ວິທີການຈັດສັນຊັບສິນທາງປັນຍາ (ວຽກງານ) ທີ່ມີກອງທຶນດັດຊະນີ
ແບບການລົງທຶນ TAA ແຕກຕ່າງຈາກການວິເຄາະທາງວິຊາການແລະ ການວິເຄາະພື້ນຖານ ໃນການເນັ້ນຫນັກໃສ່ ການຈັດສັນຊັບສິນ ແລະການເລືອກເອົາການລົງທຶນ.
ນີ້ແມ່ນວິທີການຈັດການສິນຊັບມີສິດເທົ່າທຽມເຮັດວຽກ.
ເປັນຫຍັງການຈັດສັນຊັບສິນທາງປັນຍາຈຶ່ງມີຄວາມສໍາຄັນກວ່າການຄັດເລືອກການລົງທຶນ
ນັກລົງທຶນແລະທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນທີ່ເລືອກທີ່ຈະລົງທຶນໂດຍນໍາໃຊ້ຊັບສິນທີ່ມີສິດເທົ່າທຽມໄດ້ກໍາລັງຊອກຫາຢູ່ໃນ "ຮູບພາບໃຫຍ່". ພວກເຂົາອາດຈະເຂົ້າຫາ ທິດສະດີຫຼັກຊັບທີ່ທັນສະໄຫມ , ເຊິ່ງບອກວ່າການຈັດສັນສິນຊັບມີຜົນກະທົບຫຼາຍຕໍ່ຜົນຕອບແທນຂອງສິນຊັບແລະຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຕະຫຼາດກ່ວາການຄັດເລືອກການລົງທຶນແຕ່ລະຄົນ.
ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເປັນນັກສະຖິຕິທີ່ຈະເຂົ້າໃຈສະພາບພື້ນຖານທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫຼັງການຈັດສັນຊັບສິນທາງປັນຍາ. ຈິນຕະນາການນັກລົງທຶນພື້ນຖານທີ່ໄດ້ເຮັດວຽກທີ່ດີຂອງການຄົ້ນຄວ້າແລະການວິເຄາະ. ບາງທີພວກເຂົາອາດມີຫຼັກຊັບຈໍານວນ 20 ຮຸ້ນທີ່ມີປະສົມປະສານກັນຢ່າງກວ້າງຂວາງຫຼືບໍ່ມີປະສິດຕິພາບ S & P 500 ສໍາລັບສາມປີຕິດຕໍ່ກັນ. ນີ້ຈະດີ, ຖືກຕ້ອງ?
ເພື່ອຕອບສະຫນອງຄໍາຖາມ, ພິຈາລະນາສະຖານະການນີ້: ໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລາສາມປີນັບຕັ້ງແຕ່ຕົ້ນປີ 1997 ຈົນເຖິງທ້າຍປີ 1999, ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ພົບເຫັນວ່າມັນງ່າຍຕໍ່ການດໍາເນີນການ S & P 500.
ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນໄລຍະ 10 ປີນັບແຕ່ເດືອນມັງກອນ 2000 ຈົນເຖິງເດືອນທັນວາ 2009, ເຖິງແມ່ນວ່າຫຼັກຊັບແຂງຂອງຮຸ້ນຈະມີຜົນຕອບແທນ 0,00% ແລະຈະມີການປະຕິບັດໂດຍລວມເຖິງຮຸ້ນ, ພັນທະບັດແລະເງິນສົດ.
ຈຸດປະສົງແມ່ນການຈັດສັນສິນຊັບເປັນປັດໃຈອິດທິພົນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນການປະຕິບັດພັນທະບັດລວມ, ໂດຍສະເພາະໃນໄລຍະເວລາດົນນານ.
ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນສາມາດຫາຍາກໃນການຄັດເລືອກການລົງທຶນແຕ່ມີຄວາມສາມາດໃນການຈັດສັນຊັບສິນທາງດ້ານຍຸດທະສາດແລະມີຜົນປະໂຫຍດຫຼາຍກວ່ານັກລົງທຶນດ້ານວິຊາການແລະພື້ນຖານທີ່ດີທີ່ຈະເລືອກເອົາການລົງທຶນແຕ່ມີເວລາທີ່ບໍ່ດີກັບການຈັດສັນຊັບສິນ.
ວິທີການນໍາໃຊ້ຍຸດທະສາດການຈັດສັນຊັບສິນທາງປັນຍາ
ຍົກຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນທີ່ໃຊ້ການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ມີສິດເທົ່າທຽມ, ອາດຈະມາເຖິງທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງຊັບສົມບັດທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບ ຄວາມທົນທານຄວາມສ່ຽງ ແລະຈຸດປະສົງການລົງທຶນ. ຖ້ານັກລົງທຶນນີ້ເລືອກການຈັດສັນ ຫຼັກຊັບລະດັບປານກາງ , ມັນອາດຈະມີເປົ້າຫມາຍຢູ່ທີ່ຮຸ້ນ 65%, ພັນທະບັດ 30% ແລະເງິນສົດ 5%.
ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງແບບການລົງທຶນທີ່ເຮັດໃຫ້ມັນ ມີສິດເທົ່າທຽມ ແມ່ນການຈັດສັນຈະມີການປ່ຽນແປງຂຶ້ນຢູ່ກັບສະພາບຕະຫຼາດແລະເງື່ອນໄຂທາງການເງີນ (ຫລືຄາດວ່າ). ອີງຕາມເງື່ອນໄຂເຫຼົ່ານີ້ແລະຈຸດປະສົງຂອງນັກລົງທຶນ, ການຈັດສັນຊັບສິນສະເພາະໃດຫນຶ່ງ (ຫຼືຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງຊັບສິນ) ສາມາດເປັນຕົວກາງທີ່ມີນ້ໍາຫນັກ, ເກີນນ້ໍາຫນັກຫຼືບໍ່ມີນ້ໍາຫນັກ.
ຕົວຢ່າງ, ພິຈາລະນາການຈັດສັນ 65/30/5 ໃຫ້ຂ້າງເທິງ. ນີ້ອາດຈະໄດ້ຮັບການພິຈາລະນາການຈັດສັນເປົ້າຫມາຍຂອງນັກລົງທຶນ; ທັງຫມົດຂອງສິນຊັບແມ່ນ "ທີ່ມີຄວາມນິຍົມກາງ." ໃນປັດຈຸບັນສົມມຸດວ່າຕະຫຼາດແລະເງື່ອນໄຂທາງເສດຖະກິດໄດ້ມີການປ່ຽນແປງແລະການປະເມີນລາຄາສໍາລັບຮຸ້ນຈະກາຍເປັນຂ້ອນຂ້າງສູງແລະ ຕະຫລາດ ທີ່ກ້າວເຂົ້າມາໃນຂັ້ນຕອນການເຕີບໂຕ.
ປັດຈຸບັນນັກລົງທຶນຄິດວ່າຮຸ້ນແມ່ນມີມູນຄ່າຫຼາຍແລະສະພາບແວດລ້ອມທີ່ບໍ່ດີແມ່ນຢູ່ໃກ້. ຫຼັງຈາກນັ້ນນັກລົງທຶນອາດຈະຕັດສິນໃຈທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນຂັ້ນຕອນອອກຈາກ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຕະຫລາດ ແລະປະສົມປະສານມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າເດີມເຊັ່ນຮຸ້ນ 50%, ພັນທະບັດ 40% ແລະເງິນສົດ 10%.
ໃນສະຖານະການນີ້, ນັກລົງທຶນມີຮຸ້ນທີ່ບໍ່ມີມູນຄ່າແລະເງິນທີ່ມີມູນຄ່າຫລາຍກວ່າແລະເງິນສົດ. ການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງນີ້ອາດຈະສືບຕໍ່ໃນຂັ້ນຕອນເນື່ອງຈາກວ່າມັນປາກົດວ່າ ຕະຫຼາດຫມີ ໃຫມ່ແລະເສດຖະກິດຖົດຖອຍກໍາລັງໃກ້ຊິດ. ນັກລົງທຶນອາດຈະພະຍາຍາມທີ່ຈະເກືອບຫມົດໃນພັນທະບັດແລະເງິນສົດໂດຍສະພາບການຕະຫລາດເວລາທີ່ໄດ້ຮັບຄວາມກົດດັນ. ໃນເວລານີ້, ການຈັດສັນຊັບສິນທາງດ້ານຍຸດທະສາດຈະພິຈາລະນາຊ້າຕື່ມໃສ່ຕໍາແຫນ່ງຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າທີ່ຈະກຽມພ້ອມສໍາລັບການຕະຫຼາດ bull ຕໍ່ໄປ.
ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະສັງເກດວ່າການຈັດສັນຊັບສິນທາງດ້ານຍຸດທະສາດແຕກຕ່າງຈາກ ໄລຍະເວລາຕະຫຼາດ ຢ່າງແທ້ຈິງເນື່ອງຈາກວ່າວິທີການແມ່ນຊ້າ, ໂດຍເຈດຕະນາແລະວິທີການ, ແຕ່ວ່າເວລາສ່ວນຫຼາຍແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍເລື້ອຍໆແລະການຄາດຄະເນ.
ການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ມີສິດເທົ່າທຽມແມ່ນແບບລົງທຶນທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວທີ່ມີການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຕັ້ງໃຈແລະຊື້ຄຸນນະພາບເພາະວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງປະຖິ້ມປະເພດຊັບສິນຫຼືການລົງທຶນແຕ່ແທນທີ່ຈະປ່ຽນຫນັກຫຼືເປີເຊັນ.
ການນໍາໃຊ້ກອງທຶນດັດຊະນີ, ກອງທຶນພາກເອກະຊົນແລະ ETFs ສໍາລັບການຈັດສັນຊັບສິນທາງດ້ານວິຊາການ
ກອງທຶນດັດຊະນີ ແລະ ກອງທຶນ ແລກປ່ຽນທີ່ມີການແລກປ່ຽນຊື້ຂາຍ (ETFs) ແມ່ນປະເພດການລົງທຶນທີ່ດີສໍາລັບການຈັດສັນຊັບສິນທາງດ້ານຍຸດທະສາດເພາະວ່າ, ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ຈຸດສຸມແມ່ນຈຸດປະສົງຂອງຊັບສິນ, ບໍ່ແມ່ນການລົງທຶນ. ນີ້ແມ່ນຮູບແບບຂະຫນາດໃຫຍ່, ວິທີການປ່າໄມ້ກ່ອນທີ່ຕົ້ນໄມ້, ຖ້າທ່ານຈະ. ຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດເລືອກເອົາທຶນດັດຊະນີຫຼັກຊັບ, ເງິນກອງທຶນສະກຸນເງິນແລະກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນ, ເຊິ່ງກົງກັນຂ້າມກັບການສ້າງຫຼັກຊັບຂອງຊັບສິນສ່ວນບຸກຄົນ. ປະເພດຂອງກອງທຶນ ສະເພາະ ແລະປະເພດ ສໍາລັບຮຸ້ນສາມາດເປັນແບບງ່າຍດາຍທີ່ມີປະເພດເຊັ່ນຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່, ຫຼັກຊັບຕ່າງປະເທດ, ຫຸ້ນທຶນຂະຫນາດນ້ອຍ, ແລະ / ຫຼື ກອງທຶນແລະ ETFs .
ໃນເວລາທີ່ຂະແຫນງການຖືກຄັດເລືອກ, ການຈັດສັນຊັບສິນທາງດ້ານເຕັກນິກອາດເລືອກເອົາຂະແຫນງທີ່ເຂົາເຈົ້າເຊື່ອວ່າຈະປະຕິບັດໄດ້ດີໃນອະນາຄົດອັນໃກ້ແລະໄລຍະກາງ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້ານັກລົງທຶນຮູ້ສຶກວ່າອະສັງຫາລິມະສັບ, ສຸຂະພາບແລະສິ່ງປະກອບຕ່າງໆອາດມີຜົນຕອບແທນທີ່ດີກວ່າເມື່ອທຽບກັບຂະແຫນງການອື່ນໆໃນຫລາຍເດືອນຫຼືສອງສາມປີຂ້າງຫນ້າ, ພວກເຂົາອາດຈະຊື້ ETFs ພາຍໃນຂະແຫນງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັນ.
ການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ມີຕົວຕົນທີ່ມີກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs
ການຈັດສັນຊັບສິນທາງຍຸດທະສາດມັກຈະໃຊ້ກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs ເພື່ອສ້າງຫຼັກຊັບເນື່ອງຈາກນັກລົງທຶນຕ້ອງການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນແລະຄວບຄຸມການຖືຄອງທີ່ຢູ່ເບື້ອງຕົ້ນແລະຫຼີກເວັ້ນຄວາມເປັນໄປໄດ້ສໍາລັບການຫລີກລ່ຽງການ ລົງທຶນ ແລະ ຮຸ້ນຫຼັກຊັບ ທີ່ສາມາດເກີດຂື້ນຈາກການນໍາໃຊ້ທຶນທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງເຂັ້ມແຂງ ທີ່ຢູ່ ໂດຍເນື້ອແທ້ແລ້ວ, ນັກລົງທຶນກໍາລັງສ້າງຕົວຂອງຕົວເອງ .
ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງຫຼັກຊັບໂດຍໃຊ້ກອງທຶນດັດຊະນີແລະ ETFs:
65% ຫຸ້ນ:
25% ດັດຊະນີ S & P 500
15% ຕາສານຕ່າງປະເທດ (MSCI) ດັດຊະນີ
10% Russell 2000 Index
5% ຂອງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບ ETF
5% ຂອງຂະແຫນງສຸຂະພາບ ETF
5% Utilities Sector ETF
30% ພັນທະບັດ:
10% ດັດຊະນີພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນ
10% ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ຢືມທີ່ໄດ້ຮັບການປົກປ້ອງ (TIPS) ດັດຊະນີ
10% ດັດຊະນີພັນທະບັດໄລຍະກາງ
5% ເງິນສົດ:
5% ກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນ
ການແຈກຢາຍຂ້າງເທິງສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການຈັດສັນເປົ້າຫມາຍຕົວຢ່າງສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ປານກາງ. ການປ່ຽນແປງມູນຄ່າ, ການຈັດສັນຊັບສິນທາງດ້ານເຕັກນິກສາມາດເພີ່ມຂື້ນຫຼືຫຼຸດລົງອັດຕາສ່ວນການແຈກຢາຍໃນບາງພື້ນທີ່ເພື່ອສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນຄວາມຄາດຫວັງຂອງນັກລົງທຶນກ່ຽວກັບຕະຫຼາດໃກ້ແລະເງື່ອນໄຂເສດຖະກິດ. ນັກລົງທຶນອາດຈະເລືອກເອົາພາກສ່ວນອື່ນເຊັ່ນ: ພະລັງງານ (ຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດ) ແລະໂລຫະທີ່ມີຄຸນຄ່າ.
ເວັບໄຊທ໌ນີ້ບໍ່ໄດ້ໃຫ້ບໍລິການດ້ານການເງິນ, ການລົງທຶນ, ຫຼືການເງິນແລະຄໍາແນະນໍາ. ຂໍ້ມູນຈະຖືກນໍາສະເຫນີໂດຍບໍ່ມີການພິຈາລະນາຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຫຼືເງື່ອນໄຂທາງການເງິນຂອງນັກລົງທຶນສະເພາະໃດຫນຶ່ງແລະອາດບໍ່ເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນທັງຫມົດ. ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ບອກຂອງຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ການລົງທຶນມີຄວາມສ່ຽງລວມທັງການສູນເສຍຂອງຫຼັກການ.