ຄວາມຫມາຍ, ຍຸດທະສາດການລົງທືນ, ຕົວຢ່າງແລະການວິພາກວິຈານຂອງ MPT
ທິດສະດີ Portfolio ທີ່ທັນສະໄຫມ: MPT Definition
ທິດສະດີຫຼັກຊັບທີ່ທັນສະໄຫມ (MPT) ແມ່ນຮູບແບບການລົງທຶນທີ່ນັກລົງທຶນພະຍາຍາມເອົາລະດັບ ຄວາມສ່ຽງດ້ານການຕະຫລາດ ຫນ້ອຍທີ່ສຸດເພື່ອບັນທຶກຜົນຕອບແທນໃນລະດັບສູງສຸດສໍາລັບຜົນປະໂຫຍດຂອງການລົງທຶນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ເຖິງວ່າຈະມີການນໍາໃຊ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງພາຍໃນອຸດສາຫະກໍາການເງິນ, ມີການວິຈານແລະການປ່ຽນແປງແບບໃຫມ່ທີ່ຈະພິຈາລະນາກ່ອນທີ່ຈະນໍາໃຊ້ MPT ກັບຫຼັກຊັບແລະຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງທ່ານເອງ.
ຍຸດທະສາດການລົງທຶນແລະຕົວຢ່າງຂອງ MPT
ໃນຫຼັກການຂອງປັດໃຈການລົງທຶນ, ທຸກໆນັກລົງທຶນຕ້ອງການທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນໄລຍະຍາວທີ່ສູງທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້ໂດຍບໍ່ຕ້ອງມີລະດັບຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຕະຫຼາດໃນໄລຍະສັ້ນ. ແຕ່ວິທີການນີ້ສາມາດເຮັດໄດ້ແນວໃດ? ຄໍາຕອບສັ້ນແມ່ນ ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ . ອີງຕາມ MPT, ນັກລົງທຶນສາມາດຈັດປະເພດຊັບສິນສະເພາະ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ຫຼືຄວາມປອດໄພທີ່ມີຄວາມສ່ຽງແຕ່ລະຄົນ, ແຕ່ເມື່ອລວມກັບປະເພດສິນຊັບອື່ນໆຫຼືການລົງທຶນອື່ນໆ, ທັງຫມົດຫຼັກຊັບສາມາດດຸ່ນດ່ຽງດ້ວຍຄວາມສ່ຽງ ຕ່ໍາກວ່າຊັບສິນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນຫຼືການລົງທຶນ.
ຕົວຢ່າງເຊັ່ນໃນລະດັບຊັບສິນ, ຮຸ້ນແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຕະຫຼາດຫຼາຍກ່ວາພັນທະບັດ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຫຼັກຊັບທີ່ປະກອບດ້ວຍຮຸ້ນ ແລະ ພັນທະບັດສາມາດບັນລຸຜົນຕອບແທນທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ຕໍ່າກວ່າ. ໃນລະດັບການລົງທຶນ, ຮຸ້ນຕ່າງປະເທດ (ຫຼັກຊັບຕ່າງປະເທດ) ແລະ ຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍ ແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍກວ່າຮຸ້ນໃຫຍ່ແຕ່ທັງສາມສາມາດສົມທົບກັບອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ສູງກວ່າຄ່າເສລີ່ຍຕໍ່ກັບມາດຕະຖານເຊັ່ນ S & P 500 , ໄລຍະເວລາດົນນານ.
ຕົວຢ່າງປົກກະຕິອາດຈະເປັນປະເພດຫຼັກຊັບທີ່ປານກາງນີ້:
40% ຫຼັກຊັບໃຫຍ່ຫຼັກ (ດັດຊະນີ)
10% ຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍ
ມູນຄ່າຕ່າງປະເທດ 15%
30% ພັນທະບັດໄລຍະກາງ
05% ເງິນສົດ / ຕະຫຼາດເງິນ
ນັກລົງທຶນແລະຜູ້ລົງທຶນທີ່ມີການລົງທຶນຫຼາຍປະເພດປະເພດການລົງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງຂອງການລົງທຶນແບບ MPT ເຊິ່ງເອີ້ນວ່າ ການຈັດສັນຊັບສິນທາງປັນຍາ , ເຊິ່ງນໍາໃຊ້ອົງປະກອບຂອງທິດສະດີຫຼັກຊັບທີ່ທັນສະໄຫມ.
ໂດຍມີການຈັດສັນຊັບສິນທາງປັນຍາ, ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ສາມຫຼັກ ຊັບຫຼັກ (ຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດແລະເງິນສົດ) ແລະມີຄວາມດຸ່ນດ່ຽງຢ່າງຈິງຈັງແລະປັບອັດຕາສ່ວນ (ເປີເຊັນ) ຂອງຫຼັກຊັບທີ່ມີເປົ້າຫມາຍເພື່ອເພີ່ມຜົນຕອບແທນຂອງຫຼັກຊັບແລະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ກັບມາດຕະຖານດັ່ງກ່າວ. ເປັນ ດັດຊະນີ .
ການວິຈານຂອງ MPT
ບາງສິ່ງທີ່ສໍາຄັນຂອງ MPT ແມ່ນນັກລົງທຶນທີ່ມັກການ ວິເຄາະດ້ານວິຊາການ ແລະການເພິ່ງພາການທ່າອ່ຽງແລະທາງຈິດວິທະຍາຫຼາຍກ່ວາລັກສະນະ ຊື້ແລະຖື ຂອງ MPT ງ່າຍດາຍ. ການໂຕ້ຖຽງກັນສະເຫມີສາມາດເຮັດໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບພຶດຕິກໍາແລະການປ່ຽນແປງຂອງລາຄາໃນຕະຫຼາດແລະເພາະສະນັ້ນຄວາມສາມາດໃນການຕັດສິນໃຈລົງທຶນຢ່າງຖືກຕ້ອງສາມາດໃຫ້ຜູ້ລົງທຶນດີກວ່າວິທີການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ສົມດຸນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນລົ້ມເຫລວໃນ ເວລາຕະຫຼາດ ແລະສ່ວນຫຼາຍແມ່ນບໍ່ມີເວລາ, ຄວາມຮູ້, ຫຼືການວາງໃຈທາງຈິດໃຈທີ່ຈະປະສົບຜົນສໍາເລັດໃນມັນ. ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ສາມາດໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການປະຕິບັດຕາມ MPT, ຫຼືຢ່າງຫນ້ອຍລວມເອົາແນວຄວາມຄິດທີ່ສໍາຄັນເຂົ້າໃນການຈັດສັນຊັບສິນທາງປັນຍາ.
ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຂໍ້ມູນ: ຂໍ້ມູນໃນເວັບໄຊທ໌ນີ້ແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສົນທະນາເທົ່ານັ້ນ, ແລະບໍ່ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນ. ພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ມູນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການແນະນໍາທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ.