ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບມູນຄ່າຂອງທຶນສາມາດຊ່ວຍທ່ານໃນການສ້າງຮຸ້ນ
ວິທີການຄໍານວນ ROE
ທ່ານສາມາດຄິດໄລ່ ROE ໂດຍແບ່ງປັນລາຍໄດ້ສຸດທິຕາມມູນຄ່າບັນຊີ. ບໍລິສັດທີ່ມີສຸຂະພາບດີອາດຜະລິດ ROE ໃນລະດັບ 13 ຫາ 15 ເປີເຊັນ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການວັດແທກທັງຫມົດ, ການປຽບທຽບບໍລິສັດພາຍໃນອຸດສາຫະກໍາດຽວກັນຈະໃຫ້ທ່ານມີຮູບພາບທີ່ດີກວ່າ.
ບາງຂໍ້ບົກພ່ອງທີ່ອາດເກີດຂື້ນ
ເຖິງແມ່ນວ່າ ROE ເປັນມາດຕະການທີ່ເປັນປະໂຫຍດ, ມັນກໍ່ມີບາງຂໍ້ບົກພ່ອງທີ່ສາມາດໃຫ້ທ່ານມີຮູບພາບທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ. ທ່ານບໍ່ຄວນອີງໃສ່ ROE ເທົ່ານັ້ນ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ບໍລິສັດອາດຈະມີຫນີ້ສິນຫຼາຍດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງເຮັດໃຫ້ເງິນລົງທຶນໂດຍຜ່ານການກູ້ຢືມແທນທີ່ຈະອອກຫຼັກຊັບ. ນີ້ຈະຫຼຸດລົງມູນຄ່າຂອງປື້ມບັນທຶກ. ມູນຄ່າປື້ມຕ່ໍາຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານກໍາລັງແບ່ງອອກເປັນຈໍານວນຫນ້ອຍເພື່ອໃຫ້ ROE ຈະສູງຂຶ້ນ. ສະຖານະການອື່ນໆກໍ່ສາມາດຫຼຸດຜ່ອນມູນຄ່າຂອງປື້ມບັນທຶກ, ເຊັ່ນ: ການຂຽນລົງ, ການຊື້ຄືນຫຼັກຊັບ, ຫຼືການນອນຂອງການບັນຊີອື່ນໆ. ທັງຫມົດຂອງສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ຈະຜະລິດ ROE ທີ່ສູງຂຶ້ນໂດຍບໍ່ມີການປັບປຸງຜົນກໍາໄລ.
ມັນອາດຈະມີຄວາມຫມາຍຫຼາຍທີ່ຈະເບິ່ງ ROE ໃນໄລຍະ 5 ປີທີ່ຜ່ານມາແທນທີ່ຈະເປັນພຽງປີດຽວ.
ນີ້ຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານສະເລ່ຍອອກຈໍານວນຜິດປົກກະຕິໃດໆ.
ເນື່ອງຈາກວ່າທ່ານຕ້ອງເບິ່ງຮູບພາບທັງຫມົດ, ROE ເປັນເຄື່ອງມືທີ່ເປັນປະໂຫຍດໃນການກໍານົດບໍລິສັດທີ່ມີປະໂຫຍດດ້ານການແຂ່ງຂັນ. ໃນເວລາທີ່ສິ່ງອື່ນໆທັງຫມົດແມ່ນມີຄວາມເທົ່າທຽມກັນຫຼາຍ, ບໍລິສັດທີ່ສາມາດບີບກໍາໄລເພີ່ມເຕີມດ້ວຍຊັບສິນຂອງເຂົາເຈົ້າຈະເປັນການລົງທຶນທີ່ດີກວ່າໃນໄລຍະຍາວ.
ຂໍ້ກໍານົດອື່ນໆທີ່ຈະເຂົ້າໃຈ
ໃຊ້ເວລາບາງແລະອ່ານບາງຢ່າງເພື່ອເຂົ້າໃຈແນວຄວາມຄິດດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້ສໍາລັບຜົນສໍາເລັດທີ່ດີທີ່ສຸດ.
- ຜົນປະໂຫຍດຕໍ່ການແບ່ງປັນ (EPS): ຜົນປະໂຫຍດຂອງບໍລິສັດສ່ວນໃດສ່ວນຫນຶ່ງແມ່ນຖືກກໍານົດໄວ້ຕໍ່ສ່ວນແບ່ງຂອງຫຼັກຊັບທົ່ວໄປຂອງບໍລິສັດ?
- ລາຄາຕໍ່ກັບອັດຕາສ່ວນຂອງກໍາໄລ (PE): ນີ້ແມ່ນວັດແທກລາຄາຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດຕໍ່ກັບລາຄາຕໍ່ຮຸ້ນ.
- ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງລາຍໄດ້ທີ່ໄດ້ຮັບການຄາດຄະເນ (PEG): ຕົວຊີ້ວັດນີ້ປະກອບມີລາຄາຂອງຫຼັກຊັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບລາຍໄດ້ທີ່ເກີດຂຶ້ນຕໍ່ຮຸ້ນແລະການຂະຫຍາຍຕົວຂອງບໍລິສັດຄາດວ່າຈະເພີ່ມຂຶ້ນ.
- ລາຄາຂາຍ (P / S): ອັດຕາສ່ວນນີ້ຍັງເປັນຕາຕະລາງທີ່ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ. ແບ່ງກວ້າງຕະຫລາດຕະຫລາດຂອງບໍລິສັດໂດຍການລາຍຮັບປະຈໍາປີຂອງຕົນສໍາລັບປີເຕັມທີ່ສຸດ. ທ່ານຍັງສາມາດມາຮອດລາຄາຂາຍໄດ້ໂດຍແບ່ງປັນລາຄາຂອງຮຸ້ນໃນແຕ່ລະຮຸ້ນໂດຍລາຍໄດ້ຕໍ່ສ່ວນແບ່ງຂອງບໍລິສັດ.
- ລາຄາທີ່ປື້ມບັນທຶກ (P / B): ນອກຈາກນີ້ຍັງເອີ້ນວ່າອັດຕາສ່ວນລາຄາກັບອັດຕາສ່ວນທຶນ, ອັດຕາສ່ວນ P / B ປຽບທຽບມູນຄ່າປື້ມຂອງຫຼັກຊັບກັບມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງຕົນ. ແບ່ງປັນລາຄາປິດໃນປັດຈຸບັນໂດຍມູນຄ່າປື້ມໃນໄຕມາດສຸດທ້າຍຂອງແຕ່ລະຮຸ້ນ.
- ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ : ມີຫຼາຍປານໃດໃນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ຜູ້ຖືຮຸ້ນໄດ້ຮັບເມື່ອທຽບກັບລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງບໍລິສັດ?
- ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນ : ນີ້ແມ່ນເປີເຊັນຂອງລາຄາຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນ. ຮຽນຮູ້ວິທີຄິດໄລ່ມັນ.
- ມູນຄ່າບັນຊີ : ນີ້ແມ່ນມູນຄ່າຊັບສິນທັງຫມົດຂອງບໍລິສັດຫນ້ອຍຫນີ້ສິນ. ມັນບໍ່ປະກອບມີສິນຊັບບໍ່ມີຕົວຕົນເຊັ່ນ: ສິດທິບັດ.