ເວລາທີ່ໃຊ້ເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການລົງທຶນໃນກອງທຶນດັດສະນີຕໍ່ມູນຄ່າແລະການເຕີບໂຕ?
ຄໍານິຍາມຂອງມູນຄ່າ, ການເຕີບໂຕແລະດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ
- ກອງ ທຶນ ຮຸ້ນຫຼັກຊັບຮຸ້ນ ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນລົງທຶນໃນ ຮຸ້ນມູນຄ່າ , ຊຶ່ງເປັນຮຸ້ນທີ່ນັກລົງທຶນເຊື່ອວ່າໄດ້ຂາຍຢູ່ໃນລາຄາທີ່ຕໍ່າກ່ວາກັບລາຍໄດ້ຫຼືມາດຕະການມູນຄ່າພື້ນຖານອື່ນໆ.
- ຫຼັກຊັບການຂະຫຍາຍຕົວຫຼັກຊັບການລົງທຶນ ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນລົງທຶນໃນ ຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວ , ຊຶ່ງເປັນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕຂຶ້ນໃນອັດຕາໄວຂຶ້ນໃນ ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໂດຍລວມ .
- ກອງທຶນສະກຸນເງິນດັດຊະນີຄົ້ນຄວ້າ ເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຂອງ ດັດຊະນີ ໂດຍສະເພາະ, ຊຶ່ງເປັນຕົວເລກຂອງຮຸ້ນຫຼືພັນທະບັດທີ່ເປັນຕົວຊີ້ວັດສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຕະຫຼາດການເງິນທົ່ວໄປ. ຕົວຢ່າງ, Standard & Poor's 500 ( S & P 500 ) ແມ່ນດັດຊະນີທີ່ປະມານ 500 ບໍລິສັດໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດ (ຮຸ້ນໃຫຍ່), ເຊັ່ນ Wal-Mart, Microsoft ແລະ Exxon Mobil. ບົດຂຽນນີ້ຍັງຈະວິເຄາະ S & P Midcap 400 ( ຮຸ້ນກາງ ) ແລະ Russell 2000 (ຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍ).
ການໂຕ້ວາທີ: ຍຸດທະສາດແລະການປຽບທຽບສໍາລັບມູນຄ່າແລະການເຕີບໂຕ
ບໍ່ມີຄວາມສົງໃສວ່າຮຸ້ນມູນຄ່າໂດຍທົ່ວໄປກໍ່ດີກ່ວາການເຕີບໂຕໃນຕະຫຼາດແລະ ສະພາບແວດລ້ອມເສດຖະກິດ ແລະການເຕີບໂຕທີ່ດີກ່ວາມູນຄ່າຂອງຄົນອື່ນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ບໍ່ມີຄໍາຖາມທີ່ວ່າຜູ້ຕິດຕາມຂອງທັງສອງ camps - ມູນຄ່າແລະເປົ້າຫມາຍການຂະຫຍາຍຕົວ - ສູ້ຊົນເພື່ອບັນລຸຜົນດຽວກັນ - ທີ່ດີທີ່ສຸດຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ ສໍາລັບນັກລົງທຶນ.
ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການແບ່ງປັນລະຫວ່າງ ideologies ທາງດ້ານການເມືອງ, ທັງສອງຝ່າຍຕ້ອງການຜົນໄດ້ຮັບດຽວກັນແຕ່ພວກເຂົາບໍ່ເຫັນດີກັບວິທີທີ່ຈະປະສົບຜົນສໍາເລັດນັ້ນ (ແລະພວກເຂົາມັກໂຕ້ແຍ້ງກ່ຽວກັບຝ່າຍຂອງເຂົາເຈົ້າເທົ່ານັ້ນ)
ນັກລົງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າເຊື່ອວ່າເສັ້ນທາງທີ່ດີທີ່ສຸດກັບຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ, ເຊິ່ງແມ່ນສິ່ງອື່ນໆ, ແມ່ນເພື່ອຊອກຫາຮຸ້ນທີ່ຂາຍໃນລາຄາຜ່ອນຜັນ; ພວກເຂົາຕ້ອງການອັດຕາສ່ວນ P / E ຕໍ່າແລະ ຜົນຜະລິດປັນຜົນສູງ .
ນັກລົງທຶນການເຕີບໂຕເຊື່ອວ່າເສັ້ນທາງທີ່ດີທີ່ສຸດກັບຜົນຕອບແທນທີ່ສູງກວ່າ, ໃນບັນດາສິ່ງອື່ນໆ, ແມ່ນເພື່ອຊອກຫາຮຸ້ນທີ່ມີຄວາມກ້າວຫນ້າທີ່ແຂງແຮງ; ພວກເຂົາຕ້ອງການອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງອັດຕາການເຕີບໂຕສູງແລະບໍ່ມີເງິນປັນຜົນຫນ້ອຍ.
ມູນຄ່າທຽບກັບມູນຄ່າການເຕີບໂຕ: ທັດສະນະກ່ຽວກັບການກັບຄືນ
ມັນແມ່ນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຄວນສັງເກດວ່າຜົນຕອບແທນລວມຂອງຮຸ້ນມູນຄ່າລວມທັງການເພີ່ມທຶນໃນລາຄາຫຼັກຊັບ ແລະ ເງິນປັນຜົນ, ໃນຂະນະທີ່ ນັກລົງທຶນຫຼັກຊັບ ຈະຕ້ອງອີງໃສ່ການ ເພີ່ມທຶນ ເທົ່ານັ້ນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ນັກລົງທຶນທີ່ ມີ ມູນຄ່າໄດ້ ມີຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືທີ່ສຸດເພາະວ່າເງິນປັນຜົນມີຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືໄດ້ດີ, ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນຂະຫຍາຍຕົວມັກຈະທົນຕໍ່ການປ່ຽນແປງຫຼາຍຂຶ້ນ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຄວນສັງເກດວ່າ, ໂດຍລັກສະນະ, ຮຸ້ນທາງດ້ານການເງິນ, ເຊັ່ນ: ທະນາຄານແລະບໍລິສັດປະກັນໄພ, ເປັນຕົວແທນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໂດຍສະເລ່ຍຕໍ່ກ່ວາມູນຄ່າການເຕີບໂຕເສລີ່ຍ. ຄວາມສ່ຽງສູງເກີນໄປນີ້ສາມາດມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຕະຫຼາດຫຼາຍກວ່າຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວໃນໄລຍະການຟື້ນຕົວ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ໃນໄລຍະ ຊຶມເສົ້າ , ແລະຫຼາຍປີຜ່ານມາ, ເສດຖະກິດໂລກປີ 2007 ແລະ 2008, ຮຸ້ນທາງດ້ານການເງິນມີການສູນເສຍລາຄາຫຼາຍກວ່າພາກສ່ວນອື່ນໆ.
ວິທີການກອງທຶນດັດສະນີປຽບທຽບກັບມູນຄ່າແລະການເຕີບໂຕ
ເງິນກອງທຶນດັດຊະນີໂດຍປົກກະຕິຖືກຈັດເຂົ້າໃນກຸ່ມເປົ້າຫມາຍ "ປະເພດ ໃຫຍ່ " ຫຼືປະເພດຂອງ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ເພາະວ່າພວກເຂົາປະກອບດ້ວຍການ ຜະສົມຜະລິດຕະ ພັນແລະມູນຄ່າການເຕີບໂຕ.
ນັກລົງທຶນດັດສະນີມັກຈະມັກ ວິທີການລົງທຶນ ທີ່ກະ ຕືລືລົ້ນ , ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາບໍ່ເຊື່ອວ່າການວິໄຈແລະການວິເຄາະທີ່ຕ້ອງການສໍາລັບ ການລົງທຶນຢ່າງຫ້າວຫັນ (ມູນຄ່າ, ກອງທຶນດັດປັບລາຄາຕໍ່າ . ນັກລົງທຶນດັດຊະນີອາດຈະເຊື່ອວ່າການຜະສົມຜະສານຂອງມູນຄ່າແລະຄຸນລັກສະນະການຈະເລີນເຕີບໂຕສາມາດສົມທົບກັບຜົນໄດ້ຮັບທີ່ສູງກວ່າ - ຜົນກະທົບ "ຫນຶ່ງບວກຫນຶ່ງເທົ່າກັບສາມ" (ຫຼືຄ່າຈິງເຄິ່ງຫນຶ່ງເທົ່າກັບການເຕີບໂຕເຄິ່ງຫນຶ່ງເທົ່າກັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະຜົນຕອບແທນທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ less effort)
ການເອົາໃຈໃສ່ທີ່ສໍາຄັນຈາກການປະຕິບັດປະຫວັດສາດຂອງມູນຄ່າ, ການເຕີບໂຕແລະກອງທຶນດັດຊະນີ
ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຈຸດທີ່ຕົກເປັນມູນຄ່າຈາກການປະຕິບັດປະຫວັດສາດຂອງກອງທຶນມູນຄ່າ, ກອງທຶນການຂະຫຍາຍຕົວແລະກອງທຶນດັດຊະນີ.
- ຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປະຕິບັດໄດ້ດີທີ່ສຸດໃນຮອບປີທີ່ຜ່ານມາຂອງວົງຈອນທຸລະກິດ, ກ່ອນທີ່ຈະຈະເລີນຮຸ່ງເຮືອງ.
- ການເຕີບໂຕມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສູນເສຍທັງມູນຄ່າແລະດັດຊະນີໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫມີແມ່ນຢູ່ໃນ swing ເຕັມ.
- ຂ້າພະເຈົ້າບໍ່ແນະນໍາ ເວລາຕະຫຼາດ ແຕ່ເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການລົງທຶນໃນຮຸ້ນການເຕີບໂຕແມ່ນເວລາທີ່ດີໃນໄລຍະເວລາທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ ຂອງວົງຈອນເສດຖະກິດ .
- ກອງທຶນດັດສະນີບໍ່ໄດ້ກວມເອົາການປະຕິບັດງານຫນຶ່ງປີແຕ່ມັກຈະເຮັດໃຫ້ການເຕີບໂຕແລະມູນຄ່າໃນໄລຍະຍາວ, ເຊັ່ນ: ເວລາ 10 ປີ.
- ເມື່ອດັດຊະນີໄດ້ຊະນະ, ມັນມັກຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກຮຸ້ນແຄບສໍາລັບ ຮຸ້ນທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່, ແຕ່ວ່າມີຂອບ ຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນພື້ນທີ່ກາງແລະກາງ . ນີ້ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຄວາມຈິງທີ່ວ່າ ອັດຕາສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍ ແມ່ນສູງກວ່າ (ແລະຜົນຕອບແທນດັ່ງກ່າວແມ່ນຕໍ່າກວ່າ) ສໍາລັບກອງທຶນທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງເປັນຕົວແທນໂດຍການເຕີບໂຕແລະມູນຄ່າ. ດັດຊະນີດັດຊະນີການຜະລິດຕະຫລາດລະດັບກາງແລະຂະຫນາດນ້ອຍແມ່ນຍັງມີຄວາມສໍາຄັນເພາະວ່ານັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນເຊື່ອວ່າກົງກັນຂ້າມທີ່ວ່າ ກອງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນ (ບໍ່ແມ່ນດັດສະນີ) ແມ່ນເຫມາະສົມທີ່ສຸດສໍາລັບ ການລົງທຶນແບບລົງທຶນ ) ແມ່ນດີທີ່ສຸດສໍາລັບ ຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່ . ສໍາລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມໃນຈຸດນີ້, ໃຫ້ເບິ່ງ ປະສິດທິພາບຂອງຕະຫຼາດທີ່ມີປະສິດຕິພາບ (EMH) .
- ນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ແມ່ນນັກລົງທຶນຫຼືນັກລົງທຶນສາມາດຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີໄຊຊະນະໃນປະຫວັດສາດການປະຕິບັດຜ່ານມາ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ນັກລົງທຶນດັດສະນີສາມາດອ້າງວ່າພວກເຂົາອາດບໍ່ມັກຈະເປັນນັກສະແດງທີ່ດີທີ່ສຸດແຕ່ພວກເຂົາມັກຈະເປັນນັກສະແດງທີ່ຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າໃນໄລຍະເວລາ. ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຂົາສາມາດມີຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນການໄດ້ຮັບຢ່າງຫນ້ອຍຜົນຕອບແທນເສລີ່ຍຕໍ່ລະດັບ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ ການເຫນັງຕີງໂດຍສະເລ່ຍຕໍ່ລະດັບຕໍ່າສຸດຍ້ອນການຫລາກຫລາຍແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາ.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.