໃນການຄຸ້ມຄອງ ຄວາມສ່ຽງ ແລະໃນທີ່ສຸດກໍ່ຈະເພີ່ມ ຜົນຕອບແທນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ .
ນັກລົງທຶນຈາກພື້ນຖານໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກຫຼັກຊັບທີ່ມັກຈະມີຄວາມຫລາກຫລາຍທາງດ້ານອຸດສາຫະກໍາແລະພູມສາດແລະພວກເຂົາຮູ້ວ່າທຸກໆສ່ວນປະກອບຂອງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາປະຕິບັດຕາມເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ຄວາມລົ້ມເຫຼວແມ່ນວ່າຄຸນລັກສະນະຕ່າງໆທີ່ພວກເຂົາກໍາລັງຄັດເລືອກນັ້ນຕ້ອງຜະລິດຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນເພື່ອໃຫ້ພວກເຂົາປະສົບຄວາມສໍາເລັດ. ຕົວຢ່າງ, ມັນເປັນໄປໄດ້ວ່າອັດຕາ P / E ຕ່ໍາພຽງແຕ່ຈະບໍ່ດີກວ່າດັດຊະນີ S & P 500 ໃນໄລຍະຍາວ.
ວິທີທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນຫຍັງ?
ບໍ່ມີວິທີດຽວທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບຜູ້ລົງທຶນທັງຫມົດແລະການຕັດສິນໃຈລະຫວ່າງການລົງທຶນລົງເທິງຫຼືລົງລຸ່ມແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຄວາມຕ້ອງການສ່ວນບຸກຄົນ. ແຕ່, ມັນເປັນມູນຄ່າທີ່ສັງເກດວ່າຮູບແບບການລົງທຶນທັງສອງນີ້ບໍ່ແມ່ນການສະເພາະແຕ່ກັນ.
ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນລວມເອົາການລົງທຶນລົງເທິງລົງແລະດ້ານລຸ່ມໃນເວລາທີ່ສ້າງບັນຊີທີ່ຫລາກຫລາຍ.
ຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນອາດຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍວິທີການລົງເທິງລົງແລະຊອກຫາປະເທດທີ່ອາດຈະເຫັນການເຕີບໂຕຢ່າງໄວວາໃນປີຫນ້າຫຼືສອງປີຂ້າງຫນ້າ. ຫຼັງຈາກນັ້ນພວກເຂົາເຈົ້າອາດຈະໃຊ້ວິທີການດ້ານລຸ່ມນີ້ໃນການຊອກຫາການລົງທຶນສະເພາະເຊັ່ນ: ບໍລິສັດທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່າຫຼື ຜົນຜະລິດສູງ .
ສິ່ງສໍາຄັນທີ່ສໍາລັບການນໍາໃຊ້ເຕັກນິກເຫຼົ່ານີ້ຢ່າງສໍາເລັດຜົນແມ່ນການກໍານົດເງື່ອນໄຂທີ່ຖືກຕ້ອງແລະການວິເຄາະຂໍ້ມູນໃນສະພາບທີ່ກວ້າງຂວາງ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າອັດຕາຜົນຜະລິດລາຄາຕໍ່າລົງຢູ່ໃນປະເທດໃດຫນຶ່ງ, ມັນອາດຈະເປັນຍ້ອນປັດໄຈຄວາມສ່ຽງດ້ານເສດຖະກິດຂະຫນາດໃຫຍ່ເຊັ່ນການເລືອກຕັ້ງຫຼືຄວາມຂັດແຍ່ງ. ນັກລົງທຶນຕ້ອງພິຈາລະນາຢ່າງລະອຽດກ່ຽວກັບປັດໃຈເຫຼົ່ານີ້ໃນເວລາທີ່ຕັດສິນໃຈລົງທຶນເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການເຮັດຜິດພາດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃດໆ.