ຄວາມສ່ຽງ, ການກັບຄືນແລະທໍາມະຊາດ
ຜູ້ຈັດການຊັບສິນສ້າງລາຍລະອຽດນະໂຍບາຍການລົງທືນເປັນເອກະລັກ (IPS) ສໍາລັບລູກຄ້າທີ່ມີມູນຄ່າທັງຫມົດສະຖາບັນແລະສູງສຸດ (HNW). IPS ດັ່ງກ່າວດັ່ງກ່າວອະທິບາຍຢ່າງເຕັມສ່ວນທຸກເນື້ອໃນທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ຈຸດປະສົງແລະຂໍ້ຈໍາກັດທີ່ວາງໄວ້ໃນຫົວຂໍ້ການລົງທຶນໂດຍນັກລົງທຶນສະຖາບັນແລະລູກຄ້າ HNW ຂອງພວກເຂົາ.
ຄໍາອະທິບາຍຮູບແບບ IPS ປະກອບມີສອງຈຸດປະສົງ, ເຊິ່ງແມ່ນ "ຄວາມສ່ຽງ" ແລະ "ກັບຄືນ". ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ສອງຈຸດປະສົງດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືກແຈ້ງໃຫ້ຊາບໂດຍຫ້າຂໍ້ຈໍາກັດ.
ຫ້າຄວາມເຄັ່ງຕຶງແມ່ນ "ຂອບເຂດທີ່ໃຊ້ເວລາ", "ພາສີ", "ສະພາບຄ່ອງ", "ກົດຫມາຍ" ແລະ "ເປັນເອກະລັກ". ເຫຼົ່ານີ້ສອງຈຸດປະສົງແລະຫ້າຂໍ້ຈໍາກັດປະກອບຄໍາສັບ RRTTLLU .
ທຶນທໍາມະຊາດມາຈາກຄວາມຄິດກ່ຽວກັບທຶນທາງເສດຖະກິດແລະທຶນມະນຸດ. ທຶນທໍາມະຊາດປະກອບມີຮຸ້ນທີ່ມີຄຸນນະພາບແລະປະລິມານຂອງອາກາດ, ດິນ, ນ້ໍາແລະຊີວະນາໆພັນ, ແລະການໄຫລຂອງບໍລິການລະບົບນິເວດແລະສິນຄ້າຈາກຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ເຂົ້າໃນອະນາຄົດ. ຕົວຢ່າງຂອງຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດປະກອບມີຄຸນນະພາບນ້ໍາແລະປະລິມານເຂົ້າໃນລະບົບກະຈາຍນ້ໍາປະປາ, ວິທີການຊີວະນາໆພັນປັບປຸງການດູພັນໃນລະບົບການຜະລິດກະສິກໍາ, ການນໍາໃຊ້ທີ່ດິນສາມາດປັບປຸງຄຸນຄ່າຂອງອະສັງຫາລິມະໄດ້,
ໃນຄໍາຖະແຫຼງການນະໂຍບາຍການລົງທຶນ, ຮຸ້ນທຶນທໍາມະຊາດແລະການໄຫຼເຂົ້າສາມາດປະສົມປະສານເຂົ້າໃນແຕ່ລະອົງປະກອບຂອງຮູບແບບ RRTTLLU. ການປະສົມປະສານນີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ຜູ້ຄຸ້ມຄອງຊັບສິນປະກອບມີເງື່ອນໄຂທຶນທໍາມະຊາດໃນຍຸດທະສາດການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນ.
ເຖິງແມ່ນວ່າມັນບໍ່ແມ່ນມາດຕະຖານຂອງອຸດສາຫະກໍາ, ຜູ້ຈັດການຊັບສິນທີ່ມີການປະສົມປະສານກັບການລົງທຶນໃນການລົງທຶນແມ່ນກໍາລັງຊອກຫາຊັບພະຍາກອນເພື່ອເຮັດແນວນັ້ນ.
ຕົວຢ່າງຫນຶ່ງແມ່ນສັນຍາທຶນທໍາມະຊາດທີ່ກໍາລັງພັດທະນາໂດຍ The Natural Capital Coalition (NCC). ໂປຣແກຣມນີ້ຈະສະຫນອງວິທີການແບບດຽວກັນສໍາລັບຜູ້ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໃນທຸລະກິດທົ່ວໂລກເພື່ອປະເມີນຜົນກະທົບທີ່ພວກເຂົາມີແລະຂອບເຂດທີ່ພວກມັນຂື້ນກັບສະພາບແວດລ້ອມທໍາມະຊາດ, ຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດຂອງມັນແລະລະບົບນິເວດທີ່ເຮັດວຽກ.
ບໍລິສັດແລະພາສາຂອງອຸດສາຫະກໍາໃນໂປໂຕຄອນນີ້ຈະແຈ້ງຜູ້ຈັດການບໍລິຫານພາຍໃນບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ກ່ຽວກັບການຕັດສິນໃຈທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ກັບບໍລິສັດ. ຄວາມສໍາຄັນເທົ່າທຽມກັນກັບຜູ້ຈັດການຊັບສິນ, ໂປໂຕຄອນຈະຖືກລວມເຂົ້າໃນການປະເມີນຄວາມສ່ຽງແລະຄໍາແນະນໍາຂອງບໍລິສັດທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ.
ເມື່ອຮູບແບບ RRTTLLU ຖືກສໍາເລັດແລ້ວ, ຂໍ້ມູນພາຍໃນນັ້ນຈະຖືກສັງລວມແລະນໍາໃຊ້ເພື່ອສ້າງໂຄງປະກອບທີ່ເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນໂດຍສະເພາະ. ຈຸດປະສົງແມ່ນເພື່ອທໍາອິດກໍານົດລັກສະນະທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງແຕ່ລະບໍລິສັດແລະອຸດສາຫະກໍາແລະຫຼັງຈາກນັ້ນກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ລະດັບຄວາມຕ້ອງການຕາມຄວາມຕ້ອງການຕາມຄວາມເຫມາະສົມຫຼືສູງສຸດໃນອັດຕາທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ. ສຽງທີ່ດີ, ແມ່ນບໍ? ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມຖ້າຜູ້ຈັດການຊັບສິນເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ປະກອບມີການຈັດເກັບລາຍໄດ້ທັງຫມົດຂອງຈຸດປະສົງແລະຂໍ້ຈໍາກັດ - ການຈັດສັນການຈັດເກັບຕະຫຼາດທຶນໂດຍການປ່ຽນແປງຫຼັກຊັບທຶນແລະການໄຫລຂອງທຶນແບບທໍາມະດາ?
ທິດສະດີ Portfolio ຫຼັກ Markowitz ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່ານັກລົງທຶນຄວນໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍດ້ວຍອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນສໍາລັບການມີຄວາມສ່ຽງສູງ. ຜູ້ຈັດການຊັບສິນເຂົ້າໃຈຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຂື້ນໂດຍຄູ່ແຂ່ງ, ການປ່ຽນແປງຄວາມຕ້ອງການຂອງລູກຄ້າແລະຕະຫຼາດທຶນ. ດັ່ງນັ້ນ, ຜູ້ຄຸ້ມຄອງຊັບສິນຫຼາກຫຼາຍຮູບແບບຂອງເຂົາເຈົ້າແລະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງທີ່ບໍ່ມີລະບົບໂດຍການລົງທຶນໃນບໍລິສັດ, ອຸດສາຫະກໍາແລະຊັ້ນຂອງສິນຄ້າທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.
ແຕ່ແນວໃດຜູ້ຄຸ້ມຄອງຊັບສິນປະເມີນຜົນກະທົບຕໍ່ຈຸດປະສົງຄວາມສ່ຽງແລະຜົນຕອບແທນແລະຂອບເຂດເວລາ, ພາສີ, ສະພາບຄ່ອງ, ກົດຫມາຍແລະຂໍ້ຈໍາກັດທີ່ເກີດຂື້ນໂດຍຮຸ້ນທຶນແລະການໄຫລຂອງທຶນແບບທໍາມະຊາດ? ຕົວຢ່າງ salient ຂອງການຈໍານວນເງິນທຶນທໍາມະຊາດໃນການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບແມ່ນວິທີການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນແມ່ນການກໍານົດລາຄາອາກາດໃນການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບ. ນັບຕັ້ງແຕ່ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບອາກາດເປັນຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານການເງິນທີ່ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກແລະເປັນອຸປະກອນການ, ຜູ້ຈັດການຊັບສິນປະຈຸບັນລວມມີການກໍານົດລາຄາຂອງບໍລິສັດທີ່ໄດ້ຮັບການຊື້ຂາຍສາທາລະນະຂອງເຂົາເຈົ້າການວິເຄາະຄວາມສ່ຽງແລະຜົນຕອບແທນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບເຕັກໂນໂລຍີການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຮ້ອນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ບໍລິສັດໃນອຸດສາຫະກໍາພະລັງງານທົດແທນແລະອຸດສາຫະກໍາເຫມືອງຖ່ານຫີນໃນປັດຈຸບັນເຫັນວ່າລາຄາຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາຖືກຜົນກະທົບໂດຍການນໍາເຂົ້າທຶນທໍາມະຊາດເຫຼົ່ານີ້. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ສາທານນູປະໂພກສາທາລະນະຂອງສະຫະລັດທີ່ອີງໃສ່ຖ່ານຫີນສໍາລັບຄົນຮຸ່ນໃຫມ່ອາດຈະໄດ້ຮັບຜົນກະທົບທີ່ຖືກລົງໂທດຈາກການຕິດຕໍ່ກັບໂຄງການ ພະລັງງານ EPA Clean Pending ຈາກເດືອນມິຖຸນາປີນີ້ຂອງປີຫນ້າ.
ເຊັ່ນດຽວກັນ, ມະຫາວິທະຍາໄລ Cambridge ໄດ້ກ່າວເຖິງບໍລິສັດຂຸດຄົ້ນວັດຖຸດິບວັດຖຸດິບທີ່ບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນໃນປະເທດທີ່ມີການສົນທະນາທາງດ້ານວິດີໂອທີ່ບໍ່ດີຂອງປະຊາຊົນ 78,500 ຄົນພາຍໃນເວລາຫນຶ່ງຊົ່ວໂມງ. ວິທີການຈັດການຊັບສິນກໍານົດການຄິດໄລ່ສໍາລັບສ່ວນແບ່ງຕະຫລາດທີ່ສູນເສຍແລະການຂາດດຸນຂອງລາຍໄດ້ທີ່ສອດຄ່ອງກັບຮູບແບບຂອງຄວາມເສຍຫາຍຊື່ສຽງນີ້ແນວໃດ?
ສຸດທ້າຍ, ວິທີການຈັດການຊັບສິນເຮັດແນວໃດຈາກຜົນກະທົບຕໍ່ທຶນທຶນທໍາມະຊາດສໍາລັບບໍລິສັດຫຼືຂະແຫນງໃດຫນຶ່ງ? ໃນເດືອນພະຈິກປີ 2011, PUMA ໄດ້ສະຫມັກໃຈໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມໃນການເຮັດທຸລະກິດຂອງຕົນຢູ່ທີ່ 190 ລ້ານໂດລາຫຼື 70% ຂອງກໍາໄລຂອງຕົນ, ແນ່ນອນວ່າຂໍ້ມູນຫຼາຍທີ່ສຸດຈະຖືວ່າມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງແລະທາງດ້ານການເງິນ.
ໃນປັດຈຸບັນ, ລູກຄ້າຂອງ HNW ຫຼືສະຖາບັນ, ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ໃນອະດີດ, ອາດຈະເຫັນວ່າການລົງທຶນແມ່ນບໍ່ເຫມາະສົມຈາກທັດສະນະຂອງຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນເມື່ອມີຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບທາງດ້ານການເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຮຸ້ນທຶນແລະດອກເບ້ຍທຶນທໍາມະດາ.
ບັນດາບໍລິສັດຕ່າງປະເທດແມ່ນແນ່ນອນວ່າການເຄື່ອນຍ້າຍໄປສູ່ການນໍາໃຊ້ແບບບັນຊີການປະສົມປະສານລວມທັງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດ້ານການເງິນແລະບໍ່ແມ່ນທາງດ້ານການເງິນ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຈົນກ່ວາເວລາດັ່ງກ່າວນີ້ແມ່ນມາດຕະຖານຢ່າງເຕັມສ່ວນແລະຖືກຈັດພີມມາສໍາລັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດທີ່ຈະວິເຄາະ, ຜູ້ຈັດການຊັບສິນສາມາດໃຊ້ຫນ້າທີ່ຂອງເຂົາເຈົ້າກັບລູກຄ້າຂອງເຂົາເຈົ້າໄດ້ໂດຍການລວມມາດຕະຖານການລົງທຶນແບບທໍາມະດາເຂົ້າໃນຄໍາຖະແຫຼງນະໂຍບາຍການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາຜ່ານຂອບຂອງ RRTTLLU ຂອງທຸລະກິດ. ທີ່ຢູ່