Primer ກ່ຽວກັບວິທີຄິດໄລ່ກໍາໄຮຕໍ່ຫຸ້ນ

ມັນບໍ່ຍາກທີ່ທ່ານຄິດ

ຖ້າທ່ານຕ້ອງການປຽບທຽບຮຸ້ນ, ມັນເປັນປະໂຫຍດທີ່ຈະຮູ້ວິທີການຄິດໄລ່ກໍາໄລຕໍ່ຫຸ້ນ. ເພາະວ່າຫນຶ່ງໃນບັນດາສິ່ງທ້າທາຍໃນການປະເມີນຫຼັກຊັບແມ່ນການສ້າງ "ການປຽບທຽບຫມາກໂປມກັບຫມາກໂປມ". ນີ້ຈໍາເປັນຕ້ອງມີການປຽບທຽບທີ່ມີຄວາມຫມາຍເພື່ອໃຫ້ຜົນໄດ້ຮັບຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຕັດສິນໃຈລົງທຶນ.

ດ້ວຍການສະຫຼຸບຫຍໍ້ນີ້, ຮຽນຮູ້ວິທີການໄດ້ຮັບຮູບພາບທີ່ສົມບູນແບບຂອງສອງຮຸ້ນໂດຍການຄໍານວນລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ.

ເປັນຫຍັງການປຽບທຽບລາຄາຫຼັກຊັບບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກ

ພຽງແຕ່ການປຽບທຽບລາຄາຂອງສອງຮຸ້ນແມ່ນບໍ່ມີຄວາມຫມາຍ, ເຊິ່ງບົດຂຽນ ວ່າ "ເປັນຫຍັງລາຄາໂດຍສ່ວນແບ່ງແມ່ນບໍ່ສໍາຄັນ" . ເຊັ່ນດຽວກັນ, ການປຽບທຽບລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດຫນຶ່ງກັບຄົນອື່ນກໍ່ບໍ່ມີຄວາມຮູ້ສຶກ, ຖ້າທ່ານຄິດກ່ຽວກັບມັນ. ການນໍາໃຊ້ຕົວເລກດິບບໍ່ສົນໃຈຄວາມຈິງທີ່ວ່າທັງສອງບໍລິສັດແນ່ນອນມີຈໍານວນທີ່ແຕກຕ່າງກັນຂອງຮຸ້ນທີ່ຍັງເຫຼືອ.

ຕົວຢ່າງ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າບໍລິສັດ A ແລະ B ທັງສອງໄດ້ຮັບ $ 100. ແຕ່ບໍລິສັດ A ມີ 10 ຮຸ້ນໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດ B ມີ 50 ຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່. ທ່ານຕ້ອງການເປັນເຈົ້າຂອງຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດໃດ?

ມັນເຮັດໃຫ້ຄວາມຮູ້ສຶກເພີ່ມເຕີມຕໍ່ການຊອກຫາລາຍໄດ້ຕໍ່ສ່ວນແບ່ງ (EPS) ສໍາລັບການນໍາໃຊ້ເປັນເຄື່ອງມືປຽບທຽບ. ການຄິດໄລ່ນີ້ແມ່ນບໍ່ຍາກທີ່ຈະຄິດ. ທ່ານພຽງແຕ່ໃຊ້ກໍາໄລສຸດທິແລະແບ່ງປັນພວກເຂົາໂດຍຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່.

ກໍານົດກໍາໄລໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ

ສະມະການທີ່ຈະສະແດງລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນແມ່ນງ່າຍດາຍ. ພຽງແຕ່ຈື່ວ່າ EPS = ລາຍໄດ້ສຸດທິ / ຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາ.

ການນໍາໃຊ້ຕົວຢ່າງຂ້າງເທິງ, ບໍລິສັດ A ມີກໍາໄຮຈາກ $ 100 ແລະ 10 ຮຸ້ນທີ່ຍັງເຫຼືອ, ຊຶ່ງເທົ່າກັບ EPS ຂອງ 10 ($ 100/10 = 10). ບໍລິສັດ B ມີກໍາໄຮຈາກ $ 100 ແລະ 50 ຮຸ້ນມີມູນຄ່າເທົ່າກັບ EPS ຂອງ 2 ($ 100/50 = 2).

ດັ່ງນັ້ນ, ທ່ານຄວນສືບຕໍ່ຊື້ແລະຊື້ບໍລິສັດ A ດ້ວຍ EPS ຂອງ 10, ແມ່ນບໍ? ບາງທີ, ແຕ່ທ່ານບໍ່ຄວນຕັດສິນໃຈນີ້ໂດຍອີງໃສ່ EPS ຂອງຕົນ.

EPS ແມ່ນມີປະໂຫຍດໃນການປຽບທຽບບໍລິສັດຫນຶ່ງກັບຄົນອື່ນ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຢູ່ໃນອຸດສາຫະກໍາດຽວກັນ, ແຕ່ມັນບໍ່ບອກທ່ານວ່າມັນເປັນການຊື້ທີ່ດີຫຼືສິ່ງທີ່ຕະຫຼາດຄິດວ່າມັນ. ສໍາລັບຂໍ້ມູນດັ່ງກ່າວ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງກວດເບິ່ງອັດຕາສ່ວນບາງ.

ປະເພດຂອງຈໍານວນ EPS

ກ່ອນທີ່ຈະຄິດໄລ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ສັງເກດວ່າສົມຜົນນີ້ບໍ່ພຽງແຕ່ຫມາຍເຖິງຕົວເລກເທົ່ານັ້ນ. ແທນທີ່ຈະ, ມີສາມປະເພດຂອງຈໍານວນ EPS:

• Trailing EPS - ຈໍານວນປີທີ່ຜ່ານມາແລະ EPS ຕົວຈິງເທົ່ານັ້ນ
• EPS ໃນປະຈຸບັນ - ຕົວເລກຂອງປີນີ້, ເຊິ່ງຍັງມີການຄາດຄະເນ
• Forward EPS - ຕົວເລກໃນອະນາຄົດ, ເຊິ່ງຄາດວ່າຈະຄາດຄະເນ

ການຮູ້ແບບຟອມຕ່າງໆຂອງເລກ EPS ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຄິດໄລ່ຮຸ້ນໄດ້ດີກ່ວາ, ແຕ່ທ່ານຍັງຕ້ອງໄດ້ເຮັດການຄົ້ນຄວ້າເພີ່ມເຕີມເພື່ອກໍານົດວ່າມີຫຼັກຊັບໃດໆທີ່ມີຄຸນຄ່າຂອງການລົງທຶນຂອງທ່ານ.

ເພື່ອຮຽນຮູ້ເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ EPS ແລະການລົງທຶນ, ໃຫ້ປຶກສາສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງບົດຄວາມໃນຊຸດນີ້. ພວກເຂົາມີດັ່ງນີ້:

1. Earnings per Share-EPS
2. ລາຄາຕໍ່ອັດຕາສ່ວນຂອງກໍາໄຮ - P / E
3. ການຄາດຄະເນການເຕີບໂຕຂອງການຄາດຄະເນ - PEG
4. ລາຄາຂາຍ - P / S
5. Price to Book-P / B
6. ອັດຕາສ່ວນຈ່າຍເງິນປັນຜົນ
7. Dividend Yield
8. Book Value
9. Return on Equity

ກັບໄປຫາ ບົດຄວາມຫລັກ.