ການລົງທຶນແບບລົງທຶນແມ່ນຫຍັງ?

ວິທີການວິເຄາະການລົງທຶນຈາກລົງເທິງລົງ

ມີສອງວິທີທີ່ຕົ້ນຕໍທີ່ນັກລົງທຶນສ້າງບັນຊີຫຼັກຊັບຈາກຫລາຍໆໂອກາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນທົ່ວໂລກ: ຊອກຫາສະຖານທີ່ທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການລົງທຶນແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຊອກຫາບໍລິສັດໃນສະຖານທີ່ຫຼືຫນ້າຈໍສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ຕອບສະຫນອງເງື່ອນໄຂບາງຢ່າງ. ຍຸດທະສາດໃນອະດີດ, ທີ່ເອີ້ນວ່າການລົງທຶນລົງເທິງລົງ, ແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ນິຍົມໃຊ້ຫຼາຍທີ່ສຸດໂດຍ ນັກລົງທຶນເສດຖະກິດໂລກ .

ໃນບົດຂຽນນີ້, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງວິທີການເຮັດວຽກລົງເທິງລົງແລະເຮັດແນວໃດນັກລົງທຶນສາກົນສາມາດນໍາໃຊ້ຫຼັກການຕ່າງໆໃນເວລາທີ່ຊອກຫາໂອກາດສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງຕົນເອງ.

ຊອກຫາຢູ່ໃນຮູບໃຫຍ່

ວິທີການລົງທຶນລົງ ເທິງລົງ ມາເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈຸດເລີ່ມຕົ້ນທີ່ສູງທີ່ສຸດ - ຕັດສິນໃຈທີ່ປະເທດສະແດງອາກາດທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນ. ໃນເບື້ອງຕົ້ນ, ຜະລິດຕະພັນພາຍໃນ ("GDP") ອາດຈະເປັນຈຸດເລີ່ມຕົ້ນທີ່ເຫມາະສົມທີ່ສຸດເພາະວ່າມັນມີການຂະຫຍາຍຕົວທາງດ້ານເສດຖະກິດຢ່າງກວ້າງຂວາງແຕ່ນັກລົງທຶນຈະເຫັນວ່າຕົວເລກເຫຼົ່ານີ້ເກືອບສະເຫມີຊີ້ໃຫ້ເຫັນ ຕະຫລາດທີ່ເກີດຂື້ນ ເປັນບ່ອນທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການໃຊ້ທຶນ - ເຊິ່ງບໍ່ແມ່ນຄວາມຈິງຕະຫຼອດເວລາສໍາລັບເຫດຜົນຕ່າງໆ.

ຕະຫຼາດຊາຍແດນແລະຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ອາດຈະມີອັດຕາການເຕີບໂຕເສດຖະກິດທີ່ສູງທີ່ສຸດ, ແຕ່ມີຢ່າງຫນ້ອຍສອງປັດໃຈທີ່ສໍາຄັນທີ່ຄວນພິຈາລະນາ:

• ຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານພູມສາດ - ນັກລົງທຶນລະຫວ່າງປະເທດຕ້ອງກໍານົດວ່າເສດຖະກິດຂອງປະເທດຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ ສະຖານະການທາງດ້ານການເມືອງ ຂອງຕົນເອງຫລືໂດຍປະເທດອື່ນໃນພາກພື້ນທີ່ອາດຈະບໍ່ສະຖຽນລະພາບ, ຍົກຕົວຢ່າງ, ການ ລວມເຂົ້າຂອງ ລັດເຊຍໃນ Crimea ໃນປີ 2014 ເພີ່ມຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນໃນພາກຕາເວັນອອກເອີຣົບ.

• ມູນຄ່າຊັບສິນ - ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດຕ້ອງພິຈາລະນາການປະເມີນມູນຄ່າຊັບສິນໃນສະພາບການເຕີບໂຕເສດຖະກິດ. ໃນຂະນະທີ່ເສດຖະກິດເຕີບໂຕຢ່າງໄວວາອາດຈະຜະລິດບໍລິສັດທີ່ເຕີບໃຫຍ່ໄວ, ຕະຫຼາດອາດຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຫຼາຍເກີນໄປສໍາລັບຫຼັກຊັບ. ຍົກຕົວຢ່າງເຊັ່ນຊັບສິນຊັບສິນ ຂອງຈີນ ໄດ້ກາຍເປັນມູນຄ່າສູງໃນປີ 2016 ຍ້ອນລາຄາສິນຄ້າເພີ່ມຂຶ້ນ.

ນອກຈາກຄວາມກັງວົນເຫຼົ່ານີ້, ນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາຜົນກະທົບຂອງ ສະກຸນເງິນຂອງປະເທດ ໃນການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ຮຸ້ນຕ່າງປະເທດອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າມັນມີອັດຕາການເຕີບໂຕທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນເງື່ອນໄຂເງິນຕາໃນທ້ອງຖິ່ນແຕ່ອັດຕາການເຕີບໂຕອາດຈະຫາຍໄປເມື່ອທຽບໃສ່ມູນຄ່າເສື່ອມລາຄາຂອງສະກຸນເງິນທ້ອງຖິ່ນທຽບກັບເງິນໂດລາສະຫະລັດ. ຄ່າເສື່ອມລາຄານີ້ຈະຖືກປະຕິບັດໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນປ່ຽນແປງກໍາໄລເປັນເງິນໂດລາສະຫະລັດໃນຕອນທ້າຍຂອງວົງຈອນການລົງທຶນ.

ການເລືອກດ້ານຂວາ

ຂັ້ນຕອນຕໍ່ໄປສໍາລັບຜູ້ທີ່ໃຊ້ວິທີການລົງທຶນລົງເທິງລົງແມ່ນການວິເຄາະອຸດສາຫະກໍາສະເພາະໃນປະເທດທີ່ເລືອກ. ໃນຫລາຍໆກໍລະນີ, ປະເທດຫຼືພາກພື້ນຈະມີປະສົບການສ່ວນໃຫຍ່ຂອງການເຕີບໂຕຂອງມັນໃນຂົງເຂດເສດຖະກິດສະເພາະໃດຫນຶ່ງໃນເວລາໃດຫນຶ່ງແທນທີ່ຈະກວມເອົາທຸກພາກສ່ວນ. ເຂດເຫຼົ່ານີ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປ່ຽນແປງຮອບວົງຈອນເສດຖະກິດທີ່ສົມບູນແບບ, ໂດຍເຕັກໂນໂລຢີມັກຈະນໍາພາທາງແລະສິ່ງປະໂຫຍດທີ່ຫລຸດລົງໃນຮອບວຽນ.

ຕົວຢ່າງເຊັ່ນການເຕີບໂຕທາງດ້ານເສດຖະກິດຂອງປະເທດອາດຈະເຂັ້ມແຂງຕໍ່ກັບຂະແຫນງການໃດຫນຶ່ງເຊັ່ນ: ຂາຍຍ່ອຍຫຼື ພະລັງງານ . ການລົງທຶນຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນທຸກຂະແຫນງການຂອງເສດຖະກິດສາມາດຫຼຸດອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ມີສັກຍະພາບເມື່ອທຽບໃສ່ເປົ້າຫມາຍຂອງຂະແຫນງການທີ່ເຕີບໂຕໄວທີ່ສຸດຫຼືມີທ່າແຮງທີ່ຈະເຕີບໂຕໄວທີ່ສຸດໃນອະນາຄົດ.

ຍົກຕົວຢ່າງ, ການເຕີບໃຫຍ່ຂອງລະດັບກາງໃນຕະຫຼາດເກີດໃຫມ່ອາດຈະກໍານົດຂັ້ນຕອນສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງສິນຄ້າຄົງຄັງຂອງຜູ້ຊົມໃຊ້.

ມັນຍັງມີຄວາມສໍາຄັນທີ່ຈະເບິ່ງວ່າອຸດສາຫະກໍາໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກລັດຖະບານ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນບາງປະເທດສະຫນອງເງິນອຸດຫນູນແກ່ອຸດສາຫະກໍາທີ່ສໍາຄັນທາງຍຸດທະສາດ. ເງິນອຸດຫນູນເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະຊ່ວຍເພີ່ມຜົນປະໂຫຍດໃນໄລຍະສັ້ນ, ແຕ່ອາດຈະບໍ່ຢູ່ໃນສະຖານະການຕະຫຼອດໄປ.

ການວິເຄາະ Nitty Gritty

ຂັ້ນຕອນທີສອງແລະຂັ້ນສຸດທ້າຍຂອງວິທີການລົງທຶນແບບລົງເທິງແມ່ນການເບິ່ງໃກ້ຊິດກ່ຽວກັບລາຍລະອຽດຂອງຊັບສິນແຕ່ລະບຸກຄົນກ່ອນທີ່ຈະຊື້ມັນ. ໃນກໍລະນີນີ້, ນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາລັກສະນະພື້ນຖານແລະດ້ານວິຊາການຂອງຊັບສິນສະເພາະໃນເສດຖະກິດແລະອຸດສາຫະກໍາຂອງປະເທດ. ສິນຊັບເຫຼົ່ານີ້ອາດປະກອບມີຮຸ້ນຕ່າງປະເທດ, ບັນຊີ ເງິນຝາກທະນາຄານຂອງສະຫະລັດອາເມລິກາ ("ADRs"), ETFs ສາກົນທີ່ກໍານົດເຂດພື້ນທີ່ສະເພາະຫຼືປະເພດຊັບສິນອື່ນໆ.

ໃນລະດັບດ້ານວິຊາການ, ນັກລົງທຶນສາກົນຄວນຊອກຫາຊັບສິນທີ່ເພີ່ມຂື້ນແທນທີ່ຈະຫຼຸດລົງລາຄາເພື່ອການຄ້າຮ່ວມກັບທ່າອ່ຽງ. ໃນລະດັບພື້ນຖານ, ນັກລົງທຶນຄວນຊອກຫາຊັບສິນທີ່ເສີຍຄ່າທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຫຼັກຊັບພາຍໃນແລະຫຼັກຊັບສາກົນທີ່ແບ່ງປັນຊັບສິນແລະອຸດສາຫະກໍາດຽວກັນ. ການເຄື່ອນໄຫວເຫຼົ່ານີ້ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ແມ່ນຜູ້ຈ່າຍເງິນຫລາຍເກີນໄປສໍາລັບຊັບສິນທີ່ກໍານົດໄວ້.

ນັກລົງທຶນສາມາດວັດແທກມູນຄ່າໄດ້ໂດຍການຊອກຫາອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນເຊັ່ນ: ລາຄາກໍາໄລ (P / E) ຫຼືລາຄາປື້ມ (P / B), ເຊັ່ນດຽວກັນກັບປັດໃຈອື່ນໆເຊັ່ນ: ການໄຫລຂອງເງິນສົດແລະການເຕີບໂຕຂອງລາຍຮັບ. ເລື້ອຍໆນັກລົງທຶນຈະສ້າງຮູບແບບທາງດ້ານການເງິນທີ່ຈະຍົກຕົວຢ່າງການໄຫລຂອງເງິນສົດໃນໄລຍະ 3-5 ປີແລະຫຼຸດຜ່ອນການໄຫລຂອງເງິນສົດເຫຼົ່ານີ້ໃນວັນທີປັດຈຸບັນເພື່ອກໍານົດວ່າຮຸ້ນແມ່ນມີມູນຄ່າສູງຫຼືບໍ່ມີຄ່າ.

ສຸດທ້າຍ, ນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາຢ່າງລະອຽດກ່ຽວກັບອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ ETFs ສາກົນແລະທຶນອື່ນໆ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນທຶນພາກສະເພາະທີ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີລາຄາແພງກວ່າ.

Key Takeaway Points

• ການລົງທຶນໃນຕະຫລາດສູງສຸດກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊອກຫາເສດຖະກິດຂອງປະເທດ, ປະຕິບັດຕາມອຸດສາຫະກໍາສະເພາະໃດຫນຶ່ງ, ປະຕິບັດຕາມຊັບສົມບັດຂອງແຕ່ລະຄົນ.
• ນັກລົງທຶນຕ່າງປະເທດຄວນພິຈາລະນາປັດໄຈຄວາມສ່ຽງທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນເວລາທີ່ປະເມີນເສດຖະກິດລວມທັງຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານພູມສາດແລະການປະເມີນມູນຄ່າຊັບສິນໃນຂະນະທີ່ເລືອກເອົາອຸດສາຫະກໍາທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນເສດຖະກິດ.
• ຊັບສິນສ່ວນບຸກຄົນຖືກວິເຄາະທີ່ດີທີ່ສຸດໂດຍໃຊ້ການປະສົມປະສານຂອງການວິເຄາະດ້ານວິຊາການແລະພື້ນຖານເພື່ອກໍານົດມູນຄ່າທີ່ກ່ຽວຂ້ອງແລະຢ່າງແທ້ຈິງ.